劉樹新

（中國人民銀行梅州市中心支行，廣東梅州 514021）

一、引言

習(xí)近平總書記在十九屆中央紀(jì)委二次全會上指出：“反腐敗斗爭形勢依然嚴(yán)峻復(fù)雜，鞏固壓倒性態(tài)勢、奪取壓倒性勝利的決心必須堅(jiān)如磐石?！痹摯稳珪⒔鹑谛刨J領(lǐng)域腐敗問題列為反腐敗重點(diǎn)。2019年1月召開的十九屆中央紀(jì)委三次全會進(jìn)一步指出，要強(qiáng)化對資金密集、資源富集部門和行業(yè)的監(jiān)督，加大金融領(lǐng)域反腐敗力度。金融領(lǐng)域反腐敗成為社會關(guān)注熱點(diǎn)，反腐敗工作重點(diǎn)。金融資本作為重要生產(chǎn)要素，當(dāng)前尚屬于比較稀缺的資源，各種利益互相交織，錯綜復(fù)雜，金融成為我國市場經(jīng)濟(jì)核心的同時(shí)，金融領(lǐng)域也成為腐敗案件高發(fā)區(qū)。在2015年中紀(jì)委公布的百人海外追逃人員名單中，金融領(lǐng)域就占了17人①來源：http://news.cnr.cn/dj/20150423_518385874.shtml.。根據(jù)中紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站公開信息不完全統(tǒng)計(jì)，自十八大以來至2018年3季度末，金融系統(tǒng)內(nèi)省部級落馬官員至少有20多人，如果算上省管干部，這一數(shù)據(jù)則超過了70人②數(shù)據(jù)來源：http://www.yidianzixun.com/article/0KLDAH26。。我國金融業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重，高管人員涉案現(xiàn)象普遍(孟鈺、李亮亮，2009)[1]。俞喬等(2010)[2]指出，銀行經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn)問題是形成銀行不良資產(chǎn)的重要原因。中國金融體系存在嚴(yán)重的脆弱性，根本原因在于道德風(fēng)險(xiǎn)(劉錫良、曾欣，2003)[3]。金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)業(yè)已成為引發(fā)腐敗，危及金融穩(wěn)定的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

20世紀(jì)70年代，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯尼斯·阿羅第一次提出道德風(fēng)險(xiǎn)概念。他認(rèn)為基于個人偏好的行為往往與社會要求他的行為發(fā)生矛盾，道德風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)金融危機(jī)，危及金融穩(wěn)定。2007年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主羅杰·梅爾森指出，金融危機(jī)與道德風(fēng)險(xiǎn)失控緊密相關(guān)，道德風(fēng)險(xiǎn)是令人擔(dān)憂的重要問題。金融危機(jī)爆發(fā)的本質(zhì)是資本逐利的本性，是道德風(fēng)險(xiǎn)(唐岫立，2018)[4]。如何在業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，對管理層的職業(yè)操守和個人行為進(jìn)行規(guī)范和約束，是金融業(yè)經(jīng)營管理中的一大命題(玲子，2013)[5]。在2019年2月的中央政治局集體學(xué)習(xí)會上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“要管住金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門主要負(fù)責(zé)人和高中級管理人員，加強(qiáng)對他們的教育監(jiān)督管理，加強(qiáng)金融領(lǐng)域反腐敗力度?！鄙钊胪七M(jìn)金融領(lǐng)域反腐敗斗爭，扼制金融高管腐敗案件的發(fā)生已經(jīng)刻不容緩。為此，本文首先對金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)理和原因進(jìn)行剖析，并依此提出防范和化解金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。

二、金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)的形成

（一）金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)形成路徑

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)根源于市場“經(jīng)濟(jì)人”的逐利行為，是功利主義惡性發(fā)展的表現(xiàn)。而社會倫理學(xué)則認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)源于個人價(jià)值觀的缺失，為敗德行為所致。由此，可以將高管道德風(fēng)險(xiǎn)的形成路徑簡單劃分為兩種類型。既作為“經(jīng)濟(jì)人”的道德風(fēng)險(xiǎn)和作為“社會人”的道德風(fēng)險(xiǎn)（見圖1）。前者的風(fēng)險(xiǎn)根源主要為一己私利，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的最終表現(xiàn)形式多數(shù)為經(jīng)濟(jì)犯罪，后者更多的為一己私欲，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式主要是腐敗案件。需要注意的是，金融高管是“經(jīng)濟(jì)人”的同時(shí)也是“社會人”，所以，兩種類型的道德風(fēng)險(xiǎn)往往是交織在一起，甚至彼此促進(jìn)，互相增進(jìn)的。比如，高管腐敗案件往往伴隨有經(jīng)濟(jì)犯罪發(fā)生，而高管的經(jīng)濟(jì)犯罪又為高管的個人腐敗生活提供了資金。私利、私欲等個人價(jià)值觀的缺失對風(fēng)險(xiǎn)案件的發(fā)生起關(guān)鍵作用。不管是作為“經(jīng)濟(jì)人”的金融高管，還是作為“社會人”的金融高管，如果其本人不為私利所惑，不為私欲所動，“三觀端正”，道德風(fēng)險(xiǎn)就不會發(fā)生。市場“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)只是在一定程度上試圖以個體逐利的“理性”，來掩飾高管價(jià)值觀的缺失?？偟膩碚f，“三觀不正”是金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)的根源。

