謝卓 華東交通大學(xué)

一、引言

外部的審計意見是指在上市公司完成外部審計工作后，審計師對所有上市公司的合規(guī)性和財務(wù)報表的真實(shí)公允性、合法性等情況進(jìn)行獨(dú)立的鑒證，對于所參與外部審計的項(xiàng)目和對象是否已經(jīng)符合了相關(guān)的鑒證審計標(biāo)準(zhǔn)而需要發(fā)表的外部審計意見。對于投資者而言，上市公司的外部審計意見的類型是其做出科學(xué)的投資決策所必須參考的重要外部會計信息，對于企業(yè)有關(guān)的監(jiān)管部門來說，是其對企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管所必須參考的重要依據(jù)。因此，審計意見與反映企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況的相關(guān)性的深入研究， 對于其提高外部鑒證審計的技術(shù)服務(wù)質(zhì)量和水平來說具有重要的指導(dǎo)意義。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）審計對象的規(guī)模與審計意見

在國外，一些專家學(xué)者對兩者是否存在相關(guān)性的研究數(shù)據(jù)和結(jié)論也不一，lennox(2000)的相關(guān)研究數(shù)據(jù)和結(jié)果表明，審計對象的規(guī)模是發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)和審計對象意見的重要影響因素;而國外的careello和carneal(2000)則是研究人員發(fā)現(xiàn)影響審計對象的規(guī)模和影響審計對象意見之間沒有顯著的相關(guān)性。在國內(nèi)，朱小平、余謙(2003)、魯桂華等(2007)、蔡映雪等(2009)的相關(guān)研究數(shù)據(jù)和結(jié)果顯示，企業(yè)的規(guī)模與影響審計對象意見之間是負(fù)相關(guān)的重要結(jié)論[1]。

（二）審計對象財務(wù)狀況與審計意見

國內(nèi)外一些著名學(xué)者在分析審計對象的財務(wù)狀況與獲取標(biāo)準(zhǔn)審計意見的直接相關(guān)性上已經(jīng)達(dá)成了共識，研究人員普遍認(rèn)為兩者可以形成正相關(guān)。如國外著名學(xué)者tslennox(2002)的研究結(jié)果表明:由于一些公司存在面臨嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)或存在公司破產(chǎn)的盈利傾向，這些公司財務(wù)狀況不理想，獲取非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性也越大;相反，對于那些公司經(jīng)營財務(wù)狀況良好，盈利風(fēng)險管理能力強(qiáng)的公司來說，更加有可能獲取標(biāo)準(zhǔn)審計的意見。李維安等(2005)、劉繼紅(2009)也都得出了類似的結(jié)論。而國外學(xué)者tsipouridou(2012)則通過研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，審計對象意見的類型和公司盈余資產(chǎn)管理之間并無直接相關(guān)性[2]。

（三）審計費(fèi)用與審計意見

在國外，一些國內(nèi)學(xué)者如simunic(1980)發(fā)表的研究結(jié)果指出，審計意見費(fèi)用與異常審計收費(fèi)報告的改善成正相關(guān)[2]。相反，allenraswell等(2002)的研究結(jié)果表明，審計意見收費(fèi)與中國審計師協(xié)會所發(fā)表的審計意見沒有相關(guān)性[3]。國內(nèi)著名審計學(xué)者陳杰平等(2005)朱小平等(2006)的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計收費(fèi)與審計意見有明顯的相關(guān)性。曹瓊、卜華研究結(jié)論表明審計費(fèi)用越高越有可能明顯降低企業(yè)盈余管理與審計師出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的相關(guān)性。

綜上所述，目前國內(nèi)外關(guān)于與審計意見相關(guān)性影響審計因素的相關(guān)研究，尚未形成并取得完全一致性的結(jié)論;雖有國內(nèi)外學(xué)者對審計意見對象的資產(chǎn)規(guī)模、審計對象的財務(wù)狀況、審計對象的費(fèi)用與審計人員意見的直接相關(guān)性問題進(jìn)行了深入研究，但很少發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有學(xué)術(shù)性文獻(xiàn)將三者進(jìn)行綜合的比較和考慮來分析研究對與審計意見相關(guān)性的直接影響。因此，本文充分運(yùn)用了我國2014年-2019年a股上市證券公司的審計數(shù)據(jù)，對與審計意見的相關(guān)性問題進(jìn)行了實(shí)證分析研究。

