海南自由貿(mào)易港金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新展望

摘 ? 要：海南自由貿(mào)易港建設(shè)將制度集成創(chuàng)新放在突出位置，分步驟、分階段推進(jìn)金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新工作，是構(gòu)建高水平開(kāi)放格局的應(yīng)有之義，是夯實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的現(xiàn)實(shí)需要，也是有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)的必然要求。圍繞海南由貿(mào)易港建設(shè)總體方案金融政策部署，金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新應(yīng)該以市場(chǎng)準(zhǔn)入、跨境資金自由流動(dòng)流動(dòng)、金融產(chǎn)品服務(wù)、金融監(jiān)管等領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)突破方向，在自貿(mào)港金融立法、政策頂層設(shè)計(jì)、人才隊(duì)伍建設(shè)、創(chuàng)新工作機(jī)制安排等方面做好必要準(zhǔn)備。

關(guān)鍵詞：海南自由貿(mào)易港;金融;制度創(chuàng)新

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.08.008

中圖分類號(hào)：F752.8 ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1003-9031（2020）08-0071-06

在積極探索建立適應(yīng)海南自由貿(mào)易港建設(shè)的更加靈活高效的法律法規(guī)、監(jiān)管模式和管理體制的過(guò)程中，制度集成創(chuàng)新是核心特征。金融服務(wù)于海南自貿(mào)港建設(shè)，金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新工作不可或缺。按照《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱《總體方案》）中關(guān)于分步驟、分階段建立自由貿(mào)易港政策和制度體系的部署和要求，必須謀劃好金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新推進(jìn)工作。

一、推進(jìn)海南自由貿(mào)易港金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新的重大意義

海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案的核心內(nèi)容是“6+1+4”，“6”是貿(mào)易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動(dòng)自由便利、人員進(jìn)出自由便利、運(yùn)輸來(lái)往自由便利、數(shù)據(jù)安全有序流動(dòng);“1”是構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，大力發(fā)展旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè);“4”是加強(qiáng)稅收、社會(huì)治理、法治、風(fēng)險(xiǎn)防控等制度建設(shè)。相關(guān)領(lǐng)域政策制度設(shè)計(jì)之間關(guān)聯(lián)性高，需要有機(jī)銜接、協(xié)同推進(jìn)，才能真正激發(fā)更大的體制機(jī)制活力。金融體系承載了經(jīng)濟(jì)體系中資金流動(dòng)、資源配置等具體功能，如果金融領(lǐng)域相關(guān)政策制度安排和貿(mào)易投資自由化便利化等政策調(diào)整不匹配，生產(chǎn)要素流動(dòng)的效果就會(huì)大打折扣;如果貿(mào)易投資自由化便利化政策落實(shí)不到位，金融制度創(chuàng)新也將是無(wú)源之水。

（一）金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新是構(gòu)建海南自由貿(mào)易港高水平開(kāi)放格局的應(yīng)有之義

自由港是設(shè)在一國(guó)（地區(qū)）境內(nèi)關(guān)外、貨物資金人員進(jìn)出自由、絕大多數(shù)商品免征關(guān)稅的特定區(qū)域，是目前全球開(kāi)放水平最高的特殊經(jīng)濟(jì)功能區(qū)。我國(guó)全面深化改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期，海南自由貿(mào)易港建設(shè)就是要在全面深化改革開(kāi)放方面探索一條新路子。自由貿(mào)易港的高水平開(kāi)放，集中體現(xiàn)在與國(guó)際高水平經(jīng)貿(mào)規(guī)則相對(duì)接的政策制度體系。海南自由貿(mào)易港政策制度體系以貿(mào)易投資自由便利為重點(diǎn)，跨境資金流動(dòng)自由便利是支撐，形成接軌國(guó)際規(guī)則的高度開(kāi)放的金融市場(chǎng)環(huán)境是必然要求。金融市場(chǎng)的開(kāi)放，有賴于逐步實(shí)現(xiàn)在有效防控風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的資本項(xiàng)下自由兌換，這些都需要金融服務(wù)業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入、外匯管理等多方面管理制度的突破。

