上期薦股排名（2020年07月13日-2020年07月24日）

累計(jì)排名

密爾克衛(wèi)603713

公司預(yù)計(jì)2020年上半年歸母凈利潤(rùn)增加4525.63萬(wàn)元到4902.76萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48%到52%，去年同期為9428.39萬(wàn)元;歸母扣非凈利潤(rùn)將增加4385.39萬(wàn)元到4762.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.26%到52.41%，去年同期為9086.74萬(wàn)元，上半年業(yè)績(jī)超預(yù)期。

2020年7月7日公司與“阿格蕾雅”簽下“彭山經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)密爾克衛(wèi)供應(yīng)鏈一體化基地項(xiàng)目框架協(xié)議”，雙方同意項(xiàng)目公司完成增資后，注冊(cè)資本金暫定為7200萬(wàn)元，公司占60%股權(quán)，項(xiàng)目投資總額暫定1.2億元，項(xiàng)目所在地位于成都眉山化工園，此次合作不僅擴(kuò)大了公司營(yíng)業(yè)規(guī)模，同時(shí)也是公司為萬(wàn)華等下游大客戶提供一站式供應(yīng)鏈服務(wù)的重要一環(huán)。近兩年來(lái)公司客戶拓展持續(xù)突破，已在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立7大集群，并逐漸拓展境外物流網(wǎng)絡(luò)，外延項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。

鋼研高納300034

公司背靠鋼研集團(tuán)，是其高溫合金產(chǎn)業(yè)化上市平臺(tái)，在領(lǐng)域內(nèi)有雄厚的技術(shù)積累和科研底蘊(yùn)。公司在航空航天及艦船用發(fā)動(dòng)機(jī)高溫合金領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，多型號(hào)高溫合金產(chǎn)品均享有較高的市占率，其中行業(yè)用量最大的牌號(hào)GH4169市占率穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一。屬于國(guó)防軍工概念屬性，近期軍工走勢(shì)強(qiáng)勁，影響積極，建議關(guān)注。

碧水源300070

公司為國(guó)內(nèi)以膜設(shè)備為核心的水處理領(lǐng)域龍頭，短期來(lái)看公司轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成效顯著，繼3Q19/4Q19凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)后，公司預(yù)告1H20凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)285%-315%。此外，華北污水資源化序幕或?qū)㈤_(kāi)啟，測(cè)算“十四五”期間膜工藝市場(chǎng)空間有望達(dá)1027億元，公司作為膜技術(shù)龍頭有望充分受益，進(jìn)一步提升核心業(yè)務(wù)（膜設(shè)備+運(yùn)營(yíng)）收入占比，預(yù)期21年污水整體解決方案中膜相關(guān)/運(yùn)營(yíng)/工程收入占比34%/28%/38%。預(yù)計(jì)2020-2022年公司EPS分別為0.54/0.65/0.75元。

保利地產(chǎn)600048

受疫情影響，公司上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彽员３终鲩L(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率仍維持相對(duì)高位;銷售受疫情沖擊一季度深跌但二季度同比已轉(zhuǎn)正，隨著推盤力度進(jìn)一步加大，下半年或進(jìn)一步改善;公司拿地力度已恢復(fù)至去年水平，布局繼續(xù)聚焦一二線城市;公司近年抓回款、降杠桿，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，反映公司較強(qiáng)的自我調(diào)節(jié)機(jī)制;公司作為央企龍頭融資優(yōu)勢(shì)顯著。預(yù)計(jì)公司2020-2022年EPS分別為2.74元、3.17元和3.74元。

通威股份600438

硅料環(huán)節(jié)開(kāi)啟漲價(jià)預(yù)期，通威作為全球龍頭將充分受益。硅料環(huán)節(jié)自2017年12月以來(lái)價(jià)格連降10個(gè)季度，價(jià)格長(zhǎng)期低于高成本產(chǎn)能的現(xiàn)金成本，導(dǎo)致高成本產(chǎn)能清退，最典型為韓國(guó)OCI產(chǎn)能關(guān)停、德國(guó)瓦克降負(fù)荷生產(chǎn)。2020年6月以來(lái)，隨著高成本產(chǎn)能的清退，硅料供給逐漸緊張，硅料新建低成本產(chǎn)能已經(jīng)投放完畢，未來(lái)新產(chǎn)能釋放要等到2022年初，未來(lái)18個(gè)月硅料環(huán)節(jié)無(wú)新增供給。若要老產(chǎn)能復(fù)工，則需要硅料價(jià)格上漲至80元/kg以上，也就是韓國(guó)OCI的現(xiàn)金成本。而當(dāng)前硅料價(jià)格為60元/kg，因此硅料價(jià)格持續(xù)上漲趨勢(shì)十分明顯。通威股份作為全球領(lǐng)軍的硅料企業(yè)，年產(chǎn)出有望達(dá)到9萬(wàn)噸，將充分受益硅料景氣上行。