區(qū)塊鏈金融應(yīng)用面臨的挑戰(zhàn)與監(jiān)管

陳繼元 路恒 雷雨倩 趙寧齊 謙拓 周欣雨

摘要：區(qū)塊鏈接技術(shù)作為當(dāng)前金融行業(yè)中應(yīng)用最廣泛且最成熟的技術(shù)之一，該技術(shù)的應(yīng)用徹底解決了長期以來困擾金融市場發(fā)展的各種問題，為金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展提供了強有力的支持。所以，加強區(qū)塊鏈接技術(shù)在我國金融市場中應(yīng)用研究的力度，對于我國金融領(lǐng)域發(fā)展和監(jiān)督機制的完善以及金融風(fēng)險抵御能力的提高有著極大的促進(jìn)作用。文章主要是就區(qū)塊鏈接技術(shù)在金融市場中應(yīng)用過程中面臨的挑戰(zhàn)和監(jiān)管進(jìn)行了簡單的闡述和分析。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);金融業(yè);風(fēng)險防范;對策

一、區(qū)塊鏈金融應(yīng)用積極作用

金融行業(yè)作為當(dāng)前區(qū)塊鏈重要的應(yīng)用領(lǐng)域之一，該技術(shù)在金融行業(yè)中的推廣和應(yīng)用，不僅為金融機構(gòu)以及市場的發(fā)展提供了充足的動力，而且這種以建立無中心機構(gòu)信用背書為基礎(chǔ)的金融市場，實現(xiàn)了金融脫媒金融市場發(fā)展的目標(biāo)，提升了區(qū)塊鏈與金融市場兩者之間的融合度，降低了金融企業(yè)運營的成本，促進(jìn)了相關(guān)業(yè)務(wù)效率的穩(wěn)步提升。

（一）運用了區(qū)塊鏈技術(shù)的金融機構(gòu)，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，不僅減少了以往人工操作的時間，同時簡化了金融教育審批的流程，促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)營管理效率的穩(wěn)步提升。從根本上避免了因為人工操作失誤可能造成的風(fēng)險。

（二）借助區(qū)塊鏈支付系統(tǒng)的P2P點對點交易方式與去中心化特點，縮短了金融機構(gòu)大額度跨境支付的結(jié)算周期，降低了匯率波動對金融機構(gòu)經(jīng)濟利益產(chǎn)生的影響。

（三）這種分布式賬本形式的應(yīng)用，通過共享區(qū)塊鏈信息的方式，降低了金融機構(gòu)的交易手續(xù)費，提高了教育雙方信息的透明度。

首先，區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣和應(yīng)用確保了銀行之間交易的私密性，所有的交易信息和數(shù)據(jù)都可以借助區(qū)塊鏈技術(shù)得以記錄和保存，避免了交易雙方篡改交易信息問題的出現(xiàn)，降低考慮金融業(yè)務(wù)結(jié)算的風(fēng)險。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)具有的支付靈活特點，不僅對傳統(tǒng)支付機構(gòu)和平臺造成了巨大的沖擊，而且推動了金融交易、結(jié)算以及清算流程優(yōu)化和改革的有序開展，提高了系統(tǒng)運營的效率，降低了交易雙方的交易成本。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)具有的去中心化特質(zhì)對于金融市場運營安全性的提高有著極大的促進(jìn)作用。由于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的所有節(jié)點關(guān)鍵數(shù)據(jù)都是以密鑰形式存儲的，這種信息數(shù)據(jù)存儲方式不僅有效地防止了信息篡改問題的發(fā)生，同時也降低了數(shù)據(jù)信息泄露等現(xiàn)象發(fā)生的概率。

二、區(qū)塊鏈金融應(yīng)用面臨的風(fēng)險與挑戰(zhàn)

雖然相關(guān)法律法規(guī)為區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新指明了方向。但是，由于現(xiàn)階段我國的區(qū)塊鏈發(fā)展與西方發(fā)達(dá)國家相比仍然存在著很大的差距，再加上受制于技術(shù)層面等因素的約束和影響，我國的區(qū)塊鏈技術(shù)在實際應(yīng)用過程中，仍然存在著金融監(jiān)管滯后、政策體系不完善等各方面的問題，這些問題不僅增加了區(qū)塊鏈金融通業(yè)務(wù)創(chuàng)新的難度，同時也對區(qū)塊鏈商用化措施的正式落地產(chǎn)生了極為不利的影響。

（一）法律層面的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈具有的去中心化機制對我國現(xiàn)有的金融市場監(jiān)管體系造成了巨大的沖擊，由于我發(fā)現(xiàn)行的區(qū)塊鏈法律與制度規(guī)范建設(shè)與金融市場的法制性相比存在著嚴(yán)重滯后的問題。所以，隨著交易數(shù)據(jù)規(guī)模的不斷擴大，低效的查詢與數(shù)據(jù)挖掘分析，必然會影響和制約區(qū)塊鏈技術(shù)數(shù)據(jù)透明優(yōu)勢的充分發(fā)揮，增加了金融市場主體交易風(fēng)險發(fā)生的概率。雖然交易雙方在交易合同中使用的自然語言以及金融產(chǎn)品都有與其相對應(yīng)的業(yè)務(wù)所有權(quán)人。然而由于數(shù)字化合同中使用的語言主要是以代碼為主，再加上我國尚未就數(shù)字化合約制定明確的法律約束體系，如果在現(xiàn)實交易過程中，數(shù)字化合約與傳統(tǒng)合同之間產(chǎn)生經(jīng)濟糾紛或者出現(xiàn)漏洞的話，無形中增加了法律責(zé)任界定的難度。

