鄭莉

摘要：民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，而且在未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民營(yíng)企業(yè)將起到主導(dǎo)作用，政府部門的職能轉(zhuǎn)變，為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展做好服務(wù)，使民營(yíng)企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用。供應(yīng)鏈融資模式打破了傳統(tǒng)信貸視角下局限，依靠核心企業(yè)的信用等級(jí)，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供“1+N”的金融服務(wù)，有效緩解了民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的問題。本文介紹了民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀，闡述供應(yīng)鏈融資主要運(yùn)作模式，然后分析存在的問題，最后對(duì)供應(yīng)鏈融資運(yùn)作模式提出建議。

關(guān)鍵詞：融資困難;民營(yíng)企業(yè);供應(yīng)鏈;問題;建議

引言

當(dāng)前，民營(yíng)企業(yè)在提供商品和服務(wù)、解決就業(yè)、上繳稅收、創(chuàng)造GDP方面有著舉足輕重的作用。數(shù)據(jù)顯示，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)占比中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)稅收占比超50%，GDP占比達(dá)60%，技術(shù)創(chuàng)新達(dá)70%，帶動(dòng)城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)率超80%以上。由于民營(yíng)企業(yè)自身存在的抵質(zhì)押擔(dān)保難、治理不完善、債務(wù)違約高等問題，傳統(tǒng)銀行信貸難以滿足其融資需求。現(xiàn)在，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的關(guān)鍵時(shí)期，民營(yíng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展必不可少。供應(yīng)鏈融資作為一種新興的融資方式，緩解民營(yíng)企業(yè)融資困難，不管對(duì)民營(yíng)企業(yè)本身，還是對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，都將帶來積極而深遠(yuǎn)的影響。

一、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持在逐漸弱化

隨著市場(chǎng)化發(fā)展，商業(yè)銀行存在的主要目的是獲得更多的社會(huì)價(jià)值，因此，商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)的主要目的是獲得更多的收益。商業(yè)銀行開展貸款業(yè)務(wù)時(shí)，趨向于大型企業(yè)，該種企業(yè)的貸款規(guī)模大，并且還款的風(fēng)險(xiǎn)小，相對(duì)效益穩(wěn)定。而作為民營(yíng)企業(yè)，一般企業(yè)體量小，在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過程中抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力低。銀行對(duì)該種企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)銀行不愿意對(duì)民營(yíng)企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)。

（二）民營(yíng)企業(yè)融資的渠道受到限制

大型企業(yè)開展融資活動(dòng)時(shí)，有多種途徑可以選擇。但是在民營(yíng)企業(yè)融資過程中，所選擇的途徑有限。比如使用股票模式融資，該種融資成本小，融資速度快。但是使用股票融資門檻高，民營(yíng)企業(yè)被阻擋在股票融資以外。再比如銀行的融資中，需要民營(yíng)企業(yè)提供相應(yīng)的抵押。但是民營(yíng)企業(yè)在提供房產(chǎn)，或者是工廠抵押時(shí)，又無法解決土地問題，導(dǎo)致銀行融資受限。

（三）民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大

民營(yíng)企業(yè)由于可以使用的融資途徑有限，當(dāng)民營(yíng)企業(yè)需要發(fā)展資金時(shí)只能夠采用以下方式融資，但是這些融資模式風(fēng)險(xiǎn)大。比如使用內(nèi)部融資模式，企業(yè)采用經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為誘惑，在本企業(yè)職工中融資，該種模式國(guó)家沒有明文支持，企業(yè)采用該種融資有可能觸犯法律。又比如使用民間融資模式，該種融資成本高，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，不利于企業(yè)的發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈融資運(yùn)作模式

供應(yīng)鏈融資在我國(guó)金融業(yè)尚處于起步階段，但發(fā)展迅速。許多商業(yè)銀行相繼推出了供應(yīng)鏈融資服務(wù)，如深圳發(fā)展銀行的“基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)解決方案”、中國(guó)建設(shè)銀行的“物流金融”、中國(guó)工商銀行的“基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資”等服務(wù)類型。

