曹桂生，李 天

（陜西師范大學， 陜西 西安 710119）

一、“一帶一路”倡議七周年發(fā)展歷程

黨的十八大以來，國家基于國內外宏觀經濟發(fā)展形勢以及在絲路精神文化遺產傳承的歷史節(jié)點上，創(chuàng)造性地提出了“一帶一路”倡議，是黨中央堅持“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享”發(fā)展理念的重要國家戰(zhàn)略體現(xiàn)。在倡議提出七周年之際，全面總結“一帶一路”發(fā)展歷程及趨勢，有助于深刻理解當前“一帶一路”面臨的發(fā)展問題及經驗教訓，為未來把握發(fā)展趨勢和政策改革提供決策參考。總的來看，“一帶一路”發(fā)展經歷了萌芽期、提出期、快速發(fā)展期和高質量發(fā)展期。

（一）萌芽期（2012—2013年）

2012 年11 月8 日，黨的十八大召開為“一帶一路”倡議提供了堅實的思想基礎，為此后倡議的提出凝聚了共識，此階段為倡議的初步發(fā)展期。總的來看黨的十八大在以下幾個方面為“一帶一路”倡議的提出做出了思想鋪墊。

一是分析了“逆全球化”的國際形勢。2008 年全球金融危機爆發(fā)以來，發(fā)達國家和發(fā)展中國家都受到了嚴重的沖擊，各國經濟正處于緩慢恢復時期，這一時期各國經濟面臨著就業(yè)不充分、內需不振、出口競爭加劇等一系列宏觀問題。以美國為代表的西方經濟體紛紛實行量化寬松政策，將自身經濟恢復成本轉嫁給其他國家的“以鄰為壑”思想逐漸盛行，同時伴隨著貿易摩擦不斷加劇，西方國家通過全球化建立的國際秩序逐漸失效，各國宏觀政策和貿易政策協(xié)調難度加大，“逆全球化”發(fā)展趨勢凸顯。正是黨的十八大準確研判了“逆全球化”的國際發(fā)展新形勢，在十八大報告中明確提出“要適應經濟全球化新形勢，實行更加積極主動的開放戰(zhàn)略，完善互利共贏、多元平衡、安全高效的開放型經濟體系”①。由此，我國應對“逆全球化”趨勢的戰(zhàn)略是堅持更加開放的發(fā)展理念，這也為“一帶一路”這一對外開放發(fā)展倡議指明了方向。二是深刻認識了國內經濟發(fā)展的新變化。從改革開放到黨的十八大召開期間，我國經濟經歷了幾十年的高速發(fā)展期，傳統(tǒng)的經濟發(fā)展模式弊端逐漸顯現(xiàn)，包括經濟結構不合理帶來的增長效率下降，國際貿易仍然處于價值鏈低端，過剩的產能和產品需要加快出清等一系列宏觀問題。黨的十八大深刻認識了國內宏觀經濟發(fā)展的新變化，一方面提出了以“三去、一降一補”為核心的供給側結構性改革，從內部解決經濟結構的矛盾；另一方面審時度勢，放眼國際市場尋求合作，十八大報告明確提出了要“統(tǒng)籌雙邊、多邊、區(qū)域次區(qū)域開放合作，加快實施自由貿易區(qū)戰(zhàn)略，推動同周邊國家互聯(lián)互通”。因此加快對外開放以及周邊沿線國家的互聯(lián)互通逐漸成為解決國內經濟發(fā)展矛盾的重要路徑之一。三是確立了平等互利、開放包容、互惠共贏的對外開放發(fā)展理念。2013 年4 月7 日，習近平主席在博鰲亞洲論壇上發(fā)表了題為《共同創(chuàng)造亞洲和世界的美好未來》的演講，并明確“中國將加快同周邊國家的互聯(lián)互通建設……繼續(xù)倡導并推動貿易和投資自由化便利化”，“堅持通過對話協(xié)商與和平談判，妥善解決矛盾分歧”，“協(xié)調各方面利益訴求、形成能夠保障互利共贏的機制需要更好增進理解、凝聚共識、充實內容、深化合作”。

正是由于黨中央對以上三個方面發(fā)展形勢的準確判斷，體現(xiàn)對外開放戰(zhàn)略的“一帶一路”倡議呼之欲出。

這一發(fā)展階段，“一帶一路”面臨的主要發(fā)展問題是：

一是“逆全球化”思想的挑戰(zhàn)。在2012 年黨的十八大召開期間，國際“逆全球化”思想還處于蔓延期，各國實行量化寬松政策，將經濟復蘇的成本轉嫁給其他國家，同時貿易摩擦和貿易壁壘增加，“一帶一路”的核心思想是求同存異、和平協(xié)商、共贏發(fā)展，勢必會對“逆全球化”思想提出挑戰(zhàn)，其面臨的阻力也會加大。二是理論體系與戰(zhàn)略規(guī)劃尚未清晰。此階段為“一帶一路”思想和理論的初步發(fā)展期，十八大報告明確了加快區(qū)域開放和國家互聯(lián)互通的目標，習近平主席在博鰲亞洲論壇的講話也確立了加快周邊國家互聯(lián)互通的發(fā)展思想，由此區(qū)域互聯(lián)互通成為“一帶一路”倡議的核心觀點，但整體理論體系和戰(zhàn)略規(guī)劃尚未明確，還處于醞釀期。

