周文霞

（中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行清算中心，遼寧沈陽(yáng) 110000）

一、引言

人民銀行支付系統(tǒng)①包含大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)、同城清算系統(tǒng)、境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)。作為重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，既為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金清算服務(wù)，同時(shí)其運(yùn)行積累的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的鏡像反映。2020年一季度，一場(chǎng)突出其來(lái)的疫情給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重創(chuàng)，全國(guó)GDP損失近2萬(wàn)8千億元，同比實(shí)際下降6.8%，第二季度隨著經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)，GDP由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增長(zhǎng)5.3%，但總體上半年累計(jì)同比增長(zhǎng)仍為-1.6%。全國(guó)15個(gè)省市區(qū)GDP上半年同比增速均為負(fù)值，10個(gè)省市區(qū)上半年增速不到1個(gè)百分點(diǎn)。2020年上半年，大額支付系統(tǒng)交易金額同比增速下降6.6%。但隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的有序進(jìn)行，各地經(jīng)濟(jì)活躍度顯著提高，從大額支付系統(tǒng)交易量的恢復(fù)情況上看，6月30日全國(guó)大額支付系統(tǒng)交易量恢復(fù)率為97%，已經(jīng)基本恢復(fù)常態(tài)。本文從全國(guó)以及遼寧省大額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)量②本文中支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)量取自PSAS系統(tǒng)中大額支付系統(tǒng)交易金額。根據(jù) 《2019年支付體系運(yùn)行總體情況》統(tǒng)計(jì)，2019年支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務(wù)6 902.22萬(wàn)億元，其中大額支付系統(tǒng)處理支付業(yè)務(wù)金額4 950.72萬(wàn)億元，占比71.7%。角度切入，分析疫情對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響，為支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)相關(guān)貨幣政策和財(cái)政政策的出臺(tái)以及效果評(píng)估提供數(shù)據(jù)支持，最后提出相關(guān)政策建議。

二、全國(guó)大額支付系統(tǒng)上半年交易量總體情況分析

（一）交易量恢復(fù)緩慢，全國(guó)至2月末日均交易量恢復(fù)常態(tài)

從全國(guó)日均交易量恢復(fù)率③交易量恢復(fù)率=每7天交易金額移動(dòng)平均值/每7天（正常交易日）交易金額移動(dòng)平均值，本文以疫情發(fā)生前1月7日為基準(zhǔn)日。情況上，2020年節(jié)后大額支付系統(tǒng)交易量恢復(fù)緩慢。從2月3日大額支付系統(tǒng)恢復(fù)運(yùn)行，交易量開(kāi)始緩慢回升，直至2月28日，交易量恢復(fù)率首次達(dá)到100%以上，交易量首次恢復(fù)常態(tài)用了將近一個(gè)月時(shí)間。同往年節(jié)后相比，交易量恢復(fù)所用時(shí)間將近四倍（2019年節(jié)后五個(gè)工作日交易量恢復(fù)率115%）。大額支付系統(tǒng)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的 “主動(dòng)脈”，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的鏡像反映。由此可見(jiàn)，此次疫情對(duì)全國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響之劇烈。

圖1 2020年上半年全國(guó)大額支付系統(tǒng)交易量恢復(fù)情況

（二）各省交易量恢復(fù)速度不一，各省于4月末日均交易量全部恢復(fù)常態(tài)

