張悅瑩

【摘? 要】基于對互聯(lián)網(wǎng)金融為銀行理財產(chǎn)品帶來影響的研究，首先要明確互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的主要特征，然后與其中內(nèi)容相結合，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的影響展開分析。在得出存款分流壓力相對太大、阻礙傳統(tǒng)信貸規(guī)模的發(fā)展以及利潤空間相較以前更窄這三點影響后，文章還深入探討了降低互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品影響的策略，希望能為有關人士提供幫助。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;銀行理財;理財產(chǎn)品

引言

隨著近年來大眾收入水平的飛速提升，人們的理財意識也在不斷增強，特別是在閑置資金越來越多的情況下，投資理財受到的關注度也越來越高，日漸龐大的市場需求，使我國理財市場的發(fā)展空間愈發(fā)廣闊。而在互聯(lián)網(wǎng)金融被廣泛應用之后，新型銀行理財產(chǎn)品也逐漸進入人們的視野，以阿里巴巴的“余額寶”為例，其不僅能使低凈值人群的理財需求得到滿足，也具備種類豐富、購買便捷、期限短及門檻低等優(yōu)勢，能為金融市場及國民經(jīng)濟的健康發(fā)展，起到不容忽視的推動作用。因此，就互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品的影響而言，其值得展開進一步的深入研究。

1.互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的主要特征

1.1風險性和收益性

由阿里巴巴發(fā)行的余額寶，最主要的兩個功能就是理財與消費，站在其收益結算方式的角度上來看，余額寶和超短期理財產(chǎn)品性質相差無幾，而超短期通常指周期只有1d的理財產(chǎn)品。與此同時，作為一類創(chuàng)新型的金融投資形式，余額寶為給投資者帶來的不僅是收益，投資風險也是難以規(guī)避的，具體來講，包括余額寶在內(nèi)所有的網(wǎng)絡理財產(chǎn)品，都要以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基點進行交易，信息化與虛擬化的特征十分明顯。

由此可見，對于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資者來講，確保對資本市場風險和目標產(chǎn)品獨有風險的正確認識是非常必要的，例如“余額寶”的風險就是收益風險和網(wǎng)絡技術風險;而對于其中的收益風險而言，余額寶其實屬于一類基金投資，雖然相對來講風險較弱，但仍不能忽視。阿里巴巴集團從上市至今，一直將活期儲蓄收益率高作為宣傳的亮點，從而吸引投資者進行投資，但卻并未明確強調(diào)其風險性。

1.2資金的流動性以及信譽保證

與傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品相比較來看，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的流動性都很高，例如余額寶所具備的資金隨時贖回功能，用戶在作出將資金向支付寶轉入的操作后，資金就會即時到賬;用戶也可以直接使用余額寶支付，相對而言便利性也更強。一般情況下，銀行的理財產(chǎn)品都會存在封閉期，期間投資者不能追加投資、也不能贖回，理財產(chǎn)品的流動性很差，再加上我國在互聯(lián)網(wǎng)理財方面的法律目前仍不夠完善，在互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展過于迅速的情況下，導致法律監(jiān)管仍然存在空白，為投資者造成潛在的風險。此時銀行作為傳統(tǒng)的金融機構，優(yōu)勢便逐漸顯現(xiàn)出來，其不僅法律監(jiān)管更加完善，理財產(chǎn)品規(guī)范性也較強，商業(yè)信譽更有保證，值得投資者信賴。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品的影響

2.1存款分流壓力相對太大

現(xiàn)如今，習慣使用支付寶與網(wǎng)銀的用戶越來越多，余額寶也逐漸成為人們存款、理財?shù)闹匾?，而在余額寶以300萬元/min的速度凈增長的同時，各大銀行卻由于互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與興起，迎來了運營與發(fā)展中的巨大挑戰(zhàn)。雖說目前國內(nèi)銀行的規(guī)模都比較大，尚可承受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，但如果國家穩(wěn)健貨幣以及激活貨幣信貸存量的政策仍繼續(xù)落實，則資金市場的緊張局面還會繼續(xù)保持。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具備極強的客戶資源優(yōu)勢，因此，由互聯(lián)網(wǎng)金融導致的存款分流壓力仍不容小覷。

2.2阻礙傳統(tǒng)信貸規(guī)模的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，也使得銀行存款競爭愈發(fā)激烈，而在各銀行存款規(guī)模大幅縮減的同時，央行還在2013年將流動性堅持持續(xù)收緊，并將穩(wěn)健的貨幣政策始終落實下去，這一舉動導致sHIBoR利率一夜間暴漲。如此一來，傳統(tǒng)銀行不僅資金來源不夠穩(wěn)定，新增信貸規(guī)模也被放置于放緩的尷尬境地，不得不將理財產(chǎn)品投資門檻降低，開發(fā)類似于余額寶的理財產(chǎn)品，嚴重降低了銀行的生存空間。

