信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理探析

劉娜

關(guān)鍵詞：信托公司? 風(fēng)險(xiǎn)管理

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控在打好“防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”攻堅(jiān)戰(zhàn)、有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)工作中的重要性顯而易見(jiàn)。信托業(yè)作為當(dāng)今金融領(lǐng)域四大支柱之一，加之信托業(yè)務(wù)橫跨貨幣、資本和實(shí)業(yè)三大領(lǐng)域，其風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性、多樣性特點(diǎn)尤為突出，隨著近幾年來(lái)信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件逐漸暴露，風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性顯得格外突出，對(duì)信托公司提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力也提出了更高的要求，其風(fēng)險(xiǎn)防控工作、風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題值得進(jìn)行研究探討。

一、信托公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理之三道防線

目前，多數(shù)信托公司都構(gòu)建了“三道防線并行的垂直風(fēng)險(xiǎn)管理體系”，其中以業(yè)務(wù)部門(mén)為風(fēng)險(xiǎn)管理第一道防線，承擔(dān)首要責(zé)任，履行首責(zé)應(yīng)對(duì)職責(zé);以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)管理部門(mén)為第二道防線，履行盡職檢視職責(zé);最后以審計(jì)稽核部門(mén)為第三道防線，履行事后監(jiān)督職責(zé)。有的信托公司還將董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的持續(xù)監(jiān)控作為風(fēng)險(xiǎn)管理的第四道防線。

二、信托公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理之六大基本原則

（1）全面性。信托公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理要包括固有、信托業(yè)務(wù)各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域;落實(shí)貫徹到每個(gè)部門(mén)、每位員工，每個(gè)崗位;滲透到每一業(yè)務(wù)事前、事中、事后全過(guò)程、全環(huán)節(jié);必須考慮所有風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)及其之間的相互影響。

（2）匹配性。信托公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制應(yīng)當(dāng)與公司組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況和系統(tǒng)重要性等相適應(yīng)，并隨著市場(chǎng)、技術(shù)、監(jiān)管及法律環(huán)境的變化及時(shí)加以調(diào)整和完善。

（3）獨(dú)立性。信托公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)在組織架構(gòu)、授權(quán)、制度、流程、報(bào)告路線、人力資源及其他資源配置等方面保持獨(dú)立性，承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、檢查職能的部門(mén)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司其他部門(mén)。

（4）有效性。信托公司應(yīng)當(dāng)將全面風(fēng)險(xiǎn)管理融入日常業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理工作中，根據(jù)市場(chǎng)情況、宏觀經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)情況，采取有針對(duì)性的控制措施，有效防控各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）制衡性。信托公司應(yīng)當(dāng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，不同部門(mén)、業(yè)務(wù)條線和崗位之間形成相互監(jiān)督、相互制衡的機(jī)制。

（6）重要性。信托公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持從實(shí)際出發(fā)、務(wù)求實(shí)效，以重大事項(xiàng)、重要業(yè)務(wù)、重要流程、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的內(nèi)部控制為重點(diǎn)，積極有效開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理三種主流模式

信托業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展、探索、轉(zhuǎn)型，已經(jīng)逐步形成較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)管理模式主要體現(xiàn)在項(xiàng)目評(píng)審機(jī)制和流程上， 其中，中信信托的“嵌入式”模式、中融信托的“獨(dú)立審批人”模式以及平安信托的“工廠化”模式，各自的模式特色鮮明、表現(xiàn)突出，代表了行業(yè)三種主流的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，也是其中的典型代表。

（一）中信信托“嵌入式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式

中信信托“嵌入式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式的典型特點(diǎn)是對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全流程、全面的管控，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策決策、決策實(shí)施、監(jiān)控檢查、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系，形成一個(gè)系統(tǒng)的、完整的、循環(huán)的過(guò)程。中信信托作為行業(yè)的龍頭企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)管理模式是業(yè)內(nèi)主流模式，也被多數(shù)公司所采用，雖然各公司在操作細(xì)節(jié)上有所不同，但總體路徑類(lèi)似。具體模式如圖1：

