馬睿

[提要] 通過對建昌縣100家小微企業(yè)的融資成本、融資需求以及經(jīng)營狀況進(jìn)行問卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)建昌縣小微企業(yè)融資進(jìn)程中出現(xiàn)各種問題，企業(yè)很難獲得融資。本文針對問卷調(diào)查中出現(xiàn)的各種問題提出建議，以促進(jìn)建昌縣小微企業(yè)更好、更快發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資成本;融資需求

近年來，小微企業(yè)成為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分，是國民經(jīng)濟(jì)的中堅力量。而對于小微企業(yè)來說，融資是其經(jīng)營過程中的一個必須面對的問題。本次調(diào)查直接面向建昌縣內(nèi)的小微企業(yè)發(fā)放問卷，共發(fā)放問卷120份，收回有效問卷100份。從被調(diào)查企業(yè)的行業(yè)分布看，本次調(diào)查的企業(yè)來自于9個行業(yè)，其中紡織業(yè)2家、輕工業(yè)8家、機(jī)械制造業(yè)1家、冶金業(yè)4家、石化業(yè)3家、電子業(yè)4家、建材業(yè)16家、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)47家、其他類型的企業(yè)15家。調(diào)查顯示，幾乎所有樣本企業(yè)在建立之初都進(jìn)行過融資。

一、樣本企業(yè)經(jīng)營及資金狀況

本次調(diào)查顯示，當(dāng)前建昌縣小微企業(yè)總體經(jīng)營狀況相對較差。所調(diào)查的100家樣本企業(yè)在經(jīng)營過程中均進(jìn)行過融資，其中有40%的企業(yè)進(jìn)行過1～3次融資、51%的企業(yè)進(jìn)行過3～5次融資、8%的企業(yè)進(jìn)行過5～8次融資、1%的企業(yè)進(jìn)行過8次以上的融資。而且，其中有75%的企業(yè)現(xiàn)階段存在資金短缺問題，25%的企業(yè)不存在資金短缺問題。由此可見，資金短缺問題在小微企業(yè)中還是很普遍的。

問卷顯示，有80%的小微企業(yè)現(xiàn)階段有融資需求，并且有50%的小微企業(yè)融資需求額度在50萬～200萬元之間，反映出建昌縣的小微企業(yè)有很強(qiáng)烈的融資需求。

在被調(diào)查企業(yè)回答“企業(yè)融資難、融資貴的主要原因是什么？”這一問題時，有33%的企業(yè)認(rèn)為銀行貸款審批時間長;23%的企業(yè)認(rèn)為銀行貸款利率高;15%的企業(yè)認(rèn)為銀行的信用審查過于嚴(yán)格，企業(yè)達(dá)不到所要求的水平;13%的企業(yè)認(rèn)為銀行抵押品要求過高;8%的企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保等中介體系不完善;6%的企業(yè)認(rèn)為國家政策支扶不到位;1%的企業(yè)認(rèn)為銀行信貸產(chǎn)品少或不合適;還有1%認(rèn)為是其他原因。

綜上所述，由于融資成本高、銀行審查嚴(yán)以及中介體系不完善等原因，建昌縣小微企業(yè)在融資過程中難以進(jìn)行快速的融資。由于企業(yè)普遍反映融資成本高，所以我們調(diào)查了這100家樣本企業(yè)可以接受的利率水平。我們發(fā)現(xiàn)，超過一半的企業(yè)希望利率是基準(zhǔn)利率或低于基準(zhǔn)利率的浮動利率。由此可見，建昌縣的小微企業(yè)為了獲得融資可以付出的融資成本水平較低。

二、建昌縣小微企業(yè)融資需求的特點

（一）融資需求期限較短。調(diào)查顯示，當(dāng)前建昌縣企業(yè)融資需求有短期化趨勢。但由于企業(yè)無法有效管理資金并且預(yù)測資金能力相對較低，以及生產(chǎn)經(jīng)營波動較大，所以小微企業(yè)的資金需求大部分用來應(yīng)急。

（二）資金需求額度較小。從調(diào)查中我們了解到，有貸款需求的小微企業(yè)的貸款需求幾乎都在200萬元以下。28%的小微企業(yè)的融資需求額度在50萬元以下;62%的小微企業(yè)的融資需求在100萬元以下;78%的小微企業(yè)的融資需求在200萬元以下。

（三）抵押擔(dān)保難落實。目前，銀行對小微企業(yè)通常只發(fā)放抵押貸款，而小微企業(yè)往往無法提供足值抵押品。若小微企業(yè)在經(jīng)營效益差的時候進(jìn)行融資，廠房、土地、執(zhí)照等抵押物無法覆蓋銀行貸款額度，而中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保及其他第三方擔(dān)保的利息太高，小微企業(yè)承受不起。在這種情況下，由于資金緊張、融資困難，企業(yè)只能被迫放棄融資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，嚴(yán)重的還會使企業(yè)無法運營下去。

三、導(dǎo)致建昌縣小微企業(yè)融資困難的原因

（一）企業(yè)層面。問卷調(diào)查顯示，來自企業(yè)層面融資成本高的原因：企業(yè)經(jīng)營效益不佳、資產(chǎn)負(fù)債率高、難以通過銀行的信用審查、缺少符合銀行要求的抵押和擔(dān)保條件等。企業(yè)經(jīng)營效益不佳就會導(dǎo)致企業(yè)償債能力不足，償債能力不足就難以通過銀行的信用審查。若企業(yè)自有資金所占比例較少，借款較多，就會造成企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高，資產(chǎn)負(fù)債率過高也會影響企業(yè)的信用。另外，大部分小微企業(yè)在進(jìn)行融資時的有效抵押擔(dān)保不足。這表現(xiàn)為：多數(shù)小微企業(yè)的固定資產(chǎn)所屬權(quán)不明確;有些企業(yè)以集體土地經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款，對于銀行而言出現(xiàn)風(fēng)險后難以處置;依靠的擔(dān)保公司注冊規(guī)模較小、擔(dān)保能力弱等。小微企業(yè)還債的信用意識不足也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本高的原因之一。在過去3年里，建昌縣發(fā)生過多起“逃廢債”案件，涉及多家銀行及企業(yè)，其中部分銀行貸款已經(jīng)變成不良貸款，對建昌縣的金融環(huán)境造成了不良影響。