（二）提出期（2013—2015年）

2013 年9 月7 日，習近平主席在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學發(fā)表了題為《弘揚人民友誼 共創(chuàng)美好未來》的講話，講話中回憶了漢代張騫通過絲綢之路開辟了東西方的友誼橋梁，倡議使用新的合作模式，共同建設“絲綢之路經濟帶”，并從加強政策溝通、道路聯(lián)通、貿易暢通、貨幣流通和民心相通五個方面推進區(qū)域合作，實現(xiàn)互利共贏。這是“絲綢之路經濟帶”概念第一次被明確提出。進一步，2013年10月3日，習近平主席在印度尼西亞國會發(fā)表題為《攜手建設中國—東盟命運共同體》的講話，倡議共建“21 世紀海上絲綢之路”，并堅持講信修睦、合作共贏、守望相助、心心相印和開放包容。習近平主席這兩次講話分別將“一帶一路”的兩個核心倡議明確提出，并于2013 年10 月24 日首屆周邊外交工作講話中正式明確使用了“一帶一路”概念。

隨著“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”概念于2013 年被明確提出，2014 年“一帶一路”概念多次在外交會議上被提及。2014年2月至9月期間，習近平主席參加歐盟、俄羅斯以及阿拉伯國家會議時，都明確倡議將“絲綢之路經濟帶”融入各個國家和區(qū)域的發(fā)展，實現(xiàn)互聯(lián)互通和共贏發(fā)展。在2014 年11 月4 日中央財經領導小組第八次會議上，習近平指示要加快研究“一帶一路”的規(guī)劃，發(fā)起設立亞洲基礎設施投資銀行和設立絲路基金，以金融為突破口加快“一帶一路”沿線產業(yè)和貿易合作。進一步，2014年12月29日，絲路基金在北京正式成立，標志著“一帶一路”正式進入實際發(fā)展階段。

2015年3月28日，國家發(fā)展改革委、外交部、商務部聯(lián)合完成了“一帶一路”的國家頂層規(guī)劃設計，并發(fā)布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，并闡釋了共建原則、框架思想、合作機制等重要內容。這一文件的發(fā)布標志著“一帶一路”倡議和理論正式面世，并成為國家重要戰(zhàn)略目標之一。

這一階段面臨的問題包括：一是如何實質擴大國際合作范圍。2013—2015 年“一帶一路”經歷了倡議到出臺頂層設計方案，但“一帶一路”還僅僅停留在規(guī)劃和倡議合作階段，與沿線國家并未深入開展實質性合作，這一階段如何根據倡議規(guī)劃與成員國開展實質性的合作內容與活動成為這一階段主要面臨的問題。二是面臨部分發(fā)達國家的戰(zhàn)略擠壓?！耙粠б宦贰背h是以中國為核心的發(fā)展中國家對外開放與區(qū)域經濟一體化發(fā)展的過程，這必然會損害到部分發(fā)達國家的利益，因此會面臨美國等發(fā)達國家的戰(zhàn)略擠壓，它們通過政治、經濟和外交方式促使部分成員國持有搖擺態(tài)度或者不合作等行為。

（三）快速發(fā)展期（2015—2018年）

2015 年3 月“一帶一路”倡議被明確提出至2018年8月是這一倡議的快速發(fā)展期。2015年7月10日，上海合作組織倡議成員國加快共建絲綢之路經濟帶；同年12月25日，由中國發(fā)起的亞洲基礎設施投資銀行正式成立，其中包含57個經濟體共同發(fā)起，這是第一個基于“一帶一路”的多邊國際金融機構，并于2018年將加入成員數量拓展至86個，有效推動了“一帶一路”基礎設施建設項目的發(fā)展，貸款總額超過45 億美元。進一步2016 年6 月23 日，中國、俄羅斯和蒙古國共同簽署了《建設中蒙俄經濟走廊規(guī)劃綱要》，隨著這一經濟走廊合作協(xié)議的簽訂，新亞歐大陸橋、中國—中亞—西亞、中國—中南半島、中巴、孟中印緬六大經濟走廊逐步形成合作格局，成為“一帶一路”區(qū)域互聯(lián)互通的核心橋梁。

2017 年“一帶一路”倡議國際化合作進程加快。中國分與世界衛(wèi)生組織、聯(lián)合國安理會、新西蘭、格魯吉亞、盧森堡、巴拿馬、埃及、老撾、沙特、塞爾維亞、泰國、土耳其和阿聯(lián)酋等國家簽署合作備忘錄或合作協(xié)議，世界各國廣泛了解“一帶一路”倡議計劃，并形成了發(fā)展共識。與此同時，2017年5月10 日，中國發(fā)布七個語種的《共建“一帶一路”：理念、實踐與中國的貢獻》，這是“一帶一路”走向國際化宣傳的重要一步。同年5 月14 日至15 日，首屆“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉辦，多達140多個國家的代表參會，并形成了270多項合作成果。這一論壇的召開充分凝聚了國際發(fā)展共識，推動了“一帶一路”向前發(fā)展。

2018 年，中國繼續(xù)擴大了“一帶一路”合作范圍，分別與東加勒比地區(qū)的安提瓜和巴布達、太平洋島國巴布亞新幾內亞、西非國家塞內加爾簽署了合作協(xié)議。同年9月3日在北京召開的中非合作論壇，中國與28個非洲國家簽訂了“一帶一路”的政府間諒解備忘錄，將合作范圍擴大到非洲地區(qū)。同年10月10日，國際商事調解中心調解規(guī)則評議研討會在羅馬舉行，會議發(fā)布的《羅馬宣言》首次納入“一帶一路”調解事項，標志著“一帶一路”已經成為國際合作的重要活動。

