莊麗

摘 要 財務分析無論是在企業(yè)的精細化管理還是在戰(zhàn)略決策上所起的作用都是重要而關(guān)鍵的，可以說是評價企業(yè)經(jīng)營管理狀況和業(yè)績的最重要依據(jù)之一，也是財務決策與財務計劃的前提。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要借助具有指導性的財務分析報告，財務分析的有效性越高，企業(yè)越能有效地規(guī)避風險，為經(jīng)營決策給出合理建議。然而在現(xiàn)實情況中，由于種種原因，企業(yè)在進行財務分析時，存在各種各樣的問題，并未發(fā)揮其應有的作用。為此，本文闡述財務分析的內(nèi)容及方法，再從企業(yè)財務分析的現(xiàn)狀及存在的問題入手，針對存在的問題提出相應的對策和建議，為企業(yè)擁有更高的管理水平提供有益思路。

關(guān)鍵詞 財務分析 經(jīng)營決策 財務報表

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的廣泛應用，一些不成熟、不確定因素使企業(yè)面臨的財務風險和挑戰(zhàn)越來越嚴峻，企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者對財務分析的要求也越來越高。財務分析就是將會計信息分析轉(zhuǎn)化成決策管理者、投資者所需要的信息，幫助企業(yè)早日實現(xiàn)短期、長期戰(zhàn)略發(fā)展目標，使企業(yè)得到可持續(xù)發(fā)展。

一、財務分析的內(nèi)容和方法

財務分析是以財務報表等資料數(shù)據(jù)為依據(jù)，采用專門的技術(shù)和方法，評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況，預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，并形成科學的分析報告，為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考依據(jù)。根據(jù)財務分析目的的不同，財務分析的內(nèi)容也不同。一般來說，財務分析包括對企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力的分析。

財務分析方法有很多種，常用的方法有比率分析法、比較分析法、因素分析法。比率分析法是財務分析中運用最為廣泛的一種分析方法，許多比率甚至已經(jīng)成為一種基準。計算各種數(shù)據(jù)、比率和指標能夠幫助我們解讀和分析企業(yè)的財務表現(xiàn)，說明企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力、獲利能力、市場價值。

比較分析法根據(jù)比較基數(shù)的不同，可分為若干對比形式。主要有實際與計劃對比、不同時期實際數(shù)的對比、同類企業(yè)之間的對比等。在比較分析法中，選擇好基期是非常重要的，這樣才能更加科學地體現(xiàn)經(jīng)濟活動中相關(guān)指標增減的程度，可以看出企業(yè)長期的業(yè)績狀況是發(fā)展的、穩(wěn)定的還是衰退甚至惡化的。因素分析法是使用者根據(jù)自身分析需求選擇數(shù)據(jù)研究對象，并根據(jù)數(shù)據(jù)變動程度對數(shù)據(jù)進行分析的一種定性分析方法。在進行財務分析的同時，還要和企業(yè)的內(nèi)控管理規(guī)章制度、企業(yè)文化和人力資源等情況相結(jié)合。企業(yè)應利用財務分析降低主營業(yè)務成本、合理控制費用、提高企業(yè)利潤，利用好財務分析的結(jié)果，達到更優(yōu)的效果。

二、財務分析在企業(yè)經(jīng)營過程中所起的作用

（一）對企業(yè)內(nèi)部控制管理起保障作用

財務分析與內(nèi)控管理有相輔相成的關(guān)系，財務分析能夠為內(nèi)控管理提供良好的分析信息，更好地提升和保障內(nèi)控管理水平。在財務分析中，立足于企業(yè)發(fā)展的實際情況，對經(jīng)營效益進行科學的預測，對可能存在的內(nèi)控風險發(fā)出預警，進而優(yōu)化調(diào)整內(nèi)控管理措施，保障內(nèi)控管理工作的有效開展。

（二）有效提升企業(yè)管理水平

財務分析是企業(yè)管理的重要組成部分，合理的財務分析能夠促進企業(yè)經(jīng)營管理水平得到有效提升，為企業(yè)的長足經(jīng)營發(fā)展指明方向。另外，通過財務分析能發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題和短板，使管理層及時采取有效的應對措施。比如企業(yè)的產(chǎn)品成本上升了，究竟是采購成本上升了，還是產(chǎn)品的報廢率提高了？分析出原因，管理措施就能隨之跟上，發(fā)揮財務分析在企業(yè)管理中不可替代的作用。

