大學生創(chuàng)業(yè)融資方式選擇及風險規(guī)避

劉英華

[提要] 隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，當代大學生十分熱衷于創(chuàng)業(yè)，但由于各種條件的限制，尤其是缺乏資金，這令他們很難進入實施階段。這就在一定程度上要求大學生創(chuàng)業(yè)初期要選擇適合自己企業(yè)的融資方式，融資渠道也要求日益多樣化，因此對大學生創(chuàng)業(yè)初期融資風險問題的研究就顯得十分迫切和必要。

關鍵詞：創(chuàng)業(yè)初期;融資方式;融資風險

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年8月7日

一、我國大學生創(chuàng)業(yè)融資方式選擇

（一）自有儲蓄。由于初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模小，收入極其不穩(wěn)定，這就很難獲得信貸資金。因此，他們想要通過銀行借款、發(fā)行債券等更為傳統(tǒng)的融資方式來獲得創(chuàng)業(yè)資金，是很難的，所以畢業(yè)生們往往用自己的積蓄作為啟動資金。自有儲蓄的優(yōu)點是融資速度快，使用時間長以及無需利息從而降低成本，等等。然而，前提是大學生們必須確保他有足夠的資金來維持企業(yè)運行，否則可能會在業(yè)務的初始階段出現(xiàn)資金短缺，資金鏈斷裂，從而導致創(chuàng)業(yè)失敗。此外，畢業(yè)生的儲蓄通常較少，可能達不到創(chuàng)業(yè)所需的金額，也無法為創(chuàng)業(yè)初期的融資提供長期保障。

（二）合伙人出資?！氨娙耸安窕鹧娓摺?，同學們匯集在一起協(xié)作創(chuàng)業(yè)，這種形式的合作不僅可以更迅速和有效地獲得資金，而且能減輕前期創(chuàng)業(yè)基金的壓力。此外，合伙創(chuàng)業(yè)的顯著優(yōu)點是可以分散業(yè)務風險，因為它由全體合伙人共同出資，所以企業(yè)獲利則根據(jù)他們的投資比例分配利潤，若企業(yè)虧損，根據(jù)投資比例分擔損失和負債，對于創(chuàng)業(yè)者個人來說，降低了損失，也降低整體創(chuàng)業(yè)風險。缺陷在于，若企業(yè)按照出資比例分配利潤，有的合伙人出資比例低，投入的是無法用貨幣衡量的勞動力和知識儲備等，那么在分配利潤時就無法獲得相匹配的利潤，容易產(chǎn)生心理上的不平衡現(xiàn)象。

（三）親情融資。在創(chuàng)業(yè)初期，利用親友融資是年輕人最常見、最簡單、最有效的方式。親情融資都是基于感情基礎，它的優(yōu)點是無需支付利息或低利息，也不需要任何擔保。缺點是如果創(chuàng)業(yè)失敗，不能按時償還親戚和朋友的錢，可能會破壞年輕創(chuàng)業(yè)者和親戚朋友之間合作關系，甚至導致家庭破裂的結果。所以，想找親戚和朋友的幫助計劃以后幾乎是不可能的。

（四）創(chuàng)業(yè)大賽——獎勵資金。獲得創(chuàng)業(yè)大賽給予相應的獎金之外，若能將參賽項目立刻投入產(chǎn)出，可以直接申請免除評審并即刻獲得大學生創(chuàng)業(yè)融資基金。但贏得項目的團隊畢竟是少數(shù)，并不是每一個項目和創(chuàng)業(yè)團隊都能贏得比賽并獲得獎勵的錢，若想通過這個大賽獲得融資，就需要長期的努力和獨特的創(chuàng)新點。但是，獲得的錢是一次性且金額是有限的，不可能有持續(xù)性的支持，所以這對一個嶄露頭角的年輕企業(yè)家來說是好事，但是如果你需要大額且持續(xù)性資金，這不是一個好方法。