在快速發(fā)展期，“一帶一路”建設主要面臨以下發(fā)展問題：一是國際貿易投資環(huán)境惡化。根據商務部數據，2015年和2016年中國與“一帶一路”沿線國家貿易增長率分別為-8.1%、-6.32%，宏觀貿易投資環(huán)境的惡化為“一帶一路”倡議帶來了投資和貿易壓力。二是國際金融合作進展緩慢。2015 年12 月中國與57國成立亞洲基礎設施投資銀行，隨后獲得了快速發(fā)展，2016 年為“一帶一路”項目提供融資17.3億美元，2017年為24億美元，2018年為45億美元。從總量上看亞投行的融資能力在不斷提高，但其國際合作進程仍然緩慢，主要表現(xiàn)為國際資金來源渠道有待拓寬，與國際金融機構的合作有待加強，融資服務和產品有待改善創(chuàng)新。三是能源合作體系有待完善?！耙粠б宦贰钡哪繕酥皇墙ㄔO我國能源安全的國際合作體系，并根據不同能源分布規(guī)劃建設以天然氣和石油為主動脈的中蒙俄經濟走廊、中國—中亞—西亞經濟走廊等，但這些經濟走廊仍然需要提高基礎設施建設水平，拓展能源合作深度，保障能源供應的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

（四）高質量發(fā)展期（2018年至今）

“一帶一路”倡議自2013 年提出到2018 年經歷了5年的快速發(fā)展，獲得了大部分國家的廣泛認可，2018年后“一帶一路”進入高質量發(fā)展期。2018年8月27日，習近平出席“一帶一路”倡議工作5周年會議并發(fā)表講話，總結了“一帶一路”倡議五周年的發(fā)展成果。5 年來，“一帶一路”大幅提升了貿易投資自由化和便利化水平，累計貿易額超過5萬億美元，實現(xiàn)了“六廊六路多港多國”的對外開放新格局，并認為“一帶一路”是推進人類命運共同體建設、推進全球治理和經濟全球化健康發(fā)展的重要路徑。此外，會議還認為過去五年“一帶一路”已經初步實現(xiàn)了總體布局并取得了積極進展，同時也認為在此后“一帶一路”進入高質量發(fā)展的新階段，需要關注重點項目、完善配套機制和建立健全的工作機制。進入高質量發(fā)展期以來，“一帶一路”的發(fā)展也隨之加速，截至2019 年年底，全球已有100 多個經濟體和國際組織加入了“一帶一路”倡議與合作計劃，“一帶一路”的布局拓展至全球各大區(qū)域包括非洲和南美等。2019年4月25日，第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行，參與嘉賓涵蓋150 多個經濟體和90多個國際組織，“一帶一路”的國際共識范圍進一步擴大。

在高質量發(fā)展期，“一帶一路”倡議面臨的主要發(fā)展問題有：一是基礎設施質量有待優(yōu)化。隨著“一帶一路”規(guī)劃構建了“六大經濟走廊”的區(qū)域互聯(lián)互通格局，六大區(qū)域間的基礎設施投資建設規(guī)模龐大，但中國與部分沿線國家的經貿水平并不足以支持建設大量基礎設施，因此在高質量發(fā)展階段需要優(yōu)化基礎設施建設，一方面要合理規(guī)劃基礎設施建設的布局和建設強度，另一方面要優(yōu)化投融資渠道，降低開發(fā)建設成本。二是國際產能合作有待深化。2016年后，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家的產業(yè)合作園區(qū)建設腳步放緩，隨著國內產業(yè)結構的轉型升級，要提高國際產能合作的效率，一方面要調整原有的布局，另一方面根據“一帶一路”沿線國家產業(yè)發(fā)展新形勢創(chuàng)新產能合作方式，提高產業(yè)附加值。三是人民幣國際化進程緩慢。根據商務部數據，截至2019年中國與“一帶一路”沿線國家的貿易占總貿易額的比重為27.4%，而同期中國與“一帶一路”沿線國家進行的人民幣跨境結算僅僅占區(qū)域內貿易額的24.6%，人民幣的支付和結算功能與當前貿易體量并不匹配。

二、“一帶一路”發(fā)展中的重點問題

（一）貿易結構不均衡

從貿易結構來看，當前“一帶一路”貿易模式和貿易結構呈現(xiàn)不均衡特點。首先是貿易產品結構不均衡。根據海關總署數據，2018 年我國對“一帶一路”沿線國家的貿易產品主要以大宗商品等貨物貿易為主，對于服務等第三產業(yè)產品貿易為1217億美元，僅僅占貨物貿易比重的9.4%。而第三產業(yè)服務業(yè)的貿易附加值較高，隨著我國與“一帶一路”沿線國家的交通和旅游便利性逐漸提高，應進一步擴展以文化和旅游為核心的第三產業(yè)服務貿易，提高貿易附加值。其次是貿易對象分布不均衡。根據商務部數據，越南、馬來西亞、泰國、印度尼西亞和菲律賓是我國2018 年在“一帶一路”沿線投資的主要目的地，貿易伙伴國主要分布在東南亞，而“一帶一路”國家還包含中亞、西亞和中東歐等65個國家，其他沿線國家還具有很大的貿易空間和發(fā)展?jié)摿?，應不斷拓寬貿易伙伴國的分布廣度和貿易深度，進一步優(yōu)化貿易結構。

當前我國與“一帶一路”沿線國家的貿易往來存在貿易產品結構和貿易對象分布兩種不均衡，這種非均衡將會進一步加劇產業(yè)鏈合作和貿易往來的路徑依賴，不利于提高貿易多樣化和多元化水平，也會阻礙“一帶一路”貿易的合作廣度和深度。應持續(xù)對貿易結構進行關注和優(yōu)化，提高“一帶一路”沿線各國的產業(yè)協(xié)作效率，充分發(fā)揮“一帶一路”的貿易促進功能，實現(xiàn)共贏發(fā)展。