（二）銀行層面。調(diào)查顯示，銀行層面導(dǎo)致融資成本高的原因主要有：資金成本高、不良貸款處置成本高、風(fēng)險成本高等。資金成本高是指：由于近些年居民存款減少，導(dǎo)致銀行資金來源減少，資金成本增加。不良貸款處置成本高是指：每年都會有很多“逃廢債”的金融事件發(fā)生，即便是受害方勝訴也存在著“執(zhí)行難”的問題，而且類似的金融事件持續(xù)時間長，銀行資金的時間成本較高。另外，抵押資產(chǎn)變現(xiàn)較難，資產(chǎn)拍賣過程中還會產(chǎn)生一些稅費、傭金等，最后導(dǎo)致銀行抵押資產(chǎn)受償率非常低。風(fēng)險成本高是指：銀行化解不良貸款需要成本。除了已經(jīng)被列為不良貸款的銀行貸款外，還有許多潛在的有轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款苗頭的關(guān)注類貸款。所以，銀行在審批貸款時要冒著很大的風(fēng)險。

（三）政府政策層面。國家對小微企業(yè)的扶持政策已經(jīng)下達(dá)了許久，但是根據(jù)此次問卷，我們不難發(fā)現(xiàn)有接近一半的企業(yè)認(rèn)為獲得政府的扶持較困難，這說明國家針對小微企業(yè)提出的政策在建昌縣沒有進(jìn)行有效的執(zhí)行?；菝裾邲]有有效落實，融資自然只會越來越難。同時，我國的社會資金沒有進(jìn)行合理的分配，容易引起資金斷鏈。此外，沒有好的留住人才策略。優(yōu)秀的年輕人大多選擇了去更大的城市發(fā)展，家鄉(xiāng)人才稀缺，發(fā)展相對落后。

四、改進(jìn)建議

（一）企業(yè)層面。首先，小微企業(yè)要通過改善經(jīng)營管理來切實提高經(jīng)濟(jì)效益。問卷顯示，建昌縣的小微企業(yè)并不是很看重企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與管理層，這是不好的現(xiàn)象。一個企業(yè)只有管理得好，做到管理能力與業(yè)務(wù)擴(kuò)張同步發(fā)展，才能擁有很強(qiáng)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。其次，要時刻關(guān)注企業(yè)的財務(wù)制度和財務(wù)狀況。企業(yè)在日常經(jīng)營中要合理調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)及負(fù)債的水平，盡量避免高資產(chǎn)負(fù)債率，避免“逃廢債”情況，以保證企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營。

（二）銀行層面。首先，要正確處理好商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的關(guān)系。商業(yè)銀行既要做好風(fēng)險防控與考核，防止盲目放貸，更要防止出現(xiàn)“惜貸現(xiàn)象”。在將風(fēng)險控制在自己可以接受的水平內(nèi)的情況下，加大對小微企業(yè)的信貸支持。其次，要增強(qiáng)創(chuàng)新意識，發(fā)掘出更多適合小微企業(yè)的產(chǎn)品，在貸款期限和貸款審批時間上進(jìn)行改進(jìn)，更好地為小微企業(yè)的融資活動服務(wù)。最后，要降低資金成本。銀行要通過合理的自主經(jīng)營和科學(xué)的管理來降低資金來源的成本，努力實現(xiàn)除貸款利息外對小微企業(yè)的融資“零收費”，使小微企業(yè)的融資成本更加合理、規(guī)范。

（三）政府政策層面。首先，要將財政資金合理投入到小微企業(yè)的融資過程中。例如：政府財政部門可以將部分資金作為小微企業(yè)融資風(fēng)險的補(bǔ)償，為融資困難甚至面臨破產(chǎn)的小微企業(yè)提供一線生機(jī)。其次，要引導(dǎo)企業(yè)樹立科學(xué)的發(fā)展理念，鼓勵企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。再次，進(jìn)一步加強(qiáng)對小微企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，為擔(dān)保公司提供政策性保障，建立可以審核小微企業(yè)擔(dān)保抵押品的機(jī)構(gòu)，使小微企業(yè)在融資時可以進(jìn)行有效抵押，同時降低擔(dān)保收費。最后，政府建立綠色小微企業(yè)金融融資渠道，發(fā)展直接融資，為小微企業(yè)提供更多的融資機(jī)會與可能性。

同時，為了推廣全國小微企業(yè)融資，應(yīng)建立小微企業(yè)信用評價體系，為信用好的小微企業(yè)提供擔(dān)保。很多國家已設(shè)立了這樣的信用評價體系，如日本設(shè)立了專門為小微企業(yè)提供擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)——中小企業(yè)信用保險公庫，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了全國性的“信用擔(dān)保協(xié)會”和“防止企業(yè)倒閉特別顧問室”。

總之，為了解決建昌縣小微企業(yè)“融資困難”等問題，需要企業(yè)、銀行、政府共同做出改進(jìn)。希望以上建議可以對建昌縣小微企業(yè)的發(fā)展有所幫助，也希望我國的小微企業(yè)可以發(fā)展得越來越好。

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