穩(wěn)健的貨幣政策背景下企業(yè)融資風(fēng)險控制研究

朱倩

關(guān)鍵詞：穩(wěn)健? 貨幣政策? 融資? 風(fēng)險控制

一、引言

穩(wěn)健的貨幣政策是使本國幣值穩(wěn)定的國家經(jīng)濟(jì)政策與宏觀調(diào)控手段，現(xiàn)階段我國所實施的穩(wěn)健的貨幣政策更具有靈活性，通過再貸款和降準(zhǔn)降息等手段，逐漸引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模適度提速。這就為企業(yè)融資帶來了新的契機(jī)，但是融資風(fēng)險卻不容忽視，可能會面臨缺乏對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用、融資質(zhì)量審查不嚴(yán)格、融資渠道綜合應(yīng)用能力較低、資金使用缺乏規(guī)劃性，這些問題的存在會影響企業(yè)融資風(fēng)險控制能力。所以，企業(yè)在融資過程中，必須要抓住穩(wěn)健貨幣政策的優(yōu)勢，充分借助大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，實現(xiàn)對融資風(fēng)險的有效控制，在提升融資能力的同時強(qiáng)化風(fēng)險控制，確保企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)融資風(fēng)險控制的必要性

（一）降低融資成本的關(guān)鍵

融資是指企業(yè)通過商業(yè)銀行貸款、民間資本借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等一系列渠道獲取發(fā)展所需的資金。一直以來，商業(yè)銀行貸款都是企業(yè)融資的主要渠道，但是銀行“惜貸”現(xiàn)象及資格審查較為嚴(yán)格，限制了大部分企業(yè)的融資需求。所以越來越多的企業(yè)開始尋求其他的融資渠道，但是其風(fēng)險防控的壓力卻不斷加大。融資成本是融資過程中各項成本支出以及融資風(fēng)險及其帶來的損失，融資風(fēng)險的存在會進(jìn)一步加大企業(yè)的融資成本。因此，實施有效的風(fēng)險控制可以對融資渠道及風(fēng)險因素進(jìn)行科學(xué)分析，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時識別和防范各類融資風(fēng)險，將融資風(fēng)險及其所帶來的損失降低到最小程度。

（二）確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的要求

實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展是企業(yè)的重要目標(biāo)。融資成為彌補(bǔ)企業(yè)發(fā)展所需資金的重要方式，隨著企業(yè)的不斷向前發(fā)展，其對資金的需求不斷提升。但是，融資必然會面臨一定的風(fēng)險，如果這些風(fēng)險一旦爆發(fā)將會對整個企業(yè)的融資供應(yīng)鏈和資金鏈造成致命的打擊，甚至?xí)?dǎo)致資金鏈斷裂造成企業(yè)發(fā)展面臨生存難題。所以從這一層面而言，企業(yè)實施必要的融資風(fēng)險控制是確保其融資安全性的重要舉措，成為確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的必然要求，也只有在完善的融資風(fēng)險控制機(jī)制下才能保證企業(yè)在順利獲取所需資金的同時不斷實現(xiàn)自身的健康持續(xù)發(fā)展。

三、穩(wěn)健的貨幣政策背景下企業(yè)融資風(fēng)險控制可能存在的問題

（一）缺乏對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的不斷發(fā)展，對各行業(yè)企業(yè)的影響也越來越深入，信息技術(shù)成為企業(yè)發(fā)展過程中不可獲取的重要組成部分。穩(wěn)健的貨幣政策使得信息科技的發(fā)展勢頭猛進(jìn)，但是很多企業(yè)在穩(wěn)健的貨幣政策背景下所實施的融資風(fēng)險控制中還缺乏對信息技術(shù)的有效應(yīng)用。一方面，在融資風(fēng)險控制中缺乏對信息技術(shù)重要性的認(rèn)識，受到傳統(tǒng)融資思想的限制，管理者沒有深刻認(rèn)識到信息技術(shù)對提升風(fēng)險控制能力的重要性，因此在思想和行為方面沒有給予必要的支持。另一方面，缺乏對信息技術(shù)應(yīng)用的能力，融資是企業(yè)財務(wù)資金管理的重要內(nèi)容，但是很多企業(yè)沒有針對融資需要而更新其相關(guān)設(shè)備，同時融資人員的綜合素質(zhì)也較低，缺乏對大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)+等信息技術(shù)應(yīng)用的基本能力，因此限制了信息技術(shù)在融資風(fēng)險控制中的應(yīng)用。