（二）投資結構單一

首先，投資領域結構單一。根據美國企業(yè)協(xié)會與傳統(tǒng)基金會的統(tǒng)計數據，2013—2018年中國簽署的投資和建筑合同主要集中在基礎設施領域，其中包括了能源、運輸、物流和公用事業(yè)，特別是能源和運輸基礎設施建設占總投資額的將近65%。從投資數據可以發(fā)現(xiàn)，我國在“一帶一路”沿線國家投資模式和投資結構相對單一，主要集中在能源領域和交通運輸基礎設施建設領域。

圖1 2013—2018年中國在“一帶一路”沿線國家投資與建設工程構成

能源和交通運輸基礎設施投資占比高，容易產生投資風險。從投資目標來看，投資能源和交通基建符合我國“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略目標，一方面我國石油資源和礦產資源的對外依存度較高，與“一帶一路”沿線國家廣泛開展投資和貿易合作有助于增加多元化能源進口渠道，提高國家能源安全水平；另一方面我國工業(yè)和企業(yè)在高鐵和公路建設方面具有技術和產品優(yōu)勢，通過對“一帶一路”沿線國家投資建設運輸基礎設施有利于我國運輸技術和產品走向海外，將過剩產能轉化為利潤收入。然而從投資風險和收益來看，能源和交通投資容易產生現(xiàn)金流風險，從而導致投資風險。具體表現(xiàn)為兩個方面：一是“一帶一路”沿線能源和交通投資項目規(guī)模較大，且大部分資金來源于我國金融機構貸款，即中國的投資既出資金也出技術，因此我國金融機構集中了大部分投資風險，投資缺乏風險分散和分擔機制，應不斷引入國際資金和當地資金加入，優(yōu)化風險收益結構。二是從投資項目盈利能力來看，一方面取決于當地經濟發(fā)展水平，另一方面取決于國際石油能源價格，這些因素影響了投資項目的現(xiàn)金流，一旦當地經濟惡化和全球宏觀經濟沖擊，能源和交通投資收益率將會大大下降，容易引發(fā)投資方的現(xiàn)金流風險，造成虧損。

其次，投資區(qū)域分布單一。商務部數據顯示，2013 年我國對俄蒙地區(qū)、中東歐地區(qū)、西亞中東地區(qū)、中亞地區(qū)、東南亞地區(qū)、南亞地區(qū)的對外直接投資比重分別為13.71%、2.54%、13.22%、9.79%、52.11%、8.62%，到2017 年分別為11.34%、1.56%、13.75%、7.63%、57.80%、7.92%。從數據可以發(fā)現(xiàn)僅西亞中東地區(qū)和東南亞地區(qū)投資比重有所上升，其余地區(qū)出現(xiàn)了下降的趨勢，并且東南亞一直為第一大投資區(qū)域，占比超過50%。從投資區(qū)域分布的歷史發(fā)展來看，我國“一帶一路”區(qū)域投資結構空間分布單一，最大投資區(qū)域為東南亞并長期保持穩(wěn)定，并未充分挖掘除東南亞外其他國家的投資潛力和投資優(yōu)勢，不利于“一帶一路”的均衡發(fā)展。

（三）“一帶一路”推動人民幣國際化進程緩慢

一是人民幣在“一帶一路”沿線的跨境結算進程與貿易投資發(fā)展速度不匹配。從人民幣結算來看，人民銀行數據顯示，2018年中國與“一帶一路”沿線國家進行的人民幣跨境結算金額為20700 億元，僅僅占人民幣跨境結算總額的13.1%，“一帶一路”在推動人民幣跨境結算方面還具有進一步提升的空間。從中國對“一帶一路”沿線人民幣跨境結算額占“一帶一路”沿線貿易額比重來看，2016 年為12.38%，2018 年為24.6%，占比提高了將近一倍，但總體占比仍然處于較低水平。二是“一帶一路”沿線國家內的人民幣結算相關金融基礎設施建設進程緩慢。實現(xiàn)人民幣跨境結算需要通過人民幣清算銀行為主體在人民幣跨境結算系統(tǒng)執(zhí)行清算程序，因此金融基礎設施建設水平將會直接制約人民幣國際化的程度。從中資銀行分支機構在“一帶一路”的分布來看，目前“一帶一路”沿線只有24個國家有中資銀行分支機構，還有30多個國家并未實現(xiàn)人民幣相關金融基礎設施建設，同時這24個國家的中資金融機構數量也處于較低水平。這將阻礙當地企業(yè)進行人民幣儲蓄、支付和結算等功能的發(fā)揮。同時中國與“一帶一路”沿線國家的金融市場聯(lián)通程度較低，證券、保險、信托和基金等金融機構和業(yè)務的合作也相對較少，市場間的聯(lián)通與融合度低也是境外人民幣金融基礎設施建設緩慢的原因之一。三是“一帶一路”沿線國家在人民幣金融交易市場的參與度較低。截至2019年，“一帶一路”沿線僅有6個國家獲得人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度，分別為新加坡1000 萬元、匈牙利、馬來西亞、阿聯(lián)酋、泰國每個國家500 萬元額度，卡塔爾300 萬元，僅僅占總RQFII 額度的16.5%。獲得人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度的國家和機構可以進入人民幣金融交易市場如銀行間債券市場，對人民幣相關資產進行投資，也可以在中國市場發(fā)行熊貓債券。根據Wind統(tǒng)計數據，截至2019年，“一帶一路”沿線國家在中國人民幣市場發(fā)行的熊貓債券為182 億元，僅占市場總規(guī)模的5.24%。因此當前“一帶一路”沿線國家在人民幣的融資功能上使用頻率和參與程度仍然處于較低水平。

