摘要:近年來,隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入,市場開放程度越來越高,一個企業(yè)要想在激烈的市場競爭中獲得勝利,必須得依靠自身的管理意識與管理能力。因此,實施新的管理體系,有效整合企業(yè)內(nèi)部各種資源,以帶動企業(yè)整體管理架構(gòu)的變革進而提升企業(yè)的核心競爭力,依靠內(nèi)部控制能力與科學有效的決策提升企業(yè)管理也就顯得尤為重要。財務(wù)分析作為一種能為企業(yè)正確決策提供準確的信息或依據(jù)的方法,越來越得到企業(yè)的重視。本文介紹了財務(wù)分析的概念和作用,闡述了財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中運用的主要方法和注意事項,并對其局限性提出了改善建議,旨在推動財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的科學、高效應(yīng)用。
關(guān)鍵詞:財務(wù)分析;管理意識;管理能力;核心競爭力;經(jīng)營決策
一、財務(wù)分析概述
(一)財務(wù)分析的概念
財務(wù)分析是以財務(wù)核算形成的各類財務(wù)報表以及相關(guān)的輔助資料為依據(jù),采用科學的方法和技術(shù),對企業(yè)或其他經(jīng)濟組織的財務(wù)狀況或經(jīng)營成果進行分析與評價的一項經(jīng)濟管理活動,其分析的主要內(nèi)容包括企業(yè)的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動及分配活動,其評價的主要能力包括企業(yè)的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力等。
(二)財務(wù)分析的作用
財務(wù)分析能為信息需求主體進一步提供更為準確的信息或依據(jù),協(xié)助其從縱向、橫向全方位了解企業(yè)的歷史和現(xiàn)狀,并據(jù)以預測企業(yè)的未來,進而做出正確的判斷和決策。企業(yè)的信息需求主體一般包括企業(yè)的經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人以及其他相關(guān)的社會組織或個人。
二、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的具體應(yīng)用
(一)財務(wù)分析的目的
財務(wù)分析的目的是獲取和使用財務(wù)信息,包括評價企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力、資產(chǎn)管理水平、成本費用控制水平以及未來的發(fā)展能力,讓企業(yè)的管理層可以及時掌握企業(yè)的運轉(zhuǎn)狀態(tài),更加有效地進行日常內(nèi)部經(jīng)營管理。同時為企業(yè)員工的業(yè)績評價提供重要依據(jù)。
(二)應(yīng)用財務(wù)分析的總體思路
企業(yè)內(nèi)部管理者通過財務(wù)分析的內(nèi)容,可以及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的問題與不足,并采取有效措施解決這些問題,使得企業(yè)能夠充分利用現(xiàn)有的資源,促進盈利能力持續(xù)穩(wěn)定的增長。經(jīng)濟利潤不僅包括已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟事項,也包括未來尚未發(fā)生的經(jīng)濟事項,因此它的計量要采用不同類型的財務(wù)指標和非財務(wù)指標從不同的角度進行;其次通過各種指標的橫向和縱向的可比性,找出不利偏差;然后分析這些不利偏差,應(yīng)用財務(wù)分析工具和方法找出產(chǎn)生的具體原因;最后就是結(jié)合上述步驟給企業(yè)內(nèi)部管理者決策提出建議,從而保證年度目標的實現(xiàn),確保企業(yè)的經(jīng)營活動始終不偏離發(fā)展戰(zhàn)略。
(三)財務(wù)分析的內(nèi)容
1.籌資活動分析
籌資活動分析是根據(jù)企業(yè)的財務(wù)制度及發(fā)展戰(zhàn)略,分析企業(yè)各項資金的使用及現(xiàn)金流整體情況,預測企業(yè)未來的資金需求量及籌資方式,為企業(yè)的資金運作、調(diào)度與統(tǒng)籌提供信息及決策支持。
2.投資活動分析
投資活動分析是對企業(yè)的投資項目進行財務(wù)測算、成本分析、敏感性分析等活動,協(xié)助投資人或經(jīng)營者制定投資方案,以期實現(xiàn)投資收益、防范投資風險。
3.經(jīng)營活動分析