圖1 金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)形成分類

（二）金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展階段及形成機(jī)理

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的道德風(fēng)險(xiǎn)是指在委托——代理關(guān)系中，代理人受自利思想驅(qū)使，利用制度漏洞和信息優(yōu)勢，追求自身效用最大化而損害委托人或其他人效用所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。金融高管位居行業(yè)頂端，在業(yè)務(wù)開展、重大決策中起關(guān)鍵作用，所以一旦道德淪喪，行為失控，其道德風(fēng)險(xiǎn)隱患更加突出，風(fēng)險(xiǎn)后果更加嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)處置難度更大。究其原因，道德風(fēng)險(xiǎn)源于個人利益與社會利益的沖突，受個人價(jià)值觀驅(qū)使，借助制度漏洞盛行。根據(jù)金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的特點(diǎn)及過程，本文將其分成發(fā)展、發(fā)生、處置三個階段（見圖2）。

一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展階段。在該階段，由于高管價(jià)值觀的缺失，以一己私利為重，不顧他人和社會利益，形成潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，是風(fēng)險(xiǎn)起源、醞釀、潛伏階段。在此階段，如果高管能改正價(jià)值觀念，約束私欲，則不會讓風(fēng)險(xiǎn)案件發(fā)生。

二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生階段。道德風(fēng)險(xiǎn)隱患如果不能引起重視，不能得到有效控制，任其發(fā)展下去，則在一定的條件下，就會滋生失德行為，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)案件，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。比較抽象的道德風(fēng)險(xiǎn)通過具體的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)形式表現(xiàn)。

三是風(fēng)險(xiǎn)處置階段。包括風(fēng)險(xiǎn)案件的應(yīng)急處置和風(fēng)險(xiǎn)防范長效機(jī)制的建立。單個風(fēng)險(xiǎn)案件引發(fā)社會反思，行業(yè)反省，制度重建。但是，單個或者幾起案件的風(fēng)險(xiǎn)處置，不論其成效多大，并不能一勞永逸地消除道德風(fēng)險(xiǎn)。只要存在有價(jià)值觀缺失的高管，道德風(fēng)險(xiǎn)隱患就不會完全消除。而且，道德風(fēng)險(xiǎn)是個性與共性的統(tǒng)一，不同時(shí)代高管的不同價(jià)值觀缺陷產(chǎn)生不同的道德風(fēng)險(xiǎn)隱患，同一時(shí)代又存在典型并且常見的道德風(fēng)險(xiǎn)類型。道德風(fēng)險(xiǎn)的防控是一個循環(huán)改進(jìn)，與時(shí)俱進(jìn)的過程。

從高管道德風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理來看：一是作為風(fēng)險(xiǎn)行為主體的金融高管“三觀”不正，貪婪自私、法制觀念淡薄是引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的根源；二是作為風(fēng)險(xiǎn)客體的金融體系自身存在制度不健全，權(quán)力制衡失效等漏洞，增加了風(fēng)險(xiǎn)潛行和發(fā)展的機(jī)會；三是巨額非法獲利，僥幸心里，懲戒不足增加了高管鋌而走險(xiǎn)、以身試法的風(fēng)險(xiǎn)作案動機(jī)；四是高管應(yīng)運(yùn)掌握的權(quán)力和信息，通過以權(quán)謀私，內(nèi)外勾結(jié)，黑箱操作等手段獲取不正當(dāng)利益，不容易被人覺察，風(fēng)險(xiǎn)手段隱蔽。其中，高管價(jià)值觀缺失、道德淪喪是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因；制度漏洞、體制機(jī)制缺陷為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展提供了環(huán)境；高管的權(quán)力和身份為風(fēng)險(xiǎn)的引發(fā)提供了便利和機(jī)會。從引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的因素來看：一是高管個人價(jià)值觀缺失、道德敗壞等因素在風(fēng)險(xiǎn)形成、發(fā)展、爆發(fā)的全過程中都起作用，是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的內(nèi)在決定性因素；二是不合理薪酬激勵機(jī)制、信用不對稱、監(jiān)管缺失、懲戒乏力等制度機(jī)制缺陷是目前引發(fā)我國高管道德風(fēng)險(xiǎn)的外在重要因素；三是道德風(fēng)險(xiǎn)是一個動態(tài)博弈的過程，高管以案發(fā)后所受到的懲戒和成功逃避懲罰后的非法獲利為利益矩陣與社會博弈，所以責(zé)任追究、懲戒力度是影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展形成的制約因素。

