潘徐霞

[摘 要]文章從闡釋供應(yīng)鏈融資的相關(guān)理論入手，針對(duì)供應(yīng)鏈融資難點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了大體分析，圍繞建立上下游企業(yè)協(xié)同機(jī)制、引入全流程信息管理平臺(tái)、完善透明化財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)層面，探討了銅加工企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的具體優(yōu)化策略，以期為供應(yīng)鏈融資管理提供參考價(jià)值，更好地提升銅加工企業(yè)的生產(chǎn)效率與競(jìng)爭(zhēng)力。

[關(guān)鍵詞]銅加工企業(yè);供應(yīng)鏈融資;上下游協(xié)同;全流程管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.168

銅加工企業(yè)在規(guī)模上多屬于中小型企業(yè)，具有資金密集型企業(yè)的屬性，由其生產(chǎn)加工出的銅產(chǎn)品具有穩(wěn)定性、易于儲(chǔ)存、保值空間大等特點(diǎn)，是一種較好的質(zhì)押物。將供應(yīng)鏈融資模式引入銅加工企業(yè)中，不僅有助于盤活企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)資金，同時(shí)也能夠提升企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)一步拓寬我國(guó)銅加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景。

1 供應(yīng)鏈融資理論與現(xiàn)存難點(diǎn)問(wèn)題分析

1.1 供應(yīng)鏈融資理論

供應(yīng)鏈融資是指企業(yè)利用供應(yīng)鏈?zhǔn)侄螌⒐?yīng)鏈上涉及的加工、貿(mào)易與資金等信息進(jìn)行系統(tǒng)整合，致力于滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求、提高資源利用效率。供應(yīng)鏈融資主要包含以下三種理論：其一是預(yù)付類融資理論。其中保兌倉(cāng)指由商業(yè)銀行控制提貨權(quán)，選擇核心企業(yè)承擔(dān)貨物保管或監(jiān)管責(zé)任，可在買方追加保證金或提前還款的情況下通知賣方提前釋放貨物;其二是應(yīng)收類融資理論。以借款人的合法應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物，經(jīng)由銀行核定后在其價(jià)值范圍內(nèi)為企業(yè)提供授信支持;其三是存貨質(zhì)押理論。依據(jù)貨物所處狀態(tài)劃分為兩種類型：一種是靜態(tài)質(zhì)押，要求融資企業(yè)提供質(zhì)押物、存入保證金，經(jīng)由銀行審核后發(fā)出提貨指令;另一種是動(dòng)態(tài)質(zhì)押，可以融資企業(yè)生產(chǎn)出的半成品、產(chǎn)成品作為質(zhì)押存貨，由銀行依據(jù)動(dòng)產(chǎn)價(jià)值確定授信額度[1]。

1.2 供應(yīng)鏈融資難點(diǎn)問(wèn)題

第一，缺少供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。雖然近年來(lái)銀行面向企業(yè)供應(yīng)鏈持續(xù)開(kāi)發(fā)出多種信貸產(chǎn)品，但多數(shù)信貸品種的適用范圍仍局限于核心企業(yè)，以核心企業(yè)的信用等級(jí)作為信貸額度確定的標(biāo)準(zhǔn)。而銅加工企業(yè)在規(guī)模上屬于中小型企業(yè)，與供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)缺乏直接的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，并且企業(yè)自身資產(chǎn)、資金有限，倘若將大批量資金投入在廠房、設(shè)備等具備質(zhì)押價(jià)值的資產(chǎn)上，將使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金大幅壓縮，由此影響到企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的使用效率。

第二，融資業(yè)務(wù)辦理難度大。通常銀行側(cè)重于選取房產(chǎn)、設(shè)備、存貨等作為抵押物，企業(yè)在申請(qǐng)融資貸款的過(guò)程中涉及多個(gè)政府部門與資產(chǎn)評(píng)估、他權(quán)登記等多個(gè)環(huán)節(jié)，貸款申請(qǐng)歷時(shí)較久，倘若銅加工企業(yè)在業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中出現(xiàn)資金流動(dòng)性不足的問(wèn)題，會(huì)加劇企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)困境。

第三，融資成本整體偏高。在供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)，銅加工企業(yè)需支付貸款利息、擔(dān)保、存貨監(jiān)管等多項(xiàng)費(fèi)用，部分貸款項(xiàng)目還需追加銀行承兌匯票，導(dǎo)致整體融資成本處于較高水平，對(duì)于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)造成了一定阻礙。

2 銅加工企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的優(yōu)化策略探討

2.1 建立上下游企業(yè)協(xié)同機(jī)制，完善融資流程設(shè)計(jì)

第一，與上游企業(yè)增強(qiáng)業(yè)務(wù)聯(lián)系。鑒于銀行信貸投放的主體對(duì)象為核心企業(yè)，銅加工企業(yè)應(yīng)立足于現(xiàn)有融資環(huán)境，充分利用供應(yīng)鏈合作機(jī)制鞏固與上下游核心企業(yè)間的業(yè)務(wù)聯(lián)系，更好地利用核心企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)企業(yè)融資能力。具體來(lái)說(shuō)，銅加工企業(yè)應(yīng)積極參與到上游核心企業(yè)的供應(yīng)鏈中，建立業(yè)務(wù)往來(lái)與緊密合作關(guān)系，爭(zhēng)取到上游企業(yè)對(duì)本企業(yè)原材料的回購(gòu)承諾，借此增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)有原材料的變現(xiàn)價(jià)值，并將保兌倉(cāng)、先款后貨等條款添加在融資方案中，便于更好地提高企業(yè)的授信額度。在預(yù)付款融資流程設(shè)計(jì)上，由銅加工企業(yè)與上游客戶、銀行簽訂三方協(xié)議，由銀行依據(jù)企業(yè)實(shí)力與合同約定情況進(jìn)行授信金額的核定，并由企業(yè)繳納保證金;待銀行確定授信額度、融資需求審批通過(guò)后，銅加工企業(yè)即可獲取到流動(dòng)資金貸款、申請(qǐng)?zhí)嶝?上游核心企業(yè)依據(jù)銀行簽發(fā)的提貨通知單向銅加工企業(yè)發(fā)貨，直至授信額度用完;倘若銅加工企業(yè)出現(xiàn)保證金不足的問(wèn)題，需由上游核心企業(yè)支付差額及相關(guān)費(fèi)用。在此模式下，能夠有效解決銅加工企業(yè)預(yù)付款資金不足問(wèn)題，進(jìn)一步擴(kuò)大其授信額度、節(jié)約資金占用成本，實(shí)現(xiàn)降本增效目標(biāo)。