（二）金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新是夯實(shí)海南自由貿(mào)易港金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的現(xiàn)實(shí)需要

海南金融業(yè)經(jīng)過(guò)建省辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)三十多年的跌宕起伏、波折發(fā)展，已經(jīng)有了一定基礎(chǔ)，但無(wú)論是對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，還是匹配自由貿(mào)易港新要求，都有很大差距。2019年海南金融業(yè)增加值392億元，總量不足上海的十七分之一;金融業(yè)增加值占地方生產(chǎn)總值的7.4%，比上海水平低10個(gè)百分點(diǎn)。金融業(yè)增加值規(guī)模好占比的提升，歸根結(jié)底還是有賴于金融機(jī)構(gòu)的集聚、金融人才的流入、金融市場(chǎng)的發(fā)展、金融交易的活躍。在自由貿(mào)易港人流、物流、資金流還沒(méi)有真正形成規(guī)模的情況下，金融產(chǎn)業(yè)自然增長(zhǎng)的空間有限且需要經(jīng)歷不短的時(shí)間。金融業(yè)既是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，也是支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。加快海南金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提升金融服務(wù)能力，短期內(nèi)還是要通過(guò)制度集成創(chuàng)新形成一定吸引力、激發(fā)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

（三）金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新是有效防控海南自由貿(mào)易港建設(shè)金融風(fēng)險(xiǎn)的必然要求

海南自由貿(mào)易港的高水平開(kāi)放，對(duì)金融功能和運(yùn)行模式提出了新要求，金融政策的強(qiáng)外溢性也意味著各類風(fēng)險(xiǎn)更高、監(jiān)管難度更大。無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制還是監(jiān)管部門的監(jiān)管規(guī)則體系，都需要適時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，切實(shí)做到既“放得開(kāi)”，也“管得住”。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，客戶的國(guó)際化、商事制度的重大調(diào)整、國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的約束等新情況，意味著影響業(yè)務(wù)開(kāi)展和資產(chǎn)質(zhì)量的潛在因素都發(fā)生巨大變化，需要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身制度的創(chuàng)新。對(duì)于金融管理部門而言，除了關(guān)注金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，更要關(guān)注開(kāi)放環(huán)境下離岸金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定乃至全國(guó)金融體系的影響。同時(shí)，要把握好適度監(jiān)管的尺度，避免對(duì)自由貿(mào)易港相關(guān)金融創(chuàng)新造成不必要的阻礙。

二、推進(jìn)海南自由貿(mào)易港金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新的主要方向

海南自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立以來(lái)，截至目前已累計(jì)發(fā)布七批77項(xiàng)制度創(chuàng)新案例，其中金融相關(guān)創(chuàng)新包括全國(guó)首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、天然橡膠價(jià)格（收入）保險(xiǎn)、國(guó)際熱帶農(nóng)產(chǎn)品交易中心、全國(guó)首單滬瓊自由貿(mào)易賬戶聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)、全國(guó)率先實(shí)施境外游艇入境關(guān)稅保證保險(xiǎn)制度、人才租賃住房REITs產(chǎn)品、首單國(guó)有土地承包金資產(chǎn)支持證券、復(fù)工復(fù)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)等8項(xiàng)，占比10%。盡管創(chuàng)新案例數(shù)量和占比成績(jī)不錯(cuò)，但是從“含金量”來(lái)看，基本上屬于具體產(chǎn)品的創(chuàng)新，較少涉及現(xiàn)有金融管理制度的優(yōu)化調(diào)整，難以以制度創(chuàng)新相稱。按照海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案對(duì)金融工作的系列部署，下一步開(kāi)展金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新可以聚焦以下四大領(lǐng)域。