首先，從全國(guó)各省恢復(fù)情況上看，截至6月30日，全國(guó)各省市區(qū)交易量基本都恢復(fù)常態(tài)（以連續(xù)5日交易量恢復(fù)率100%以上為標(biāo)準(zhǔn)）。其次，從恢復(fù)速度上，寧夏、上海、浙江、福建、山東、湖南和貴州7個(gè)省份領(lǐng)先全國(guó)，于2月26日率先恢復(fù)交易量100%，其中寧夏于2月17日，日均交易量即穩(wěn)定于100%以上，領(lǐng)先其他省份9天時(shí)間，大額支付系統(tǒng)交易資金活躍，表現(xiàn)突出?；謴?fù)較慢的省份有云南和湖北，分別于4月1日和4月26日恢復(fù)常態(tài)。第三，從恢復(fù)省份占比情況上看，全國(guó) 20個(gè)省份在3月中旬前恢復(fù)交易量常態(tài)，占比64.5%， 至3月末，恢復(fù)常態(tài)省份占比達(dá)93.5%，直至4月末，繼湖北省恢復(fù)常態(tài)后，全國(guó)31個(gè)省份全部恢復(fù)交易量常態(tài)。

（三）除湖北外，遼寧、黑龍江、天津三地GDP和大額支付系統(tǒng)交易量增速雙雙墊底，湖南和貴州GDP和大額支付系統(tǒng)交易量增速表現(xiàn)突出

上半年，全國(guó)大額支付系統(tǒng)總體交易量同比增長(zhǎng)12.4%，增速低于往年同期增長(zhǎng)水平（2019年上半年增速19.0%），18個(gè)省份實(shí)現(xiàn)交易量同比增長(zhǎng)，另外，13個(gè)省份交易量同比下降。與之相對(duì)應(yīng)，全國(guó)16個(gè)省份GDP同比增長(zhǎng)為正，15個(gè)省份GDP同比下降。其中，湖北GDP同比下降19.3%，大額支付系統(tǒng)交易量下降24.6%，下降幅度分別居于全國(guó)末兩位。除湖北外，GDP減速最大的三地分別是黑龍江、遼寧，天津分別同比下降4.9%、3.9%和3.9%。這三個(gè)地方支付系統(tǒng)交易量分別下降27.1%、13.2%和4.4%，GDP和大額支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)量交易幅度都在全國(guó)后10名。可見(jiàn)疫情，對(duì)此三地經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較重。與之相對(duì)比，湖南和貴州上半年GDP增速和大額支付系統(tǒng)增速雙雙居于全國(guó)前六名，由此可見(jiàn)貴州和湖南，無(wú)論從支付系統(tǒng)清算資金量和宏觀指標(biāo)上看，都受疫情影響較小，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)活力保持較好。具體見(jiàn)下表2。

表1 2020年上半年全國(guó)各?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）GDP及大額支付系統(tǒng)交易量增速情況

三、遼寧省大額支付系統(tǒng)上半年交易量情況分析

（一）單日交易量持續(xù)增長(zhǎng)，與往年相比有進(jìn)一步放大趨勢(shì)

6月30日，遼寧省大額支付系統(tǒng)交易金額7781億元，交易量恢復(fù)率為104%。自3月20日至6月25日，單日交易量照比往年呈放大增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，高出往年3-19個(gè)百分點(diǎn)。與全國(guó)各省恢復(fù)速度比較上，3月2日，遼寧與天津、四川交易量同時(shí)恢復(fù)率到100%以上，恢復(fù)速度排名全國(guó)第12位。交易量的回升并放大一方面表明遼寧經(jīng)濟(jì)韌性較強(qiáng)，另一方面突顯隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的有序推進(jìn)，前期積累資金需求得到進(jìn)一步有效釋放。