三、上市公司實(shí)證分析

（一）研究樣本選取

本文運(yùn)用我國2014年-2019年A股上市公司的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)中審計報告為標(biāo)準(zhǔn)化無保留意見類型的占 93.4%，出自非四大會計師事務(wù)所的審計報告占 95.4%，被特殊對待的上市公 司數(shù)據(jù)占總數(shù)據(jù)量的 4.6%.文章中所有數(shù)據(jù)均來源于萬得數(shù)據(jù)庫。

（二）指標(biāo)的初步選擇

本文主要參考了目前的研究中上市公司使用頻率相對較高和審計實(shí)用性較強(qiáng)的審計指標(biāo)，其中審計收費(fèi)是指會計師事務(wù)所向被審計收費(fèi)對象所收取的費(fèi)用，資產(chǎn)規(guī)模的數(shù)值代表了被審計收費(fèi)對象的公司規(guī)模，經(jīng)過統(tǒng)計，篩選得出了x2-x8共6個審計指標(biāo)，分別從其償債能力、營運(yùn)管理能力等幾個個方面反映被審計的收費(fèi)對象上市公司的實(shí)際財務(wù)狀況。具體如下圖表1所示:

表 1 變量說明

（三）K－S參數(shù)檢驗(yàn)

在對上市公司建立模型前，先對初選的獨(dú)立指標(biāo)進(jìn)行顯著性分析。因此，本文首先對樣本進(jìn)行 K－S正態(tài)性檢驗(yàn)，對于顯著性水平大于0.05的指標(biāo)，則判斷其符合正態(tài)分布，可以對指標(biāo)進(jìn)行參數(shù)檢驗(yàn)。對于不符合正態(tài)分布的指標(biāo)，通過非參數(shù)檢驗(yàn)來驗(yàn)證其顯著性。通過K－S檢驗(yàn)得出，上述變量相伴概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于顯著性檢驗(yàn)水平0.05，，因此，說明有充足的理由拒絕原假設(shè)，認(rèn)為上述變量不服從正態(tài)分布，對上述不服從正態(tài)分布的變量進(jìn)行2個獨(dú)立樣本檢驗(yàn)。

（四）非參數(shù)檢驗(yàn)-2個獨(dú)立樣本檢驗(yàn)

作為一種非常經(jīng)典的非參數(shù)檢驗(yàn)方法，2個獨(dú)立樣本檢驗(yàn)?zāi)軌驕?zhǔn)確檢驗(yàn)動態(tài)財務(wù)數(shù)據(jù)，因此，對于不符合正態(tài)分布的指標(biāo)僅僅采用2個獨(dú)立樣本檢驗(yàn)即可來驗(yàn)證其顯著性。檢驗(yàn)最終結(jié)果如下下表所示：

流動比率' 資產(chǎn)負(fù)債率' 應(yīng)付賬款/總資產(chǎn)Mann-Whitney U 18471.500 10010.000 12448.000 16057.500 12272.000 16257.000 22357.000 20716.000 Wilcoxon W 20424.500 11963.000 14401.000 18010.500 14225.000 18210.000 406483.000 22669.000 Z-4.215 -8.317 -7.135 -5.384 -7.220 -5.287 -2.328 -3.124漸近顯著性 （雙尾）win審計收費(fèi)資產(chǎn)規(guī)模 存貨比率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)報酬率.000 .000 .000 .000 .000 .000 .020 .002 a. 分組變量：OPNION

由表中顯著性檢驗(yàn)的結(jié)果分析可知，上述變量與檢驗(yàn)相伴反應(yīng)概率均小于顯著性標(biāo)準(zhǔn)水平0.05，說明標(biāo)準(zhǔn)有充足的證據(jù)和理由拒絕原假設(shè)，即審計意見類型在上述指標(biāo)間有顯著差異。

四、審計收費(fèi)影響因素的Logistic回歸模型建立

（一）模型建立

根據(jù)上述分析，將選出的指標(biāo)進(jìn)行二元Logistic回歸檢驗(yàn)分析。邏輯回歸的自變量為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見（設(shè)定為0）和其他所有意見類型（設(shè)定為1）。