（二）技術(shù)層面的挑戰(zhàn)

通過對區(qū)塊鏈技術(shù)實踐應(yīng)用的現(xiàn)狀分析后發(fā)現(xiàn)，我國的區(qū)塊鏈尚處于開發(fā)與測試的關(guān)鍵階段嗎，因為受制于產(chǎn)品不成熟以及技術(shù)門檻高等各方面因素的影響，增加了市場與監(jiān)管部門認(rèn)可的難度。首先，區(qū)塊鏈具有的去中心化分布存儲機制在運行過程中，不僅需要占用大量空間，同時也會造成數(shù)據(jù)節(jié)點冗余等問題的發(fā)生。其次，由于數(shù)字化合約具有自我循環(huán)執(zhí)行的屬性，信息數(shù)據(jù)一旦輸入不僅無法更改，而且也會降低系統(tǒng)運行的循環(huán)執(zhí)行與靈活性。

（三）監(jiān)管角度額挑戰(zhàn)

經(jīng)過深入調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)在創(chuàng)新發(fā)展的過程中所面臨的監(jiān)管難題主要集中在以下幾方面：首先，因為監(jiān)管部門對于區(qū)塊鏈技術(shù)的認(rèn)識和預(yù)期模糊不清，所以，忽略了針對該技術(shù)的全面監(jiān)管。其次，由于現(xiàn)階段我國區(qū)塊鏈技術(shù)仍然處于發(fā)展的初期，再加上法律法規(guī)制度的建設(shè)尚不完善，所以導(dǎo)致很多與區(qū)塊鏈相關(guān)的金融活動經(jīng)常在沒有法律制度規(guī)范和保護(hù)的情況下開展，增加了市場主體金融風(fēng)險發(fā)生的概率。最后，如果站在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的角度分析的話，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場中應(yīng)用時，普遍存在著技術(shù)開發(fā)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，標(biāo)準(zhǔn)制度不完善等各方面的問題，這些問題都是當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)在進(jìn)入市場中推廣和應(yīng)用的重要因素。

（四）制度層面的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)的迅速普及和應(yīng)用為商業(yè)模式的改革與創(chuàng)新指明了方向。但是由于任何商業(yè)模式在運行的過程中，都離不開制度創(chuàng)新要素的支持。所以怎樣在推動區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的過程中，解決新模式與現(xiàn)行制度的銜接問題是當(dāng)前監(jiān)管部門必須予以充分重視的問題。

三、區(qū)塊鏈金融發(fā)展水平提升的建議分析

（一）強化戰(zhàn)略部署、做好頂層設(shè)計

為了確保數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)跑者戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的順利實現(xiàn)，相關(guān)部門在積極推動區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的發(fā)展和應(yīng)用時，必須做好以下幾方面的工作：首先，嚴(yán)格的貫徹落實國家制定的重大戰(zhàn)略發(fā)展部署，制定長遠(yuǎn)的區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用計劃。在黨的十九大提出的建設(shè)網(wǎng)絡(luò)強國、數(shù)字中國、智慧社會思想和理念的引導(dǎo)下，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等與實體經(jīng)濟之間的深度融合，推動社會經(jīng)濟的穩(wěn)步增長。其次，加大大數(shù)據(jù)核心技術(shù)研究投入的力度。根據(jù)我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略的要求，做好技術(shù)開發(fā)、數(shù)據(jù)開放共享體系建設(shè)的布局工作，積極推動區(qū)塊鏈技術(shù)與大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的融合，為世界數(shù)字化經(jīng)濟的發(fā)展提供強有力的支持。

（二）優(yōu)化金融業(yè)監(jiān)管方式

1.監(jiān)管部門必須進(jìn)一步加深對區(qū)塊鏈金融的認(rèn)知。區(qū)塊鏈金融作為金融行業(yè)創(chuàng)新的重要途徑之一，監(jiān)管部門必需深入地了解和認(rèn)識這一新生事物，關(guān)注行業(yè)發(fā)展的動態(tài)與市場需求，才能建立完善的且有助于保護(hù)投資者利益的金融創(chuàng)新體系。

2.在積極學(xué)習(xí)和借鑒西方發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管經(jīng)驗的同時，按照我國的國情制定符合我國社會經(jīng)濟發(fā)展需求的區(qū)塊鏈金融標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，同時鼓勵合和引導(dǎo)不同的行業(yè)或者機構(gòu)投入到區(qū)塊鏈技術(shù)的研究中。