（五）民間資本——天使投資。天使投資者通常對企業(yè)風險的程度認識不夠，完全根據(jù)自己的心情去投資的，且這種投資是小規(guī)模的、一次性的前期投資。當企業(yè)家在創(chuàng)業(yè)過程中用光了儲蓄、銀行貸款或借來的錢時，通常以個人名義出現(xiàn)的天使投資者是一個很好的資金來源。但是，如果天使投資公司認為企業(yè)沒有他們預期的那么好，他們就不會繼續(xù)增加投資，這可能會導致以后資金供應不足，導致創(chuàng)業(yè)失敗。

（六）銀行貸款——小額貸款。根據(jù)人行發(fā)布的數(shù)據(jù)，當前小額貸款的利率最低是4.35%。創(chuàng)業(yè)者們可以申請一些低利率的貸款來減輕壓力;同時，創(chuàng)業(yè)者不需要提供同等抵押品或擔保，還款方式靈活。低利率貸款也意味著市場需求量大，申請門檻較高，但成功獲得批準的小額貸款卻很少。

二、大學生創(chuàng)業(yè)融資風險成因

（一）資金短絀。企業(yè)生存的必要條件是能提供足夠的現(xiàn)金，資金問題是大學生創(chuàng)業(yè)者的一個難題，企業(yè)的盈利能力和償債能力需要資金，一旦資金斷裂，就會影響企業(yè)的信用等級和資金周轉，甚至破產(chǎn)。

（二）盲目跟風。初出茅廬的大學生為了賺錢不擇手段，對市場的暫時需求反應倉促，盲目確定了經(jīng)營方向。市場運作必定要遵循其自然規(guī)律，然而盲目跟風有時就意味著產(chǎn)品同質性，市場差異化為零。事實上，大學生創(chuàng)業(yè)者缺乏全面的管理能力，創(chuàng)業(yè)初期沒有創(chuàng)建財務會計管理系統(tǒng)，企業(yè)的決策缺乏可靠的依據(jù)，低估企業(yè)的融資需求，盲目選擇設備和技術，因此在創(chuàng)業(yè)前進行徹底的市場調(diào)研和理性分析顯得極其重要。

（三）時機選擇不恰當。許多行業(yè)明確禁止個人經(jīng)營，一些行業(yè)此前被允許，因政策變化被無限期關閉等等，這些都應該在創(chuàng)業(yè)之初就了解清楚。例如，如果你在冬天銷售空調(diào)，由于季節(jié)原因，產(chǎn)品的銷量會很低，這將使你的創(chuàng)業(yè)生涯受挫;或國家行業(yè)法規(guī)頒布的新地方性限制可能在一開始就沒有預料到，導致資源浪費或無法操作。

（四）管理不當。年輕的創(chuàng)業(yè)者們往往缺乏管理經(jīng)驗，無法建立一套合理、靈活且高效的制度，經(jīng)常犯了錯誤才去找原因，這就會浪費大量的時間和精力。例如，用人不當，未了解員工的優(yōu)勢所在就安排在了不擅長的崗位，造成不必要的內(nèi)部消耗。有時候，創(chuàng)業(yè)者一個人經(jīng)營整個企業(yè)是很難顧全所有的，但他又不愿意或沒有安全感去委派他人;不敢大膽采用有效的領導和管理模式，不管工作的重要性，都親自上陣，認為“只有我才能做好”，對下屬缺乏信任，重“義”輕“利”。在創(chuàng)業(yè)的過程中，很多創(chuàng)業(yè)者都重視員工的忠誠度，而不是員工的利益與歸屬感。當員工提出利益要求時，會被認為是不忠誠的，這會影響有效的溝通甚至合作，尤其是在小公司。利益是任何員工生存和成長的根本物質基礎。

