互聯(lián)網(wǎng)金融與風(fēng)險(xiǎn)管理

林禹希

摘要：近年來，隨著我國社會(huì)的發(fā)展以及信息技術(shù)的進(jìn)步，金融行業(yè)逐漸開始朝互聯(lián)網(wǎng)的方向發(fā)展。和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的同樣的風(fēng)險(xiǎn)，但是在表現(xiàn)形式與特點(diǎn)方面存在一定的差異。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳染性的特點(diǎn)，可能促進(jìn)各類風(fēng)險(xiǎn)之間的轉(zhuǎn)化速率。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及相關(guān)部門應(yīng)深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類型，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn) 特點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著信息技術(shù)的發(fā)展及應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為目前的熱門行業(yè)之一，受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融指的是通過互聯(lián)網(wǎng)工具實(shí)現(xiàn)資金的支付、融通等業(yè)務(wù)的金融模式。和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融能充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在交易平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)交易，從而節(jié)省營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)費(fèi)用，節(jié)約金融活動(dòng)的成本。另一方面，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行交易、溝通，有利于提高金融行業(yè)的效率，突破時(shí)間、地域的限制，擴(kuò)大了金融活動(dòng)的覆蓋面。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，是否能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，其關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。因此，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行了分析，探討了現(xiàn)階段主要存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，并提出了相應(yīng)的管理建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)包括以下幾方面：第一，不可控性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，不可控的特點(diǎn)更加明顯。這主要是由于傳統(tǒng)的金融行業(yè)能夠通過貨幣、財(cái)政政策等方式一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效率、即時(shí)性的特點(diǎn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳播的速度更快，范圍更廣;第二，雙重性。一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，無論風(fēng)險(xiǎn)的大小，均會(huì)對(duì)金融業(yè)務(wù)的開展造成重要影響。若發(fā)生嚴(yán)重的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)癱瘓。而金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，一定程度上也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性的特點(diǎn)，無論哪一方面的風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)對(duì)另一方造成一定的影響;第三，多樣性。和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包括了金融行業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)要素，還存在信息技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，例如監(jiān)聽程序、木馬程序等，嚴(yán)重威脅了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全;第四，傳染性。根據(jù)傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)鹘y(tǒng)金融行業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)要素分散開。但由于互聯(lián)網(wǎng)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，一旦系統(tǒng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在各個(gè)系統(tǒng)之間快速傳播，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度快，影響范圍打。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)主要指互聯(lián)網(wǎng)金融的安全方面問題。互聯(lián)網(wǎng)金融具有方便、快捷、效率高等優(yōu)勢，但同時(shí)也導(dǎo)致釣魚、木馬網(wǎng)站頻繁出現(xiàn)，導(dǎo)致了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。而互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)影響社會(huì)大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不可靠，部分對(duì)互聯(lián)網(wǎng)不了解的用戶為了避免損失，可能直接放棄使用互聯(lián)網(wǎng)金融，一定程度上縮小了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間。

（二）渠道風(fēng)險(xiǎn)

近年來，第三方支付正處于高速發(fā)展階段，也為網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)陌l(fā)生與發(fā)展提供了條件。但從目前的情況來看，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)仍舊采用的是銀行內(nèi)貨幣基金。用戶能夠通過互聯(lián)網(wǎng)中的平臺(tái)，與金融公司進(jìn)行合作，由金融公司對(duì)資金進(jìn)行管理，但部分公司對(duì)資金的管理能力較差，不具備專業(yè)的投資能力，風(fēng)險(xiǎn)較大，因此為了避免風(fēng)險(xiǎn)往往選擇與銀行合作，由銀行管理資金[1]。由此可以看出，目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)資金的投資渠道較少，一旦發(fā)生銀行存款利率下降等情況，會(huì)直接引發(fā)用戶大量贖回資金等情況。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷完善，安全認(rèn)證模式逐漸取代了傳統(tǒng)的賬號(hào)密碼模式，有效規(guī)避了賬號(hào)或密碼輸入錯(cuò)誤等風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)信貸方面，投資者能夠通過p2p網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，采用第三方支付的方式，將資金轉(zhuǎn)入賬號(hào)，平臺(tái)經(jīng)信貸審查后，再將資金轉(zhuǎn)入?yún)R款人賬戶。由借款人向平臺(tái)支付相應(yīng)的利息，貸款人獲得利息收入，而網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)從中抽取一定的中介費(fèi)用。但在信貸審查方面，由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，其審查的深度、準(zhǔn)確度往往難以達(dá)到傳統(tǒng)銀行審查的標(biāo)準(zhǔn)，客戶資質(zhì)及抵押擔(dān)保方面可能存在風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)生與發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)一直是一項(xiàng)爭議性較強(qiáng)的問題。網(wǎng)絡(luò)信貸可能存在非法吸收存款的風(fēng)險(xiǎn)，眾籌融資可能轉(zhuǎn)變?yōu)榉欠Y。從目前我國的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管之外，僅依靠市場力量難以保證監(jiān)管的有效性，在缺乏國家相關(guān)法律法規(guī)的引導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到了極大的制約與阻礙。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融安全認(rèn)知

