套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理思考

摘 要：關(guān)于金融領(lǐng)域的內(nèi)容，包括金融資產(chǎn)、金融工具等等的相關(guān)內(nèi)容都在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有所規(guī)范，但是，商品期貨交易的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中卻沒有明確規(guī)范。文章對(duì)套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商品期貨會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：套期保值 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 商品期貨 會(huì)計(jì)處理

中圖分類號(hào)：F234.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）10-135-02

引言

為使商品期貨市場(chǎng)更好地發(fā)展，讓套期會(huì)計(jì)對(duì)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)地反應(yīng)出來(lái)以提高管理效率，國(guó)家財(cái)政部于2015年年底出臺(tái)了《商品套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》。其中明確指出，被套期項(xiàng)目的范圍可以擴(kuò)大，取消了套期高度的有效量化指標(biāo)達(dá)到80%至125%的評(píng)估要求，可以采用定性分析的方法進(jìn)行有效評(píng)估，同時(shí)對(duì)于列示和披露作出更為明確的規(guī)定等等。但是，商品期貨作為金融行業(yè)的重點(diǎn)內(nèi)容，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中卻沒有針對(duì)商業(yè)期貨交易的明確規(guī)定。下面基于商品交易中的套期保值會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行分析。

一、現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定

關(guān)于套期保值的分類，無(wú)論是按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，還是中國(guó)的套期保值準(zhǔn)則，都將其劃分為公允價(jià)值、現(xiàn)金流量、境外經(jīng)營(yíng)凈投資三種套期形式。

從商品期貨的角度而言，所涉及到的套期的主要內(nèi)容為公允價(jià)值、現(xiàn)金流量。其中的公允價(jià)值套期，是當(dāng)商品期貨的資產(chǎn)或者負(fù)債已經(jīng)得到確認(rèn)之后，或者兩者都沒有得到確認(rèn)，就可以對(duì)公允價(jià)值出現(xiàn)變動(dòng)后所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨認(rèn)，對(duì)此而進(jìn)行套期；現(xiàn)金流量套期，就是指當(dāng)現(xiàn)金流動(dòng)的過(guò)程中由于流量變動(dòng)而存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此而進(jìn)行套期?，F(xiàn)金流動(dòng)的過(guò)程中，由于資產(chǎn)或者負(fù)債流動(dòng)量發(fā)生改變，在資產(chǎn)和負(fù)債已經(jīng)得到確認(rèn)的情況下，就很有可能在交易中存在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的收益和損失都會(huì)產(chǎn)生一定的影響{1}。按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理原則，公允價(jià)值套期不同于現(xiàn)金流量套期，前者是套期工具，隨著公允價(jià)值發(fā)生變化，所造成的收益和損失會(huì)在當(dāng)期的損益表中有所顯示。如果套期風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)形成，被套期項(xiàng)目因此而造成的損失都要在當(dāng)期的損益表中有所明確。與此同時(shí)，還要對(duì)被套期項(xiàng)目所存在的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。在現(xiàn)金流量套期中，有效套期作為調(diào)整的工具，可以作為所有者權(quán)益加以確認(rèn){2}。無(wú)效套期則要在當(dāng)期損益表中明確。被套期項(xiàng)目如果屬于預(yù)期交易，公允價(jià)值按變動(dòng)后的收益和損失都得以直接確認(rèn)之后，就可以在被套期項(xiàng)目在預(yù)期交易的過(guò)程中受到影響后，在其收益和損失與企業(yè)相同的時(shí)候轉(zhuǎn)出，并記錄在當(dāng)期損益表中。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)之前，中國(guó)的實(shí)務(wù)界并沒有明確套期保值的商品期貨會(huì)計(jì)處理項(xiàng)的具體內(nèi)容，特別是公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期之間并沒有明確地加以區(qū)分。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)并進(jìn)入到實(shí)施階段之后，要確保套期保值業(yè)務(wù)的順利展開，就要針對(duì)相關(guān)內(nèi)容按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)計(jì)處理內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