（五）過于謹小慎微。許多新創(chuàng)業(yè)者往往過于謹慎，不敢參與大的戰(zhàn)斗。但這是一個錯誤做法，因為一場小戰(zhàn)役很可能比一場大戰(zhàn)役帶來的損失還要大。既然這樣，為什么不試試呢？如果你輸了，你就當不走運。如果你贏了，那就是贏家。不要為不值得的事情冒險，但如果值得，就勇往直前。

（六）資源配置不合理。創(chuàng)業(yè)初期一定要把有限的資源用在最恰當?shù)牡胤剑?guī)模精簡、高效且有實質性，在創(chuàng)業(yè)階段禁忌提出不切實際的擴張目標，盲目地在規(guī)模上擴充，導致迅速衰敗。

三、大學生創(chuàng)業(yè)融資主要風險

（一）創(chuàng)業(yè)風險意識低。在創(chuàng)業(yè)的準備階段，一些大學生不能夠很清楚地預測和認識到創(chuàng)業(yè)即將面臨的現(xiàn)實問題和潛在風險，當風險降臨，發(fā)現(xiàn)理想與現(xiàn)實之間存在著很大的差距，心理壓力急劇增加，讓他們感到無助。

（二）盲目創(chuàng)業(yè)起步草率。在創(chuàng)業(yè)初期還未對市場環(huán)境和行業(yè)需求做出評估和深入研究，主要是缺乏對市場和行業(yè)的理解，未能謹慎地對創(chuàng)業(yè)做全面、周到的計劃，就快速對創(chuàng)業(yè)項目做出抉擇，這就很容易導致創(chuàng)業(yè)失敗。

（三）缺乏專業(yè)創(chuàng)業(yè)技能。剛畢業(yè)的大學生不清楚社會大環(huán)境，往往缺乏工作經(jīng)驗，不具備創(chuàng)業(yè)的知識和技能。例如，他們不了解創(chuàng)業(yè)的相關政策法規(guī)，沒有企業(yè)管理和市場運作的統(tǒng)籌規(guī)劃能力，無法協(xié)調(diào)團隊成員增強團隊凝聚力。

（四）企業(yè)資金運作不良。在創(chuàng)業(yè)初期，大多數(shù)大學生都會遇到資金籌集困難和資金鏈中斷的問題。這不僅是因為大學生們對融資政策的了解不到位或是融資渠道單一，資金籌集困難等等，還可能因為他們擁有了資金之后，對資金的操作流程不熟練和管理不科學而導致資金白白流失。

（五）管理企業(yè)能力有限。大學生創(chuàng)業(yè)者才剛踏出校園，一直接受的是課本上的知識，從未把理論與實際相結合，以往只是學習了金融、市場營銷、人力資源等管理方面的死板概念，這就導致他們?nèi)狈?chuàng)新精神和實踐能力，在管理企業(yè)方面仍舊是一張白紙。

（六）社會資源嚴重貧乏。創(chuàng)業(yè)是一個復雜且艱巨的過程，尤其是大學生創(chuàng)業(yè)，在經(jīng)驗和人際關系上處于劣勢，他們在創(chuàng)業(yè)過程中就很容易感到迷茫。因此，在整個創(chuàng)業(yè)過程中，每遇到一個坎坷，必然會有膽怯和退縮感，無法適應創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

四、大學生創(chuàng)業(yè)風險規(guī)避

（一）健全創(chuàng)業(yè)認知結構，提高創(chuàng)業(yè)風險意識。創(chuàng)業(yè)是一項有高風險的投資。大學畢業(yè)生作為一個新的創(chuàng)業(yè)者，不僅要建立自我感知系統(tǒng)，包括啟動階段、中期和后期。每次都要對風險有清晰的認知，也應該提高市場管理的認知、社會認知、人際認知等相關內(nèi)容，加強專業(yè)理論知識學習，提高信息采集、測量、評價、判斷、控制和提高自身風險意識的能力。此外，所有管理人員在操作過程中都要注意防范風險，及時發(fā)現(xiàn)風險、化解風險、規(guī)避風險。

