中小銀行資本補(bǔ)充路徑探析

何文媛

摘 要：2019年以來，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)多次召開會(huì)議指出，要重點(diǎn)支持中小銀行補(bǔ)充資本，有效引導(dǎo)中小銀行下沉重心、服務(wù)當(dāng)?shù)兀С置駹I(yíng)和中小微企業(yè)。本文以慶陽(yáng)市中小銀行為例，針對(duì)其資本補(bǔ)充現(xiàn)狀、存在問題及困難進(jìn)行深入分析，得出中小銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制的主要方向，對(duì)進(jìn)一步提高抗沖擊能力，完善公司治理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的借鑒意義。

摘 要：中小銀行;資本補(bǔ)充;路徑

一、慶陽(yáng)市中小銀行基本情況

此次選取了3家機(jī)構(gòu)作為樣本銀行開展調(diào)查，分別為XX農(nóng)村商業(yè)銀行、XX農(nóng)村合作銀行和XX村鎮(zhèn)銀行。

（一）資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，信貸增速放緩。3家銀行情況不一，2017年以來XX農(nóng)村合作銀行信貸投放逐年遞增，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大;XX村鎮(zhèn)銀行信貸規(guī)模呈先降后增趨勢(shì)，原因是前期發(fā)放的小額婦女擔(dān)保貸款集中到期，隨后辦理了精準(zhǔn)扶貧貸款續(xù)貸;XX農(nóng)村商業(yè)銀行信貸投放先增后降，原因是前期持續(xù)發(fā)放大額貸款，后期受資產(chǎn)質(zhì)量惡化影響，對(duì)信貸增速進(jìn)行了嚴(yán)格控制。

（二）不良貸款驟增，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。2017年以來3家銀行資產(chǎn)質(zhì)量較前惡化，不良貸款率大幅攀升，撥備覆蓋率快速下降。主要原因是前期經(jīng)營(yíng)粗放、客戶流失，大量集中向地產(chǎn)業(yè)上下游發(fā)放貸款，大額不良貸款占比較高，存量不良貸款持續(xù)暴露，導(dǎo)致利潤(rùn)大幅下滑，計(jì)提撥備能力有限，資產(chǎn)質(zhì)量難以好轉(zhuǎn)。

（三）盈利能力下降，股息分配受限。受不良貸款持續(xù)攀升的影響，中小銀行盈利能力較前下降，個(gè)別機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)虧損，連續(xù)幾年未分紅，僅XX村鎮(zhèn)銀行通過利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本。

二、慶陽(yáng)市中小銀行資本現(xiàn)狀分析

（一）資本構(gòu)成穩(wěn)定，但逐年縮減。3家銀行資本結(jié)構(gòu)性較為穩(wěn)定，因未分配利潤(rùn)大幅減少，造成資本規(guī)模呈逐年縮減趨勢(shì)。2家農(nóng)信合機(jī)構(gòu)資本構(gòu)成較為相似，實(shí)收資本占比約50%，資本公積占比約28%，盈余公積約2%，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備約15%，未分配利潤(rùn)約5%。與上述2家銀行相比，XX村鎮(zhèn)銀行資本構(gòu)成中無資本公積。

（二）資本明顯不足，呈逐年下降趨勢(shì)。根據(jù)調(diào)查，3家銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率呈逐年下降趨勢(shì)，資本明顯不足。

（三）資本補(bǔ)充渠道較窄，依賴內(nèi)源補(bǔ)充為主。與大中型商業(yè)銀行相比，地方性法人機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充能力相對(duì)較弱，資本補(bǔ)充渠道較窄。按融資渠道進(jìn)行劃分：內(nèi)源性融資渠道主要是通過利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本與股東增資擴(kuò)股，外源性融資渠道主要是通過向社會(huì)募股、員工入股等方式補(bǔ)充資本，面臨較高的分紅壓力和較大的增資擴(kuò)股協(xié)調(diào)成本。3家機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本的方式主要是發(fā)起行注資、利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本等方式完成。

三、資本補(bǔ)充面臨的主要問題

（一）高資本消耗經(jīng)營(yíng)模式增加資本補(bǔ)充壓力。目前，受經(jīng)濟(jì)下行影響及資本約束，銀行的高資本消耗的發(fā)展模式已難以為繼。如XX村鎮(zhèn)銀行以信貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)，各項(xiàng)貸款占資產(chǎn)總額的比例由2017年末的44.08%增至2019年末的45.78%，表明資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)對(duì)信貸資產(chǎn)的依賴性越來越高，近年來大量信貸投放，過度消耗其原有資本，以信貸為主業(yè)的高資本消耗經(jīng)營(yíng)模式，增加了資本補(bǔ)充的壓力。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量惡化加速資本消耗。隨著資產(chǎn)質(zhì)量的不斷惡化，貸款損失準(zhǔn)備缺口的增加導(dǎo)致資本凈額減少，直接造成了不良資產(chǎn)對(duì)銀行資本的侵蝕。如因不良貸款快速增加，XX銀行核心一級(jí)資本凈額由2017年3650萬元降至2019年末3391萬元，降幅7.1%。

（三）盈利能力下降、高股息分配等因素致內(nèi)源性資本補(bǔ)充受約束。因資產(chǎn)質(zhì)量大幅下滑，導(dǎo)致利息收入下降，造成利潤(rùn)空間收窄，計(jì)提撥備能力不足。如XX農(nóng)合行由于利潤(rùn)減少，連續(xù)2年未進(jìn)行分紅，股東增資擴(kuò)股的積極性較低，內(nèi)源性資本補(bǔ)充較為困難。

（四）外源性資本補(bǔ)充工具有限，且門檻相對(duì)較高。法人金融機(jī)構(gòu)作為專門服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行，在進(jìn)行外源性資本補(bǔ)充時(shí)，受自身發(fā)展規(guī)模與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，使用定增、IPO、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本工具等資本補(bǔ)充渠道難以實(shí)現(xiàn)。

四、對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化資本管理，推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。建議中小銀行加強(qiáng)資本管理，進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)理性經(jīng)營(yíng)。目前，省聯(lián)社正在籌劃體制改革，計(jì)劃將全省農(nóng)信合機(jī)構(gòu)統(tǒng)一整合、管理，將各家法人機(jī)構(gòu)改制為省聯(lián)社的分支機(jī)構(gòu)，如若改制成功，各法人機(jī)構(gòu)現(xiàn)有不良資產(chǎn)將由省聯(lián)社統(tǒng)一調(diào)配、化解，極大降低了資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

（二）提高盈利能力，增強(qiáng)資本自生機(jī)制。建議中小銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)格局和盈利模式下，從擴(kuò)大收入來源和嚴(yán)格費(fèi)用支出的角度挖潛，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，建立科學(xué)合理的薪酬考核機(jī)制、收入分配和股金分紅制度，適當(dāng)增加利潤(rùn)留存比例，實(shí)現(xiàn)資本的自我積累。

（三）拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高民營(yíng)資本占比。鑒于目前民營(yíng)企業(yè)入股地方性法人金融機(jī)構(gòu)的意愿較為強(qiáng)烈，建議監(jiān)管部門適度放寬股東持股比例與民營(yíng)資本占比的限制，以擴(kuò)寬地方法人機(jī)構(gòu)外源性資本的渠道，提高中小銀行的資本補(bǔ)充能力。

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