圖2 金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)的形成

三、金融高管道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）價(jià)值觀缺失是高管道德風(fēng)險(xiǎn)滋生的土壤

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)主要從理性“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)出發(fā)，應(yīng)用尋租理論、委托代理等理論研究分析高管道德風(fēng)險(xiǎn)。顯然，道德風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是作為委托代理人的金融高管追求個人利益最大化的“合理”產(chǎn)物，在“非理性”的狀態(tài)下，高管道德風(fēng)險(xiǎn)無疑會更加突出。從形形色色的金融高管腐敗案件審判結(jié)果看，犯案高管無一不是理想信念缺失熱衷官商交結(jié)，價(jià)值觀扭曲貪戀財(cái)物，道德淪喪大搞權(quán)色交易，案發(fā)根源歸根結(jié)底是高管價(jià)值觀缺失，道德淪喪。改革開放以來，我國快速融入世界經(jīng)濟(jì)浪潮，市場經(jīng)濟(jì)體制改革取得了舉世矚目的成績。但是，自由主義、利己主義、享樂主義等西方思潮也隨之而來，對我國勤儉節(jié)約、溫良恭讓、本分守紀(jì)的傳統(tǒng)道德觀念產(chǎn)生極大沖擊。相對而言，我們在抓經(jīng)濟(jì)建設(shè)的同時(shí)，過于強(qiáng)調(diào)績效考核，對金融高管個人道德修養(yǎng)、價(jià)值觀塑造等方面重視不夠，存在重業(yè)務(wù)輕德才的現(xiàn)象。金融高管處在改革開放的前沿，又是經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的第一責(zé)任人，他們的價(jià)值觀一旦缺失，自我約束一旦放松，就會產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)隱患。從我國眾多的金融腐敗案件來看，絕大多數(shù)都是高管首先出現(xiàn)道德淪喪，“包二奶”、“黃賭毒”貪圖享樂，然后再是風(fēng)險(xiǎn)案件的發(fā)生。

（二）失衡的薪酬激勵激發(fā)了高管的冒險(xiǎn)動機(jī)

金融高管的咋舌高薪一直受到社會詬病。2015年我國實(shí)施《中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案》，限制國企業(yè)高管薪酬。2018年年報(bào)顯示，六大國有商業(yè)銀行中只有3位高管年薪突破百萬，執(zhí)行董事的平均薪酬從2015年的110萬元，下降到58萬元。但是，金融業(yè)（尤其是非銀金融，包括證券、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融、期貨、信托等）仍然是高管高薪密集區(qū)。2017年，金融業(yè)的前三名高管報(bào)酬總額平均值最高，達(dá)742萬元，遠(yuǎn)高于第二名房地產(chǎn)業(yè)的497萬元①數(shù)據(jù)來源：https://xueqiu.com/4370783969/106880809.。金融企業(yè)高管年薪過高，是一個全球性的問題(郭鈺,2009)[6]。許珊珊(2010)[7]對英美德日的金融薪酬制度進(jìn)行了比較研究，指出華爾街高管薪酬的激勵過度，激發(fā)了道德風(fēng)險(xiǎn)。金融高管的薪酬一般由基本工資和績效工資組成?？冃ЧべY根據(jù)企業(yè)經(jīng)營效益、成長指標(biāo)彈性變動。激勵系數(shù)越高，激勵效應(yīng)越大，高管們的業(yè)績沖動越強(qiáng)，冒險(xiǎn)的概率也越高。宋清華、曲良波(2011)[8]選擇2000——2010 年中國13家商業(yè)銀行的非平衡面板數(shù)據(jù)，經(jīng)過實(shí)證研究指出，我國金融高管的薪酬與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈倒U形關(guān)系，高管薪酬激勵在提升了銀行績效的同時(shí)也加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)。有的高管為了拿到高薪酬，熱衷于開展杠桿率高、風(fēng)險(xiǎn)大的業(yè)務(wù)，對于蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)置若罔顧。不合理的薪酬激勵機(jī)制激發(fā)了高管們自私貪婪的本性，也為其高風(fēng)險(xiǎn)追求高收入提供了合理的外衣。