（四）國際產能合作效率有待提高

一是“一帶一路”倡議提出后新設立的園區(qū)占比較低。根據統(tǒng)計數據，“一帶一路”沿線國家級境外合作區(qū)共有82 個，其中僅僅7 個在2013 年后設立（見表1），“一帶一路”倡議推行后新設立的園區(qū)占比較低，并未進一步有效拓展“一帶一路”產能合作空間。二是新設立的“一帶一路”園區(qū)主要分布在俄羅斯和東南亞。從園區(qū)的地理分布情況看，境外經貿合作區(qū)雖在“一帶一路”六大經濟走廊均有分布，但主要集中在亞歐大陸。亞洲的經貿合作區(qū)主要集中在東南亞，而歐洲主要集中在中東歐地區(qū)，在地理上呈現(xiàn)“大分散、小集中”的分布特征。三是“一帶一路”園區(qū)中低端產業(yè)占比較大。從園區(qū)所涉及的產業(yè)范圍看，雖然涵蓋的產業(yè)領域較為廣泛，但沿線國家具有相對優(yōu)勢的農林、礦產等資源開發(fā)與輕紡、五金機械、建材等勞動密集型產業(yè)占據了較大的比重，高科技等技術和資本密集型產業(yè)比重有待進一步提高。

表1 中資銀行分支機構在“一帶一路”沿線國家分布

（五）企業(yè)投資環(huán)境面臨諸多挑戰(zhàn)

“一帶一路”沿線不同國家因地理位置、政治制度和歷史發(fā)展的不同而具有不同的法律體系、社會和文化制度，這些不利因素都對中國企業(yè)到“一帶一路”沿線國家進行投資帶來了挑戰(zhàn)和困難。

一是政治風險對企業(yè)投資造成沖擊。“一帶一路”沿線國家地理分布廣泛，有亞洲國家、歐洲國家、非洲國家等，各個國家因為地緣政治和歷史發(fā)展不同而具有不同的政治制度，因此中國企業(yè)在這些國家投資需要充分考慮到政治制度的穩(wěn)定性和政治風險。如2011 年利比亞內戰(zhàn)導致中國200 億美元投資計劃擱置，2015年希臘政府緊急叫停我國中遠集團對比雷埃夫斯港口的投資。二是社會文化差異帶來投資挑戰(zhàn)。沿線不同國家具有不同的信仰和歷史文化，企業(yè)在投資開發(fā)的過程中需要充分了解特定的文化和信仰是否會對其投資造成不利影響，將投資風險降到最低。如中緬密松水電站在開發(fā)建設的過程中就遭遇到當地居民的強烈反對，原因是當地居民認為水電站會破壞他們心中對密松河曲的神圣崇拜，對其崇拜信仰產生了沖擊，企業(yè)應提前了解當地文化和信仰對投資項目的影響，避免盲目投資。三是沿線國家債務較高水平調整了投資風險收益。隨著“一帶一路”在區(qū)域經濟合作、貿易自由化和投資便利化方面的深入發(fā)展，中國金融機構和企業(yè)紛紛走向海外進行投資。但是由于“一帶一路”沿線國家大部分為發(fā)展中國家，國內政治和經濟條件不穩(wěn)定，抵御外部風險沖擊能力較弱，中國企業(yè)海外投資會遇到債務違約風險。對于國家和地區(qū)的債務違約風險，通常使用經濟體的負債除以GDP 這一指標進行度量，根據《馬斯特里赫特條件》，負債占GDP 總比重不超過60%即不存在債務違約風險。Reinhart 和Rogoff（2010）使用44 個國家200 年的債務大數據分析表明：發(fā)達國家債務占比低于90%則不會出現(xiàn)違約風險，發(fā)展中國家低于60%則不會出現(xiàn)違約風險[5]。因此參考發(fā)展中國家60%債務占比水平這一門檻，計算了2018年“一帶一路”沿線國家的債務占比，超過60%的國家如表2 所示。“一帶一路”沿線國家債務占比超過60%警戒線的國家共計27個，占56個國家總數量的比重為48.21%，即在“一帶一路”沿線國家投資面臨債務違約風險的概率為48.21%，企業(yè)在投資的過程中需要針對具體國家和項目進行深入分析，因債務風險帶來投資回收風險，提高“一帶一路”投資的效率。

表2 2018年“一帶一路”沿線國家債券總額占GDP比重超過60%的國家

三、促進“一帶一路”高質量發(fā)展的政策保障

隨著“一帶一路”倡議進入高質量發(fā)展時期，亟須采取相關政策解決“一帶一路”倡議當前面臨的貿易結構不均衡、投資結構單一、人民幣國際化進程緩慢、國際產能合作效率有待提高以及企業(yè)投資環(huán)境惡化等重點問題。針對這些問題，未來可以進一步從完善法律建設、加快人民幣國際化進程、健全金融合作體系、創(chuàng)新產能合作模式等方面制定保障政策，為“一帶一路”健康發(fā)展掃清障礙。

