摘 要:在20世紀(jì)后,隨著世界經(jīng)濟的快速發(fā)展,金融衍生品也發(fā)展越來越迅速。尤其是近些年,金融衍生品作為金融市場的重要組成,成為了企業(yè)降低管理風(fēng)險的重要工具。本文將立足于準(zhǔn)則的主要修訂環(huán)節(jié),對于準(zhǔn)則修改的背景與意義進行深度剖析,同時此次修訂導(dǎo)致現(xiàn)金流量對于套期保值的會計處理有巨大影響,以東凌國際為例,用案例來進行預(yù)期影響分析,為其他應(yīng)用套期保值的企業(yè)的會計處理提供積極的指導(dǎo)作用。本文通過研究得出,在即可信息披露方面,新準(zhǔn)則增加了財務(wù)報表信息的可比性與有用性;但是對于企業(yè)的管理松懈,易造成舞弊問題,同時也增加了企業(yè)的經(jīng)濟負(fù)擔(dān)。
關(guān)鍵詞:套期保值;會計準(zhǔn)則;有效性;信息
一、套期保值相關(guān)理論與改革過程
(一)國外套期會計改革進程
自從2008年3月開始,針對于減少套期會計準(zhǔn)則的復(fù)雜程度為主題,國際會計準(zhǔn)則理事會開始向公眾以討論稿的形式,來征求意見,自此國際套期保值會計的改革正式開始,下表1-1大體上總結(jié)了國際套期會計準(zhǔn)則的發(fā)展歷程。
(二)國內(nèi)套期保值會計改革進程
我國套期會計起步雖晚,但是發(fā)展勢頭十分迅猛,表1-2大致介紹了我國準(zhǔn)則的發(fā)展情況:
二、案例回顧
(一)東凌國際基本情況
廣州東凌國際投資股份有限公司(簡稱東凌國際,下同),公司曾用名為廣州植之元,創(chuàng)立于1999 年,2009年借殼上市成功,A股上市企業(yè)中唯一一家大豆加工企業(yè),并于2009年12月22日更名為廣州東凌糧油股份有限公司。
(二)東凌國際面臨風(fēng)險情況
東凌國際將大豆作為主要加工材料,而我國近年大豆進口趨勢日漸上升,2012-2018年,大豆對外依存度達(dá)80%。因為采購、運輸、生產(chǎn)、銷售等周期由于是國外采購,所以原材料大豆與其相關(guān)的產(chǎn)品成本波動較大,因此導(dǎo)致這樣的依賴進口的加工形式會有市場風(fēng)險巨大的特點,因此為了減少上游渠道的成本波動對經(jīng)營活動造成巨大的風(fēng)險,東凌國際決定用套期商品減少這樣風(fēng)險。
在表2-1中可以體現(xiàn),豆粕與豆油在東凌國際的收入在2014年-2018年中始終穩(wěn)定于80%-90%,雖然比重下降了由其是在今年業(yè)務(wù)拓展與并購后,但依然在一半以上,可以看出豆粕與豆油對公司利潤的重要影響,也體現(xiàn)出套期保值對于公司利潤的穩(wěn)定影響。
三、研究結(jié)論與建議
(一)研究結(jié)論
通過上述研究,本文得出了以下兩點主要結(jié)論:
第一,東凌國際的主要材料并不能正常使用套期會計的主要原因是:以“凈風(fēng)險敞口”作為主要形式的套期保值項目,無法正確的進行有效性評價,并且移倉所產(chǎn)生的平倉損益計入建立新倉后期貨成本,這樣就會使有效性評價無法正常估計。
第二,對比其他的農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)公司的套期會計的披露可以知道,披露的積極性與準(zhǔn)確性較低,并且公司不同形式不同,這使得財務(wù)報表質(zhì)量大大下降。
(二)新準(zhǔn)則實施建議
第一,企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險管理。一方面,企業(yè)應(yīng)對全體進行風(fēng)險防范教育,讓每個員工了解到套期保值是一把雙刃劍,對于套期保值進行投機活動,這不僅不利于風(fēng)險管理,反而會增加企業(yè)的風(fēng)險敞口。另一方面,應(yīng)當(dāng)提高人員素質(zhì)。主要是提高管理人員的素質(zhì),通過教育讓管理人員了解到風(fēng)險管理給企業(yè)帶來的積極作用,這樣有利于在經(jīng)營活動中更好使用金融工具。
第二,監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)強化監(jiān)管。最近的準(zhǔn)則對于信息披露要求更高,使得信息不對稱問題更好解決,此外報表使用者的權(quán)利更加有保障。同時,國家財政部應(yīng)當(dāng)有更多實施性的會計準(zhǔn)則進行制定,這樣有利于企業(yè)會計事務(wù)規(guī)范。
第三,套期會計審計工作的改進。首先,完整性的審計對于套期保值有巨大影響。套期會計特別是對于金融衍生品來說,投入的資金在期初是相對較少的,并且在平倉前現(xiàn)金流動比較少,會計部門很容易出現(xiàn)錯記、漏記與少記的情況。因此應(yīng)當(dāng)對套期會計進行更全面的審計。
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作者簡介
郭一桐(1996—),男,漢族,河北秦皇島,研究生,研究方向:會計理論與方法。