（三）信息不對稱是高管內(nèi)幕交易、監(jiān)守自盜的孽生環(huán)境

信息不對稱會誘發(fā)機(jī)會主義行為，增加從業(yè)人員鋌而走險(xiǎn)的決心，產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代金融市場的交易方式大量采用信用交易，其產(chǎn)品的衍生性，業(yè)務(wù)操作的復(fù)雜性，金融知識的專業(yè)性，使得其天生就具有信息不對稱的特性。特別是，近年來金融科技創(chuàng)新不斷，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展，不少金融業(yè)務(wù)跨市場、跨行業(yè)運(yùn)行，信息不對稱現(xiàn)象更加嚴(yán)重，信息犯罪的隱蔽性更強(qiáng)。所以，當(dāng)前信息不對稱現(xiàn)象是普遍存在的，如果被敗德分子利用，則可能通過隱瞞關(guān)鍵信息，偽造虛假信息，引誘或者欺騙以至交易達(dá)成，給市場交易的另一方造成損失。而國內(nèi)尚不健全的信息管理辦法，使信息不對稱現(xiàn)象更加嚴(yán)重。而且信息犯罪成本低，隱蔽性強(qiáng)，只要進(jìn)行簡單的市場交易，短期就可以獲得豐厚的非法利潤。金融高管掌握了大量的信息，是信息優(yōu)勢方，甚至是信息的提供者、發(fā)布者，如果他們職業(yè)道德敗壞，只顧一己私利，就會利用信息優(yōu)勢，進(jìn)行內(nèi)幕交易、監(jiān)守自盜為自己牟利。

（四）懲戒不足是高管道德風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的助推器

一是職業(yè)懲戒不足。國內(nèi)還沒有健全的金融高管職業(yè)道德征信系統(tǒng)，業(yè)界對高管的道德污點(diǎn)、誠信缺失難以客觀詳實(shí)把握，不能客觀公正評價(jià)其職業(yè)道德素養(yǎng)。沒有建立職業(yè)道德評價(jià)管理體制，經(jīng)常出現(xiàn)出事高管“這邊倒下，那邊起來；犯事歇歇，過后來過”的情況。尤其是一些國有金融機(jī)構(gòu)，出事的高管往往還可以在政界尋求到避風(fēng)港，甚至職務(wù)還能更上一層樓。二是刑罰懲戒不足。由于高管所處的地位高、所掌握的權(quán)力大、能調(diào)動的資源多，社會關(guān)系復(fù)雜，加上我國道德犯罪、信息犯罪的立法還有待完善，高管道德案件存在“難以發(fā)現(xiàn)、難以追究、難以量刑”的三難情況。如果只有小部分的案件東窗事發(fā)，就會增加高管犯案的僥幸心理；如果取證難，調(diào)查時(shí)間長，就會給高管們串謀、躲避責(zé)任提供條件和機(jī)會；如果量刑不重，懲罰不力，就會增加高管們的冒險(xiǎn)犯罪動力。懲戒不足降低了道德風(fēng)險(xiǎn)成本，激發(fā)了高管犯事的動機(jī)。

四、政策建議

（一）“加強(qiáng)德育、嚴(yán)格審慎”，健全高管職業(yè)道德管理體系

克魯格曼認(rèn)為目前經(jīng)濟(jì)制度唯一不能解決的就是道德風(fēng)險(xiǎn)問題。防范高管道德風(fēng)險(xiǎn)不能僅僅依靠市場手段，必須加強(qiáng)從業(yè)資格管理，從提升高管道德素養(yǎng)，規(guī)范高管職業(yè)道德行為著手。要定期開展高管職業(yè)道德培訓(xùn)，在金融系統(tǒng)大力弘揚(yáng)社會主義核心價(jià)值觀，抵制自由主義、個人主義、享樂主義思想，培養(yǎng)高管們正確的道德觀、價(jià)值觀、人生觀。要制定金融系統(tǒng)道德守則、道德準(zhǔn)則，明晰行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，明確高管職業(yè)道德責(zé)任，建立道德考核指標(biāo)體系。要建立金融高管職業(yè)道德審慎原則，對高管的道德指標(biāo)進(jìn)行考核，將考核結(jié)果納入任職考評，實(shí)行動態(tài)化管理、一票否決制，嚴(yán)防“有病入職，帶病任職”，使有道德污點(diǎn)的進(jìn)不來，敗德失德的干不了。