經(jīng)營活動分析是對企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售等運營情況進行預算執(zhí)行分析、業(yè)績達成分析分析等,為經(jīng)營者進行業(yè)務(wù)決策提供專業(yè)的財務(wù)支持。
4.分配活動分析
分配活動分析是對企業(yè)所實現(xiàn)的收益結(jié)合企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營活動進行分配規(guī)模、支付方式等分配政策的分析,以協(xié)助高層管理者制定企業(yè)的分配方案。
(四)財務(wù)分析的方法
財務(wù)分析的方法主要歸類為比較分析法、比率分析法、因素分析法三類,具體適用應(yīng)根據(jù)分析者的目的進行相應(yīng)的選擇。
1.比較分析法
比較分析法也稱水平分析法,具體是指反映企業(yè)分析期某一方面財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的指標與所選定的比較標準進行對比分析,從而了解企業(yè)在這一指標上的變動情況,如增減幅度、差異數(shù)額等,以分析企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢或與其他企業(yè)之間的差異情況的一種分析方法。比較分析法主要的比較數(shù)據(jù)是與企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)相比較、與企業(yè)的預算目標相比較、與同行業(yè)數(shù)據(jù)相比較;主要比較類型有重要財務(wù)指標的比較、會計報表的比較、會計報表項目構(gòu)成的比較;主要比較方法有定基動態(tài)比率法、環(huán)比動態(tài)比率法。
2.比率分析法
比率分析法是通過計算各種比率指標來揭示同一期財務(wù)報表的若干不同項目或類別之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系,確定財務(wù)活動變動程度,借以考察、計量和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種財務(wù)分析方法。比率分析的主要類型有結(jié)構(gòu)比率分析、效率比率分析和相關(guān)比率分析三類。
(1)結(jié)構(gòu)比率又稱構(gòu)成比率,是指某項財務(wù)指標中各個組成部分的數(shù)值在總體數(shù)值中的占比,用以反映部分與總體的關(guān)系。
(2)效率比率,是指企業(yè)經(jīng)營活動中所投入的成本費用與所得到的產(chǎn)出收獲之間的比率,用以反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。
(3)相關(guān)比率,是指將某項財務(wù)指標和與其相關(guān)的另一指標進行對比所得的比率,用以反映經(jīng)濟活動的相互影響關(guān)系。
3.因素分析法
因素分析法是指為了分析各項因素對指標產(chǎn)生的具體影響,根據(jù)它們之間的關(guān)系從數(shù)量上進一步計算其對所分析指標的影響方向和影響程度的一種方法。因素分析的主要方法有連環(huán)替代法和差額分析法。
(五)應(yīng)用財務(wù)分析方法的注意事項
在應(yīng)用財務(wù)分析方法時,要充分考慮數(shù)據(jù)的可比性、科學性等問題,同時,各種不同的分析方法也有各自應(yīng)注意的重點事項。
1.采用比較分析法的注意事項
(1)比較分析法一般用于對比同一企業(yè)各個時期或不同企業(yè)之間的指標,計算口徑是否一致將影響其可比性。
(2)比較分析法一般分析企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,如果分析所利用的數(shù)據(jù)受非正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的偶發(fā)項目影響將導致分析結(jié)果不準確,應(yīng)將偶發(fā)項目的影響剔除之后再進行對比。
(3)在運用比較分析法時,對于有顯著變動的指標應(yīng)運用例外原則對其做進一步的重點分析,避免以全掩偏、遺漏重點。
2.采用比率分析法的注意事項
(1)要注意用以進行對比的項目之間是否相關(guān)。
(2)要注意不同比率之間的對比口徑是否一致。
(3)要注意所采用的標準是否科學,應(yīng)謹慎選擇。
3.采用因素分析法的注意事項
(1)采用因素分析法時對因素的替代要遵循一定的順序。
(2)采用因素分析法時對各因素的替代是連環(huán)進行的。
(3)因素分析法的計算結(jié)果具有假定性。
三、財務(wù)分析的局限性及完善建議