“嵌入式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式下的具體業(yè)務(wù)評(píng)審分五步，第一步是 “立項(xiàng)會(huì)”，項(xiàng)目受理后，由主辦部門(mén)將材料送 “立項(xiàng)會(huì)”審核;第二步是發(fā)起報(bào)文，相關(guān)部門(mén)充分盡調(diào)后，由主辦部門(mén)發(fā)起報(bào)文;第三步是“預(yù)溝通會(huì)”，中后臺(tái)對(duì)上報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行審核后進(jìn)入預(yù)溝通會(huì)流程，對(duì)于通過(guò)的項(xiàng)目則根據(jù)其業(yè)務(wù)特點(diǎn)，決定是否進(jìn)入下一個(gè)環(huán)節(jié);第四步是“評(píng)審會(huì)”，信托業(yè)務(wù)審查委員會(huì)出具評(píng)審意見(jiàn);第五步是上述流程均通過(guò)的項(xiàng)目則由管理層進(jìn)行審批。具體評(píng)審流程如圖2：

（二）中融信托“獨(dú)立審批人”風(fēng)險(xiǎn)管理模式

中融信托“獨(dú)立審批人”風(fēng)險(xiǎn)管理模式的突破在于其嘗試了一種全新的、高辨識(shí)度的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并重塑了風(fēng)險(xiǎn)管理流程、體系，主要特點(diǎn)是高度市場(chǎng)化的團(tuán)隊(duì)運(yùn)作體系，依據(jù)不用業(yè)務(wù)種類(lèi)，由相應(yīng)的“獨(dú)立審批人”團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)審查，并出具審查意見(jiàn)提供給決策層，有助于業(yè)務(wù)決策審批的有效性及專(zhuān)業(yè)性，此外，其風(fēng)險(xiǎn)管理模式的典型特點(diǎn)還有“大風(fēng)控”架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。 具體模式如圖3：

“獨(dú)立審批人”風(fēng)險(xiǎn)管理模式下的具體業(yè)務(wù)評(píng)審分三步，分別為“團(tuán)隊(duì)內(nèi)部審查”、“預(yù)審”、“終審”三個(gè)階段。具體評(píng)審流程如圖4：

（三）平安信托“工廠式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式

平安信托“工廠式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式，其顯著特征在于定量+定性相結(jié)合的標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)審體系，從而形成“工廠式”的標(biāo)準(zhǔn)、批量“生產(chǎn)”、“流程化”操作，提高了項(xiàng)目評(píng)審的專(zhuān)業(yè)性、標(biāo)準(zhǔn)化及有效性。 具體模式如圖5：

“工廠式”風(fēng)險(xiǎn)管理模式下的具體業(yè)務(wù)評(píng)審分五步，第一步是預(yù)溝通，業(yè)務(wù)部門(mén)首先收集好項(xiàng)目材料，然后與風(fēng)控部門(mén)進(jìn)行初步溝通，通過(guò)后發(fā)起立項(xiàng);第二步是立項(xiàng)，一種情況是可以直接進(jìn)入“立項(xiàng)簽報(bào)”流程，另一種情況是先要經(jīng)過(guò)“立項(xiàng)會(huì)”的程序，才能實(shí)施“立項(xiàng)簽報(bào)”;第三步是“外部采購(gòu)”，即外部盡調(diào)機(jī)構(gòu)（通過(guò)招投標(biāo)方式確定）進(jìn)入企業(yè)開(kāi)展盡職調(diào)查，并出具外部盡調(diào)報(bào)告;第四步是盡調(diào)溝通會(huì)，風(fēng)控部門(mén)出具盡調(diào)審核意見(jiàn);第五步是“二審會(huì)”或“決策層簽報(bào)”，依據(jù)項(xiàng)目的情況及各部門(mén)提交的材料，決定進(jìn)入的流程。具體評(píng)審流程如圖6：

四、展望與建議

多年的不斷探索雖然使得信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系趨于成熟、完善，但在實(shí)踐中仍然存在諸多問(wèn)題，制約著風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效推進(jìn)與風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。面對(duì)復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管持續(xù)的背景下，信托業(yè)面臨更大的業(yè)務(wù)調(diào)整及轉(zhuǎn)型壓力，信托公司持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力已成為大勢(shì)所趨，這就需要信托公司從逐步構(gòu)建全方位多層次的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、修煉內(nèi)功提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、強(qiáng)調(diào)制度先行筑牢制度防線、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)排查筑牢管控防線等方面全力推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，大力提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

參考文獻(xiàn)

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