國(guó)際會(huì)計(jì)界在期貨會(huì)計(jì)處理中所遵循的規(guī)范做法是，要將期貨保證金賬戶、期貨交易清算賬戶、購(gòu)入期貨合約以及期貨損益賬戶、套期損益賬戶進(jìn)行設(shè)置，并針對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行登記。

其一，期貨保證金賬戶。期貨保證金賬戶中所記錄的是保證金的交納情況以及從記錄中所顯示的變化情況。由于購(gòu)入期貨合約、賣出期貨合約、保證金的交納數(shù)量以及價(jià)格上所存在的變動(dòng)，都會(huì)不同程度地影響到賬戶借方的登記內(nèi)容，在對(duì)當(dāng)期的收益和損失計(jì)入到賬戶中時(shí)，如果保證金的額度發(fā)生變化，賬戶借方登記內(nèi)容也會(huì)受到影響。賬戶貸方的登記中，當(dāng)進(jìn)行平倉(cāng)的時(shí)候，保證金的數(shù)額要盡量減少。當(dāng)價(jià)格變動(dòng)的時(shí)候，本期損益被計(jì)入到保證金的變化額度中。貸方的余額多會(huì)存儲(chǔ)在銀行的個(gè)人名下賬戶中，以確保交易所的個(gè)人賬戶中保留有一定的保證金。同時(shí)，還要在賬戶下設(shè)置套保合約明細(xì)賬戶、非套保合約明細(xì)賬戶，對(duì)企業(yè)資金核算的過(guò)程中的套期保值業(yè)務(wù)所消耗的資金以及投機(jī)套利業(yè)務(wù)所消耗的資金進(jìn)行核算。

其二，期貨交易清算賬戶。賬戶中所記錄的內(nèi)容包括登記合約的賣出輔助登記、買入輔助登記、沖銷業(yè)務(wù){(diào)3}。當(dāng)立倉(cāng)后，無(wú)論是期貨買入合約補(bǔ)倉(cāng)，還是期貨賣出合約平倉(cāng)，都要從賬戶中將資金從賬戶中轉(zhuǎn)出去。

其三，購(gòu)入期貨合約賬戶。賬戶中記錄的是合約買入業(yè)務(wù)以及合約賣出業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。在購(gòu)入期貨合約的記錄中，將購(gòu)入期貨合約的借方計(jì)入到賬戶中。對(duì)于賬戶中的明細(xì)進(jìn)行分類，可以按照自營(yíng)期貨的內(nèi)容以及代理期貨的內(nèi)容進(jìn)行設(shè)置。

其四，期貨損益賬戶、套期損益賬戶。兩者都屬于是登記期貨價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)之后而形成的各種手續(xù)費(fèi)，包括平倉(cāng)盈虧而產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)以及浮動(dòng)盈虧而產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)等等，都會(huì)在賬戶中有所明確。期貨交易的過(guò)程中所需要交納的期貨損益，都是由于投機(jī)套利業(yè)務(wù)運(yùn)行的過(guò)程中所產(chǎn)生的結(jié)果{4}。套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)行的過(guò)程中，會(huì)存在套期損益結(jié)果。

二、商品期貨公允價(jià)值套期的分析

期貨市場(chǎng)上對(duì)買入商品采用套期保值的方式進(jìn)行交易，即為公允價(jià)值套期。比如，某經(jīng)銷商在9月份的月初購(gòu)進(jìn)100噸的黃豆，預(yù)計(jì)在第二年的春節(jié)后賣出，價(jià)格確定在2800元/噸。為了預(yù)防價(jià)格下降而造成損失，經(jīng)銷商以2900元/噸事先賣出。在合約上明確要先支付3%的保證金，還要繳納1000元的支付手續(xù)費(fèi)。如果在交易的日期大豆的價(jià)格出現(xiàn)了變動(dòng)，如果黃豆的價(jià)格為2850元，現(xiàn)貨交易的時(shí)候，價(jià)格按照2800元定價(jià)；如果大豆的價(jià)格降到2880元，現(xiàn)貨交易的時(shí)候，價(jià)格按照2750元定價(jià)。

