私人數(shù)字貨幣的法律屬性與法律規(guī)制分析

摘 要 隨著私人數(shù)字貨幣的發(fā)展，各個國家對私人數(shù)字貨幣的關(guān)注度提升，但是在法律定義方面仍然存在分歧，同時各國的監(jiān)管方式也存在較大的差距。而這種情況下容易導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣發(fā)展中存在較多的風(fēng)險和問題。本文主要對私人數(shù)字貨幣的法律屬性和特點(diǎn)進(jìn)行分析，并明確當(dāng)前私人數(shù)字貨幣存在的法律風(fēng)險和問題，最后提出私人數(shù)字貨幣法律規(guī)制對策。

關(guān)鍵詞 私人數(shù)字貨幣 法律屬性 法律規(guī)制

基金項(xiàng)目：《公路測設(shè)技術(shù)》課程思政教學(xué)研究與實(shí)踐（2020SZJSZ-064）。

作者簡介：王婧媛，陜西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院，助教，研究方向：經(jīng)濟(jì)法、專業(yè)金融。

中圖分類號：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.11.202

2017年開始，私人數(shù)字貨幣開始得到快速的增長，其中比特幣是最典型的代表。比特幣的迅速暴漲，導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣的風(fēng)險加大，國家相關(guān)監(jiān)管部門也開始加強(qiáng)對數(shù)字貨幣的管控，使私人數(shù)字貨幣進(jìn)入到冷靜期。央行推行的法定數(shù)字貨幣發(fā)展還需要一定的時間，私人數(shù)字貨幣的發(fā)展速度卻比較快，當(dāng)前已經(jīng)從線上交易形式轉(zhuǎn)化為實(shí)際點(diǎn)對點(diǎn)的交易模式，甚至為了避免監(jiān)管轉(zhuǎn)移到海外進(jìn)行交易，這種私人數(shù)字貨幣的交易方式導(dǎo)致監(jiān)管難度進(jìn)一步加大，造成較大的金融風(fēng)險，因此需要加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣的法律屬性定義和法律規(guī)制，有效避免貨幣教育風(fēng)險。

一、私人數(shù)字貨幣的法律屬性和特點(diǎn)

（一）私人數(shù)字貨幣的屬性

隨著比特幣的誕生，以區(qū)塊鏈接技術(shù)以及密碼學(xué)原理為基礎(chǔ)的記賬式數(shù)字貨幣形式逐漸受到人們的關(guān)注。這種貨幣形式具有明顯的去中心化特點(diǎn)，貨幣持有可以是匿名的，不需要央行以及記賬機(jī)構(gòu)的參與。當(dāng)前針對數(shù)字貨幣的概念界定仍沒有達(dá)到最后的落實(shí)階段，但是已經(jīng)開始逐步深化。數(shù)字貨幣的相關(guān)概念中包括虛擬貨幣以及電子貨幣等，其中電子貨幣指的是我們認(rèn)定的法定貨幣或者由法定貨幣派生的其他形式的電子貨幣，比如銀行電子賬戶等[1]。虛擬貨幣可以從廣義和狹義兩個方面進(jìn)行理解，狹義的虛擬貨幣指的是由某個機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)虛擬空間發(fā)行的具有一般等價物價值的貨幣，比如騰訊發(fā)行的Q幣等，這種貨幣只能在一般范圍內(nèi)使用。而廣義上的虛擬貨幣包含內(nèi)容比較廣泛，包括所有數(shù)字貨幣。

