何治民

“底層死于P2P，中產(chǎn)死于理財(cái)，富豪死于信托”，一句隨意的調(diào)侃不經(jīng)意間勾勒出近三年金融圈的爆雷潮：2018年P(guān)2P爆雷，2019年私募爆雷，2020年信托出現(xiàn)兌付危機(jī)。

然而，這些爆雷并非偶然，它們是經(jīng)濟(jì)下行背景下，金融去杠桿和資管新規(guī)政策推動(dòng)下的一次風(fēng)險(xiǎn)出清，但風(fēng)險(xiǎn)出清的過程遠(yuǎn)比大眾看到的要復(fù)雜。

以P2P為例，從2016年首部行業(yè)規(guī)范性文件《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下稱《暫行辦法》）出臺(tái)，到后續(xù)漫長的P2P平臺(tái)合規(guī)備案歷程，無疑，政策本是將過往以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新之名野蠻生長的P2P拉回正軌，但從2019年，各地陸續(xù)發(fā)布區(qū)域內(nèi)P2P平臺(tái)清零計(jì)劃以來，這場對(duì)P2P平臺(tái)的金融規(guī)范逐漸演變成“一刀切式”的專項(xiàng)金融整頓。

顯然，成效可謂顯著，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部副主任馮燕透露，截至今年8月末，全國在運(yùn)營網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)從高峰期的五六千家降為15家，網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。中國人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清8月14日接受央視采訪透露的信息量更大，截至今年6月底，P2P平臺(tái)待收余額達(dá)8000多億。P2P定位是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的中介平臺(tái)，這也意味著，這些待收余額也就是出借人的還沒收回的出借資金，相當(dāng)一部分出借人（投資人），他們一夜之間從出借人轉(zhuǎn)變?yōu)槭芎θ恕?/p>

而其中又有一部分人的出借資金，是一家人的畢生積蓄，當(dāng)P2P平臺(tái)爆雷，他們?cè)谄脚_(tái)上的投資收益和本金就成為一串冷冰冰的數(shù)字，時(shí)刻提醒他們“金融災(zāi)民”的身份。

采訪中，南風(fēng)窗記者發(fā)現(xiàn)，有的出借受害人生活艱難，四處奔波尋求救濟(jì)；有的人在經(jīng)歷了憤怒、艱辛、絕望后，轉(zhuǎn)身與金融災(zāi)民身份切割，重新開始新的生活……他們分散在全國各地，卻湊成了一幅金融災(zāi)民眾生相。

“難友”

“現(xiàn)在我要給他買藥去，簡單說一下吧?！?月26日，記者聯(lián)系上李玲的時(shí)候，她正準(zhǔn)備出門。李玲口中的他，是她前陣子剛認(rèn)識(shí)的江西“難友”，也是有利網(wǎng)的投資受害人，是一位多年的白血病患者，把畢生的積蓄27萬元投到有利網(wǎng)，不料遭遇爆雷，沒錢治病，“現(xiàn)在每天睡大街上”，前幾天才來的北京，希望能拿回點(diǎn)錢買藥。

李玲的境況并不比這位“難友”好，只是過往的經(jīng)歷讓她更懂“難友”此時(shí)的無力。故事還得從2015年說起。李玲和老公北漂十多年，2005年，他們將過去10多年用青春和汗水換來的積蓄以4000多元/平的價(jià)格，在北京買了一個(gè)小房子。2006年為了生計(jì)，開始經(jīng)營字畫手工藝品小店，到2015年，兒子也開始上幼兒園了，生活不算富足卻也幸福。

截至今年8月末，全國在運(yùn)營網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)從高峰期的五六千家降為15家，網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。

但2015年年底，丈夫重病住院，打破了這種簡單而幸福的生活。李玲不僅要繼續(xù)經(jīng)營字畫小店，還要去醫(yī)院照顧重病的丈夫，同時(shí)負(fù)責(zé)接送上幼兒園的兒子，時(shí)常累得在公交車上睡著了。

這樣三地奔波的日子持續(xù)了大半年，但李玲悉心的照料也沒能留住丈夫，2016年5月，丈夫撒手而去，留下準(zhǔn)備讀一年級(jí)的兒子，一夜之間，李玲變成了單親媽媽，一個(gè)人扛起家庭重?fù)?dān)。為了維持生計(jì)，李玲一邊繼續(xù)經(jīng)營著小店，賺點(diǎn)母子倆的生活費(fèi)用，一邊開始謀劃孩子未來的教育基金。

從2006年到2016年，開店10年，李玲坦言，除去丈夫看病的開銷，家里還剩點(diǎn)積蓄。2016年，P2P發(fā)展正旺，李玲時(shí)?？吹絇2P的廣告，后來經(jīng)朋友介紹，她想著兒子當(dāng)時(shí)年齡還小，上學(xué)不用花大錢，就投了一家北京的知名P2P平臺(tái)—有利網(wǎng)，權(quán)當(dāng)是為兒子儲(chǔ)備教育基金。

有利網(wǎng)在當(dāng)時(shí)確實(shí)已經(jīng)小有名氣，在2013年至2015年，有利網(wǎng)就曾獲得三輪融資，且大多是高瓴資本、軟銀資本、晨興資本等知名投資機(jī)構(gòu)參投。隨后，在2016年8月，有利網(wǎng)累計(jì)撮合交易金額超過300億元，這在當(dāng)時(shí)行業(yè)內(nèi)并不多見，經(jīng)過3年多發(fā)展，有利網(wǎng)已經(jīng)發(fā)展成千億級(jí)別的平臺(tái)，截至目前，有利網(wǎng)累計(jì)撮合交易1049億元。

本以為是搭上了財(cái)富增值的新列車，但讓李玲沒想到是，只是噩夢的開始。其實(shí)，一開始，李玲也是比較謹(jǐn)慎，投的是半年等短期產(chǎn)品，“只投了幾萬，后來才陸續(xù)將小店賺的錢，五千、一萬地往里投”，后來看著兩年期的固收類產(chǎn)品收益高一些，有10%點(diǎn)多，李玲才從2018年開始，投資兩年期的產(chǎn)品，分別是今年4月和10月到期，但還沒等到產(chǎn)品到期，今年7月底，有利網(wǎng)就爆雷了。這幾年在平臺(tái)的收益也沒有取出來，加上陸續(xù)投入的本金，李玲有利網(wǎng)的待收余額有14萬多。

期間，她還在一家上海的P2P平臺(tái)—麥子金服上投了17萬，“這個(gè)平臺(tái)兩年期產(chǎn)品的收益比有利網(wǎng)還高點(diǎn)，有12%”，但直到平臺(tái)立案后，她才知道爆雷了，但去年12月立案通告后，就杳無音訊了，“群里已經(jīng)很長時(shí)間都沒人發(fā)消息了，可能都絕望了”。

兩個(gè)平臺(tái)32萬，是一家人過去10多年辛苦積攢的全部積蓄，李玲告訴記者，她今年50歲了，兒子才12歲，因多年工作勞累，她的身體已落下病根，“去年只好低價(jià)把小店兌出去了，身體差沒精力開了”，但目前還沒找到合適的工作，“50歲了，也找不到工作了”，她毫不掩飾自己口中的“悲觀”情緒，現(xiàn)在靠親戚救濟(jì)“沒餓著”。

有利網(wǎng)剛爆雷的時(shí)候，李玲還抱有一絲絲幻想，但時(shí)間一天天過去，她變得越來越灰心了，“大部分人都是如此，欲哭無淚”。