發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公開發(fā)行不超過3，334萬股人民幣普通股（A股），扣除發(fā)行費用后，公司本次發(fā)行募集資金將投資于“乘用車立體智能分撥中心（立體庫）擴建項目”。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務(wù)是為汽車行業(yè)提供綜合物流服務(wù)，以及汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的汽車物流業(yè)務(wù)主要包括整車倉儲及運營服務(wù)、汽車零部件倉儲及運營服務(wù)、零部件運輸服務(wù)和整車運輸服務(wù)。公司的汽車零部件制造業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品為包覆件和涂裝件。公司所提供的服務(wù)或產(chǎn)品主要直接或間接覆蓋的汽車品牌有上汽大眾、上汽通用、上汽乘用車、上汽通用五菱、廣汽本田、廣汽菲克、廣汽三菱、東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)汽車、一汽大眾、吉利汽車、奇瑞汽車、江淮汽車、長安汽車等。

核心競爭力：通過多年專注于汽車行業(yè)的倉儲運營，公司已形成了成熟的標準化運營經(jīng)驗，整車倉儲期間對于商品車“收、發(fā)、存”三個環(huán)節(jié)專業(yè)化運營服務(wù)、倉儲場地的維護和布局等已有一套嚴格精準的原則和具體標準的制度體系。公司在汽車零部件倉儲業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以場地標準化、精確節(jié)拍管理、高標準化操作在業(yè)內(nèi)享有出眾的口碑，旗下煙臺PDC汽車零部件倉庫，于2018年獲得通用汽車GMS全球?qū)徍说谝幻?/p>

公司汽車零部件倉儲運營服務(wù)包括售后備件倉儲運營服務(wù)和產(chǎn)前零部件倉儲運營服務(wù)，目前售后備件倉儲運營服務(wù)已開發(fā)了上汽通用、廣汽本田等多家整車廠商，產(chǎn)前零部件倉儲運營服務(wù)已經(jīng)開發(fā)了東風(fēng)汽車、上汽大眾、一汽大眾等整車廠商。公司與上述客戶之間的服務(wù)模式包括“資產(chǎn)+運營”模式以及純倉儲運營服務(wù)模式。目前公司的零部件倉儲運營服務(wù)以售后備件倉儲業(yè)務(wù)為主，公司憑借在汽車零部件倉儲領(lǐng)域多年的服務(wù)經(jīng)驗，將按照客戶的需求提供不同的服務(wù)模式，進一步開發(fā)售后、產(chǎn)前倉儲運營業(yè)務(wù)。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊密圍繞公司現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)，其實施將進一步擴大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，增強資源利用效率，從而有利于快速搶占更多的市場份額，提升公司的市場競爭力。本次募集資金投資項目具備較好的盈利前景。根據(jù)募集資金項目的可行性研究報告，“立體庫項目”的建設(shè)期為2年，預(yù)計投產(chǎn)后平均每年可為公司增加銷售收入12，706萬元，年均新增利潤總額4，652萬元;因此募集資金建設(shè)項目投入運營后公司盈利水平將顯著提高。

風(fēng)險因素：下游汽車行業(yè)市場風(fēng)險、客戶集中的風(fēng)險、產(chǎn)品價格下調(diào)的風(fēng)險、土地價格上漲對公司業(yè)務(wù)拓展的風(fēng)險、租賃物業(yè)的風(fēng)險、人力資源價格上漲的風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募投項目實施風(fēng)險、倉儲運輸服務(wù)責(zé)任風(fēng)險、物流業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險、實際控制人控制的風(fēng)險、新冠疫情對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營影響的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至11月27日）