（一）完善“一帶一路”的國際法律體系建設

1.推動簽訂關于“一帶一路”區(qū)域貿易和投資保護等方面的法律法規(guī)合作協(xié)議

貿易和投資是“一帶一路”推動區(qū)域經濟一體化的重要手段和路徑，也是中國企業(yè)進入“一帶一路”沿線國家發(fā)展的重要經濟活動之一，關乎企業(yè)的生存和健康發(fā)展，因此在推動“一帶一路”區(qū)域合作的過程中，需要不斷完善與沿線多個國家的法律法規(guī)協(xié)調溝通，充分保障企業(yè)的貿易和投資合法權益。在目前“一帶一路”沿線的64個國家中，大部分國家與我國簽訂了關于貿易和投資的雙邊法律協(xié)定，這些協(xié)定為“一帶一路”的經濟活動提供了堅實的法律保障，但需要注意到，沿線的11 個國家與我國還未簽訂任何法律合作協(xié)議，部分國家和地區(qū)的法律風險仍然存在?，F(xiàn)有“一帶一路”的貿易投資活動主要參考多邊自由貿易協(xié)定和雙邊投資協(xié)定，如與東盟、新加坡、俄羅斯和哈薩克斯坦等國家簽署了自貿協(xié)定和雙邊投資協(xié)定，并且起到了很好的保障效果。但是這些自貿協(xié)定和雙邊投資協(xié)議仍然存在部分問題，由于當前我國與“一帶一路”沿線國家簽訂的關于貿易投資和法律合作協(xié)議時間較早，并且法律法規(guī)考慮的方面也相當簡單，隨著“一帶一路”的深入推進和發(fā)展，貿易和投資發(fā)生了新的變化，原有的法律法規(guī)體系并不能很好地適應新形勢的發(fā)展。因此中國在與沿線各國簽署合作協(xié)議時，應充分考慮“一帶一路”的貿易投資新特點和形勢，協(xié)商制定針對“一帶一路”的專門法律法規(guī)，充分保障國際多邊合作的效率和安全性。

2.完善“一帶一路”區(qū)域的國際爭端解決機制

隨著“一帶一路”沿線國家之間的經濟貿易往來增加，企業(yè)間的投資合作深化拓展，建立健全完善的“一帶一路”區(qū)域爭端協(xié)商調解機制有利于提高沖突和爭議的解決效率。由于國家雙邊貿易和投資協(xié)定并未充分考慮到現(xiàn)實經濟活動的復雜性和真實性，因此會出現(xiàn)法律真空地帶，這為經貿活動的正常運行帶來了法律風險。而區(qū)域爭端解決機制可以作為雙邊貿易和投資法律協(xié)定的重要補充，通過和平協(xié)商和溝通解決法律難以解決的沖突和難題，這對于提高“一帶一路”合作效率具有至關重要的意義。當前，關于“一帶一路”的國際爭端協(xié)商機制已經初步形成，2018 年10 月10 日，“一帶一路”國際商事調解論壇在羅馬召開，會議認真研究了“一帶一路”倡議合作五周年來的各項爭端和法律真空帶，并且經過各方討論凝聚了爭端解決的目標、原則和框架等方面共識，并簽署發(fā)布了《羅馬宣言》。這是第一部專門針對“一帶一路”合作而發(fā)布的國際商事調解文件，標志著“一帶一路”的經貿活動正式進入國際爭端解決機制的保障范圍。未來隨著“一帶一路”進入高質量發(fā)展期，應根據發(fā)展的新形勢和新問題，不斷完善爭端解決機制，提高爭端解決效率。同時，應綜合使用多種爭端解決機制，如基于《華盛頓條約》建立的投資爭端解決機制（ICSID）和基于WTO 協(xié)定建立的WTO 爭端解決機制等，形成完善的爭端機制解決體系。

3.建立以中國機構為主導的“一帶一路”爭端解決機制

中國是“一帶一路”的發(fā)起國和主要推動國，負責“一帶一路”的整體規(guī)劃布局和具體戰(zhàn)略實施，同時有大量的中國企業(yè)依靠政策支持到“一帶一路”沿線國家開展海外貿易和投資活動，因此中國負責“一帶一路”管理的相關機構和企業(yè)積累了豐富的“一帶一路”貿易投資經驗，也解決了各種形式的爭端，因此加快建立以中國機構為主導的爭端解決機制，有助于提高爭端解決的效率和針對性，同時也有利于充分保障中國企業(yè)的合理權益。從具體實施路徑來看，中國可以參考世界銀行平臺下設立的爭端解決機制，并以中國發(fā)起設立的亞洲基礎設施投資銀行為核心平臺，建立專門負責“一帶一路”貿易和投資的爭端解決機制平臺，引入沿線各國參與建設和管理，充分保證區(qū)域爭端解決的針對性、準確性和客觀性，提高“一帶一路”區(qū)域爭端解決的實效性和有效性問題。

（二）加快推進“一帶一路”區(qū)域內人民幣國際化進程

1.加強與“一帶一路”沿線國家的貨幣金融機構合作

中國金融機構是推動人民幣國際化的重要力量，只有加強中國金融機構與“一帶一路”沿線國家的金融機構合作，才能擴大人民幣的境外投資渠道，提高人民幣的使用效率，這對于加快人民幣國際化進程具有重要意義。當前參與“一帶一路”區(qū)域經貿活動的中國金融機構主要有開發(fā)性金融機構、商業(yè)銀行和保險公司三種類型的金融機構，各種類型機構對于推動人民幣國際化具有不同功能。首先是開發(fā)性金融機構，主要有亞投行、國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行，主要負責中長期信貸、企業(yè)擔保和債券發(fā)行等業(yè)務，業(yè)務領域主要集中在基礎設施和工業(yè)設備行業(yè)。開發(fā)性金融機構的業(yè)務和項目規(guī)模較大，且項目周期較長，在融資渠道方面可以加強與沿線國家的合作，以人民幣為核心資產進行債券發(fā)行和貸款發(fā)放等融資活動，對于加快人民幣國際化具有重要促進作用。其次是商業(yè)銀行包括中國銀行、中國農業(yè)銀行、建設銀行和工商銀行等，投資領域主要集中在交通運輸和能源礦產資源行業(yè)，商業(yè)銀行靈活的業(yè)務處理可以提高人民幣在項目融資過程中的支付和結算頻率。保險公司主要有中國出口信用保險公司，主要負責基礎設施和工業(yè)設備行業(yè)的出口信用保險和出口擔保，為企業(yè)賺取外匯提供了增信渠道?？偟膩砜矗鞣N類型的金融機構應加強溝通和協(xié)調，共同拓寬人民幣在“一帶一路”貿易和投資過程中的輸出渠道，不斷增強人民幣的兌付能力和信用水平，為推動人民幣在“一帶一路”區(qū)域國際化提供強大的動力支持和信用保障。