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題的特點(diǎn)，應(yīng)從防治兩方面入手。從互聯(lián)網(wǎng)金融安全認(rèn)證來看，金融企業(yè)及機(jī)構(gòu)之間應(yīng)加強(qiáng)彼此的配合，保證金融機(jī)構(gòu)中信息的準(zhǔn)確性及有效性，并建立相應(yīng)的安全認(rèn)證制度。第三方支付機(jī)構(gòu)在發(fā)展時(shí)，可以參考工商網(wǎng)銀的模式，開發(fā)“U盾”等安全產(chǎn)品，從而規(guī)避釣魚、木馬網(wǎng)站等風(fēng)險(xiǎn)[2]。另一方面，目前網(wǎng)絡(luò)上普遍存在危害性行為，但相關(guān)法律法規(guī)中并未制定相應(yīng)的條例，沒有相應(yīng)的懲罰行為，法律在互聯(lián)網(wǎng)中的威懾力度較弱。因此，國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)以及當(dāng)下存在的問題，促進(jìn)有關(guān)網(wǎng)絡(luò)的法律法規(guī)的建設(shè)，使互聯(lián)網(wǎng)金融行為有法可依、有章可循，提高互聯(lián)網(wǎng)犯罪行為的成本，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為。

（二）促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場化

從目前的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)逐漸暴露出其缺點(diǎn)，其中最主要的問題就是理財(cái)資金的投資渠道較少，在平臺(tái)式上不具備良好的議價(jià)能力。在這種情況下，導(dǎo)致部分平臺(tái)在理財(cái)過程中僅強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的高收益，卻未提及產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)[3]。因此，為了保證理財(cái)市場的規(guī)范性，應(yīng)當(dāng)促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的競爭，促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的公開化，透明理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，為理財(cái)拓展更多的渠道，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。另一方面，網(wǎng)絡(luò)信貸審查是目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的首要問題，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在此方面可以借鑒小額貸款的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)單筆信貸的額度進(jìn)行有效的控制，從而分散潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)建立數(shù)據(jù)資料庫，對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，保證信貸審查的有效性及全面性。此外，在對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行審查時(shí)，應(yīng)定期對(duì)審查中存在的問題進(jìn)行總結(jié)與完善，從而促進(jìn)審查的規(guī)范性、體系化，充分發(fā)揮信貸審查的效能。

（三）發(fā)揮政府監(jiān)管職能

在信息技術(shù)高速發(fā)展的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是必然趨勢，也是未來金融業(yè)發(fā)展的主要方向。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須要將扶持、監(jiān)管相結(jié)合，政府部門應(yīng)充分發(fā)揮自身的職權(quán)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的創(chuàng)新，但嚴(yán)禁發(fā)生違法違規(guī)的情況。另一方面，政府部門還應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況，采取有效的監(jiān)管措施，完善相關(guān)條例，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化。此外，政府部門還需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給予一定的支持與幫助，包括人力、物力、政策等，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展提供條件，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的潛力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（四）重視風(fēng)險(xiǎn)管理人才建設(shè)

優(yōu)秀的管理人才是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的根本。因此，相關(guān)企業(yè)或機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重視對(duì)管理人員的培養(yǎng)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融業(yè)中的管理理念，使管理人員充分意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定完善的培訓(xùn)學(xué)習(xí)計(jì)劃，不斷提高人才的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。

四、結(jié)語

隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為時(shí)代下的必然發(fā)展趨勢，互聯(lián)網(wǎng)、金融以及電子商務(wù)等各行業(yè)之間密切合作，有效推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步，前景廣闊。但從目前的情況來看，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，導(dǎo)致其不僅存在傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，還存在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、法律法規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。因此，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]陽曉偉，魏家富，房漢國，等.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2016，（4）：105-108.

[3]肖涵.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理分析[J].中國新通信，2019，21（8）：146-147.

作者單位：中國人民大學(xué)商學(xué)院企業(yè)管理專業(yè)