圖2 2019和2020年遼寧大額支付系統(tǒng)交易量恢復(fù)情況

（二）交易量同比下降13.2%，但長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)未變

2020年上半年，遼寧省大額支付系統(tǒng)交易金額68.9萬(wàn)億元，同比下降13.2%。一是由于全省居民和企業(yè)處于限制出行或停工停產(chǎn)狀態(tài)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)活動(dòng)受到抑制。上半年，遼寧省企業(yè)及個(gè)人交易金額40.9萬(wàn)億元，同比下降17.5%，僅為2018年上半年交易量的87.5%。二是由于金融機(jī)構(gòu)并未恢復(fù)正常營(yíng)業(yè)，金融機(jī)構(gòu)資金活躍度下降。上半年，遼寧省金融機(jī)構(gòu)交易量1.8萬(wàn)億元，同比下降35.6%，在各類交易主體中下降幅度最大。三是由于金融市場(chǎng)資金交易活躍度下降。上半年，遼寧省即時(shí)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)交易量26.2萬(wàn)億元，同比下降3.0%，交易規(guī)模與2018年第相比增長(zhǎng)22.6%。但是，隨著央行再貸款、定向降準(zhǔn)等貨幣政策與發(fā)放政府專項(xiàng)債券、減稅降費(fèi)等財(cái)政政策的同步有序?qū)嵤?，金融市?chǎng)交易活躍度有望率先增長(zhǎng)，并通過(guò)政策傳到，進(jìn)一步拉動(dòng)企業(yè)及居民消費(fèi)與投資需求，有望在今年下半年實(shí)現(xiàn)交易量的全面增長(zhǎng)。

（三）各類型金融中，中小銀行受影響較大，民營(yíng)銀行交易量 “逆勢(shì)” 增長(zhǎng)

上半年，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行交易量分別同比下降22.3%、22.0%和24.3%，與去年同期相比下降幅度較大。2019年上半年，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及股份制以及城商行業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)勢(shì)頭較好，尤其是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由2019年上半年增長(zhǎng)44.3%轉(zhuǎn)為今年負(fù)增長(zhǎng)，增速下降幅度最大。與大型商業(yè)銀行相比，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、股份制銀行和城商行同比增速下降幅度分別高出50.7、6.7和5.9個(gè)百分點(diǎn)。與之相對(duì)比，其他金融機(jī)構(gòu)（包括政策性銀行、外資銀行和民營(yíng)銀行）交易量增長(zhǎng)80.5%，增速高于去年同期25.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，民營(yíng)銀行交易量占比58.2%。簡(jiǎn)要分析原因：一是城商行和股份制等中小金融機(jī)構(gòu)客戶群體多為中小微企業(yè)，相較于大型銀行的客戶群體大型國(guó)企等，在這次 “疫情” 中受影響較大。二是民營(yíng)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)借助大型科技公司的優(yōu)勢(shì)，積累客戶資源，構(gòu)建基于數(shù)字平臺(tái)的金融生態(tài)體系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量的 “逆勢(shì)” 增長(zhǎng)（例如遼寧振興銀行與京東金融合作，在線上為客戶提供理財(cái)與信貸服務(wù)）。

圖3 2019-2020年上半年遼寧大額支付系統(tǒng)各類金融機(jī)構(gòu)交易量增長(zhǎng)情況

（四）各市交易量恢復(fù)速度不同，朝陽(yáng)、盤錦、鐵嶺和丹東實(shí)現(xiàn)交易量同比增長(zhǎng)

上半年，朝陽(yáng)、鐵嶺、盤錦、丹東交易量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，與年同期相比分別增長(zhǎng)91.4%、22.5%、19.9%和10.6%，遼寧其他10個(gè)地市交易量同比下降，其中，下降幅度較大的遼陽(yáng)，下降幅度超過(guò)5成。從各市恢復(fù)速度上，截至2月29日，遼陽(yáng)、盤錦、鞍山、阜新、朝陽(yáng)、鐵嶺、營(yíng)口7市早于全省，交易量恢復(fù)率達(dá)到100%以上；本溪和丹東2市于3月2日，與全省同步恢復(fù)率達(dá)到100%以上；沈陽(yáng)、大連和錦州交易量較大3市（3市交易量合計(jì)占全省比重66%），分別于3月12日和3月17日恢復(fù)常態(tài)，拉動(dòng)全省交易量恢復(fù)率穩(wěn)定于100%以上；葫蘆島稍晚，于3月26日恢復(fù)率達(dá)到100%以上，全省各地市截至一季度末全部恢復(fù)交易量常態(tài)。