2.強化人民幣在“一帶一路”區(qū)域支付和結算功能

提高人民幣的支付效率和結算效率是促進人民幣國際化的核心方式和路徑，“一帶一路”沿線國家在使用人民幣進行經濟貿易和投資活動過程中感受到便利性和安全性，才會逐步提高人民幣的使用頻率和意愿。首先要建立功能完善的人民幣跨境結算體系。在與“一帶一路”沿線國家簽訂合作協(xié)議的過程中，應明確將人民幣雙邊結算體系建設納入合作體系和框架中，從頂層制度對人民幣清算國際化進行規(guī)劃。同時應在沿線國家和地區(qū)建立境外區(qū)域性人民幣清算中心和結算系統(tǒng)，完善金融基礎設施建設，為“一帶一路”沿線國家的金融機構和企業(yè)提供安全、高效、便捷的人民幣清算和結算服務，不斷拓展“一帶一路”區(qū)域內國家的人民幣支付和清算渠道，從經貿領域擴大到貨幣合作，從區(qū)域互聯(lián)互通拓展到貨幣互聯(lián)互通。其次要擴大人民幣的支付范圍。人民幣的支付和儲存功能是其國際化的重要功能之一，只有擴大沿線國家使用人民幣進行支付的業(yè)務范圍和規(guī)模，才能實現(xiàn)真正的國際化。一方面要在“一帶一路”的重大項目和投資建設中，協(xié)商使用人民幣進行支付和結算，推動人民幣成為“一帶一路”沿線國家的儲存貨幣之一，并使用人民幣購買中國企業(yè)的產品和服務，以貿易帶動人民幣支付頻率的提高和支付范圍的拓展。另一方面在貿易的過程中，加快研究使用人民幣進行購買、支付和結算，提高人民幣的支付規(guī)模。再次要提高“一帶一路”區(qū)域內人民幣資本項目兌換的便利性。在“一帶一路”沿線國家的經濟貿易活動提高人民幣的支付和結算功能的同時，應不斷提高這些國家和企業(yè)使用人民幣兌換外幣的便利性和安全性，資本項目的區(qū)域自由化兌換可以推動人民幣成為沿線國家的儲存貨幣，對于拓寬人民幣的海外輸出渠道如人民幣債券發(fā)行和信貸發(fā)放具有促進作用，從金融活動的各個方面推動“一帶一路”區(qū)域的人民幣國際化進程。

（三）建立健全金融服務合作體系

當前我國參與“一帶一路”投資建設活動的金融機構數量較多，涵蓋開發(fā)性金融機構、商業(yè)銀行、保險公司等類型，但國內金融機構與國際金融機構的合作有待加強。以亞投行為例，2016年共計支持9 個項目提供了17.3 億美元融資，2017 年支持了15個項目共計24 億美元，2018 年提供了45 億美元融資，相比國家開發(fā)銀行為“一帶一路”項目建設提供1900 億美元融資，其作為區(qū)域國際性金融機構，應發(fā)揮的作用還遠遠未達到。亞投行作為中國發(fā)起設立的國際性金融機構，其成員國涵蓋100 多個國家，應充分利用其在“一帶一路”的信息和資源優(yōu)勢，廣泛引進國際金融機構一同參與區(qū)域經貿活動和基礎設施建設，降低中國金融機構的風險，形成良性的風險共擔和收益共享的合作伙伴關系。國內金融機構應在以下幾個方面加強與國際金融機構的合作：一是要在業(yè)務合作形式上加強合作。金融業(yè)務模式豐富多樣，應充分研究在包括銀團貸款、聯(lián)合融資、授信和股權投資等多種金融業(yè)務形式上引入國際金融機構，既可以增強金融服務的專業(yè)性和客觀性，又可以實現(xiàn)風險分擔，提高金融服務“一帶一路”區(qū)域建設的效率。二是要在業(yè)務合作主體上不斷拓展范圍。當前在“一帶一路”區(qū)域有許多國際金融機構參與經濟活動，如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行等，我國應積極尋找與國際金融機構的業(yè)務和利益契合點，不斷拓展合作伙伴，打造“一帶一路”的金融大動脈。

與此同時，要不斷創(chuàng)新金融產品和服務。一是要創(chuàng)新“一帶一路”相關產業(yè)基金的產品和服務。為了服務“一帶一路”的經濟建設，我國發(fā)起或參與設立了多個發(fā)展基金，包括在亞洲地區(qū)設立的絲路基金、中阿聯(lián)投資基金、中國—東盟投資合作基金、絲綢之路黃金基金；在歐亞大陸設立的中國—中東歐基金、中俄投資基金、中哈產能合作基金、中俄地區(qū)合作發(fā)展投資基金、中國—中東歐投資合作基金、區(qū)域中俄人民幣基金、中俄科技創(chuàng)新基金?？梢园l(fā)現(xiàn)我國設立的“一帶一路”基金的合作范圍還不夠廣泛，僅僅局限在某幾個區(qū)域和國家，未來應進一步擴大產業(yè)基金或者國家基金的合作范圍和投資范圍。持續(xù)優(yōu)化基金的運營管理水平，降低融資成本和融資風險。此外，還應鼓勵各大基金的資金募集引入社會資本、民間資本和國際資本等多種形式資本，拓寬“一帶一路”基金的資金來源渠道。二是要鼓勵金融機構進行業(yè)務創(chuàng)新，如開展商業(yè)代理業(yè)務和研發(fā)新保險品種等，結合“一帶一路”具體情況為企業(yè)提供多種金融服務和融資保險渠道，形成多層次和高效率的產品體系。