（一）月初期貨買進(jìn)、賣出會(huì)計(jì)記錄

購(gòu)進(jìn)黃豆現(xiàn)貨

借：庫(kù)存的黃豆 280000元；

貸：銀行現(xiàn)有存款 280000元。

賣出期貨合約，保證金以及相關(guān)手續(xù)費(fèi)的交納情況：

借：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存的黃豆 280000元；

貸：庫(kù)存的黃豆 280000元；

借：黃豆的期貨交易清算 290000元；

貸：賣出黃豆的期貨合約 285000元；

借：期貨保證金 7400元；

套期損益（需要繳納的手續(xù)費(fèi)） 1000元；

貸：銀行現(xiàn)有存款 15000元。

（二）期貨價(jià)格變動(dòng)日記錄

本期貨業(yè)務(wù)是為了保證黃豆賣出后不受損失。在合約價(jià)格上有所變動(dòng)，是為了保證交易者的利益，經(jīng)銷商是不需要對(duì)期貨保證金進(jìn)行補(bǔ)交的。按照公允價(jià)值套期相關(guān)規(guī)定，對(duì)于套期損益的處理，需要在當(dāng)期的利潤(rùn)表中明確。

其中，

浮動(dòng)盈虧的數(shù)額=（2850-2900）×100=-5000元；

借：期貨交易中交納的保證金 5000元；

貸：套期損益 5000元。

現(xiàn)貨浮動(dòng)盈虧的數(shù)額=（2800-2850）×100=-5000元；

借：套期損益 5000元；

貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存的黃豆 5000元。

（三）月末賣出上購(gòu)入期貨記錄

對(duì)于期貨的保證金，要按照浮動(dòng)的盈利和虧損情況進(jìn)行調(diào)整，支付相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，期貨合約平倉(cāng)購(gòu)買完畢之后，就可以將保證金收回。

額浮動(dòng)盈虧的數(shù)額=（2800-2850）×100=-5000元；

借：期貨交易中交納的保證金 5000元；

貸：套期損益 5000元；

借：套期損益 2500元；

貸：銀行存款 2500元；

借：購(gòu)入黃豆的期貨合約 280000元；

貸：期貨交易清算 280000元；

借：賣出黃豆的期貨合約 290000元；

貸：購(gòu)入黃豆的期貨合約 280000元；

期貨交易的清算 10000元。

記錄黃豆現(xiàn)貨的價(jià)格下跌：

借：套期的損益 （2800-2850）×100=5000元；

貸：被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品 5000元。

（四）結(jié)轉(zhuǎn)期貨經(jīng)營(yíng)損益的會(huì)計(jì)分錄

關(guān)于套期保值方面的問(wèn)題，按照有關(guān)規(guī)定，在期貨交易的過(guò)程中所形成的盈利和虧損情況需要通過(guò)被套期保值項(xiàng)目在交易中所產(chǎn)生的結(jié)果作為依據(jù)。本案例中所產(chǎn)生的套期盈利和虧損情況如下。

5000+5000-1000-1000-5000-5000=-2000元；

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)所付出的成本 2000元；

貸：套期的損益 2000元。

從上面的期貨損益情況來(lái)看，如果開展期貨交易而沒有進(jìn)行套期保值處理，就會(huì)導(dǎo)致交易中出現(xiàn)虧損，虧損的額度可以達(dá)到1萬(wàn)元。為了避免現(xiàn)貨交易中出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，該經(jīng)銷商采用啟動(dòng)了套期保值業(yè)務(wù)，獲得了5000元的收益，使得現(xiàn)貨交易中所產(chǎn)生的損失得以彌補(bǔ)。結(jié)果，主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入就會(huì)在賬面上顯示出來(lái)。由于經(jīng)銷商采取了黃豆套期保值，就會(huì)使這項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)損失大大減少。

三、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析

在進(jìn)行期貨交易中，針對(duì)預(yù)期交易采用套期保值的措施，主要的目的就是對(duì)維護(hù)現(xiàn)金的流量，對(duì)現(xiàn)金的流動(dòng)情況進(jìn)行套期保值{5}。針對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，以下面的案例說(shuō)明。

某經(jīng)銷商要在兩個(gè)月之后購(gòu)買100噸玉米。按照現(xiàn)行的市場(chǎng)行情，玉米如果現(xiàn)貨購(gòu)買，每噸銷售的價(jià)格為3500元。為了避免兩個(gè)月后玉米的價(jià)格上漲，經(jīng)銷商就按照玉米現(xiàn)貨的價(jià)格購(gòu)買了200噸玉米期貨合約。當(dāng)合約簽訂完畢后，就支付3%的保證金，手續(xù)費(fèi)為2000元。如果玉米的價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的時(shí)候，玉米的價(jià)格并沒有呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，相反，價(jià)格下降到3450元/噸。到月末，玉米的價(jià)格繼續(xù)下降，達(dá)到了3420元/噸。當(dāng)進(jìn)行玉米現(xiàn)貨交易的時(shí)候，平均每噸玉米的價(jià)格下降到3400元/噸。玉米經(jīng)銷商按照這個(gè)價(jià)格購(gòu)買了玉米現(xiàn)貨，之后按照3420元/噸的價(jià)格賣出了100噸玉米合約平倉(cāng)，手續(xù)費(fèi)為2000元。

采用這種現(xiàn)金流量套期的方法，可以確保預(yù)期交易中如果出現(xiàn)虧損，就可以使得虧損得到彌補(bǔ)。玉米經(jīng)銷商在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理中，具體內(nèi)容如下。

買入玉米的期貨合約：

借：購(gòu)入玉米的期貨合約 350000元；

貸：期貨交易清算 350000元；

借：資本公積——套期損益（需要交納的手續(xù)費(fèi)）2000元；

貸：銀行存款 2000元。

一個(gè)月后購(gòu)進(jìn)玉米現(xiàn)貨的會(huì)計(jì)記錄：

借：庫(kù)存玉米 680000元；

貸：銀行存款 680000元。

記錄價(jià)格變化以及賣出期貨合約——交納手續(xù)費(fèi)記錄：

借：期貨交易清算 682000元；

貸：賣出期貨合約 682000元。

沖銷期貨合約以及手續(xù)費(fèi)記錄：

借：賣出玉米的期貨合約 682000元；

借：資本公積——套期損益 16000元；

貸：期貨玉米的保證金 16000元；

期貨交易清算 16000元；

貸：購(gòu)入玉米期貨合約 350000。

由于期貨玉米的價(jià)格下滑，玉米經(jīng)銷商就又追加了16000元保證金，由于之前還支付了手續(xù)費(fèi)2000元，所以，期貨交易中需要承擔(dān)2萬(wàn)元的損失。將損失計(jì)入到玉米的成本中，即為7萬(wàn)元。由此可見，在期貨交易中，如果不采用套期保值的方法，現(xiàn)貨玉米的價(jià)格下滑了，也會(huì)使得經(jīng)銷商在購(gòu)買玉米時(shí)獲得一定的利益，使得期貨玉米價(jià)格下滑而帶來(lái)的損失以及手續(xù)費(fèi)都得到了彌補(bǔ)。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，隨著中國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，關(guān)于會(huì)計(jì)處理的相關(guān)問(wèn)題都發(fā)生了改變，在實(shí)施的過(guò)程中，會(huì)計(jì)工作都要做出調(diào)整。處于現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，要著力于解決期貨交易在中國(guó)所存在的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，可以應(yīng)用套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行處理。

注釋：

{1}陳敏，沈俊玲，肖海英，陳菁菁.對(duì)新《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的解讀與思考[J].會(huì)計(jì)之友，2013（02）：36—38

{2}張瑞琴，張辰西.我國(guó)金融的發(fā)展及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2011（05）：79—82

{3}王輝，徐鵬.試論金融理財(cái)方式比較與保險(xiǎn)理財(cái)優(yōu)勢(shì)[J].進(jìn)出口經(jīng)理人，2014（05）：20—21

{4}齊小琳.論新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2012（12）：55—55

{5}趙自強(qiáng)，顧麗娟.產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與融資成本——基于中國(guó)上市公司的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究，2012（11）：54—57

（作者單位：廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司 廣西柳州 545002）

（作者個(gè)人簡(jiǎn)介：趙萍，女，會(huì)計(jì)師，在職研究生）

（責(zé)編：玉山）