分析互聯(lián)網(wǎng)金融在金融體系中的位置

【摘 要】在現(xiàn)代化的沖擊下，傳統(tǒng)金融體系需要做出改變，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是迎合時代的一種金融模式。本文即分析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的關(guān)系，探討互聯(lián)網(wǎng)金融在金融體系中的位置，并就互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場的影響提出一些看法。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融 金融體系

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

信息技術(shù)化的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融能減少線下人員對接，節(jié)約時間，提高金融服務(wù)效率，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融能使利率市場化得到更高地體現(xiàn)。其直接表現(xiàn)即是利用互聯(lián)網(wǎng)銀行，使存款利率高于傳統(tǒng)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要源于龐大金融供需斷層。首先，財富積累急需保值增值的投資渠道，其次，弱勢群體的融資需求無法得到有益保證或者實(shí)現(xiàn)效率太低，再則，銀行沒有跟上時代變化，無法迎合用戶特點(diǎn)，做出創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高度發(fā)展離不開中國國情的轉(zhuǎn)變，這也督促了銀行更變傳統(tǒng)工作模式，革新技術(shù)。

2、辨析互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融

2.1、互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。利用信息技術(shù)，可以使金融服務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)平臺來進(jìn)行交易，資金的供求雙方可以自行進(jìn)行雙向選擇，在雙方都滿意的情況下實(shí)現(xiàn)隨時隨地的交易，服務(wù)更直接、覆蓋更廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融保證了客戶的金融權(quán)益享受，并且其成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點(diǎn)較于傳統(tǒng)金融顯得更有優(yōu)勢。以余額寶為例，其上線之后，在18天內(nèi)就獲取250萬余的客戶，且累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到 66 億元之多。而傳統(tǒng)金融則是將金融業(yè)務(wù)分散于各個網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)機(jī)構(gòu)，客戶群體需要親自去網(wǎng)點(diǎn)或者機(jī)構(gòu)處辦理和操作，這種模式，一是浪費(fèi)了大量財力和物力，二是效率低下。不過，傳統(tǒng)金融依賴服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和機(jī)構(gòu)收獲的客戶群體質(zhì)量更高，且更為穩(wěn)定，這是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。

互聯(lián)網(wǎng)金融是迎合時代走向的一種金融模式，也是未來中國金融發(fā)展的必要方式之一。以往的傳統(tǒng)金融是一個封閉的單向循環(huán)的體系，它所流通的貨幣就是產(chǎn)品的貨幣，價格是利率。它是銀行與金融機(jī)構(gòu)，個人消費(fèi)者與企業(yè)兩個群體，由國家來控制貨幣發(fā)行。這種交互體系到了互聯(lián)網(wǎng)時代就會受到很大的制約，在互聯(lián)網(wǎng)下，所以的交易都是虛擬性的，它注重的是信息交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然還是金融，其特點(diǎn)主要借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)便捷、高效的對接。在傳統(tǒng)金融模式下，銀行和機(jī)構(gòu)更容易實(shí)現(xiàn)對資產(chǎn)進(jìn)行管理和保護(hù)，其風(fēng)險性較低，但是在服務(wù)和效率上，則有缺失。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)缺乏金融政策和實(shí)體單位支持，其體驗(yàn)雖好但安全風(fēng)險較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融二者的客戶群體具體明顯的特質(zhì)差異，因此，如何讓金融和互聯(lián)網(wǎng)完美結(jié)合起來，讓客戶權(quán)益全方面地提升，是傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融都需要探索的方向。

2.2、互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，二者定位不同，互聯(lián)網(wǎng)金融聚焦的群體是傳統(tǒng)金融不重視的一部分客戶，它收納的客戶群體范圍更廣，且依靠互聯(lián)網(wǎng)，其成本更低，能使長尾客戶在小額交易、細(xì)分市場等領(lǐng)域能夠獲得有效的金融服務(wù)。其次，二者模式不同，傳統(tǒng)金融有著扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)，注重線下市場的直接拓展，而互聯(lián)網(wǎng)金融主要是以線上服務(wù)為主，也強(qiáng)調(diào)線下發(fā)展客戶。再則，二者治理機(jī)制不同，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管，需要擔(dān)保抵押登記、貸后管理等，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場化程度更高，通過制定透明的規(guī)則，建立公眾監(jiān)督的機(jī)制來贏得信任。最后，二者優(yōu)勢不同，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于資本、風(fēng)險管控、客戶服務(wù)店都有著直觀的優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)則是服務(wù)面廣，金融業(yè)務(wù)效率高，成本低等優(yōu)勢。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融市場發(fā)展的影響

3.1、互聯(lián)網(wǎng)金融可以促進(jìn)貨幣流通。以往年份，我國貨幣流通速度都呈下行趨勢。然后近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的大力發(fā)展下，貨幣流通速度增快，一方面原因是投資者能夠利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，收容小額資金，促進(jìn)貨幣流通，另一方面原因是貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融下的操作更為便捷，具有更大的影響力。

3.2、互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低貨幣需求。1、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，能整合金融資產(chǎn)，促使資產(chǎn)收益率提高，增強(qiáng)金融資產(chǎn)的流動，使資產(chǎn)成本降低。2、金融產(chǎn)品創(chuàng)新正朝著高流動性方向發(fā)展，如貨幣基金、開放式理財產(chǎn)品、余額寶等。貨幣的利率敏感性也會提高。3、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，貨幣市場流動性將提高，貨幣的利率敏感性也會提高。

3.3、互聯(lián)網(wǎng)金融可以增強(qiáng)貨幣供給，削弱貨幣監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展迅速，其重要原因之一即是采用虛擬貨幣代替現(xiàn)實(shí)貨幣，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的發(fā)展和交易。虛擬貨幣的發(fā)展會增大現(xiàn)有貨幣體系外的貨幣供給，同時，虛擬貨幣平臺可能為洗黑錢等非法交易提供不受監(jiān)管的平臺，會逐步削弱現(xiàn)有貨幣監(jiān)管對貨幣體系的控制力。

3.4、互聯(lián)網(wǎng)金融可能影響貨幣政策。我國傳統(tǒng)的貨幣政策是以貨幣供給作為中介目標(biāo)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等最終目標(biāo)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不確定因素眾多，其流通的廣泛性和便捷性極為容易演變出不同的貨幣交易模式，從而對傳統(tǒng)貨幣政策起到影響。

3.5、增強(qiáng)支付流動性，推進(jìn)利率市場化。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，其支付方式多樣化，有支付寶、微信、財務(wù)通等形式。這種發(fā)展模式，使得金融交易流通面更廣，能推動市場利率的轉(zhuǎn)變。

4、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相生相息，二者間既有聯(lián)系，也有區(qū)別。金融行業(yè)融入了互聯(lián)網(wǎng)，更能推動資產(chǎn)大眾化，并提升行業(yè)服務(wù)質(zhì)量和效率。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場的影響是利大于弊的。因此，有效集合互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢，促使金融體系能系統(tǒng)化，這對于金融市場有著至關(guān)重要的意義。

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作者簡介：謝林江，男，漢族，四川雙流，本科。研究方向：金融學(xué)。