王海濤 呂文靜 程金花

關(guān)鍵詞：多維度社會資本;農(nóng)戶借貸需求;需求滿足度;正規(guī)借貸;非正規(guī)借貸

一直以來，我國農(nóng)村金融供需矛盾突出，信貸約束普遍，是我國金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)[1-2]。相關(guān)學(xué)者認為，農(nóng)村金融市場存在嚴重的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，融資需求主體在成本和風(fēng)險上有特殊性，資金供不應(yīng)求[3]。有效擔(dān)保物不足是農(nóng)戶融資的主要制約條件[4-6]。金融供給不足將直接阻礙農(nóng)民收入增長，嚴重影響農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展，如何有效解決農(nóng)戶的融資難問題已成為農(nóng)村金融發(fā)展領(lǐng)域面臨的重要改革任務(wù)。目前，我國農(nóng)村借貸市場呈現(xiàn)出正規(guī)金融借貸和非正規(guī)金融借貸并存的局面[7]。一般而言，正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)放貸款需要借方提供有效抵押品，還存在交易成本過高、信息不對稱等問題，中低收入的農(nóng)戶通常被排除在正規(guī)金融市場之外，不得不轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融借貸，非正規(guī)金融借貸是農(nóng)村金融的補充，也是農(nóng)戶比較傾向的一種融資方式[8-11];非正規(guī)借貸主要面向收入低、健康狀況差和文化水平低的農(nóng)戶，應(yīng)該使非正規(guī)金融機構(gòu)合法化，正確引導(dǎo)非正規(guī)金融機構(gòu)的發(fā)展[12]。我國是一個“人情”社會，農(nóng)村地區(qū)尤為顯著。社會資本在金融借貸活動中擔(dān)任了“抵押”和“擔(dān)?！钡闹匾巧?，降低了借貸雙方之間的信息不對稱問題，是解決農(nóng)戶信貸約束的關(guān)鍵載體[13-15];社會資本不僅能提高農(nóng)戶獲得借貸的機會，還能提高農(nóng)戶借貸的金額[16]。同時，社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對于培育本土化的農(nóng)村金融力量，拓展農(nóng)村金融改革路徑，具有積極的理論指導(dǎo)和實踐價值[17-19]。國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)進行了卓有成效的探索性研究工作，但目前的研究還較少涉及社會資本類型不斷變化與內(nèi)涵不斷豐富這一現(xiàn)象，同時在分析借貸需求滿足度方面，大多都是以能否獲得貸款來衡量，難以深入細致地刻畫農(nóng)戶借貸行為。本研究基于安徽省合肥市肥西縣、宿州市埇橋區(qū)8個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）804戶農(nóng)戶的調(diào)研數(shù)據(jù)，從多維度社會資本的視角分析農(nóng)戶實際借貸需求的滿足程度，以期為金融機構(gòu)設(shè)計更有針對性與普適性的農(nóng)村金融產(chǎn)品，并為有效緩解農(nóng)戶融資難問題提供決策支持。

1 數(shù)據(jù)來源與方法

1.1 數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)主要來源于筆者所在課題組2018年5月至2018年12月對安徽省合肥市肥西縣上派鎮(zhèn)（87戶）、山南鎮(zhèn)（93戶）、官亭鎮(zhèn)（112戶）、高店鄉(xiāng)（103戶）、宿州市埇橋區(qū)桃園鎮(zhèn)（97戶）、北楊寨鄉(xiāng)（121戶）、朱仙莊鎮(zhèn)（86戶）、大店鎮(zhèn)（105戶），總共804戶農(nóng)戶的問卷調(diào)查。樣本選取的原則是在8個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）的18個村莊進行分層隨機抽樣，共向樣本地區(qū)農(nóng)戶發(fā)放問卷調(diào)查表900份，實際收回整理后得到有效問卷804份，有效率達89.3%。

1.2 變量選取

因變量：用農(nóng)戶實際借貸金額與期望借貸金額之比來衡量農(nóng)戶借貸需求滿足度。

自變量：本研究將社會資本分為政治關(guān)系型社會資本、人際關(guān)系型社會資本、正規(guī)金融機構(gòu)關(guān)系型社會資本和組織關(guān)系型社會資本4大類。

控制變量：本研究從農(nóng)戶基本情況、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資產(chǎn)負債水平3個方面考慮。

變量具體定義及賦值見表1。

1.3 模型構(gòu)建

因變量即農(nóng)戶貸款需求滿足度用農(nóng)戶實際借貸金額占農(nóng)戶期望借貸金額的比例來衡量，取值處于[0，1]之間，屬于角點解類型，故采用Tobit模型來分析社會資本對農(nóng)戶貸款需求滿足度的影響。根據(jù)思路，本研究建立模型：