（一）金融行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入領(lǐng)域

金融機(jī)構(gòu)集聚是國(guó)際自由港的重要特征，海南傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已有一定基礎(chǔ)，但仍存在法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少實(shí)力弱、外資金融機(jī)構(gòu)基本空白、其他金融服務(wù)主體缺位、缺少有區(qū)域影響力的交易場(chǎng)所等市場(chǎng)短板，要著力解決海南金融組織體系不夠健全、國(guó)際化程度不夠高的問(wèn)題。海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案提出要率先在海南自由貿(mào)易港落實(shí)金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放政策，在實(shí)施過(guò)程中，一是要緊緊抓住內(nèi)外資金融企業(yè)引進(jìn)這個(gè)重點(diǎn)，推進(jìn)放寬金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，實(shí)施金融行業(yè)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單，鼓勵(lì)境內(nèi)外市場(chǎng)主體參與發(fā)起設(shè)立證券、保險(xiǎn)、基金、金融租賃、消費(fèi)金融等法人金融機(jī)構(gòu)，不斷豐富海南金融業(yè)態(tài);鼓勵(lì)地方法人金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)外資股東增加國(guó)際元素，支持地方法人商業(yè)銀行有序到周邊國(guó)家和地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，提升服務(wù)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的能力;條件成熟時(shí)打造海南自己的地方金融控股集團(tuán)。二是要緊緊抓住要素市場(chǎng)建設(shè)這個(gè)重點(diǎn)，加快推進(jìn)國(guó)際能源、航運(yùn)、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等交易場(chǎng)所建設(shè)，在規(guī)則國(guó)際化以及非居民參與交易結(jié)算等領(lǐng)域盡快落地相關(guān)政策制度，打造一批海南特色、面向國(guó)際、具有區(qū)域影響力的要素交易平臺(tái);重點(diǎn)結(jié)合自由貿(mào)易港離岸金融業(yè)務(wù)前景，大力發(fā)展離岸人民幣市場(chǎng)。三是要緊緊抓住金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這個(gè)重點(diǎn)，特別是會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、仲裁機(jī)構(gòu)等支撐金融市場(chǎng)高效運(yùn)行的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（二）跨境資金流動(dòng)領(lǐng)域

跨境資金流動(dòng)管自由便利是海南自由貿(mào)易港建設(shè)中最重要，也是最核心的金融政策。中國(guó)人民銀行潘功勝副行長(zhǎng)在國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)此有非常重要且詳細(xì)的描述，這是海南金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新的重中之重。一是在跨境貿(mào)易方面，商業(yè)銀行真實(shí)性審核全面從事前的審查轉(zhuǎn)向事后的核查，完善新的跨境貿(mào)易形態(tài)如離岸貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的跨境收支的管理政策，建設(shè)便利跨國(guó)公司全球結(jié)算中心運(yùn)行的政策環(huán)境。二是在跨境直接投資方面，全面落實(shí)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單的外商投資管理制度，探索適用市場(chǎng)需求新形態(tài)的跨境直接投資，試行QFLP（合格境外有限合伙人）和QDLP（合格的境內(nèi)有限合伙人）兩項(xiàng)制度。三是在跨境融資政策方面，在海南建立新的跨境融資體制，試點(diǎn)合并交易環(huán)節(jié)的跨境融資政策管理框架，實(shí)施統(tǒng)一的宏觀審慎管理政策，逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)主體自主的跨境融資;探索擴(kuò)大海南居民個(gè)人用匯自主權(quán)。上述政策的落地，將以現(xiàn)有的本外幣賬戶和自由貿(mào)易賬戶為基礎(chǔ)，建立資金“電子圍網(wǎng)”。