第二，與下游企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)合作。由于銅加工企業(yè)的部分生產(chǎn)線已應(yīng)用于汽車制造商等下游客戶，企業(yè)現(xiàn)存一定量的應(yīng)收賬款，對(duì)此可采用應(yīng)收賬款質(zhì)押方案，基于“提出貸款申請(qǐng)——銀行審查——簽訂貸款與質(zhì)押合同——系統(tǒng)登記——通知已質(zhì)押——銀行發(fā)放貸款——到期按時(shí)付款——監(jiān)控回款賬戶——償還貸款”的流程完成應(yīng)收賬款融資，借此增強(qiáng)與下游客戶間的業(yè)務(wù)黏性，既有助于提高企業(yè)的資金使用效率，同時(shí)也能夠保障企業(yè)財(cái)務(wù)的公開(kāi)透明，減少應(yīng)收賬款在企業(yè)資金中的占比，更好地提高企業(yè)的信用等級(jí)、降低融資成本[2]。

2.2 引入全流程信息管理平臺(tái)，增設(shè)委托加工模式

第一，健全信息化平臺(tái)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，銅加工企業(yè)基于全流程管理模式健全信息化管理平臺(tái)，利用統(tǒng)一的供應(yīng)鏈云平臺(tái)將企業(yè)的應(yīng)收賬款、訂單轉(zhuǎn)化為融資工具，在平臺(tái)上轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款或接收融資，借此有效提高資金結(jié)算效率。具體來(lái)說(shuō)，銅加工企業(yè)應(yīng)充分利用供應(yīng)鏈云平臺(tái)進(jìn)行資源整合，將下游客戶列入到核心企業(yè)隊(duì)伍中，與商業(yè)銀行簽訂無(wú)追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)協(xié)議，在線上自主完成融資貸款業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與放還款操作，提升融資結(jié)算效率。同時(shí)，銅加工企業(yè)還可利用供應(yīng)鏈云平臺(tái)開(kāi)展日常貿(mào)易往來(lái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，依托與核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)降低企業(yè)成本，更好地提高授信評(píng)級(jí)效率。

第二，引入委托加工模式。銅加工企業(yè)以銅原料加工品作為其核心產(chǎn)品與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上可引入委托加工模式，企業(yè)在獲取下游客戶訂單后委托商品交易中心負(fù)責(zé)采購(gòu)原材料，并向其支付一定的保證金，待企業(yè)完成原材料加工后再由商品交易中心進(jìn)行產(chǎn)成品的銷售，保障資金在閉環(huán)生產(chǎn)系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)有效循環(huán)。同時(shí)，銅加工企業(yè)還可以利用期貨進(jìn)行產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的對(duì)沖，最大限度減少生產(chǎn)過(guò)程中因價(jià)格波動(dòng)為企業(yè)帶來(lái)的損失。

2.3 完善透明化財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，細(xì)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

第一，健全財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。財(cái)物信息系統(tǒng)的透明化建設(shè)是保障交易信息完整、規(guī)避信息不對(duì)稱問(wèn)題的重要路徑，銅加工企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)有財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的透明化水平，將業(yè)務(wù)對(duì)象、交易細(xì)節(jié)、資金流向等信息在平臺(tái)上做到及時(shí)公開(kāi)與完整記錄，保障通過(guò)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)可以查詢到企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、納稅、員工工資與融資擔(dān)保情況等綜合信息，同時(shí)也能夠更好地爭(zhēng)取到銀行的信任、提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)，進(jìn)一步拓寬企業(yè)的融資渠道[3]。

第二，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)?；诠?yīng)鏈融資理論進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，要求銅加工企業(yè)主動(dòng)建立供應(yīng)鏈上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，引導(dǎo)上下游核心企業(yè)、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)共同參與到風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中，利用獎(jiǎng)懲制度的建設(shè)發(fā)揮激勵(lì)與約束作用。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)教育、細(xì)化企業(yè)內(nèi)部職責(zé)分工、加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行效率以及健全內(nèi)部考核機(jī)制等舉措，為企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的優(yōu)化提供多項(xiàng)配套措施，更好地提升銅加工企業(yè)的供應(yīng)鏈管理水平與融資效率。

3 結(jié)論

供應(yīng)鏈融資在提升企業(yè)供應(yīng)鏈管理水平、滿足企業(yè)資金需求等方面發(fā)揮了重要作用，鑒于銅加工企業(yè)具有資金密集型特點(diǎn)，由其加工生產(chǎn)的銅產(chǎn)品具有良好的融資優(yōu)勢(shì)，因此更應(yīng)基于供應(yīng)鏈模式實(shí)現(xiàn)對(duì)融資方案的科學(xué)設(shè)計(jì)，幫助企業(yè)爭(zhēng)取到更多融資機(jī)構(gòu)的支持，借此有效滿足企業(yè)融資需求，推動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)效發(fā)展。

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