隨著時間的發(fā)展私人數(shù)字貨幣的屬性也發(fā)生一定的變化，2013年我國央行等五部委從法律的角度說明比特幣不能作為真正的貨幣，而是一種虛擬的商品形式。到2017年七個部委對比特幣、以太幣等的屬性重新界定，認(rèn)為其可以作為虛擬貨幣。但是從當(dāng)前國際性經(jīng)濟(jì)組織以及政府等方面對私人數(shù)字貨幣的概念來看，存在較多的矛盾和分歧，比如國際貨幣基金認(rèn)為虛擬貨幣不應(yīng)該受到金融法律的監(jiān)管。國際清算銀行表示數(shù)字貨幣是以數(shù)字形態(tài)存在的非實(shí)物的貨幣形式。商品期貨交易委員會則認(rèn)為數(shù)字貨幣可以作為虛擬商品，財政部門以及稅務(wù)部門也有不同的定義。德國對于比特幣的屬性定義為私人資金和一種貨幣單位，對私人數(shù)字貨幣的認(rèn)同性比較高，承認(rèn)其法律地位和稅收作用;日本等國家認(rèn)為數(shù)字貨幣已經(jīng)成為信息化社會中的新型支付方式。

（二）私人數(shù)字貨幣的特點(diǎn)

本文中所描述的私人數(shù)字貨幣主要指的是以以太幣、比特幣等為典型的數(shù)字貨幣形式，是以區(qū)塊鏈接、數(shù)字加密等原理形成的一種去中心化，不受政府灌輸?shù)呢泿判问?。雖然從概念上來看存在貨幣的字樣，但是本身并不具備貨幣屬性，在實(shí)際應(yīng)用過程中卻具有貨幣功能。

私人數(shù)字貨幣在互聯(lián)網(wǎng)上可以看做是一般等價物，也就是可以作為物物交換的流通工具。這種貨幣形式是由計算機(jī)算法機(jī)制發(fā)行的，通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，缺乏實(shí)體擔(dān)保。同時這種貨幣形式在現(xiàn)實(shí)生活中沒有使用價值，無法作為等價物可以在生活中應(yīng)用，比如古代等價物交換的羊、金屬等。同時在流通工具作用發(fā)揮中，沒有得到政府以及相應(yīng)機(jī)構(gòu)的信用保障，而是由愿意參與進(jìn)來的群體認(rèn)同后進(jìn)行等價交換[2]。在實(shí)際應(yīng)用中是否持有該貨幣沒有強(qiáng)制性要求，如果在這個私人群體中大部分人員都不接受的情況下，無法確定追償對象。

同時私人數(shù)字貨幣當(dāng)前已經(jīng)成為一種新型的支付手段，但是在實(shí)際應(yīng)用過程中仍然存在局限性，本身不存在強(qiáng)制性和法償性特點(diǎn)，貨幣持有者對貨幣支付方式無法起到強(qiáng)制性作用，只能在交易對象自愿的情況下才可以進(jìn)行支付。

法定數(shù)字貨幣概念被推出后，傳統(tǒng)數(shù)字貨幣形式被劃分為私人數(shù)字貨幣的范疇，而這種不被承認(rèn)的貨幣形式，之所以可以稱為貨幣是因?yàn)槠湓诩夹g(shù)層面與數(shù)字貨幣具有相似性。而且具有交易媒介作用，但是法律屬性卻存在很大的差距。央行推出的數(shù)字貨幣是以國家法定機(jī)構(gòu)通過機(jī)密原理等現(xiàn)代技術(shù)形式發(fā)行的數(shù)字貨幣，本身具有法償性，能夠達(dá)到私人數(shù)字貨幣的局限性，具有法定貨幣的作用和職能。首先，央行是貨幣的主要發(fā)行機(jī)構(gòu)，同時需要為貨幣的發(fā)行和流通承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任，能夠保證貨幣流通過程中信用問題的解決。同時在支付的過程中具有強(qiáng)制性，對方不能拒絕，促進(jìn)數(shù)字貨幣的發(fā)展。

二、私人數(shù)字貨幣的法律風(fēng)險和問題

（一）法律監(jiān)管方面的風(fēng)險和問題

隨著私人數(shù)字貨幣的發(fā)展形成多種不同的類型，除了比較典型的以太幣和比特幣之外，還出現(xiàn)瑞波幣、萊特幣等模式。由于利益的誘惑，一些機(jī)構(gòu)和個人通過對數(shù)字貨幣以及其他產(chǎn)品的炒作謀取利益。針對這種情況私人數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管工作顯得尤為必要，但是私人數(shù)字貨幣的去中心化也會加大法律監(jiān)管難度。私人數(shù)字貨幣流通需要通過交易平臺進(jìn)行，也是法律風(fēng)險防范的重要位置，因此需要加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣交易法律風(fēng)險的管理。但是從當(dāng)前私人數(shù)字貨幣交易情況來看，法律監(jiān)管模式仍然不完善，導(dǎo)致其中出現(xiàn)很多法律風(fēng)險問題，使私人數(shù)字貨幣監(jiān)管混亂。