B S.E. Wald 顯著性 Exp(B)x1 1.083 .414 6.857 .009 2.955 x2 -.963 .200 23.213 .000 .382 x3 -2.826 .693 16.608 .000 .059 x4 -2.785 1.012 7.565 .006 .062 x5 -6.852 1.963 12.180 .000 .001 x7 1.246 .523 5.681 .017 3.476常量 4.677 3.782 1.530 .216 107.456步驟 1a

審計收費(fèi)、資產(chǎn)負(fù)債率越高越容易被發(fā)表非無保留意見。資產(chǎn)規(guī)模、存貨比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)報酬率則越高越不易出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。因此，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制企業(yè)的最低保障資金和資金周轉(zhuǎn)，進(jìn)而有效地準(zhǔn)確防范其長期財務(wù)管理風(fēng)險。。

（二）Logistic模型回判檢驗(yàn)

Hosmer顯著性 .528預(yù)測值百分比正確 94.8%

模型與數(shù)據(jù)擬合良好下相伴概率為0.528大于0.05，接受原假設(shè)，認(rèn)為這個模型與各項(xiàng)數(shù)據(jù)的擬合較好，引入其他變量后模型的正確率也較為94.8%，比原假設(shè)中沒有任何其他變量對數(shù)據(jù)解釋時的預(yù)測高，說明模型能較好預(yù)測是否發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無保留意見?？梢娫撃Ｐ偷臄?shù)據(jù)能夠較為準(zhǔn)確地反映各家機(jī)構(gòu)和上市公司的審計意見和財務(wù)狀況。

五、結(jié)論

在整個實(shí)證分析的過程中，得出以下結(jié)論：

1.審計收費(fèi)越高越容易被發(fā)表非無保留意見。由于某些企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳，發(fā)生財務(wù)困境、債權(quán)條目背約的可能性大，使得企業(yè)存在較高的信息操縱機(jī)會主義動因，因而導(dǎo)致審計師在審計過程中面臨的不確定性加重，（而這些企業(yè)往往也是被發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的企業(yè)），審計定價往往反映為審計師對于審計風(fēng)險而要求的風(fēng)險補(bǔ)償，因此，這些企業(yè)往往需要收取較高的審計費(fèi)用。

2.數(shù)據(jù)結(jié)果表明上市公司經(jīng)營狀況與上市公司審計的意見和類型密切有關(guān)。上市公司資產(chǎn)負(fù)債率越高則越容易被發(fā)表非無保留意見，資產(chǎn)規(guī)模、存貨比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)報酬率則越高越不容易發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。審計意見和上市公司資產(chǎn)規(guī)模和有顯著的相關(guān)性，規(guī)模較大的上市公司能夠提供更大的范圍和更好的服務(wù)，因此，上市公司不太可能陷入財務(wù)困境，從而不容易被發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。因此，對于上市公司來說要重視和持續(xù)改善企業(yè)財務(wù)狀況。

3.作為非財務(wù)信息，審計意見反映財務(wù)違規(guī)行為有更顯著的效果。上市公司應(yīng)重視審計意見的類型，并且及時與注冊會計師開展有效的溝通，對于所有注冊會計師認(rèn)為需要更正的錯報予以重視并及時更正，積極承擔(dān)管理層治理層責(zé)任， 提高財務(wù)信息質(zhì)量，從而有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險[4]。

由此可見，公司的經(jīng)營業(yè)績和其財務(wù)狀況的好壞會直接地影響到上市公司的審計報告和意見的內(nèi)容和類型，因此，對于上市公司來說，應(yīng)當(dāng)控制和減少公司固定資本的流動和積壓，加快公司固定資產(chǎn)的管理和流轉(zhuǎn)，并進(jìn)一步建立和完善對資本和公積金的管理制度，有效地防范公司財務(wù)危機(jī)[4]。公司要不斷完善當(dāng)前公司治理的結(jié)構(gòu)，提升和改善公司業(yè)績，提高和改善公司對盈余的管理水平，以改善當(dāng)前公司財務(wù)的狀況。