三、目前供應(yīng)鏈融資運(yùn)作存在的問題

供應(yīng)鏈融資初衷是選擇合適的核心企業(yè)，提供產(chǎn)業(yè)鏈的上下游交易民營(yíng)企業(yè)交易對(duì)口金融服務(wù)，促進(jìn)資金流動(dòng)，緩解融資問題。但實(shí)際情況卻是，目前銀行類金融機(jī)構(gòu)“貸款用途、還款來源、增信措施”的信貸條件，限制了供應(yīng)鏈融資的有效運(yùn)作。

（一）民營(yíng)企業(yè)有效授信額度不足

（1）從制度上分析：我國(guó)擔(dān)保制度不夠完善，民營(yíng)企業(yè)因?yàn)閾?dān)保制度不完善問題，難以實(shí)現(xiàn)貸款。同時(shí)開展的民營(yíng)企業(yè)貸款，需要采用抵押貸款模式，但是在抵押貸款時(shí)又無法解決民營(yíng)企業(yè)房產(chǎn)、地產(chǎn)等土地的問題，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)貸款擱淺。

（2）各類銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款支持不夠：盡管在中央銀行的政策中，要求各類銀行支持民營(yíng)企業(yè)。但是在各大銀行實(shí)際開展工作時(shí)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款支持力度不夠。特別是一些商業(yè)銀行，他們喜歡對(duì)一些大型企業(yè)貸款，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的小型貸款不感興趣，商業(yè)銀行在制定相應(yīng)制度時(shí)，偏向于大型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)貸款難。

（3）各縣級(jí)商業(yè)銀行沒有審批民營(yíng)企業(yè)貸款權(quán)限，也影響民營(yíng)企業(yè)的貸款。同時(shí)在一些商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的考核制度，沒有專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)考核進(jìn)行審查，影響商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款。

（二）直營(yíng)部門營(yíng)銷的積極性不高

由于銀行管理制度問題，導(dǎo)致基層的運(yùn)營(yíng)部門開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)積極性不高，其主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。

1.利益分配不均

在供應(yīng)鏈融資管理模式中，有難以解決的問題，該問題是各屬地銀行之間如何合理分配利益。由于在銀行的管理部門難以設(shè)計(jì)出一種合理分配利益制度，因此，在利益分配不均衡的作用下，導(dǎo)致銀行基層各銷售部門業(yè)務(wù)開展積極性不高。

2.對(duì)供應(yīng)鏈融資方式比較抵觸

在跟基層部門開展業(yè)務(wù)時(shí)，業(yè)務(wù)經(jīng)理會(huì)對(duì)相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，該種業(yè)務(wù)屬于新業(yè)務(wù)種類，業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)業(yè)務(wù)不熟悉，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)有抵觸情緒。

（三）信用評(píng)價(jià)指標(biāo)不完善

在供應(yīng)鏈融資運(yùn)作模式中，核心企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)將會(huì)影響融資風(fēng)險(xiǎn)問題。開展核心企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，需要有相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。但是從目前供應(yīng)鏈融資模式的現(xiàn)狀分析，信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不完善，導(dǎo)致核心企業(yè)的信用評(píng)價(jià)不全面，增加融資風(fēng)險(xiǎn)，使銀行不愿意參與貸款融資，出現(xiàn)企業(yè)融資難問題。

（四）民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，不平穩(wěn)

民營(yíng)企業(yè)與大型企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，其規(guī)范、創(chuàng)業(yè)時(shí)間、發(fā)展前景等都不容易辨別，其技術(shù)、市場(chǎng)以及財(cái)務(wù)等存在極大的不確定性，加之較難確保貸款安全、盈利等方面，金融機(jī)構(gòu)針對(duì)貸款支持風(fēng)險(xiǎn)非常高，所以，商業(yè)銀行針對(duì)民營(yíng)企業(yè)放款展開了嚴(yán)格信貸審核。

（五）民營(yíng)企業(yè)制度落后，與市場(chǎng)不同步

絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)在制度上都較為落后，其內(nèi)部未制定科學(xué)的管理模式，加之管理、財(cái)務(wù)信息等問題的存在，導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常薄弱。