（二）平臺運(yùn)營導(dǎo)致的違法行為

私人數(shù)字貨幣交易平臺是有效預(yù)防風(fēng)險的首要關(guān)口，但是這道關(guān)口本身存在一定的風(fēng)險隱患。私人數(shù)字貨幣本身存在去中心化特點(diǎn)導(dǎo)致貨幣的監(jiān)管難度加大。但是交易平臺可以通過中心化監(jiān)管方式利用樞紐中心的作用，對私人數(shù)字貨幣去中心化特點(diǎn)給予一定的影響。從當(dāng)前私人數(shù)字貨幣交易平臺的監(jiān)管情況來看，其中仍然存在很多的風(fēng)險和問題。首先，交易平臺的私人數(shù)字貨幣交易中存在虛假交易行為，刷單情況比較明顯。內(nèi)部人員通過后臺數(shù)據(jù)的設(shè)置和篡改形成虛假交易形式。同時還有部分交易平臺存在洗錢等違規(guī)操作，導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣交易中的風(fēng)險加大。而造成這些問題的原因，一方面是由于部分金融機(jī)構(gòu)存在違規(guī)操作，另一方面則是由于當(dāng)前部分機(jī)構(gòu)沒有構(gòu)建完善的反洗錢措施，導(dǎo)致平臺被不法分子鉆空子。

（三）引起非法集資等違法活動

首次代幣發(fā)行（ICO）一般是通過區(qū)塊鏈創(chuàng)作組織或者公司通過數(shù)字代幣等項(xiàng)目的發(fā)行實(shí)現(xiàn)對資金的籌集。從數(shù)字貨幣發(fā)行情況來看，區(qū)塊鏈項(xiàng)目的ICO主要是通過私人數(shù)字貨幣的方式實(shí)現(xiàn)融資，促進(jìn)私人數(shù)字貨幣的發(fā)展和交易，通過這種方式滿足私人數(shù)字交易需求[3]。ICO可以通過私人數(shù)字貨幣的方式進(jìn)行融資，也就是通過對市面上流通性比較強(qiáng)的私人數(shù)字貨幣進(jìn)行募集融資。以以太坊為例，在ICO融資過程中，共募集比特幣3萬多。同時ICO項(xiàng)目中以初始數(shù)字代幣作為標(biāo)的物，并通過區(qū)塊鏈社區(qū)的方式給予激勵和流通，項(xiàng)目成熟后再通過平臺進(jìn)行代幣交易。一旦完成上線代幣交易，初始數(shù)字代幣則形成一種新到的數(shù)字貨幣形式。而以太坊的這種融資方式和造富效應(yīng)引起社會投資者的盲從，私人數(shù)字貨幣也因此被炒熱，而這種情形下導(dǎo)致投資風(fēng)險增大。

三、私人數(shù)字貨幣法律規(guī)制對策

（一）明確私人數(shù)字貨幣是否要納入法律體系

數(shù)字貨幣本身具有貨幣功能作用，但是是否可以成為法定貨幣還需要根據(jù)國家賦予的法定地位進(jìn)行確定，在法定方面最重要的不是對貨幣性質(zhì)的確定而是是否符合法定要求。數(shù)字貨幣的出現(xiàn)符合當(dāng)前社會發(fā)展需求，因此立法過程中需要結(jié)合當(dāng)前社會發(fā)展趨勢以及國家政權(quán)階級等多方面考慮確定是否立法。我國立法監(jiān)管工作開展的目的是為了更好維護(hù)中國特色社會主義市場秩序，促進(jìn)社會主體利益的發(fā)展，滿足民眾的要求。私人數(shù)字貨幣本身具有一般等價物特點(diǎn)，能夠?qū)崿F(xiàn)交易功能，從這一點(diǎn)分析無論是否被法律認(rèn)可，只要經(jīng)濟(jì)交易行為不被禁止，都會對國家法定貨幣進(jìn)行取代，導(dǎo)致我國貨幣信用控制強(qiáng)度被削弱，基于對貨幣政策以及市場經(jīng)濟(jì)秩序的維護(hù)，需要通過法律進(jìn)行協(xié)調(diào)。