2 結(jié)果與分析

2.1 樣本農(nóng)戶的描述性統(tǒng)計結(jié)果分析

2.1.1 樣本農(nóng)戶借貸需求分析 在804戶樣本農(nóng)戶中，有742戶農(nóng)戶有潛在借貸需求，并最終有732戶農(nóng)戶從正規(guī)借貸渠道或非正規(guī)借貸渠道得到資金支持。從統(tǒng)計結(jié)果可以看到，僅發(fā)生過非正規(guī)借貸的農(nóng)戶有472戶，占比達64.48%，僅發(fā)生過正規(guī)借貸的農(nóng)戶有208戶，占比28.42%。說明在廣大農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶的主要借貸渠道是非正規(guī)借貸。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，能同時獲得正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸的農(nóng)戶都擁有很豐富的社會資本，說明社會資本在農(nóng)戶正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸中的重要地位。

2.1.2 樣本農(nóng)戶正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸具體來源分析 在正規(guī)借貸方面，農(nóng)戶從農(nóng)村商業(yè)銀行（農(nóng)信社）進行借貸占正規(guī)借貸的比例超過60%，說明在我國農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村商業(yè)銀行（農(nóng)信社）是農(nóng)戶融資的主要途徑;在非正規(guī)借貸方面，親戚鄰居是農(nóng)戶有融資需求時的主要選擇，比例達70.04%，而小額信貸組織和高利貸所占的比例加起來都不到30%（表2）。造成這種情況的主要原因是親戚鄰居的借款基本上都是零利息或利息較低，傳統(tǒng)人際關(guān)系型社會資本的作用近幾年雖然弱化，但在農(nóng)村地區(qū)仍然占有重要地位。同時，說明農(nóng)村地區(qū)的借貸途徑比較單一，小額信貸組織等非正規(guī)金融機構(gòu)的作用非常有限。

2.1.3 樣本農(nóng)戶借貸需求與實際借貸金額的區(qū)間分布 在有潛在借款需求的農(nóng)戶中，通過比較農(nóng)戶的期望借貸金額和實際借貸金額，從表3可以看出，農(nóng)戶的資金需求出現(xiàn)很大程度的供給缺口，借貸額度被限制在小額借貸區(qū)域。統(tǒng)計結(jié)果表明，在有貸款需求的742戶樣本農(nóng)戶中，借貸需求能得到100%滿足的只有64戶，即便是期望借貸金額小于1萬元的農(nóng)戶得到的實際借貸金額也很難滿足其需求，進一步說明了我國農(nóng)村“貸款難，難貸款”的問題。

2.1.4 農(nóng)戶期望借貸期限與實際借貸期限的區(qū)間分布 在有借貸需求的樣本農(nóng)戶中，他們的期望借款期限主要集中在半年至3年的短期借款，其中半年以下的借款需求占比達1/4（表4），說明農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營的短期資金需求反映出季節(jié)性生產(chǎn)的特征;而期望借款期限3年以上的農(nóng)戶的借款用途主要是用于擴大再生產(chǎn)的固定資產(chǎn)投資。期望借貸期限在1年以內(nèi)的農(nóng)戶大部分都能通過正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸得到滿足;期望借貸期限在1年以上的農(nóng)戶，期望借貸期限和實際借貸期限就會有所差距，并且隨著期限的增大，這種差距就會越大。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，隨著農(nóng)戶社會資本類型的變遷，農(nóng)戶借貸需求及借貸周期傾向也會發(fā)生變化。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶社會資本較薄弱時，他們對銀行貸款關(guān)注度不是很高，而隨著組織關(guān)系型等新型社會資本的介入，農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)貸款的關(guān)注度會顯著提高。但不同社會資本類型的農(nóng)戶所表現(xiàn)出來的借貸需求及滿足度的差異受哪些因素的影響，還需要進一步實證檢驗。

2.2 實證結(jié)果分析

本研究運用Stata 13統(tǒng)計軟件對農(nóng)戶借貸需求滿足度進行回歸分析。社會資本對農(nóng)戶借貸需求的影響已經(jīng)得到了普遍證明，本研究關(guān)注的是不同社會資本維度農(nóng)戶在借貸需求滿足程度上的差異及其原因，重點分析不同類型社會資本嵌入農(nóng)戶行為之后對其借貸需求滿足度的影響情況（表5）。

2.2.1 政治關(guān)系型社會資本嵌入后的實證結(jié)果 黨員和村干部這2個變量對農(nóng)戶貸款需求滿足度具有顯著的正向影響。主要表現(xiàn)為以下原因：一是黨員和村干部的政治身份是誠信和品質(zhì)的象征， 他們擁有比較高的社會信用和個人信用，良好的信用反過來會制約他們的行為，社會規(guī)范便發(fā)揮作用;二是黨員和村干部一般都擁有穩(wěn)定的工作收入，還款能力較強，無論是正規(guī)金融機構(gòu)還是非正規(guī)金融機構(gòu)都愿意借錢給他們。

2.2.2 人際關(guān)系型社會資本嵌入后的實證結(jié)果 親戚鄰居的數(shù)量和信任程度都對農(nóng)戶的貸款需求滿足度產(chǎn)生積極影響，但是只有鄰居信任程度這一變量通過了1%水平的顯著性檢驗，其他3個變量的影響程度并沒有達到預(yù)期效果。說明我國農(nóng)戶的社會資本結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)濟的發(fā)展在不斷發(fā)生變化，以地緣和血緣為基礎(chǔ)形成的傳統(tǒng)人際關(guān)系型社會資本對農(nóng)戶借貸行為的影響在不斷弱化。從正規(guī)借貸滿足度和非正規(guī)借貸滿足度的回歸結(jié)果看，人際關(guān)系型社會資本對非正規(guī)借貸的作用大于對正規(guī)借貸的作用。

2.2.3 正規(guī)金融機構(gòu)關(guān)系型社會資本嵌入后的實證結(jié)果 正規(guī)金融機構(gòu)關(guān)系型社會資本在1%的水平上顯著影響農(nóng)戶的貸款需求滿足度，說明擁有正規(guī)金融機構(gòu)關(guān)系型社會資本的農(nóng)戶往往傾向于從正規(guī)金融機構(gòu)借貸，并且對這部分農(nóng)戶來說，很容易獲得正規(guī)金融機構(gòu)工作人員的擔(dān)保，得到期望的貸款額度。

2.2.4 組織關(guān)系型社會資本嵌入后的實證結(jié)果 組織關(guān)系型社會資本對農(nóng)戶貸款需求滿足度的積極影響在1%的統(tǒng)計水平上顯著。合作社等經(jīng)濟合作組織是新型的農(nóng)業(yè)組織，不僅能加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程，還有利于農(nóng)村地區(qū)社會網(wǎng)絡(luò)和信用體系的建設(shè)。合作社等經(jīng)濟合作組織作為一種新型社會資本，可以在正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸過程中減輕道德風(fēng)險和逆向選擇問題，壓低違約風(fēng)險，進而對農(nóng)戶的貸款滿足程度產(chǎn)生顯著影響。從正規(guī)借貸可得性和非正規(guī)借貸可得性的回歸結(jié)果看，組織關(guān)系型社會資本對正規(guī)借貸的作用大于對非正規(guī)借貸的作用。

3 結(jié)論與政策建議

3.1 結(jié)論

本研究通過安徽省合肥市肥西縣、宿州市埇橋區(qū)8個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）804戶農(nóng)戶進行的問卷調(diào)查，從多維度社會資本對農(nóng)戶借貸需求滿足度進行了實證分析，驗證了社會資本變遷特性及其影響后果，主要得出結(jié)論如下：（1）農(nóng)戶的生產(chǎn)過程中存在著不同程度的資金需求，都有較強的潛在借貸需求，但該需求常常得不到有效滿足。（2）隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)戶的社會資本類型與內(nèi)涵也發(fā)生了巨大的變化，傳統(tǒng)的血緣和地緣關(guān)系為基礎(chǔ)的人際關(guān)系型社會資本重要性在減弱，而組織關(guān)系型、政治關(guān)系型、金融機構(gòu)關(guān)系型等新型社會資本變得越來越重要。（3）不同類型的社會資本對農(nóng)戶借貸需求渠道的影響也不同，傳統(tǒng)的人際關(guān)系型社會資本在農(nóng)戶獲得非正規(guī)借貸時發(fā)揮的作用大于對農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸時的作用;政治關(guān)系型社會資本、正規(guī)金融機構(gòu)關(guān)系型社會資本和組織關(guān)系型社會資本對農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸的作用日益重要，尤其是加入農(nóng)民專業(yè)合作組織等經(jīng)濟組織的農(nóng)戶更能得到正規(guī)金融機構(gòu)的貸款。說明社會資本能在一定程度上代替抵押物并降低交易成本，從而幫助農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸。

3.2 政策建議

基于研究結(jié)論，從國家、農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)戶3個層面提出以下3點建議：（1）完善農(nóng)村信用管理體系。當(dāng)今社會，人際信任的重要程度不斷下降，逐漸被制度信任所替代，信息標準化以及社會信用對農(nóng)戶借貸的重要性與日俱增，不斷完善農(nóng)村的信用管理體系，建立一套標準的農(nóng)戶借貸信用制度，降低借貸雙方之間信息不對稱的問題，進而降低信用風(fēng)險，從根本上解決農(nóng)戶融資難的問題。（2）加快推動農(nóng)村金融體系創(chuàng)新，提升服務(wù)效率。不斷完善正規(guī)金融機構(gòu)這一借貸渠道，構(gòu)建一種適合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟環(huán)境的融資機制，改善農(nóng)戶的融資困境，規(guī)范非正規(guī)金融的發(fā)展，同時加強正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融機構(gòu)之間的合作，構(gòu)建多層次、多元化的農(nóng)村金融組織體系。（3）提升農(nóng)戶借貸能力，培育社會資本。提升農(nóng)戶借貸能力，是解決農(nóng)村地區(qū)融資困難的根本方法;農(nóng)戶的社會資本可以通過充當(dāng)?shù)盅浩泛托盘杺鬟f來降低交易成本，培育社會資本可以有效解決我國農(nóng)村目前的融資困境。

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