（三）有利于分析企業(yè)成長值和評價經(jīng)營決策結(jié)果

無論分析企業(yè)的哪個指標，殊途同歸，最終都是分析企業(yè)是否具有成長能力和盈利能力，綜合考慮企業(yè)價值增長。財務分析還能對企業(yè)經(jīng)營決策的結(jié)果進行考核評價，幫助管理者完善計劃，為企業(yè)的發(fā)展提供有效的財務建議。

三、財務分析存在的問題

（一）在財務分析時只關(guān)注內(nèi)部環(huán)境，忽視外部環(huán)境

目前，一些企業(yè)在財務分析時只關(guān)注內(nèi)部環(huán)境，忽視外部環(huán)境。如果企業(yè)受到不可控的外部宏觀環(huán)境的影響，本年度的營業(yè)業(yè)績小于去年同期，表示市場份額在減少。要評估行業(yè)內(nèi)的整體情況，才能有效地對企業(yè)進行財務分析。例如，同樣受宏觀環(huán)境影響，行業(yè)內(nèi)市場凈利潤增長率為15%，企業(yè)僅增長8%，說明企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績在同行業(yè)中的表現(xiàn)不盡如人意。如果只是把企業(yè)經(jīng)營目標定在有盈利，缺乏對同行業(yè)和外部環(huán)境的認識分析，長此以往，企業(yè)就容易被市場淘汰。

（二）企業(yè)管理層對財務分析的重視程度不夠

公司管理層對財務報表和財務分析工作的重視程度不夠。有很多公司管理層重業(yè)務經(jīng)營和開拓市場，而忽視了財務分析研究的重要性。如某公司為了爭取更多的業(yè)務項目，重視對經(jīng)營部門的業(yè)績考核。為了成本控制和項目進度按時推進，抓工程部門的業(yè)績工作量。認為財務分析僅僅是看財務報表上的數(shù)字增減，更傾向于把資源放在市場開拓和生產(chǎn)管理中，認為這些才是給企業(yè)帶來直接盈利的首要工作。因此，財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中具有的重要作用沒有顯現(xiàn)出來。

（三）財務分析中存在一些人為限制

1.沒有過多關(guān)注指標間的內(nèi)在聯(lián)系。目前企業(yè)在進行財務分析時沒有分析關(guān)注指標間的內(nèi)在聯(lián)系，一些潛在問題可能被忽視，財務分析的結(jié)果就會大打折扣。進行財務分析時更多是站在財務的角度進行分析，沒有從深層次挖掘財務數(shù)據(jù)與業(yè)務相聯(lián)系而產(chǎn)生的問題、對公司的經(jīng)營業(yè)務提出更加具有可行性的建議。就一個指標的評價而言，假如只是從數(shù)字的變化去判斷其是增長還是下降，而忽視其他指標，比如新增投資額、企業(yè)因業(yè)務需要而增加人員、公司近期戰(zhàn)略的微調(diào)等，忽視這些指標間的內(nèi)在聯(lián)系，財務分析的結(jié)果就會是片面的。

2.考慮財務指標多于非財務指標。目前，一些企業(yè)在進行財務分析時考慮財務指標多于非財務指標。好的財務分析一定是一個綜合的評價。財務分析具有多重的評價維度，不光有量化的財務指標，還有流程創(chuàng)新、業(yè)務開拓、內(nèi)控制度、員工學習與成長的人才優(yōu)勢等非財務指標。因此可以看出內(nèi)部管理評價體系是由財務指標與非財務指標共同構(gòu)建的，而很多企業(yè)重視對財務指標的分析，忽視了對非財務指標的深入分析。

四、加強財務分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的對策建議

（一）既要分析企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，也要分析企業(yè)外部環(huán)境

首先，分析企業(yè)內(nèi)部環(huán)境可以從以下兩點來說明：要深刻理解熟悉財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景，也要結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略來進行評估分析。