（二）“合理適度、安全穩(wěn)健”，建立可持續(xù)薪酬激勵機(jī)制

首先，高管薪酬的絕對值要合理。制定基本工資、崗位績效工資、福利待遇的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對于工資遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平的，監(jiān)管部門要積極介入，審核其合理性，提出指導(dǎo)意見，制定限薪制度。其次，薪酬的相對值要適度。金融機(jī)構(gòu)尤其是國有金融機(jī)構(gòu)高管與基層員工之間的收入差距不可太大，本行業(yè)的薪酬與其他行業(yè)的差距不可太大，高管薪酬收入要與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平相適應(yīng)，不能與社會脫節(jié)，要符合國情。再次，要將短期激勵與長期激勵結(jié)合起來，重點(diǎn)考察長期業(yè)績，要將業(yè)績激勵與風(fēng)險(xiǎn)防范結(jié)合起來，建立有利于行業(yè)安全穩(wěn)健的激勵機(jī)制，確保薪酬福利的平穩(wěn)、可持續(xù)性。

（三）“發(fā)布及時(shí)、簡明真實(shí)”，建立以維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益為核心的信息披露機(jī)制

一是要制定金融行業(yè)信息披露辦法，加強(qiáng)信息分類管理，規(guī)定各類信息的披露時(shí)限，規(guī)范常規(guī)性、臨時(shí)性、應(yīng)急性、突發(fā)性信息的披露方法；二是各金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)要建立本行業(yè)的信息披露平臺，明確本部門的信息管理職責(zé)，落實(shí)信息工作人員；三是信息公布要簡潔明了，要便于金融消費(fèi)者理解掌握，要建立解釋答疑熱線，切實(shí)建立以保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益為核心的信息披露機(jī)制；四是要建立信息披露高管責(zé)任制，加大信息管理的力度，完善信息責(zé)任追究機(jī)制。

（四）“全面約束、高壓態(tài)勢”，完善高管道德風(fēng)險(xiǎn)懲戒機(jī)制

一是要完善立法，尤其是要加大對信息犯罪的量刑標(biāo)準(zhǔn)，要嚴(yán)格金融高管尤其是裸官的出入境管理，加強(qiáng)與國際社會的合作，加大對外逃犯罪高管的跨國追捕，形成高壓態(tài)勢，加強(qiáng)法治約束。二是要依托人民銀行征信系統(tǒng)，開設(shè)金融高管道德管理模塊子系統(tǒng)，將高管的職業(yè)道德信息征集入庫，建立起全國統(tǒng)一的，公平、公正、客觀的高管職業(yè)道德管理平臺，積極推廣高管職業(yè)道德信用信息的應(yīng)用，為敗德高管復(fù)出、任職、退出機(jī)制的建立提供信息支持，加強(qiáng)職業(yè)約束。三是要積極嘗試金融高管財(cái)產(chǎn)公示制，建立金融高管海外資產(chǎn)登記備案制，家屬出國備案制，完善社會約束。

（五）“內(nèi)強(qiáng)監(jiān)督、外嚴(yán)監(jiān)管”，健全高管道德風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

一是要進(jìn)一步推動金融體制改革，提升我國金融業(yè)的治理水平。加強(qiáng)獨(dú)立董事、監(jiān)事的管理，對“只領(lǐng)錢、不理事”的，要嚴(yán)肅處理；要發(fā)揮社員大會、股東大會的作用，形成權(quán)力制衡機(jī)制；要建立符合我國金融體系實(shí)際的獨(dú)立審計(jì)制度；要積極發(fā)揮黨組織的防腐拒變作用，加強(qiáng)高管德行內(nèi)部監(jiān)督。二是要從防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，賦予人民銀行對金融高管的管理權(quán)限，充實(shí)監(jiān)管組織體系，克服監(jiān)管不足的弊端。央行要建立起一整套完整的高管道德風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，將高管德行納入穩(wěn)健性評估、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評判，要進(jìn)一步加強(qiáng)重大信息和重大事項(xiàng)報(bào)告制度，豐富和完善“兩綜合兩管理”的手段和措施，嚴(yán)格高管德行的外部監(jiān)管。三是各金融監(jiān)管部門要加強(qiáng)合作，建立聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，加大監(jiān)管信息的交流與共享力度，互通信息，聯(lián)合打擊，形成監(jiān)管合力，提高監(jiān)管效率。