（四）創(chuàng)新“一帶一路”園區(qū)合作模式

1.建立高科技產業(yè)合作園區(qū)

目前我國在“一帶一路”沿線國家建立的經貿合作區(qū)多達82個，但大部分為產業(yè)轉移和勞動密集型產業(yè)園區(qū)，高科技合作園區(qū)仍然缺乏。以2013年“一帶一路”倡議提出以來建設的園區(qū)數據來看，共計建立7 個產業(yè)園區(qū)，其中在俄羅斯設立的合作園區(qū)有2個，分別為：中俄（濱海邊疆區(qū)）農業(yè)產業(yè)合作區(qū)、俄羅斯龍躍林業(yè)經貿合作區(qū)，主要產業(yè)以農產品種植加工和木材加工等資源型產業(yè)為主導，技術含量較低。東南亞的合作園區(qū)分別有馬來西亞—中國關丹產業(yè)園區(qū)、中國—印尼綜合產業(yè)園區(qū)青山園區(qū)、中國—印尼聚龍農業(yè)產業(yè)合作區(qū)，園區(qū)主要經營棕櫚油和鋼材等大宗商品，也屬于資源加工型產業(yè)。因此加快建立“一帶一路”區(qū)域以高科技產業(yè)為主導的園區(qū)迫在眉睫，當前“一帶一路”已經進入高質量發(fā)展階段，境外產業(yè)園區(qū)也應實現(xiàn)產業(yè)高質量發(fā)展，應充分利用“一帶一路”沿線國家的智力資源推動我國產業(yè)轉型升級。截至2019年，我國與“一帶一路”沿線46個國家簽署了科技合作協(xié)議，其中包括中國—東盟科技伙伴計劃、中國—南亞科技伙伴計劃、中國—上合組織科技伙伴計劃、中國—金磚國家科技創(chuàng)新合作框架計劃、中國—拉美科技伙伴計劃、中國—阿拉伯國家科技伙伴計劃等，但科技合作還停留在計劃階段，需要加快落地產業(yè)合作園區(qū)，將科技成果轉化為產業(yè)進行工業(yè)化生產和產能合作，提高合作園區(qū)的發(fā)展效率。

2.加快產業(yè)轉移合作園區(qū)建設

隨著國內經濟進行供給側結構性改革，國內產能過剩行業(yè)和部分勞動密集型行業(yè)正逐步退出國內市場，因此應加快在“一帶一路”沿線國家進行產業(yè)轉移，充分利用其他國家的資源要素稟賦優(yōu)勢和勞動力紅利，加快實現(xiàn)國內產業(yè)技術轉移，持續(xù)調整和優(yōu)化經濟結構。一方面，政府要加大對新建產業(yè)轉移合作園區(qū)的支持力度。國內企業(yè)到海外考察和投資建設產業(yè)轉移合作園區(qū)會因為國別情況不同而遇到諸多的困難和風險，如政治風險和法律風險等，這些困難和風險會降低產業(yè)轉移的成功概率，因此“一帶一路”相關部門應充分發(fā)揮信息和資源優(yōu)勢，幫助企業(yè)對接、溝通和協(xié)調相關投資事宜，提高企業(yè)的投資信心，提高其成功概率。另一方面，政府要搭建產業(yè)轉移園區(qū)信息平臺。國內企業(yè)到海外投資產業(yè)園區(qū)面臨著信息不通暢等問題，如“一帶一路”包含56個國家，各個國家的產業(yè)和投資信息對于企業(yè)來說都相對缺乏，因此政府相關部門應搭建產能合作平臺，為國內有意愿將過剩產能輸出到“一帶一路”沿線國家的企業(yè)提供咨詢服務，提高企業(yè)到海外投資的成功概率。

3.創(chuàng)新產業(yè)合作園區(qū)運營模式

國內企業(yè)在海外建設產業(yè)合作園區(qū)需要克服諸多困難，因此不斷創(chuàng)新產業(yè)合作園區(qū)的運營模式將有利于企業(yè)降低運營成本，實現(xiàn)產業(yè)合作園區(qū)健康發(fā)展。一是要創(chuàng)新產業(yè)合作園區(qū)的融資模式。在“一帶一路”區(qū)域投資建設產業(yè)合作園區(qū)的企業(yè)，應充分利用國內金融機構和投資東道國金融機構的政策扶持，實現(xiàn)產業(yè)園區(qū)的高效率融資，如使用PPP 模式建設園區(qū)，獲取低息信用貸款以及爭取當地政府關于財政、稅收和融資等方面的優(yōu)惠政策。二是要構建科研成果轉化平臺。產業(yè)合作園區(qū)應重視科技研發(fā)，完善區(qū)域內成果獎勵機制，鼓勵園區(qū)科研成果進行轉化。要健全科研成果保護機制，尊重和保護知識產權，鼓勵知識產權的轉讓和融資，以科研轉化平臺帶動高科技合作園區(qū)的發(fā)展。三是要加快當地人才隊伍交流和培養(yǎng)?！耙粠б宦贰眳^(qū)域產業(yè)合作園區(qū)應最大可能吸納當地優(yōu)秀人才和技術專家，充分利用當地的人才和智力資源，持續(xù)培養(yǎng)本土人才隊伍，提高人才的穩(wěn)定性和工作積極性，切實降低人力資本運營成本，為產業(yè)合作園區(qū)長期發(fā)展儲蓄智力資源和人力資本。

注釋：

①黨的十八大報告《堅定不移沿著中國特色社會主義道路前進 為全面建成小康社會而奮斗》。