企業(yè)集團財務公司創(chuàng)新管理模式及績效評價分析

張禹

摘要：財務公司是企業(yè)集團的組成部分，但是和一般的企業(yè)集團下屬公司不同，它是企業(yè)產融結合的產物，從集團的職能角度財務公司不僅為企業(yè)提供結算，而且還可以發(fā)揮投資和信貸的作用，因此需要對財務公司全面客觀地評價，決策者才能從整體上對公司的發(fā)展提出正確的決策，也可以使外部投資者更加充分地了解企業(yè)，發(fā)揮企業(yè)的發(fā)展?jié)撃堋?/p>

關鍵詞：企業(yè)集團財務公司創(chuàng)新管理模式;績效評價;

企業(yè)集團是市場經濟中的一種重要經濟組織，也是完成顧客價值鏈的基本組織形式，在市場競爭中具有不可替代的優(yōu)勢。它以成員企業(yè)之間的產權關系為基本紐帶形成整體性目標，并發(fā)揮整體性功能。這需要以其擁有或控制的財務資源的優(yōu)化配置為必要的基礎條件，因而，企業(yè)集團的財務控制近些年來一直是國內財務學界的研究熱點之一。

一、企業(yè)集團財務公司創(chuàng)新管理模式

（一）企業(yè)集團財務治理機制。所謂財務治理機制是指企業(yè)具體的關于財權配置的制度框架體系，包括財務治理過程所需遵循的規(guī)則、程序、辦法等，以便能夠科學合理、均衡艦范地配置財權。對于企業(yè)集團而言，最主要的財務治理手段是建立集團財務治理機制，包括財務管理體制、財務管理機制以及財務管理行為規(guī)范。集團財務管理體制包括集團財務組織機構的設計、集團財權縱橫向的劃分以及集團財務負責人制度。財權的靜態(tài)配置體現在財務管理體制中，其動態(tài)配置則體現在集團財務管理機制中。財務管理機制模式的主要目標是在集團內部建立激勵和約束機制，這也是財務治理主要的目標。財務行為模式主要是指集團的財務政策，是對集團及成員的財務活動進行規(guī)范和約束的程序化制度。集團財務管理模式的構建是集團財務治理機制的具體化，反言之，構建集團財務管理模式必須滿足集團財務治理機制的要求。

（二）企業(yè)集團的股權設計與調整。財務治理層面的控制是以公司的財權配置狀態(tài)為出發(fā)點的，是以由之形成的財務治理結構為制度框架的，財權配置狀態(tài)又是由公司的產權關系狀態(tài)所衍生的，在人力資本等知識資本可以在企業(yè)中股權化的制度條件下，在一般情況下，決定公司財務治理狀態(tài)的主要是其股權關系。對企業(yè)集團的財務治理層面的控制而言，集團公司對其他成員企業(yè)的財務治理是其主要內容，因而它對整個企業(yè)集團股權結構的設計并根據需要進行動態(tài)調整是很必要的也很關鍵的環(huán)節(jié)。

（三）全面預算管理。企業(yè)集團財務管理體制是用來規(guī)范集團公司、各子公司之間財務管理組織的設置和各項財務管理權限、責任、利益劃分的基本制度。企業(yè)集團財務管理體制可分為集權型、分權型、結合型。企業(yè)集團財務管理體制與全面預算管理關系密切，一般而言，企業(yè)集團采用何種財務管理體制，預算管理體制也應采取相應的管理模式。在集權型財務管理體制下，財務管理決策權高度集中于集團公司，子公司只享有很少部分的財務決策權，子公司的資本籌集、投資、資產重組、利潤分配、費用開支、工資及獎金分配、財務人員任免等重大事項都由集團公司統(tǒng)一管理。采用分權型財務管理體制的集團，預算管理特點是：預算采取自下而上的模式，預算的編制主要是由各子公司自行編制，集團公司負責審批下達;集團公司主要任務是確定短期財務目標，負責資本競價管理，審定資本預算，并分配資本和對子公司的預算考核和經營績效評估。

二、績效評價分析

（一）績效評價相關概念。金融體制在世界各國（地區(qū)）各有不同，各國（地區(qū)）的財務公司的經營、運作方式和業(yè)務范圍等內容也有所不同。大企業(yè)集團投資設立機構，其機構的設立受到較為嚴格的限制，只能在集團的內部進行相關業(yè)務的運營。我國隨著國有企業(yè)經濟體制改革的大力推進，出現了大規(guī)模的企業(yè)集團，它們大力發(fā)展橫向經濟聯(lián)合，分工管制由傳統(tǒng)型向新型轉變，新型的分工管制能夠在集團的內部進行資金流動，重點是橫向資金流動，這樣就能夠提高資金的配置效率，有利于企業(yè)的多渠道發(fā)展。

（二）績效測評理論。企業(yè)在一個會計年度之中，評測企業(yè)所有經營的業(yè)務成果。通過評測這些企業(yè)的績效指標，可以進一步對企業(yè)的經濟效果進行預測。金融企業(yè)的經營業(yè)務涵蓋流動性、安全性、資產質量等因素，其具有特殊性，主要經營績效是盈利性目標，非財務績效包含面較廣，既有公司治理層面組織架構與運行、內控架構與措施、監(jiān)督與評價、信息系統(tǒng)建設、全面風險管理等，又包含企業(yè)對員工的培訓、創(chuàng)新能力、業(yè)務素養(yǎng)、客戶維度、貢獻等。

（三）財務公司績效評價。為進一步規(guī)范國內金融行業(yè)績效評定的相關工作，包含了證券、銀行、保險及企業(yè)集團財務公司。績效評價各單項指標的權數，在金融企業(yè)中則依據指標重要性和引導功能來評定。銀保監(jiān)會按照該公司法人治理、內部控制、風險管理等情況和所調查的樣本庫中的金融企業(yè)所提供的數據，運用分段簡單平均法對每一項財務指標的標準值進行測算，以測評為基礎進行百分制評分，然后依據分數對企業(yè)進行分類，分別分為優(yōu)、良、中、低、差等五類，即A、B、C、D、E類。這五類還可以細分，從而使同一類的金融企業(yè)也能分出不同的水平。

（四）現行評價方法的不足。財務公司大多是企業(yè)集團的子公司，主要為企業(yè)集團內成員單位提供服務，由于上述業(yè)務范圍的限制，財務公司對企業(yè)集團的貢獻，在企業(yè)利潤中顯現不出來，在企業(yè)集團內部，利益的最大化不是財務公司所追求的最好目標。財務公司在企業(yè)集團的內部來進行業(yè)務的經營，為企業(yè)集團及成員單位提供籌融資、投資及內部結算等金融服務。財務公司的功能就是協(xié)調企業(yè)集團與下屬單位之間的資金周轉、流動，調配余缺，以便達到資金使用效率的提高。在做這些工作時，財務公司會消耗大量的時間和精力，但是并不一定為企業(yè)集團產生直接的經濟利益。

本文為了創(chuàng)新企業(yè)集團財務公司的管理模式，提高財務公司的績效水平，對集團的財務公司進行了績效評價分析，總結了財務公司創(chuàng)新管理模型和提高績效的方法，為企業(yè)集團成立財務公司的研究提供了理論參考。

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