（六）缺少外部環(huán)境支持

從外部環(huán)境可以得知，我國(guó)資本市場(chǎng)不完善、政策不健全，沒有形成齊全的扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策體系，缺少專門為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的政策銀行，加之我國(guó)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象多半以大型企業(yè)為主。

在民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)，供應(yīng)鏈金融是其中一項(xiàng)模式，即便在我國(guó)屬于陌生的理念，但是在國(guó)外都已有一百多年歷史，在國(guó)外1803年便開始了物流金融，與其余歐美國(guó)家對(duì)比，供應(yīng)鏈金融依然屬于最新的商業(yè)活動(dòng)。為更好地解決這些融資困難問題，我國(guó)逐漸開始展開貨押授信業(yè)務(wù)，展開了“深發(fā)貨押”業(yè)務(wù)更有利于發(fā)展。

四、對(duì)供應(yīng)鏈融資運(yùn)作方式的幾點(diǎn)建議

（一）建立銀企聯(lián)盟機(jī)制

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資方面，銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)之間的關(guān)系只是服務(wù)和被服務(wù)的關(guān)系，在企業(yè)需要分支的時(shí)候向銀行申請(qǐng)?jiān)摲?wù)。通過一系列的研究會(huì)發(fā)現(xiàn)核心企業(yè)是供應(yīng)鏈融資的核心要素，銀行必須調(diào)查的最重要的是供應(yīng)鏈核心企業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)和信用狀態(tài)。如果想把銀行變成供應(yīng)鏈的一部分，對(duì)供應(yīng)鏈融資會(huì)更有幫助;另一方面，銀行會(huì)對(duì)銀行進(jìn)行整體供應(yīng)鏈檢查，對(duì)減少融資風(fēng)險(xiǎn)有幫助，企業(yè)提供的“銀企聯(lián)盟機(jī)制”供應(yīng)鏈融資運(yùn)營(yíng)模式有助于提高全體供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）建立供應(yīng)鏈核心企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制

在供應(yīng)鏈融資公司可以得到核心企業(yè)的支持。此時(shí)，核心公司可以在簽署金融合同時(shí)添加幾個(gè)條款，讓上流和下流企業(yè)獲得更多的收益。如果假設(shè)核心企業(yè)是制造企業(yè)的供應(yīng)鏈，可以幫助供企業(yè)完成供應(yīng)鏈的運(yùn)輸。核心企業(yè)可以向供應(yīng)商申請(qǐng)降低原材料供應(yīng)價(jià)格，增加原材料供應(yīng)量，并要求下流企業(yè)加強(qiáng)宣傳，擴(kuò)大銷售渠道，從而改善產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，降低價(jià)格，提高收益，加快產(chǎn)品的生產(chǎn)及促銷力，提高供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）完善信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中，核心企業(yè)決定供應(yīng)鏈整體的穩(wěn)定性，決定分支風(fēng)險(xiǎn)的大小，因此評(píng)估核心企業(yè)的信用狀態(tài)是非常重要的。公司的基本生產(chǎn)狀態(tài)、管理狀態(tài)及財(cái)務(wù)狀態(tài)的評(píng)價(jià)，可以繼續(xù)使用現(xiàn)有的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)。供應(yīng)鏈融資不僅是核心企業(yè)的信用狀態(tài)，而且是企業(yè)和核心企業(yè)之間的實(shí)際信賴和長(zhǎng)期的交易關(guān)系。因此，在完善信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，應(yīng)完全考慮供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)和供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)之間的合作。

（四）加強(qiáng)融資產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新

由于供應(yīng)鏈融資事業(yè)的發(fā)展和事業(yè)規(guī)模的增加，傳統(tǒng)的人工運(yùn)營(yíng)無法滿足需求。人工運(yùn)營(yíng)不僅拖延寶貴的時(shí)間，還會(huì)誘發(fā)因疏忽而導(dǎo)致的錯(cuò)誤，如果想更好地開發(fā)供應(yīng)鏈融資，那么銀行、企業(yè)及物流公司要專門建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺(tái)，供應(yīng)鏈的實(shí)時(shí)信息保證供應(yīng)鏈開發(fā)的靈活開發(fā)。比如，荷蘭銀行啟動(dòng)供應(yīng)鏈融資事業(yè)時(shí)，使用高級(jí)計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，獨(dú)立開發(fā)了金融信息系統(tǒng)，許多銀行通過平臺(tái)，企業(yè)可以實(shí)時(shí)發(fā)行訂單，并查詢交易狀態(tài)等，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)及物流公司的時(shí)間和費(fèi)用上的節(jié)約，并實(shí)現(xiàn)交易過程的信息化和自動(dòng)化。

（五）增強(qiáng)我國(guó)物流企業(yè)發(fā)展

有效發(fā)展供應(yīng)鏈金融與第三方物流企業(yè)分不開，有物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，方可確保供應(yīng)鏈金融持續(xù)運(yùn)行，通常第三方物流企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有效開展擁有非常重要的意義。因此，供應(yīng)鏈應(yīng)更好的評(píng)估、監(jiān)督業(yè)務(wù)能力。然而，當(dāng)前物流企業(yè)中中小物流企業(yè)占據(jù)較多，其資產(chǎn)規(guī)模、管理、制度等存在較多不利因素，造成資信較低，所以，需要全力展開我國(guó)物流企業(yè)。

結(jié)語

民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展壯大過程中遇到的融資難問題，可以使用供應(yīng)鏈融資模式解決。同時(shí)在使用供應(yīng)鏈融資模式中也出現(xiàn)了相應(yīng)問題，嚴(yán)重制約民營(yíng)企業(yè)使用供應(yīng)鏈方式融資。為了解決供應(yīng)鏈融資中遇到的問題，可以采用建立銀企聯(lián)盟機(jī)制、建立供應(yīng)鏈核心企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制、完善信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、加強(qiáng)融資產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新等方法解決問題，使民營(yíng)企業(yè)融資難問題有效解決。

參考文獻(xiàn)

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[2]陳劍波.可持續(xù)發(fā)展下中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資決策模型研究[J].上海經(jīng)濟(jì)，2019（04）：107–115.

[3]喬長(zhǎng)勇.基于供應(yīng)鏈視角的中小企業(yè)融資模式研究[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊），2019（06）：83+192.

鄭莉

摘要：民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，而且在未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，民營(yíng)企業(yè)將起到主導(dǎo)作用，政府部門的職能轉(zhuǎn)變，為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展做好服務(wù)，使民營(yíng)企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用。供應(yīng)鏈融資模式打破了傳統(tǒng)信貸視角下局限，依靠核心企業(yè)的信用等級(jí)，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供“1+N”的金融服務(wù)，有效緩解了民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的問題。本文介紹了民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀，闡述供應(yīng)鏈融資主要運(yùn)作模式，然后分析存在的問題，最后對(duì)供應(yīng)鏈融資運(yùn)作模式提出建議。

關(guān)鍵詞：融資困難;民營(yíng)企業(yè);供應(yīng)鏈;問題;建議

引言

當(dāng)前，民營(yíng)企業(yè)在提供商品和服務(wù)、解決就業(yè)、上繳稅收、創(chuàng)造GDP方面有著舉足輕重的作用。數(shù)據(jù)顯示，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)占比中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)稅收占比超50%，GDP占比達(dá)60%，技術(shù)創(chuàng)新達(dá)70%，帶動(dòng)城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)率超80%以上。由于民營(yíng)企業(yè)自身存在的抵質(zhì)押擔(dān)保難、治理不完善、債務(wù)違約高等問題，傳統(tǒng)銀行信貸難以滿足其融資需求?，F(xiàn)在，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的關(guān)鍵時(shí)期，民營(yíng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展必不可少。供應(yīng)鏈融資作為一種新興的融資方式，緩解民營(yíng)企業(yè)融資困難，不管對(duì)民營(yíng)企業(yè)本身，還是對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，都將帶來積極而深遠(yuǎn)的影響。

一、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持在逐漸弱化

隨著市場(chǎng)化發(fā)展，商業(yè)銀行存在的主要目的是獲得更多的社會(huì)價(jià)值，因此，商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)的主要目的是獲得更多的收益。商業(yè)銀行開展貸款業(yè)務(wù)時(shí)，趨向于大型企業(yè)，該種企業(yè)的貸款規(guī)模大，并且還款的風(fēng)險(xiǎn)小，相對(duì)效益穩(wěn)定。而作為民營(yíng)企業(yè)，一般企業(yè)體量小，在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過程中抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力低。銀行對(duì)該種企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)銀行不愿意對(duì)民營(yíng)企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)。

（二）民營(yíng)企業(yè)融資的渠道受到限制

大型企業(yè)開展融資活動(dòng)時(shí)，有多種途徑可以選擇。但是在民營(yíng)企業(yè)融資過程中，所選擇的途徑有限。比如使用股票模式融資，該種融資成本小，融資速度快。但是使用股票融資門檻高，民營(yíng)企業(yè)被阻擋在股票融資以外。再比如銀行的融資中，需要民營(yíng)企業(yè)提供相應(yīng)的抵押。但是民營(yíng)企業(yè)在提供房產(chǎn)，或者是工廠抵押時(shí)，又無法解決土地問題，導(dǎo)致銀行融資受限。

（三）民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大

民營(yíng)企業(yè)由于可以使用的融資途徑有限，當(dāng)民營(yíng)企業(yè)需要發(fā)展資金時(shí)只能夠采用以下方式融資，但是這些融資模式風(fēng)險(xiǎn)大。比如使用內(nèi)部融資模式，企業(yè)采用經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為誘惑，在本企業(yè)職工中融資，該種模式國(guó)家沒有明文支持，企業(yè)采用該種融資有可能觸犯法律。又比如使用民間融資模式，該種融資成本高，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，不利于企業(yè)的發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈融資運(yùn)作模式

供應(yīng)鏈融資在我國(guó)金融業(yè)尚處于起步階段，但發(fā)展迅速。許多商業(yè)銀行相繼推出了供應(yīng)鏈融資服務(wù)，如深圳發(fā)展銀行的“基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)解決方案”、中國(guó)建設(shè)銀行的“物流金融”、中國(guó)工商銀行的“基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資”等服務(wù)類型。

三、目前供應(yīng)鏈融資運(yùn)作存在的問題

供應(yīng)鏈融資初衷是選擇合適的核心企業(yè)，提供產(chǎn)業(yè)鏈的上下游交易民營(yíng)企業(yè)交易對(duì)口金融服務(wù)，促進(jìn)資金流動(dòng)，緩解融資問題。但實(shí)際情況卻是，目前銀行類金融機(jī)構(gòu)“貸款用途、還款來源、增信措施”的信貸條件，限制了供應(yīng)鏈融資的有效運(yùn)作。

（一）民營(yíng)企業(yè)有效授信額度不足

（1）從制度上分析：我國(guó)擔(dān)保制度不夠完善，民營(yíng)企業(yè)因?yàn)閾?dān)保制度不完善問題，難以實(shí)現(xiàn)貸款。同時(shí)開展的民營(yíng)企業(yè)貸款，需要采用抵押貸款模式，但是在抵押貸款時(shí)又無法解決民營(yíng)企業(yè)房產(chǎn)、地產(chǎn)等土地的問題，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)貸款擱淺。

（2）各類銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款支持不夠：盡管在中央銀行的政策中，要求各類銀行支持民營(yíng)企業(yè)。但是在各大銀行實(shí)際開展工作時(shí)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款支持力度不夠。特別是一些商業(yè)銀行，他們喜歡對(duì)一些大型企業(yè)貸款，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的小型貸款不感興趣，商業(yè)銀行在制定相應(yīng)制度時(shí)，偏向于大型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)貸款難。

（3）各縣級(jí)商業(yè)銀行沒有審批民營(yíng)企業(yè)貸款權(quán)限，也影響民營(yíng)企業(yè)的貸款。同時(shí)在一些商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的考核制度，沒有專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)考核進(jìn)行審查，影響商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款。

（二）直營(yíng)部門營(yíng)銷的積極性不高

由于銀行管理制度問題，導(dǎo)致基層的運(yùn)營(yíng)部門開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)積極性不高，其主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。

1.利益分配不均

在供應(yīng)鏈融資管理模式中，有難以解決的問題，該問題是各屬地銀行之間如何合理分配利益。由于在銀行的管理部門難以設(shè)計(jì)出一種合理分配利益制度，因此，在利益分配不均衡的作用下，導(dǎo)致銀行基層各銷售部門業(yè)務(wù)開展積極性不高。

2.對(duì)供應(yīng)鏈融資方式比較抵觸

在跟基層部門開展業(yè)務(wù)時(shí)，業(yè)務(wù)經(jīng)理會(huì)對(duì)相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，該種業(yè)務(wù)屬于新業(yè)務(wù)種類，業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)業(yè)務(wù)不熟悉，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)有抵觸情緒。

（三）信用評(píng)價(jià)指標(biāo)不完善

在供應(yīng)鏈融資運(yùn)作模式中，核心企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)將會(huì)影響融資風(fēng)險(xiǎn)問題。開展核心企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，需要有相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。但是從目前供應(yīng)鏈融資模式的現(xiàn)狀分析，信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不完善，導(dǎo)致核心企業(yè)的信用評(píng)價(jià)不全面，增加融資風(fēng)險(xiǎn)，使銀行不愿意參與貸款融資，出現(xiàn)企業(yè)融資難問題。

（四）民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，不平穩(wěn)

民營(yíng)企業(yè)與大型企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，其規(guī)范、創(chuàng)業(yè)時(shí)間、發(fā)展前景等都不容易辨別，其技術(shù)、市場(chǎng)以及財(cái)務(wù)等存在極大的不確定性，加之較難確保貸款安全、盈利等方面，金融機(jī)構(gòu)針對(duì)貸款支持風(fēng)險(xiǎn)非常高，所以，商業(yè)銀行針對(duì)民營(yíng)企業(yè)放款展開了嚴(yán)格信貸審核。

（五）民營(yíng)企業(yè)制度落后，與市場(chǎng)不同步

絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)在制度上都較為落后，其內(nèi)部未制定科學(xué)的管理模式，加之管理、財(cái)務(wù)信息等問題的存在，導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常薄弱。

（六）缺少外部環(huán)境支持

從外部環(huán)境可以得知，我國(guó)資本市場(chǎng)不完善、政策不健全，沒有形成齊全的扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策體系，缺少專門為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的政策銀行，加之我國(guó)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象多半以大型企業(yè)為主。

在民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)，供應(yīng)鏈金融是其中一項(xiàng)模式，即便在我國(guó)屬于陌生的理念，但是在國(guó)外都已有一百多年歷史，在國(guó)外1803年便開始了物流金融，與其余歐美國(guó)家對(duì)比，供應(yīng)鏈金融依然屬于最新的商業(yè)活動(dòng)。為更好地解決這些融資困難問題，我國(guó)逐漸開始展開貨押授信業(yè)務(wù)，展開了“深發(fā)貨押”業(yè)務(wù)更有利于發(fā)展。

四、對(duì)供應(yīng)鏈融資運(yùn)作方式的幾點(diǎn)建議

（一）建立銀企聯(lián)盟機(jī)制

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資方面，銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)之間的關(guān)系只是服務(wù)和被服務(wù)的關(guān)系，在企業(yè)需要分支的時(shí)候向銀行申請(qǐng)?jiān)摲?wù)。通過一系列的研究會(huì)發(fā)現(xiàn)核心企業(yè)是供應(yīng)鏈融資的核心要素，銀行必須調(diào)查的最重要的是供應(yīng)鏈核心企業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)和信用狀態(tài)。如果想把銀行變成供應(yīng)鏈的一部分，對(duì)供應(yīng)鏈融資會(huì)更有幫助;另一方面，銀行會(huì)對(duì)銀行進(jìn)行整體供應(yīng)鏈檢查，對(duì)減少融資風(fēng)險(xiǎn)有幫助，企業(yè)提供的“銀企聯(lián)盟機(jī)制”供應(yīng)鏈融資運(yùn)營(yíng)模式有助于提高全體供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）建立供應(yīng)鏈核心企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制

在供應(yīng)鏈融資公司可以得到核心企業(yè)的支持。此時(shí)，核心公司可以在簽署金融合同時(shí)添加幾個(gè)條款，讓上流和下流企業(yè)獲得更多的收益。如果假設(shè)核心企業(yè)是制造企業(yè)的供應(yīng)鏈，可以幫助供企業(yè)完成供應(yīng)鏈的運(yùn)輸。核心企業(yè)可以向供應(yīng)商申請(qǐng)降低原材料供應(yīng)價(jià)格，增加原材料供應(yīng)量，并要求下流企業(yè)加強(qiáng)宣傳，擴(kuò)大銷售渠道，從而改善產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，降低價(jià)格，提高收益，加快產(chǎn)品的生產(chǎn)及促銷力，提高供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）完善信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中，核心企業(yè)決定供應(yīng)鏈整體的穩(wěn)定性，決定分支風(fēng)險(xiǎn)的大小，因此評(píng)估核心企業(yè)的信用狀態(tài)是非常重要的。公司的基本生產(chǎn)狀態(tài)、管理狀態(tài)及財(cái)務(wù)狀態(tài)的評(píng)價(jià)，可以繼續(xù)使用現(xiàn)有的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)。供應(yīng)鏈融資不僅是核心企業(yè)的信用狀態(tài)，而且是企業(yè)和核心企業(yè)之間的實(shí)際信賴和長(zhǎng)期的交易關(guān)系。因此，在完善信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，應(yīng)完全考慮供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)和供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)之間的合作。

（四）加強(qiáng)融資產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新

由于供應(yīng)鏈融資事業(yè)的發(fā)展和事業(yè)規(guī)模的增加，傳統(tǒng)的人工運(yùn)營(yíng)無法滿足需求。人工運(yùn)營(yíng)不僅拖延寶貴的時(shí)間，還會(huì)誘發(fā)因疏忽而導(dǎo)致的錯(cuò)誤，如果想更好地開發(fā)供應(yīng)鏈融資，那么銀行、企業(yè)及物流公司要專門建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺(tái)，供應(yīng)鏈的實(shí)時(shí)信息保證供應(yīng)鏈開發(fā)的靈活開發(fā)。比如，荷蘭銀行啟動(dòng)供應(yīng)鏈融資事業(yè)時(shí)，使用高級(jí)計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，獨(dú)立開發(fā)了金融信息系統(tǒng)，許多銀行通過平臺(tái)，企業(yè)可以實(shí)時(shí)發(fā)行訂單，并查詢交易狀態(tài)等，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)及物流公司的時(shí)間和費(fèi)用上的節(jié)約，并實(shí)現(xiàn)交易過程的信息化和自動(dòng)化。

（五）增強(qiáng)我國(guó)物流企業(yè)發(fā)展

有效發(fā)展供應(yīng)鏈金融與第三方物流企業(yè)分不開，有物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，方可確保供應(yīng)鏈金融持續(xù)運(yùn)行，通常第三方物流企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有效開展擁有非常重要的意義。因此，供應(yīng)鏈應(yīng)更好的評(píng)估、監(jiān)督業(yè)務(wù)能力。然而，當(dāng)前物流企業(yè)中中小物流企業(yè)占據(jù)較多，其資產(chǎn)規(guī)模、管理、制度等存在較多不利因素，造成資信較低，所以，需要全力展開我國(guó)物流企業(yè)。

結(jié)語

民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展壯大過程中遇到的融資難問題，可以使用供應(yīng)鏈融資模式解決。同時(shí)在使用供應(yīng)鏈融資模式中也出現(xiàn)了相應(yīng)問題，嚴(yán)重制約民營(yíng)企業(yè)使用供應(yīng)鏈方式融資。為了解決供應(yīng)鏈融資中遇到的問題，可以采用建立銀企聯(lián)盟機(jī)制、建立供應(yīng)鏈核心企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制、完善信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、加強(qiáng)融資產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新等方法解決問題，使民營(yíng)企業(yè)融資難問題有效解決。

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