淺析外貿(mào)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施

【摘 要】隨著我國(guó)社會(huì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，加入到國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的隊(duì)伍。當(dāng)今時(shí)代，實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)都不是完全在國(guó)內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)和銷售的，而是在全球范圍內(nèi)生產(chǎn)和銷售。可是由于種種原因人民幣與外幣之間會(huì)經(jīng)常發(fā)生不確定的匯率波動(dòng)，因而外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際交易的貨幣結(jié)算中存在外匯風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)企業(yè)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。本文將對(duì)外貿(mào)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)和其對(duì)企業(yè)的影響進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析，并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，對(duì)如何防范外匯風(fēng)險(xiǎn)提出措施。

【關(guān)鍵詞】外貿(mào)企業(yè);外匯風(fēng)險(xiǎn);匯率變動(dòng);匯率風(fēng)險(xiǎn)

一、企業(yè)存在的外匯風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于人民幣與外幣之間的匯率波動(dòng)導(dǎo)致用外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)上漲或者下降的可能性，也稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)。引起匯率變動(dòng)的因素很多，有國(guó)際收支狀況、通貨膨脹率的差異、利率差異、貨幣政策等。外貿(mào)企業(yè)的全部活動(dòng)中都存在著由于外匯匯率變動(dòng)而引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程、結(jié)果、預(yù)期經(jīng)營(yíng)收益中存在的風(fēng)險(xiǎn)分別是交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是由于債權(quán)債務(wù)的清算是在匯率變動(dòng)后而出現(xiàn)的一種風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是匯率變動(dòng)引起資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中某些外匯資金項(xiàng)目金額的變動(dòng)，其只是一種賬面的損益。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是因突發(fā)的意料之外的匯率變動(dòng)而對(duì)企業(yè)造成一定影響的潛在風(fēng)險(xiǎn)。雖然企業(yè)存在外匯風(fēng)險(xiǎn)，但是外匯風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的結(jié)果未必是損失，有可能是盈利，這具有不確定性，且外匯風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有偶然性，并不是一個(gè)必然事件。

二、外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)企業(yè)的影響

1.匯率變動(dòng)影響進(jìn)出口貿(mào)易收支

一方面，人民幣表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的話就會(huì)增強(qiáng)人民幣的購(gòu)買力，即同樣金額的人民幣可以買到的他國(guó)更多的商品，而同等金額的外幣能購(gòu)買的我國(guó)貨物會(huì)減少。如此一來(lái)，他國(guó)的進(jìn)口需求就會(huì)明顯下降，這會(huì)直接減少我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的出口銷售訂單，但是由于進(jìn)口成本的減少會(huì)增加企業(yè)的進(jìn)口。反之，人民幣貶值會(huì)增加企業(yè)的出口業(yè)務(wù)量而減少進(jìn)口的業(yè)務(wù)量。另一方面，匯率的變動(dòng)也會(huì)使進(jìn)出口商品的價(jià)格發(fā)生變化。業(yè)務(wù)量的變動(dòng)和商品價(jià)格的變化會(huì)影響外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易，對(duì)貿(mào)易收支產(chǎn)生一定的影響。

2.存在交易風(fēng)險(xiǎn)，短期貿(mào)易收支趨向惡化

如果人民幣貶值，則進(jìn)出口企業(yè)仍然得按照之前簽訂的協(xié)議所約定好的數(shù)量與價(jià)格執(zhí)行交易，因而本幣計(jì)價(jià)的收入折算后的外幣收入會(huì)減少很多。也就是說(shuō)，在已經(jīng)簽訂貿(mào)易協(xié)議后人民幣貶值，如果嚴(yán)格執(zhí)行協(xié)議約定，增加出口數(shù)量并不能彌補(bǔ)下降的出口外幣價(jià)格所造成的損失，最后會(huì)導(dǎo)致短期貿(mào)易收支的惡化。

三、外貿(mào)企業(yè)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的措施

1.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

外貿(mào)企業(yè)必須要做的就是樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)理念，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理，從而在企業(yè)面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠做到準(zhǔn)確了解、及時(shí)做出反應(yīng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。首先，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該設(shè)置相關(guān)部門或有專門的負(fù)責(zé)人員隨時(shí)了解國(guó)內(nèi)以及全球的經(jīng)濟(jì)變化，監(jiān)測(cè)會(huì)造成匯率變化的突發(fā)事件，積極及時(shí)地了解國(guó)內(nèi)外政策和外匯信息，對(duì)外匯波動(dòng)方向及時(shí)地做出有效判斷和反應(yīng)。再者，企業(yè)應(yīng)該與政府相關(guān)部門和外匯銀行、信用保險(xiǎn)部門等保持密切的聯(lián)系以及時(shí)獲取相關(guān)信息。最后，企業(yè)內(nèi)部很有必要去吸收和培養(yǎng)一批具有扎實(shí)的外匯管理知識(shí)、觀察能力強(qiáng)、反應(yīng)迅速敏捷的專業(yè)人士，提高管理能力，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

2.在交易運(yùn)作中加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

第一，在企業(yè)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行資金運(yùn)作時(shí)盡量降低外幣借款數(shù)額來(lái)避免債務(wù)到期時(shí)恰逢人民幣貶值而帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。第二，采購(gòu)和銷售環(huán)節(jié)的匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也應(yīng)該引起企業(yè)的重視。首先，采購(gòu)人員應(yīng)該做出外匯需用量的預(yù)測(cè)表來(lái)確定外匯需用量，借此來(lái)度量匯率風(fēng)險(xiǎn)和確立風(fēng)險(xiǎn)額度。其次，企業(yè)可以借助期貨合同或遠(yuǎn)期合同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。如果企業(yè)購(gòu)買期貨合同，那么其就有在未來(lái)某一特定日期按照規(guī)定的匯率獲取一定數(shù)量的該貨幣的權(quán)利。也就是說(shuō)，企業(yè)已經(jīng)鎖定未來(lái)支付的外幣所需要的本幣金額。再者，進(jìn)出口企業(yè)在簽訂進(jìn)出口合同時(shí)可以增加附加條款來(lái)保護(hù)自己。最后，交易時(shí)收付款方式的選擇也至關(guān)重要。企業(yè)出口貨物時(shí)在收付款選擇時(shí)應(yīng)該增加預(yù)收款的比例減少尾款的比例，銷售方式應(yīng)該選擇銷售折讓并適當(dāng)加大折讓的力度以此來(lái)縮短應(yīng)收賬期。進(jìn)口商品時(shí)，如果預(yù)期人民幣會(huì)貶值，對(duì)信用度高、有穩(wěn)定合作關(guān)系的供應(yīng)商應(yīng)該采用預(yù)付款方式或分期付款方式來(lái)采購(gòu)，這樣可能會(huì)得到價(jià)格上的優(yōu)惠，也可以幫助分散匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.完善經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

首先，為更好地規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該建立系統(tǒng)完善的內(nèi)部管理制度，應(yīng)該加強(qiáng)管理合同的審查及風(fēng)險(xiǎn)的匯報(bào)程序。再者，面對(duì)如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該加快技術(shù)進(jìn)步的步伐，加大投入去提高產(chǎn)品的科技含量和自身的服務(wù)質(zhì)量，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。最后，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該對(duì)企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理加強(qiáng)監(jiān)督，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，強(qiáng)化價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以應(yīng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：

陳玉燕（1997.06-），性別：女，民族：漢族，籍貫：甘肅省慶陽(yáng)市環(huán)縣，專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)。