（二）融資質(zhì)量審查不嚴(yán)格

融資質(zhì)量主要是融資渠道及其所提供資金的安全性，這是企業(yè)融資風(fēng)險控制的重要環(huán)節(jié)。穩(wěn)健的貨幣政策使得社會融資總規(guī)模不斷增加，各類融資渠道不斷增多，比如民間融資和互聯(lián)網(wǎng)金融近年來就如火如荼。很多企業(yè)為快速獲取所需資金而對融資質(zhì)量的審查不嚴(yán)格，導(dǎo)致其融資出現(xiàn)很多的后續(xù)問題，不僅沒有順利獲取所需資金，甚至還會面臨法律層面的制裁。主要是因為很多企業(yè)對融資質(zhì)量審查的意識不足，認(rèn)為獲取融資是首要目標(biāo)，沒有對融資渠道的資質(zhì)和資金的安全性進(jìn)行調(diào)查分析，在相關(guān)信息資料收集、分析方面的能力還不足，進(jìn)而為其融資風(fēng)險埋下了很多的隱患。

（三）融資渠道綜合應(yīng)用能力較低

在穩(wěn)健的貨幣政策推動下，融資渠道不斷增加，包括商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、民間借貸等，這些融資渠道有效緩解了企業(yè)融資難題，其優(yōu)缺點(diǎn)各異。但是，企業(yè)在融資渠道綜合應(yīng)用方面還存在較大的不足，比如傳統(tǒng)模式下過于依賴于商業(yè)銀行貸款，其融資風(fēng)險相對較小，但是很多中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)難以通過商業(yè)銀行獲取所需資金;而民間借貸的穩(wěn)定性較差，風(fēng)險也相對較大;從互聯(lián)網(wǎng)融資平臺獲取融資相對順利，但存在風(fēng)險不可控的問題。很多企業(yè)沒有對這些融資渠道進(jìn)行全面有效的分析，導(dǎo)致其在融資過程中過于依賴于某一種融資，因此在獲取融資和風(fēng)險控制方面沒有實現(xiàn)最優(yōu)化，因此也不利于企業(yè)在穩(wěn)健貨幣政策下的融資風(fēng)險控制。

（四）資金使用缺乏規(guī)劃性

企業(yè)融資的目的就是要緩解資金困難，因此高效利用融資所獲取的資金也顯得十分關(guān)鍵。很多企業(yè)在獲取所需資金之后會迅速投入各部門中，而不僅沒有實現(xiàn)高效利用還會造成資金浪費(fèi)，導(dǎo)致其償債能力受挫，進(jìn)而引發(fā)融資風(fēng)險。主要是因為很多企業(yè)沒有針對于融資所獲取的資金使用進(jìn)行有效的規(guī)劃，沒有針對資金數(shù)量和使用需求進(jìn)行有效的權(quán)衡，而是將其進(jìn)行全面投入到所需的部門或者項目上。資金使用是企業(yè)完成融資之后進(jìn)行風(fēng)險控制的重要內(nèi)容，大部分企業(yè)會忽視這一點(diǎn)，因此容易導(dǎo)致其資金使用效率低、風(fēng)險隱患大的問題。

四、穩(wěn)健的貨幣政策背景下企業(yè)融資風(fēng)險控制的策略

（一）強(qiáng)化對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用能力

在穩(wěn)健的貨幣政策推動下，融資市場愈發(fā)活躍，企業(yè)融資風(fēng)險控制的復(fù)雜程度不斷提升，因此強(qiáng)化對信息技術(shù)的有效應(yīng)用顯得尤為重要。一方面，企業(yè)管理者必須要樹立現(xiàn)代化的風(fēng)險控制理念，充分認(rèn)識大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)+在融資風(fēng)險控制中的重要作用，并從思想和行為等方面強(qiáng)化融資控制對信息技術(shù)的應(yīng)用，將其視為風(fēng)險控制的重要手段。另一方面，企業(yè)還要在人才和設(shè)備方面為信息技術(shù)的應(yīng)用提供便利。要及時更新相關(guān)設(shè)備，對融資相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、分析和儲存，為融資決策提供全面的信息支持;同時要強(qiáng)化專業(yè)人才培養(yǎng)能力，使其掌握信息技術(shù)應(yīng)用的基本能力和素質(zhì)，確保信息技術(shù)在企業(yè)融資風(fēng)險控制中的順利應(yīng)用，為企業(yè)融資風(fēng)險控制提供專業(yè)化人才方面的保障。

（二）加強(qiáng)融資質(zhì)量的審查和管控

融資質(zhì)量的審查和管控作為融資風(fēng)險控制的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)必要給予其充分的重視。一方面，要對融資渠道本身的綜合能力進(jìn)行分析，尤其要重視對民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的資質(zhì)的審查，通過反復(fù)對比選擇風(fēng)險程度最低的融資渠道，獲取融資資金的及時足額到賬，并確保其安全性，這樣一來就能夠使得企業(yè)融資風(fēng)險能夠在第一環(huán)節(jié)得到有效的控制;另一方面，企業(yè)在進(jìn)行融資質(zhì)量審查的過程中，要積極尋求政府層面的幫助，在穩(wěn)健的貨幣政策下，扶持企業(yè)發(fā)展成為政府部門的重要作用，企業(yè)可以通過政府部門減小信息不對稱的影響，確保融資渠道及其所提供資金的安全性和可靠性，以此強(qiáng)化對企業(yè)融資風(fēng)險的有效控制。

（三）實現(xiàn)對融資渠道綜合利用

穩(wěn)健的貨幣政策使得社會融資規(guī)模不斷增加，各融資渠道不斷增多，因此企業(yè)必須要有效分析其差異對其進(jìn)行綜合性的利用。企業(yè)要對各融資渠道進(jìn)行綜合對比，主要包括資金可獲得性、可獲得資金數(shù)量、渠道風(fēng)險、風(fēng)險所帶來的影響，通過對比分析之后可以挑選出最適合企業(yè)融資需求和發(fā)展需要的融資渠道，避免選擇過多的融資渠道和單一化的融資渠道。

（四）制定完善的資金使用規(guī)劃

完善的資金使用規(guī)劃可以使得企業(yè)實現(xiàn)對通過融資所獲取資金的高效利用，同時可以明確自身資金需求和融資特點(diǎn)，便于企業(yè)實施下一輪的融資活動。在積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策背景下，各行業(yè)企業(yè)發(fā)展迅速，對資金的需求明顯加大，但是各項目、部門之間的資金需求還存在一定的差異。所以企業(yè)要對融資所獲取的資金進(jìn)行有效的匹配，而不能采取“一刀切”的方式對資金進(jìn)行平均分配，要充分體現(xiàn)出資金需求的“輕重緩急”，確保融資所獲取的資金能夠被高效應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵方面，也有效防范了融資后續(xù)風(fēng)險。通過完善的資金使用規(guī)劃可以使得企業(yè)穩(wěn)健的貨幣政策下通過融資風(fēng)險控制實現(xiàn)自身的健康持續(xù)發(fā)展。

五、總結(jié)

融資成為緩解企業(yè)資金難題的重要舉措，融資風(fēng)險控制更是促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。穩(wěn)健的貨幣政策為企業(yè)融資帶來了新的歷史機(jī)遇，企業(yè)融資的選擇空間也不斷加大，社會融資規(guī)模不斷增加，但同時將使企業(yè)在融資風(fēng)險控制方面面臨的問題不斷增多，因此實施有效的風(fēng)險控制顯得尤為必要。應(yīng)該從強(qiáng)化對信息技術(shù)的綜合應(yīng)用能力、加強(qiáng)融資質(zhì)量的審查和管控、實現(xiàn)對融資渠道綜合利用、制定完善的資金使用規(guī)劃等方面出發(fā)，制定和實施有效的融資風(fēng)險控制策略，全面提升企業(yè)在穩(wěn)健的貨幣政策背景下的融資風(fēng)險控制能力，促進(jìn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

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