（三）金融產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域

業(yè)務(wù)創(chuàng)新是最基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新活動(dòng)，也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的直接體現(xiàn)?！犊傮w方案》部署的2025年前重點(diǎn)任務(wù)之一中，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新可以聚焦以下幾個(gè)方面：一是新融資工具的試點(diǎn)推廣，包括但不限于發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金，發(fā)行公司信用類債券、項(xiàng)目收益票據(jù)、住房租賃專項(xiàng)債券等，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)旅游資產(chǎn)等證券化，開(kāi)展服務(wù)貿(mào)易保單融資、倉(cāng)單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)，涉海高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，航運(yùn)物流金融產(chǎn)品和供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。二是產(chǎn)業(yè)金融體系的構(gòu)建，立足旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，重點(diǎn)圍繞海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域和海南省確定的11個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，拓寬多種形式的產(chǎn)業(yè)融資渠道，大力發(fā)展旅游金融、消費(fèi)金融、海洋金融、科技金融等業(yè)態(tài)。三是特色金融業(yè)務(wù)的探索，特別是跨境金融服務(wù)方面，包括但不限于建立與國(guó)際商業(yè)保險(xiǎn)付費(fèi)體系相銜接的商業(yè)性醫(yī)療保險(xiǎn)服務(wù)，支持保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)與境外機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)跨境醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品，通過(guò)跨境金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新為市場(chǎng)主體的跨境交易及跨境融資提供便利和服務(wù)。四是民生、普惠領(lǐng)域金融創(chuàng)新，結(jié)合海南農(nóng)村居民群體規(guī)模較大、農(nóng)業(yè)占比水平較高等現(xiàn)實(shí)條件，以及創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型和科技型小微企業(yè)亟待發(fā)展等客觀需求，在普惠金融等方面加大創(chuàng)新力度。五是金融科技的運(yùn)用，主要是人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技領(lǐng)域研究成果在海南自由貿(mào)易港率先落地。

（四）金融監(jiān)管領(lǐng)域

以不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線，是海南自由貿(mào)易港金融政策安排的基本原則?！犊傮w方案》中金融風(fēng)險(xiǎn)防控方面涉及多個(gè)方面，包括建設(shè)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警和評(píng)估體系，宏觀審慎管理體系，建設(shè)反洗錢、反恐怖融資、反逃稅的審查機(jī)制;構(gòu)建適應(yīng)海南自由貿(mào)易港建設(shè)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制等。金融領(lǐng)域試錯(cuò)成本高、負(fù)面沖擊大，金融創(chuàng)新必須與防范金融風(fēng)險(xiǎn)并重，與金融監(jiān)管能力相匹配。海南自由貿(mào)易港金融開(kāi)放對(duì)監(jiān)管準(zhǔn)則、監(jiān)管方法國(guó)際化提出的更高要求，并要守住風(fēng)險(xiǎn)可控底線，監(jiān)管領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新的重點(diǎn)可聚焦以下幾個(gè)方面：一是構(gòu)建更加高效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。在當(dāng)前不能突破“一行兩會(huì)一局”金融管理架構(gòu)的情況下，從提高監(jiān)管效率著手，爭(zhēng)取“一行兩會(huì)”對(duì)駐海南分支機(jī)構(gòu)的更多管理權(quán)限下放，主要是行政許可事項(xiàng)的審批權(quán)限;借鑒商事制度改革經(jīng)驗(yàn)推進(jìn)金融行業(yè)行政許可事項(xiàng)的一條龍服務(wù)，例如金融機(jī)構(gòu)從獲頒金融許可證、工商注冊(cè)登記、介入金融管理部門業(yè)務(wù)系統(tǒng)等事項(xiàng)的有序銜接辦理;探索地方金融監(jiān)督管理局的監(jiān)管職能。條件成熟時(shí)，建立海南自由貿(mào)易港本地金融調(diào)控機(jī)制，完善自由貿(mào)易港內(nèi)單一監(jiān)管體制。二是重點(diǎn)加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度體系建設(shè)。建立和完善包括金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融治理、金融監(jiān)管、金融從業(yè)人員在內(nèi)的系統(tǒng)性制度體系，加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警和審慎管理，推進(jìn)形成既有利于促進(jìn)資金自由流動(dòng)，又能有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)放金融體系。三是探索鼓勵(lì)創(chuàng)新的金融監(jiān)管機(jī)制。在海南自由貿(mào)易港試行監(jiān)管沙盒機(jī)制，充分運(yùn)用好國(guó)際推薦和認(rèn)可的規(guī)則探索金融開(kāi)放后風(fēng)險(xiǎn)管理的可行模式。四是監(jiān)管規(guī)則的國(guó)際化對(duì)接，積極參與國(guó)際金融合作，為我國(guó)進(jìn)一步融入全球化積累新經(jīng)驗(yàn)、探索新路徑。

三、推進(jìn)海南自由貿(mào)易港金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新的策略建議

相對(duì)于商事制度等其他領(lǐng)域改革，金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新的推進(jìn)難度要大很多。雖然《總體方案》已經(jīng)賦予海南相關(guān)金融領(lǐng)域的政策，但考慮到金融改革開(kāi)放與匯率形成機(jī)制改革、資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程、金融監(jiān)管能力建設(shè)等息息相關(guān)，海南自由貿(mào)易港爭(zhēng)取相關(guān)金融事權(quán)下放的難度不小，政策落地有賴于法律法規(guī)、市場(chǎng)需求、金融人才、工作機(jī)制等各方面條件的完善。

（一）以自由貿(mào)易港金融立法突破全國(guó)一盤棋格局下自主創(chuàng)新空間較小的約束

我國(guó)金融改革開(kāi)放的基本邏輯是，通過(guò)轉(zhuǎn)軌早期健康化、規(guī)范化和專業(yè)化等一系列深刻有力的調(diào)整，逐步邁向市場(chǎng)化、國(guó)際化、多元化階段，采取的是全國(guó)一盤棋策略。2019年7月，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室對(duì)外宣布的11條金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放措施，對(duì)全國(guó)各地都是適用的，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)之間比拼的是政策落地的速度和深度。實(shí)際上，海南自由貿(mào)易港的政策制度體系構(gòu)建是在全國(guó)金融改革開(kāi)放的統(tǒng)一布局內(nèi)，出發(fā)點(diǎn)不是海南金融想要怎么改革開(kāi)放，而是我國(guó)金融改革開(kāi)放的相關(guān)安排哪些需要先在海南“試水”，《總體方案》的表述是“率先在海南自由貿(mào)易港落實(shí)金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放政策?！焙Ｄ献杂少Q(mào)易港金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新必須服從、服務(wù)于國(guó)家金融改革開(kāi)放大戰(zhàn)略。需要強(qiáng)調(diào)的是，海南自由貿(mào)易最高水平開(kāi)放形態(tài)下，政策與制度體系是具有不可復(fù)制性、獨(dú)特性和唯一性的，這意味著海南金融領(lǐng)域制度創(chuàng)新完全可以先行一步、多邁一步。有必要在海南自由貿(mào)易港法中爭(zhēng)取加入更多關(guān)于金融領(lǐng)域法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定調(diào)整的條款，以此為依托，結(jié)合特區(qū)立法權(quán)，制定出臺(tái)海南自由貿(mào)易港金融條例等制度文件，為進(jìn)一步的制度集成創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。

（二）以前瞻性頂層設(shè)計(jì)突破海南經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱創(chuàng)新活動(dòng)需求不足的約束

金融制度集成創(chuàng)新必須立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的創(chuàng)新只會(huì)助長(zhǎng)“脫實(shí)向虛”，帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，這是對(duì)創(chuàng)新目的的限制;金融領(lǐng)域制度集成創(chuàng)新必須與自由貿(mào)易港建設(shè)市場(chǎng)活躍程度相匹配，有利各類市場(chǎng)主體更好利用境內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，不能偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求“自?shī)首詷?lè)”謀創(chuàng)新，這是對(duì)創(chuàng)新土壤的要求。2019年11月18部門聯(lián)合發(fā)文在海南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)其他自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)施行政策，其中包括支持符合條件的港澳保險(xiǎn)公司設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，支持符合條件的港澳保險(xiǎn)中介開(kāi)展業(yè)務(wù)，支持符合條件的金融租賃公司和融資租賃企業(yè)利用銀行業(yè)市場(chǎng)發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等。由于海南原先并沒(méi)有這類需求，有政策也沒(méi)有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用。突破市場(chǎng)需求不足這一約束，頂層設(shè)計(jì)尤為必要，特別是要將海南自由貿(mào)易港的金融制度創(chuàng)新與國(guó)家提升人民幣國(guó)際化水平、探索資本和金融賬戶可兌換、增強(qiáng)國(guó)際金融治理話語(yǔ)權(quán)、有效運(yùn)作國(guó)家資本、推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化運(yùn)營(yíng)等戰(zhàn)略訴求緊密結(jié)合起來(lái)。當(dāng)然，在此過(guò)程中，市場(chǎng)主體的實(shí)際需求理應(yīng)得到更多的重視，從企業(yè)需要什么樣的金融服務(wù)切入，推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域的改革創(chuàng)新。

（三）以高端金融人才的大引進(jìn)突破人才集聚不夠創(chuàng)新能力較弱的約束

自貿(mào)易港金融制度創(chuàng)新的另一個(gè)關(guān)鍵因素在于人的素質(zhì)能否保障金融“放得開(kāi)”“管得住”“行得通”。金融制度創(chuàng)新需要地方政府、監(jiān)管部門、金融企業(yè)集聚一大批有國(guó)際視野、有創(chuàng)新思路、有專業(yè)能力的金融人才，能夠結(jié)合實(shí)際開(kāi)展大量細(xì)致而有開(kāi)拓性的工作。當(dāng)前海南金融行業(yè)雖聚集了一批人才，但依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。近期公布的首批海南省100個(gè)“人才團(tuán)隊(duì)”和100個(gè)“儲(chǔ)備人才團(tuán)隊(duì)”擬認(rèn)定名單中，人才團(tuán)隊(duì)金融業(yè)僅4個(gè)，儲(chǔ)備人才團(tuán)隊(duì)僅2個(gè)，與金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的地位并不相稱。金融人才短缺的直接后果就是金融創(chuàng)新的意識(shí)不夠足、能力不夠強(qiáng)，不僅限制了政府部門的戰(zhàn)略謀劃與推進(jìn)能力，也影響了具體政策落地執(zhí)行效果。引進(jìn)高端金融人才，當(dāng)前首先需要充實(shí)的是政府管理部門，只有政府官員運(yùn)用金融政策、金融工具的能力和水平得到切實(shí)提高，金融領(lǐng)域制度創(chuàng)新才有可能得到充分重視，相關(guān)改革措施才能有的放矢，避免以簡(jiǎn)單的產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新替代真正的制度創(chuàng)新。對(duì)于金融行業(yè)企業(yè)的人才引進(jìn)，核心要做的是筑巢引鳳，通過(guò)吸引各類金融機(jī)構(gòu)入駐，通過(guò)提供配套個(gè)稅稅收優(yōu)惠，通過(guò)便利人才安居、子女教育、醫(yī)療等條件，營(yíng)造吸引、留住人才的良好環(huán)境。

（四）以跨部門聯(lián)動(dòng)的必要工作機(jī)制安排突破低層次、碎片化創(chuàng)新的約束

前面提到的海南已經(jīng)推出的77項(xiàng)制度創(chuàng)新案例中，金融制度創(chuàng)新案例之間缺少關(guān)聯(lián)性，大都屬于各部門零敲碎打的創(chuàng)新。要提高金融領(lǐng)域制度創(chuàng)新的層次，必須以更完善的創(chuàng)新推進(jìn)工作機(jī)制，更加注重系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性。在跨部門聯(lián)動(dòng)方面，應(yīng)有一個(gè)牽頭協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，把與金融制度創(chuàng)新相關(guān)的部門聯(lián)結(jié)在一起，如要推進(jìn)離岸金融、離岸人民幣、人民幣國(guó)際化、資本項(xiàng)目可兌換等方面創(chuàng)新，除了人民銀行、國(guó)家外匯管理局外，還涉及到立法修法、財(cái)政稅收、清算結(jié)算、保密、反洗錢等多個(gè)領(lǐng)域的多個(gè)部門，只有部門聯(lián)動(dòng)才有可能取得突破。在分階段、分步驟安排方面，結(jié)合《總體方案》兩個(gè)階段的建設(shè)安排，應(yīng)有一個(gè)統(tǒng)籌推進(jìn)機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)相關(guān)部門擬定好制度創(chuàng)新的路線圖，掛圖作戰(zhàn)，確保不同階段金融制度創(chuàng)新落到實(shí)處。

（責(zé)任編輯：李興發(fā)）

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收稿日期：2020-07-23

作者簡(jiǎn)介：盧孔標(biāo)（1980-），男，浙江樂(lè)清人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，現(xiàn)供職于海南銀行股份有限公司。