2.3利潤空間相較以前更窄

目前我國銀行業(yè)仍處于貸款增速放緩與存款流失的大背景下，特別是在金融機構貸款利率管制開放之后，銀行和客戶自主協(xié)商定價的空間還會加大，且社會融資也會隨融資市場的發(fā)展而多元化。此時很多企業(yè)都會選擇采取債券與股票等方式實現(xiàn)融資，來增強自身對銀行的議價水平，如果銀行長期處于資金成本上升、信貸收入放緩的狀態(tài)，則傳統(tǒng)信貸就必然會受到影響，進一步導致銀行傳統(tǒng)利差空間持續(xù)收窄。

3.降低互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財產(chǎn)品影響的策略

3.1加大信息化建設的力度

傳統(tǒng)銀行應適當加大信息化建設的力度，在對互聯(lián)網(wǎng)金融先進模式與方法合理分析的基礎上，降低數(shù)據(jù)處理的實際成本，進一步降低銀行的交易成本，增強信息的可獲性以及服務質量。而中小銀行則應將資金投入重點放在網(wǎng)絡軟硬件上，綜合考慮后建立與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的良好合作，一方面推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康進步，另一方面也為自身的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更大空間，形成雙贏的局面。

3.2提高對產(chǎn)品研發(fā)的重視程度

銀行應將普通客戶的需求作為出發(fā)點與落腳點，加大理財產(chǎn)品研發(fā)的力度，使其向開放式的理財產(chǎn)品升級轉型，與此同時，傳統(tǒng)理財業(yè)務的門檻也應適當降低，在確保銀行服務水平不斷提高的基礎上，合理降低客戶的購買起點;應將贖回手續(xù)科學簡化，以增強理財產(chǎn)品的流動性和年收益率水平，達成吸引客戶資金回流的目的。

現(xiàn)如今很多商業(yè)銀行已明確和基金公司合作的重要性，并嘗試發(fā)行以余額寶為例的網(wǎng)絡理財產(chǎn)品，希望能提高貨幣基金年化收益率。但就目前情況來講，只有股份制商業(yè)銀行具備嘗試的實力與勇氣，大部分國有商業(yè)銀行的態(tài)度仍是觀望，即使此類產(chǎn)品研發(fā)并推出，各銀行宣傳的熱情也比較弱，長此以往，銀行面臨的存款流失情況還會越來越嚴重。

3.3將以價值為導向的業(yè)務作為發(fā)展重點

傳統(tǒng)銀行應充分發(fā)揮資本雄厚的優(yōu)勢，實現(xiàn)對投資與風險的合理控制，在將以價值為導向的業(yè)務作為發(fā)展重點的基礎上，吸引更多的優(yōu)質客戶投資。而互聯(lián)網(wǎng)金融雖說更符合當今人們快節(jié)奏的生活，但相較于銀行來講資金風險較大，也并沒有健全的監(jiān)管機構、制度以及法律體系作為保證，用戶權益無法被有效保護。除此之外，銀行還可以發(fā)揮風險控制優(yōu)勢為前提，提高對自身創(chuàng)新優(yōu)勢與資本優(yōu)勢的重視程度，一方面與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合進行新產(chǎn)品研發(fā)，另一方面也要盡量為客戶提供便利，在提高服務水平、改善用戶體驗之后，提高客戶的忠誠度。

3.4促進銀行盈利模式的合理優(yōu)化

銀行應加大中間業(yè)務發(fā)展的力度，來合理優(yōu)化銀行盈利模式。對于傳統(tǒng)銀行來講，中間業(yè)務占比仍存在較大的進步空間，而盈利模式的合理轉變，能有效緩解利差收窄為銀行帶來的影響，從而獲得更良好的發(fā)展。另外，銀行還應注重中間業(yè)務產(chǎn)品的及時創(chuàng)新，開發(fā)債券市場、基金托管以及顧問咨詢等業(yè)務。

4.結束語

綜上所述，作為金融領域里程碑式的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融一方面突破了傳統(tǒng)思想觀念的桎梏，另一方面也為人們提供了一種全新的金融理念。與此同時，為在新金融格局中保持較強的綜合競爭力，銀行也應做到對互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的充分利用，在科學創(chuàng)新自身發(fā)展模式的基礎上，制定完善的策略方針并有效落實，進而促進金融行業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻

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