（二）構(gòu)建私人數(shù)字貨幣反洗錢機(jī)制

私人數(shù)字貨幣本身具有匿名交易以及去中心化特點(diǎn)，這些特點(diǎn)都能夠?yàn)椴环ǚ肿犹峁┫村X的空子，隨著私人數(shù)字貨幣種類的增多，以及流通范圍的擴(kuò)大使得反洗錢監(jiān)管難度提升。反洗錢是私人數(shù)字貨幣任務(wù)中的重要內(nèi)容，引起世界各國的廣泛重視。各國也都結(jié)合其中的問題和漏洞推出相應(yīng)反洗錢監(jiān)管法律和機(jī)制，國內(nèi)監(jiān)管部門也需要加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣反洗錢法律法規(guī)的完善，構(gòu)建風(fēng)險評估模型，加強(qiáng)對反洗錢監(jiān)控系統(tǒng)的優(yōu)化以及監(jiān)控系統(tǒng)的升級，實(shí)現(xiàn)對私人數(shù)字貨幣反洗錢的檢測和管理。同時與各國反洗錢監(jiān)測中心實(shí)現(xiàn)信息共享合作，通過國際合作的方式對私人數(shù)字貨幣反洗錢金融問題進(jìn)行打擊。

（三）完善私人數(shù)字貨幣保護(hù)機(jī)制

監(jiān)管部門需要結(jié)合私人數(shù)字貨幣投資人員給予相應(yīng)的保護(hù)，首先，加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣風(fēng)險防控，并構(gòu)建風(fēng)險提示機(jī)制。監(jiān)管部門需要注重對私人數(shù)字貨幣市場進(jìn)行動態(tài)預(yù)警，比如形成私人數(shù)字貨幣動態(tài)報告，并結(jié)合多部門及時提出風(fēng)險預(yù)警。其次，對數(shù)字貨幣投資市場的投資制度進(jìn)行明確，監(jiān)管部門需要結(jié)合投資風(fēng)險嚴(yán)格根據(jù)風(fēng)險自擔(dān)原則對金融專業(yè)投資者的準(zhǔn)入制度進(jìn)行完善。監(jiān)管部門要求私人數(shù)字貨幣市場參與人員必須要具備充足的金融知識，深入了解私人數(shù)字貨幣內(nèi)容，使所有參與人員都具有正確的風(fēng)險投資意識。此外，加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣投資者的權(quán)益保護(hù)力度，結(jié)合私人數(shù)字貨幣投資權(quán)益制定相應(yīng)的法律規(guī)范，加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣財產(chǎn)法律保護(hù)。在正式法律頒發(fā)前利用沙盒監(jiān)管方式，設(shè)置相應(yīng)的框架組織，促進(jìn)私人數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)的有效進(jìn)行。

四、結(jié)論

綜上所述，金融市場監(jiān)管工作中，不僅需要注重對市場失靈工作的糾正，同時還需要促進(jìn)市場創(chuàng)新。在私人數(shù)字貨幣監(jiān)管中必須要保證其規(guī)范性才能夠保證消費(fèi)者的金融安全，因此需要加強(qiáng)對私人數(shù)字貨幣的法律屬性界定，并結(jié)合其中存在的金融問題，完善法律規(guī)制，發(fā)揮私人數(shù)字貨幣優(yōu)勢作用的同時也避免其產(chǎn)生不良經(jīng)濟(jì)和法律問題。

參考文獻(xiàn)：

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