3.緊跟行業(yè)政策發(fā)展的腳步，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈金融的技術(shù)優(yōu)勢，推動金融行業(yè)監(jiān)管方式與手段的改革與創(chuàng)新，促進(jìn)監(jiān)管效率的穩(wěn)步提升，才能實現(xiàn)市場交易各方之間的共存與共贏。

4.加快監(jiān)管科技研究和發(fā)展的步伐，積極探索和應(yīng)用新型監(jiān)管方式。所謂監(jiān)管科技實際上就是科技與監(jiān)管兩者之間的緊密融合。如果站在市場需求角度分析的話，監(jiān)管科技是確保運用科技方法實現(xiàn)監(jiān)管要求的關(guān)鍵。如果站在供給角度分析的話嗎，在科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展的推動下，我國的區(qū)塊鏈金融市場的發(fā)展對于智能化監(jiān)管技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用提供了強有力的技術(shù)支持。

5.加大區(qū)域看了金融包容性監(jiān)管的力度。在金融行業(yè)不斷發(fā)展的過程中，監(jiān)管部門必須在技術(shù)條件允許的前提下，創(chuàng)設(shè)金融組織應(yīng)用場景，并在確保區(qū)塊鏈金融技術(shù)安全的基礎(chǔ)上，向全行業(yè)推動區(qū)塊鏈金融技術(shù)，推動金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（三）積極技術(shù)研究力度

金融機構(gòu)必須根據(jù)自身發(fā)展的實際情況，加大區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付、銀行結(jié)算等各個領(lǐng)域中應(yīng)用必要性的研究。同時加強與區(qū)塊鏈技術(shù)研究公司合作的力度，通過建立莫比區(qū)塊鏈應(yīng)用場景的方式，進(jìn)行分布式記賬系統(tǒng)技術(shù)創(chuàng)新的實驗和分析，并以此為基礎(chǔ)做好相關(guān)技術(shù)的儲備工作，為后續(xù)區(qū)塊鏈技術(shù)的求全面推廣和應(yīng)用做好充分準(zhǔn)備。金融機構(gòu)還應(yīng)加快銀行大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)硬件更新升級的步伐，促進(jìn)銀行區(qū)塊鏈金融分析能力的有效提升，推動數(shù)據(jù)實時處理與流式分析工作的全面開展，為后續(xù)區(qū)塊鏈系統(tǒng)的建設(shè)奠定堅實的基礎(chǔ)。根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展以及我國金融行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，相關(guān)部門還應(yīng)在制定完善的區(qū)塊鏈技術(shù)方案的同時，做好跨行結(jié)算、支付、證券發(fā)行、數(shù)字票據(jù)等各方面的研發(fā)工作，并在有效控制金融風(fēng)險的前提下，積極的鼓勵合格金融機構(gòu)參與到金融服務(wù)的創(chuàng)新工作中。

（四）完善風(fēng)險防范機制

雖然現(xiàn)階段我國金融市場發(fā)展過程中，使用的區(qū)塊鏈核心技術(shù)都掌握著歐美發(fā)達(dá)國家手中。但是科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，非對稱加密算法的破解工作提供了技術(shù)支持，再加上區(qū)塊鏈技術(shù)具有的去中心化機制。所以傳統(tǒng)的金融行業(yè)風(fēng)險防范系統(tǒng)已經(jīng)無法滿足時代發(fā)展的要求。所以，為了建立更加安全且完善的金融行業(yè)安全防范系統(tǒng)，相關(guān)部門必須積極地利用科學(xué)技術(shù)提高網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險安全防范的水平和能力。此外，政府部門應(yīng)該根據(jù)金融系統(tǒng)予以區(qū)塊鏈技術(shù)的特點，平衡高效低能與去中心化兩者之間的關(guān)系，根據(jù)我國金融行業(yè)發(fā)展的要求，建立完善的人才培養(yǎng)、招募以及儲備制度，為我國區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的推廣和應(yīng)用做好專業(yè)人才的儲備工作。

（五）加強交流

相關(guān)部門在推廣和應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時，必須加強與金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等之間相互合作的力度，根據(jù)我國金融行業(yè)發(fā)展的特點，以及國際市場中區(qū)塊鏈發(fā)展的動向，及時地進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整工作，同時積極地參與到國際區(qū)塊鏈聯(lián)盟組織研究交流與標(biāo)準(zhǔn)的討論中，通過加強與國際同業(yè)交流合作的力度，推動我國區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的研究和應(yīng)用工作，為我國金融市場的健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

總而言之，隨著我國社會經(jīng)濟進(jìn)入了常態(tài)化發(fā)展階段，區(qū)塊鏈技術(shù)具有的去中心化特點必然會對傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展造成巨大的沖擊。所以，相關(guān)部門必須在深度的研究區(qū)塊鏈技術(shù)對當(dāng)前金融市場結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理、監(jiān)管以及法律框架等產(chǎn)生的影響的基礎(chǔ)上，制定符合要求的法律和監(jiān)管規(guī)則，推動區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場中的應(yīng)用，確保社會經(jīng)濟的有序發(fā)展不受影響。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭啟福.金融市場中的區(qū)塊鏈技術(shù)、風(fēng)險及其監(jiān)管[J].齊齊哈爾大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2019（11）：44-49.