（二）謹慎選擇創(chuàng)業(yè)市場。要想有一個良好的創(chuàng)業(yè)開端，首先就要尋找未知的市場空間，因而創(chuàng)業(yè)者應深入市場進行研究，結合自身資源和市場環(huán)境條件，善于挖掘和發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)中“有利可圖”的市場。例如，可以對產(chǎn)品的目標市場進行隨機抽樣測試，通過測試產(chǎn)品的目標市場，找到類似的產(chǎn)品存在的市場機會，形成本企業(yè)新產(chǎn)品的概念和特點，以便順利進入與自己市場環(huán)境條件相合適的目標市場。

（三）充分論證創(chuàng)業(yè)項目。為減少創(chuàng)業(yè)風險，在起步階段就要對市場調(diào)研和論證，不能只依據(jù)創(chuàng)業(yè)者個人的興趣愛好來決定創(chuàng)業(yè)項目。除了要嚴格科學審查項目，進行項目演示，不能盲目操作，還要弄清該項目一系列的有利因素和不利因素。從企業(yè)投資、企業(yè)產(chǎn)品的質量和市場，業(yè)務人員的素質，到企業(yè)財務狀況、經(jīng)營管理等進行全面理論分析，從而確定該項目是否適合投資。

（四）建立健全企業(yè)財務風險防范機制。企業(yè)想要盡可能減少財務風險，就要建立嚴格的財務會計控制制度，構建財務預算模型，評估各種風險預測方法，并對各種情況下出現(xiàn)財務風險的可能性進行檢驗，對風險防范措施的效果進行檢驗。如通過保險、合同、擔保、租賃及其他手段，可以通過保險公司、買賣的對象、擔保人和租賃等將風險降為最低或將風險進行轉移。在預算編制過程中，應將零基預算和滾動預算結合起來，使預算成為防范財務風險的有力武器。

（五）重視團隊建設?！皥F隊”在企業(yè)管理中有著舉足輕重的地位，是由創(chuàng)業(yè)者和員工多人組成的一個集體，它合理利用每一個成員的知識和技能協(xié)同工作，解決問題，達到共同的目標。想要建立一個完美的創(chuàng)業(yè)團隊，首先要嚴格篩選成員，了解他們是否對創(chuàng)業(yè)有熱情，是否所掌握的資源和能力能為該企業(yè)做出巨大貢獻，同時也要尋找多方位的各類人才。團隊建立起來后仍不能放松警惕，在創(chuàng)業(yè)中期想要留住人才就必須建立一套有效的激勵機制，對員工的忠誠度、責任心、主動性和創(chuàng)造性及時進行獎勵。當員工出現(xiàn)錯誤時也要及時提醒，教育員工主動認識自己的錯誤，讓他們敢于自我批評，時刻保持清醒，不斷完善自己。與此同時，我們應該學習如何充分利用人，主動發(fā)現(xiàn)和安排各種各樣的人才，為他們提供和創(chuàng)造一個廣闊的空間。

五、結論

由于創(chuàng)業(yè)群體的特殊性，經(jīng)驗的缺乏和知識儲備的不足往往是創(chuàng)業(yè)難以維系的重要因素。因此，在融資前必然要保證融資項目的可執(zhí)行性，對其創(chuàng)業(yè)項目的未來前景進行客觀系統(tǒng)的分析，從而保證融資結果能夠達到預期的收益目標。

同時，在面臨融資風險的時候，要具備相應的法律意識和誠信意識，以長期發(fā)展的目光看待所創(chuàng)項目，對企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及時進行技術層面的分析，使得企業(yè)能夠及時調(diào)整融資模式，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)的成功。正所謂年輕有為，年輕的創(chuàng)業(yè)者要敢于面對挑戰(zhàn)，主動迎接挑戰(zhàn)，才能成就一番作為。只要他們有承擔風險的能力和有效規(guī)避風險的能力，就一定會成就非凡的事業(yè)。

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