財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)營狀況進行量化分析較為科學的方法,但多數(shù)財務(wù)分析指標仍存在一定的局限性。
(一)流動比率指標的局限性和完善建議
流動比率指標是反映企業(yè)短期償債能力的指標,流動比率越高,表明企業(yè)短期償債能力越強。其局限性主要是指標結(jié)果受變現(xiàn)能力差異、計價基礎(chǔ)不一致、只反映靜態(tài)狀況等的影響。對其完善建議主要有:
1.分析流動比率時,可結(jié)合歷史數(shù)據(jù)及市場行情分別對每一項流動資產(chǎn)設(shè)計一個變現(xiàn)能力系數(shù),解決流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不同導致的指標差異,使得分析結(jié)果更為客觀、真實。
2.采用未來價值計算出來的流動比率能更好地反映企業(yè)的短期償債能力。
3.要注意分析期前后流動資產(chǎn)和流動負債的變動情況,剔除人為操縱短期變化對指標的粉飾影響,避免誤導信息使用者。
(二)存貨周轉(zhuǎn)率指標的局限性和完善建議
存貨周轉(zhuǎn)率指標是反映企業(yè)營運能力的指標,存貨周轉(zhuǎn)率好壞體現(xiàn)了企業(yè)存貨管理水平的高低。其局限性主要體現(xiàn)在指標結(jié)果受存貨計價方法、存貨水平高低的影響。對其完善建議主要有:
1.對于不同企業(yè)之間或同一企業(yè)不同時期,存貨的計價方法是否一致直接影響存貨周轉(zhuǎn)率的可比性。
2.可采用移動平均庫存余額計算存貨周轉(zhuǎn)率,以消除短期內(nèi)存貨水平突然降低造成的影響。同時,在分析中還要注意存貨水平過高或過低可能會帶來的一些隱形成本,例如存貨水平過低可能會導致錯失銷售機會、延誤生產(chǎn)等。
(三)銷售利潤率指標的局限性和完善建議
銷售利潤率指標是反映企業(yè)獲利能力的指標,銷售利潤率越大,表明企業(yè)的獲利能力越強。其局限性是受企業(yè)籌資決策及投資損益、營業(yè)外收支凈額的影響。對其完善建議主要有:
1.在計算利潤總額時扣除作為籌資成本的財務(wù)費用。在其他因素相同的情況下,資本結(jié)構(gòu)的不同會導致財務(wù)費用水平不同,銷售利潤率就會有差異。
2.在計算利潤總額時扣除投資凈收益和營業(yè)外收支凈額,這兩者與企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的獲利能力并沒有直接關(guān)系。
四、應(yīng)用財務(wù)分析的創(chuàng)新舉措
(一)財務(wù)管理創(chuàng)新
引導企業(yè)全員參與財務(wù)管理,實現(xiàn)業(yè)財融合、業(yè)財一體化,開源節(jié)流,激發(fā)全員為公司經(jīng)營決策提供有用的建議。
(二)績效考核創(chuàng)新
改善績效考核制度,使績效考核與企業(yè)經(jīng)濟效益掛鉤,充分激勵員工,為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。
(三)經(jīng)營管理創(chuàng)新
推動觀念轉(zhuǎn)變,加快制度創(chuàng)新,健全財務(wù)分析體系,形成良好的管理創(chuàng)新思維。
五、總結(jié)
隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展,各行業(yè)的競爭越來越激烈,利潤水平趨薄,為了在競爭中立于不敗之地,加強經(jīng)營管理、合理控制成本費用勢在必行。在執(zhí)行內(nèi)部經(jīng)營管理過程中,管理層要善于提出內(nèi)部管理的需求,而財務(wù)人員要在財務(wù)專業(yè)知識的基礎(chǔ)上,充分了解業(yè)務(wù)運作流程細節(jié),結(jié)合內(nèi)部管理的需求開展財務(wù)分析。只有這樣才能將財務(wù)分析這個管理工具應(yīng)用得當。最后各部門的協(xié)同配合也是企業(yè)管理者根據(jù)財務(wù)分析所做出的決策落到實處的保證。財務(wù)分析的方法和應(yīng)用也不是一成不變的,財務(wù)人員要緊跟時代發(fā)展,與時俱進,持續(xù)保持專業(yè)知識的學習更新,并在實踐中將所學進行檢驗。通過反復的學習和實踐,去推動財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的科學、高效應(yīng)用,使得財務(wù)人員的專業(yè)優(yōu)勢在企業(yè)經(jīng)營中得以充分發(fā)揮。
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作者簡介:
杜小軍,泉州市燃氣有限公司。