圖4 2019-2020年上半年遼寧省各市大額支付系統(tǒng)交易量增長(zhǎng)情況

四、政策建議

數(shù)據(jù)顯示，一季度春節(jié)后交易量照比往年恢復(fù)緩慢，至4月末，全國(guó)各省份交易量恢復(fù)正常；分省份看，支付系統(tǒng)交易金額同比下滑幅度與GDP下滑幅度呈正相關(guān)，除湖北外，天津、黑龍江和遼寧三地經(jīng)濟(jì)下滑較為嚴(yán)重；從遼寧情況上看，上半年交易量同比下降13.2%，中小金融機(jī)構(gòu)受損較重，民營(yíng)銀行 “逆勢(shì)” 增長(zhǎng)。遼寧各地市恢復(fù)速度不一，資金外流加重，省內(nèi)資金往來(lái)密切度加強(qiáng)。根據(jù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果，全國(guó)特別是遼寧省等經(jīng)濟(jì)受影響較大地區(qū)應(yīng)該從以下幾方面著手積極推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，加速社會(huì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

（一）堅(jiān)定信心，加快推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)行

截至4月末，全國(guó)單日交易量已經(jīng)基本恢復(fù)正常，并且照比往年呈一定放大的趨勢(shì)，有力證明經(jīng)濟(jì)社會(huì)逐步趨于正常，企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及金融市場(chǎng)資金有序運(yùn)轉(zhuǎn)，前期積累的資金需求得到了有效的釋放。中央關(guān)于防控及復(fù)工復(fù)產(chǎn)的措施效果正在顯現(xiàn)，要堅(jiān)定信心，以做好 “六穩(wěn)”、“六?！?工作為著力點(diǎn)，在抓好疫情常態(tài)化防控的同時(shí)，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，確保完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。

（二）因地施策，加大對(duì)重點(diǎn)地區(qū)的支持力度

數(shù)據(jù)分析的結(jié)果顯示，疫情對(duì)各省市區(qū)影響力度不同，除湖北外，受影響較重的地區(qū)有天津、黑龍江和遼寧，GDP與支付系統(tǒng)交易量增速雙雙落入全國(guó)靠后水平。與之對(duì)比，西部以及西南地區(qū)省份新疆、甘肅、寧夏、青海以及湖南、貴州等省份，增速穩(wěn)居第一梯隊(duì)。一方面得益于疫情影響較小，另一方面主要得益于其工業(yè)生產(chǎn)較快恢復(fù)并且處于產(chǎn)業(yè)鏈上游。綜合來(lái)看，各省在工業(yè)生產(chǎn)、投資、消費(fèi)以及外貿(mào)情況，受損情況不一，甚至一省內(nèi)情況也有所不同，比如遼寧遼西北地區(qū)恢復(fù)情況好于其他地區(qū)。因此，后續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)相關(guān)工作應(yīng)因地施策，結(jié)合各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征，精準(zhǔn)施政，盡快發(fā)掘經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，扶持核心產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，以點(diǎn)帶面實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇。

（三）落實(shí)政策，加大對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的支持力度

從數(shù)據(jù)來(lái)看，中小金融機(jī)構(gòu)在此次疫情中業(yè)務(wù)量下降明顯，其客戶大多數(shù)是中小微企業(yè)。中央已經(jīng)出臺(tái)一系列措施包括減免稅費(fèi)、社保費(fèi)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)向中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)放普惠小微貸款幫助企業(yè)紓困。各地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)緊密圍繞中央出臺(tái)的政策措施，加緊落實(shí)，通過(guò)進(jìn)一步加大金融支持力度，提高信用貸款占比以及對(duì)存量貸款提高延期率，充分運(yùn)用好再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，防范化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)，做好受疫情影響較大和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放工作，最終降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，更好支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇。