陶敏（成都信息工程大學(xué)）

概述

在現(xiàn)代信息科技技術(shù)快速發(fā)展的情景下，我們進(jìn)入了一個(gè)新的金融時(shí)代，商業(yè)銀行面臨著風(fēng)險(xiǎn)誘因不斷增多、風(fēng)險(xiǎn)范圍不斷拓寬、風(fēng)險(xiǎn)影響力不斷加大、風(fēng)險(xiǎn)管理難度不斷提高等多方面的問(wèn)題。為了能更好的對(duì)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，我們首先需要金融風(fēng)險(xiǎn)，本文的金融風(fēng)險(xiǎn)指一切能夠商業(yè)銀行造成不可挽回?fù)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)是否能分散可以分成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)分為：利率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分為：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于市場(chǎng)利率沒(méi)有在預(yù)期范圍內(nèi)變化而造成不可估量的損失。統(tǒng)計(jì)上可以選擇GDP增長(zhǎng)率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債收率曲線、利率敏感性缺口等指標(biāo)來(lái)衡量，這些指標(biāo)能夠衡量經(jīng)濟(jì)運(yùn)行給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。本文選擇了對(duì)市場(chǎng)利率影響最大的GDP增長(zhǎng)率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率。

貨幣風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的反向變動(dòng)而造成商業(yè)銀行受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)計(jì)上可以選取通貨膨脹率、流動(dòng)性比率、人民幣匯率、貨幣供應(yīng)量、貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率、貨幣化率，這些指標(biāo)能夠反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣市場(chǎng)的變化產(chǎn)生的影響。本文選擇了通貨膨脹率，以及貨幣化率（M2/GDP）。

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指政府有關(guān)銀行業(yè)的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺(tái)，引起銀行業(yè)的變動(dòng)，是的商業(yè)銀行不能及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，它取決于國(guó)家政策指導(dǎo)以及財(cái)政收支活動(dòng)。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)財(cái)政赤字率和財(cái)政支出占財(cái)政收入的比重衡量。

國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的國(guó)際收支狀況由于國(guó)際上匯率變動(dòng)而發(fā)生劇烈變動(dòng)，進(jìn)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。并且通過(guò)金融傳導(dǎo)機(jī)制，很容易發(fā)生世界性的金融危機(jī)。常用來(lái)評(píng)價(jià)國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有：負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行在借貸時(shí)對(duì)借款人做出錯(cuò)誤的信用判斷或者沒(méi)有做好后續(xù)信用跟蹤工作而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不僅僅發(fā)生在銀行的主要貸款業(yè)務(wù)中，還發(fā)生在一些表外業(yè)務(wù)中如擔(dān)保業(yè)務(wù)，和銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)中，在這種情況下銀行要對(duì)這些業(yè)務(wù)做好資金準(zhǔn)備，避免由于信用風(fēng)險(xiǎn)造成更大的損失目前，國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的指標(biāo)主要有壞賬準(zhǔn)備率、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率等指標(biāo)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是發(fā)生在銀行自身已經(jīng)無(wú)力解決因負(fù)債下降或資產(chǎn)增多而造成的流動(dòng)性困難。目前，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)主要有、流動(dòng)性比率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、超額備付金率、存貸比。

資本風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行缺乏承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，是由于資本金不足甚至過(guò)少，導(dǎo)致在發(fā)生虧損時(shí)難以?xún)斶€所有的存款和其他的負(fù)債，商業(yè)銀行在這種情況下不能夠正常運(yùn)行。銀行的自有資本金在一定程度上決定著一家商業(yè)銀行能否正常經(jīng)營(yíng)，因?yàn)樽杂匈Y本金有可以完全承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且金額越大會(huì)使社會(huì)公眾增強(qiáng)對(duì)銀行的信任。衡量資本風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)有：資本與總資產(chǎn)的比重、最大十家客戶貸款比率、資本充足率、核心資本充足率等。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)變動(dòng)或金融市場(chǎng)環(huán)境改變導(dǎo)致商業(yè)銀行未來(lái)的用于日常開(kāi)銷(xiāo)的現(xiàn)金或短期資金的數(shù)量發(fā)生變化，從而影響商業(yè)銀行的市場(chǎng)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。衡量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)有：負(fù)債成本率、損益指標(biāo)完成率、貸款收息率、凈資產(chǎn)收益率。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制故障導(dǎo)致意外損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，由于網(wǎng)上支付的行為開(kāi)始流行，商業(yè)銀行也不斷進(jìn)行調(diào)整，產(chǎn)品越來(lái)越多樣化和復(fù)雜化，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更多的為了迎合大眾主要依靠客戶端和電腦機(jī)器，這樣的更多的線上業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行越來(lái)越國(guó)際化，全球化。就是在這樣的情況下使得操作性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率越來(lái)越大，而一旦發(fā)生“操作”上的失誤，是極大可能會(huì)給全球的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很大的甚至是極其嚴(yán)重的后果。目前，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行面對(duì)的各種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都有相應(yīng)的監(jiān)管措施，并且還在不斷地吸取有效經(jīng)驗(yàn)完善各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，如央行對(duì)各家的存款準(zhǔn)備金的監(jiān)管。本文對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)選取不良貸款率、流動(dòng)性比率、凈資產(chǎn)收益率、資本充足率，這四個(gè)監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步分析。

商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)趨勢(shì)逐漸平穩(wěn)

從國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒可以查到2018年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為900309.5億元，同比上年增長(zhǎng)6.6%。自2010年GDP為412119.3億元持續(xù)增長(zhǎng)到2018年，而GDP增長(zhǎng)率從2010年的10.6%快速回落到2012年的7.9%，之后持續(xù)降低但速度變慢，GDP的增速逐漸穩(wěn)定。

（二）全社會(huì)所需資產(chǎn)增加，增加速度下滑

全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額在2018年數(shù)值為645675億元，較上年同時(shí)期增長(zhǎng)5.9%，2018年是近年來(lái)增速最低的一年。從2010年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額251684億元一直持續(xù)增長(zhǎng)到2018年，但全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額增長(zhǎng)率卻呈相反趨勢(shì)，從2010的23.8%持續(xù)緩慢的降低到2018年。資本形成總額對(duì)GDP的貢獻(xiàn)一直都比較大，但與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額增長(zhǎng)率呈相同趨勢(shì)，基本持續(xù)下降，在2013年回升一次后再次下落。

（三）財(cái)政收入、支出持續(xù)增加

在2018年財(cái)政收入為183359.84億元，財(cái)政支出為220904.13，財(cái)政赤字率為4.17%。2010年自2018年財(cái)政收入和財(cái)政支出都在持續(xù)增加，財(cái)政支出的增速較快，財(cái)政赤字率在2011年下降到最低1.1%后一直增長(zhǎng)到2013年1.86%，在2014年再次下落，到2018年是一直呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

（四）物價(jià)指數(shù)先降后升，消費(fèi)指數(shù)持續(xù)平穩(wěn)

CPI能夠反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平,PPI能夠反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。根據(jù)價(jià)格傳導(dǎo)規(guī)律，上漲會(huì)推動(dòng)上漲，因此工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格與消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)大致相同。目前CPI稍稍下降后，大致保持平穩(wěn)，2018年CPI為106.7，PPI在2011年至2015年大幅下降后又在2017年回升頂峰，2018年稍稍下降到103.5。

（五）貨幣和準(zhǔn)貨幣穩(wěn)步上升，人民幣匯率逐步上升

廣義貨幣供應(yīng)量從2010年的725851.8億元增加至2018年的1826744.2億元，2018年末貨幣供應(yīng)量同比增長(zhǎng)率為8.1%。貨幣供應(yīng)量同比增長(zhǎng)率從2010的19.7%快速下降至2011年的13.6%，而在2011年到2016的五年間幾乎穩(wěn)定，到2017年又再次下降至8.1%。

外商直接投資金額在2018年為1349.66億元，從2010年起到2018年期間雖有下降但依然一直不斷增長(zhǎng)。人民幣匯率從2010年的6.77一直下降到2014年最低價(jià)為6.14，而后又再次回升至2017年的6.75，最后又降到2018年人民幣對(duì)美元匯率中間報(bào)價(jià)6.62。

商業(yè)銀行非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增大

在2019年年底，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為2825146億元，與同期相比增長(zhǎng)8.1%，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債為2582396億元，與同期相比增長(zhǎng)7.6%。從下圖中可以明顯看出銀行業(yè)的總資產(chǎn)和總負(fù)債都從2011年一直持續(xù)增長(zhǎng)到2019年。其中商業(yè)銀行的總資產(chǎn)占比82.2%，總負(fù)債占比82.5%。資產(chǎn)與負(fù)債增長(zhǎng)率的變化趨勢(shì)完全相同。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)增加，風(fēng)險(xiǎn)管控日益重要

近九年的時(shí)間銀行的不良資產(chǎn)不斷增加，截至2019年底達(dá)到24135億元，相比2011年的4279億元上升明顯，撥備覆蓋率186.08%，貸款損失準(zhǔn)備44909億元，雖然不良資產(chǎn)增加，但貸款損失準(zhǔn)備也越來(lái)越充足。從不良貸款率的變化趨勢(shì)可以看出，在經(jīng)歷2013年至2015年大幅變動(dòng)后，近四年的波動(dòng)接近平穩(wěn)。

（三）商業(yè)銀行資本充足能力持續(xù)平穩(wěn)

截至2019年底商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到14.64%，從2011年起商業(yè)銀行的資本充足率一直呈上升趨勢(shì)，但上升速度緩慢，期間2013和2016年都有下降。

（四）商業(yè)銀行的盈利持續(xù)增加，增速減慢趨勢(shì)平穩(wěn)

銀行業(yè)的凈利潤(rùn)在九年內(nèi)持續(xù)增加，到2019年底凈利潤(rùn)達(dá)到19932億元。資產(chǎn)利潤(rùn)率在2019年為0.87%，近九年都在持續(xù)降低，2016年開(kāi)始，下落趨勢(shì)減緩。

（五）上市銀行非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

本文選擇了凈資產(chǎn)收益、不良貸款率、流動(dòng)性比率和資本充足率這四個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，收集了十六家在上海證券交易所上市的商業(yè)銀行在2019年的數(shù)據(jù)，下面是對(duì)此的分析。

在十六家上市銀行中凈資產(chǎn)收益率最好的是寧波銀行17.1%與華夏銀行相差6.5%，2019年央行公布的一年定期存款利率為1.5%，這十六家銀行的盈利能力都很好。

寧波銀行的不良貸款率也是這十六家銀行中最低的僅0.78%遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行的監(jiān)管指標(biāo)5%，最高的是浦發(fā)銀行2.05%，其中華夏銀行僅次于浦發(fā)銀行，不良貸款率在一定程度上是會(huì)影響凈資產(chǎn)收益率。銀行在發(fā)放貸款時(shí)對(duì)客戶的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)發(fā)放的貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)，控制不良貸款的升高，管控信用風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性，各家上市銀行的短期償債能力，流動(dòng)性比率的監(jiān)管指標(biāo)是25%，各家上市銀行中流動(dòng)性比率最高的是興業(yè)銀行75.07%，而最低的是工商銀行43%。雖然各家上市銀行都達(dá)到了監(jiān)管要求，但銀行本身就是現(xiàn)金高速流通的場(chǎng)所，一旦短期資金的流動(dòng)出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)面臨一系列情況。

銀行的日常發(fā)展的經(jīng)營(yíng)的指標(biāo)，監(jiān)管指標(biāo)為10.5%，最低的是北京銀行只有12.28%，最高的是建設(shè)銀行17.52%?！栋腿麪枀f(xié)議III》維持目前資本充足率8%不變；但是對(duì)資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。對(duì)銀行的監(jiān)管要求更加嚴(yán)格，各個(gè)銀行需要加強(qiáng)資本風(fēng)險(xiǎn)的管理。

防范商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）防范商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的建議

1.協(xié)調(diào)整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境

通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)情勢(shì)的分析，商業(yè)銀行的發(fā)展是離不開(kāi)國(guó)內(nèi)外的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，只有協(xié)調(diào)好商業(yè)銀行與整個(gè)大環(huán)境的關(guān)系，響應(yīng)政府的經(jīng)濟(jì)政策，調(diào)整自身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、規(guī)模等，做好相應(yīng)的防范措施，才能在快速變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，不斷進(jìn)步，不斷發(fā)展。

2.加強(qiáng)國(guó)際收支和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

現(xiàn)在政府很重視金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，并不斷地加強(qiáng)規(guī)范性措施。目前銀監(jiān)會(huì)、央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)制定并嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管措施。同時(shí)銀行要響應(yīng)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策并且自身也需要加強(qiáng)應(yīng)對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和通過(guò)增加或減少外匯儲(chǔ)備等措施來(lái)面對(duì)國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)，用真是可靠的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，了解風(fēng)險(xiǎn)的變化，由此做好監(jiān)管，讓商業(yè)銀行持續(xù)且健康發(fā)展。

3.做好貨幣和利率風(fēng)險(xiǎn)防范措施

目前我國(guó)貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)逐漸降低趨于平穩(wěn)，GDP和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額也是同樣的發(fā)展趨勢(shì)，商業(yè)銀行的發(fā)展速度一直在提升，但也面臨停滯甚至下降的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此商業(yè)銀行需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行完整的評(píng)估、監(jiān)測(cè)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施準(zhǔn)確的量化管理，并制定好對(duì)應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（二）防范商業(yè)銀行非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的建議

1.加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響銀行融資成本，會(huì)影響銀行正常經(jīng)營(yíng)，甚至?xí)タ蛻魧?duì)銀行的信任，所以我們需要對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)做好管控，不能僅僅完成銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的流動(dòng)性指標(biāo)，關(guān)鍵還需要銀行自身做好應(yīng)對(duì)。對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，銀行主要要轉(zhuǎn)變和優(yōu)化自身投融資結(jié)構(gòu)和方向。目前銀行基本都能達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的資本充足率要求，但這都是通過(guò)長(zhǎng)期的努力才達(dá)到的，銀行對(duì)未來(lái)發(fā)展的規(guī)劃需要做好充足的準(zhǔn)備。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要對(duì)客戶的需要和效應(yīng)做好分析，保持多元化投融資渠道，減少銀行的不良資產(chǎn)，提高銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.加強(qiáng)內(nèi)控和自律，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

雖然有銀保監(jiān)會(huì)和中央銀行的監(jiān)管，但銀行面對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)更需要銀行自身的內(nèi)部監(jiān)控。完善商業(yè)銀行內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的防范機(jī)制，才能有效地降低操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身做好信貸審批之前的調(diào)查工作，并且加強(qiáng)貸款發(fā)放后的監(jiān)管，增加信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，完善機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理體制和運(yùn)行機(jī)制，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，降低銀行日常的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。只有銀行自身做好內(nèi)部管控和防范，才能降低金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率，也才能在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不斷前進(jìn)，壯大。