財務人員要熟悉企業(yè)業(yè)務流程，財務和業(yè)務高度融合，才能更好地從財務分析角度對業(yè)務流程提出建議和意見。比如分析超市收銀處的購買清單商品目錄，可以分析出哪些商品是消費者習慣共同采購的品類。超市管理員就可以根據(jù)消費者的購買習慣來擺架分類，以獲取更高的營業(yè)額。企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標不同，所追求的經(jīng)營指標和財務分析也不盡相同。短期經(jīng)營戰(zhàn)略中，企業(yè)比較重視對盈利能力和營運能力的分析，重視流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況。中長期經(jīng)營戰(zhàn)略中，企業(yè)注重的指標是發(fā)展能力和償債能力。高質(zhì)量的財務分析應該建立在企業(yè)戰(zhàn)略的基礎之上，積極維護企業(yè)已制定的戰(zhàn)略，或者為企業(yè)的戰(zhàn)略變革提供信息支持。

其次，財務分析要結(jié)合外部情況，外部情況的變化對行業(yè)和企業(yè)的影響是顯而易見的。包括政策法規(guī)更新、行業(yè)競爭對手的發(fā)展等，對外部情況分析透徹了，財務分析報告的質(zhì)量也就有保障了。比如上海在2020年發(fā)布了《上海市在滬建筑業(yè)企業(yè)信用評價管理辦法》（意見征求稿），雖然是意見征求稿階段，但關(guān)于信用計分規(guī)則的改革已是趨勢。企業(yè)應充分理解新規(guī)，以后參與招投標時把新規(guī)及時體現(xiàn)在標書中，以順利中標、取得項目、贏得市場。

（二）管理層要重視財務分析工作

由于財務分析的價值作用逐漸得到突顯，管理層也逐步意識到財務分析的重要性，從全面預算、過程控制到修正預算、年底考核，一環(huán)環(huán)不斷使財務分析根據(jù)各方面情況得出重要的分析依據(jù)，對其他部門工作提出明確指示，共同為財務分析提供完善的數(shù)據(jù)信息支持。

比如某市政公司的管理層聽取財務負責人的建議，把原來以工程預收款進行的會計核算改為以一個個項目為主體來進行核算，并按完工百分比法確認收入和成本。把項目成本和公司經(jīng)營中的管理費用等成本分開核算，及時真實地反映項目費用成本的控制情況和項目運營狀況。每月預結(jié)的產(chǎn)值同步對接好項目實際的施工進度，為更好地掌控項目工期和各期項目考核提供保障。

（三）提高、增強財務分析者的能力和方法意識

1.重視分析指標間的聯(lián)系內(nèi)涵，使用與業(yè)務緊密結(jié)合的分析方法。財務指標不只是簡單地在報表中有所體現(xiàn)，財務分析者要站到企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略的高度，在財務分析管理的支撐下完善企業(yè)管理體系，全面整體地評價企業(yè)的營運盈利狀況、行業(yè)發(fā)展?jié)摿鞍l(fā)展規(guī)模。另外，進行財務分析還要充分了解業(yè)務情況，只有融入企業(yè)業(yè)務的財務才是有競爭力的財務。財務分析只有和業(yè)務相結(jié)合，才能牢牢保證其質(zhì)量，為決策者提供更具價值的財務分析。

2.財務分析應把財務指標和非財指標相結(jié)合。財務的數(shù)據(jù)指標分析是最重要的基石，然而只分析這些數(shù)據(jù)是遠遠不夠的。針對企業(yè)的經(jīng)營狀況和對未來的發(fā)展戰(zhàn)略要求，要把財務分析中的財務指標和非財務指標相結(jié)合。財務分析人員應加強學習，了解企業(yè)的業(yè)務發(fā)展、操作工藝技能創(chuàng)新方面的內(nèi)容、重要客戶和潛在客戶的忠誠度和滿意度等非財務指標，增加企業(yè)財務分析的深度和廣度。

五、結(jié)語

財務分析的質(zhì)量決定企業(yè)的發(fā)展方向，使企業(yè)經(jīng)營活動按照企業(yè)價值最大化的目標開展。財務分析要上升到經(jīng)營管理的層面，將財務與業(yè)務有效結(jié)合，重視對內(nèi)外部環(huán)境的分析，用科學全面的財務分析方法，為企業(yè)高層提供真正有用的決策信息。實現(xiàn)企業(yè)長足發(fā)展，是財務分析的重要使命。

（作者單位為上海徐匯市政工程有限公司）

參考文獻

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