陳 鑫 劉生旺

內(nèi)容提要 電子商務(wù)的快速發(fā)展會(huì)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局造成強(qiáng)力沖擊。實(shí)證研究結(jié)果顯示，從總體上看，電子商務(wù)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅越少；從分配格局來看，電子商務(wù)的發(fā)展依然使得企業(yè)所得稅分配有利于生產(chǎn)地、總部地和注冊(cè)地；進(jìn)一步的機(jī)制分析發(fā)現(xiàn)，電子商務(wù)對(duì)地區(qū)企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入的負(fù)面影響是通過稅收流失實(shí)現(xiàn)的。因此，應(yīng)繼續(xù)致力于構(gòu)建公平與效率兼顧的地區(qū)間稅收分配規(guī)則，完善稅收征管以抑制稅收流失所導(dǎo)致的總體稅收減少趨勢(shì)，采取多種方式促進(jìn)電子商務(wù)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)及稅收良性互動(dòng)發(fā)展。

引 言

近年來，我國電子商務(wù)規(guī)模迅猛擴(kuò)張。麥肯錫《2019年中國數(shù)字消費(fèi)者趨勢(shì)報(bào)告》顯示，我國線上零售交易額約為1.5萬億美元，占全國市場(chǎng)零售總額的四分之一，居世界首位。隨著2020年新冠疫情對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在我國生產(chǎn)、生活中的作用越發(fā)重要。然而，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)供需、稅收分配制度等原因，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與地區(qū)稅收的增加并不匹配。研究電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間稅收分配的影響，對(duì)于建立良性的地區(qū)間稅收分配關(guān)系、實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

電子商務(wù)對(duì)稅收的影響可總結(jié)為收入效應(yīng)①、流失效應(yīng)②和地區(qū)間轉(zhuǎn)移效應(yīng)③。收入效應(yīng)主要表現(xiàn)為電子商務(wù)通過提升企業(yè)績(jī)效來增加稅收收入；流失效應(yīng)主要表現(xiàn)為由于對(duì)電子商務(wù)交易的稅收征管尚不完善，電子商務(wù)交易的增加往往伴隨著稅收收入的流失；地區(qū)間轉(zhuǎn)移效應(yīng)主要表現(xiàn)為銷售和消費(fèi)在地域上的不平衡分布所導(dǎo)致的稅收與稅源在地區(qū)間的不匹配。已有文獻(xiàn)從不同角度考察了電子商務(wù)的上述稅收效應(yīng)，但鮮有文獻(xiàn)采用計(jì)量方法綜合考察電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間稅收分配的影響。本文從分析企業(yè)所得稅的地區(qū)間分配入手，剖析電子商務(wù)影響地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局的理論機(jī)理，進(jìn)而基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，并討論相關(guān)優(yōu)化政策。

電子商務(wù)影響地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局的理論機(jī)理

(一)我國企業(yè)所得稅地區(qū)間分配的基本規(guī)則和總體格局

按照2008年新企業(yè)所得稅法，居民企業(yè)以登記注冊(cè)地為納稅地點(diǎn)，即企業(yè)在哪里納稅，地方分享的企業(yè)所得稅收入就歸入哪里。此外，新企業(yè)所得稅法還規(guī)定，如果居民企業(yè)在我國境內(nèi)設(shè)立了不具有法人資格的營業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行匯總納稅，由總機(jī)構(gòu)匯總計(jì)算繳納企業(yè)所得稅；對(duì)于匯總繳納的企業(yè)所得稅的地方分享部分，又規(guī)定了在總、分支機(jī)構(gòu)所在地間的具體分配規(guī)則④?？傮w而言，我國跨區(qū)經(jīng)營企業(yè)所得稅的地區(qū)間分配格局是：稅收從消費(fèi)地、分支機(jī)構(gòu)所在地流向生產(chǎn)地、總機(jī)構(gòu)所在地，從欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)流向工商業(yè)發(fā)達(dá)的大城市和東部地區(qū)。⑤

(二)電子商務(wù)、制度疊加與地區(qū)間企業(yè)所得稅分配

電子商務(wù)與稅收征管制度和地區(qū)間稅收分配規(guī)則相結(jié)合，可能強(qiáng)化上述跨區(qū)經(jīng)營企業(yè)所得稅在地區(qū)間的分配格局。

首先，以有形商品的網(wǎng)絡(luò)交易為例。此類交易可能采用三種模式：第一種是線上信息交互與線下各地倉儲(chǔ)物流中心相結(jié)合，若各地倉儲(chǔ)物流中心能滿足二級(jí)及以下分支機(jī)構(gòu)的要件，則地區(qū)間企業(yè)所得稅分配效應(yīng)與現(xiàn)行規(guī)則相同。第二種是線上信息交互與線下片區(qū)的倉儲(chǔ)物流中心相結(jié)合，例如某些大型電商可能并不在每個(gè)省份的中心城市設(shè)立倉儲(chǔ)中心，而是在地區(qū)級(jí)中心城市設(shè)立。在傳統(tǒng)情形下某地分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)經(jīng)營與當(dāng)?shù)氐南M(fèi)關(guān)聯(lián)度會(huì)比較高，而在此種情形下生產(chǎn)經(jīng)營地和消費(fèi)地偏離程度較高，未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的省份的稅收會(huì)流失。第三種是線上信息交互僅與線下物流公司相連，電商在各地未建立倉儲(chǔ)物流中心，此時(shí)，企業(yè)所得稅完全歸入企業(yè)登記注冊(cè)地。

其次，以數(shù)字化商品的網(wǎng)絡(luò)交易為例。此類交易主要包括：(1)消費(fèi)者通過網(wǎng)絡(luò)購買電子期刊、書籍、音樂、影像、軟件等數(shù)字化產(chǎn)品；(2)消費(fèi)者通過網(wǎng)絡(luò)購買翻譯、法律、財(cái)務(wù)等遠(yuǎn)程勞務(wù)。這些交易可以通過網(wǎng)絡(luò)完成全程的商業(yè)循環(huán)，企業(yè)一般無需在各地建立分支機(jī)構(gòu)或倉儲(chǔ)物流中心。對(duì)此類交易行為的電商征稅，僅僅涉及某地⑥的稅收，其結(jié)果是企業(yè)所得稅由消費(fèi)地向企業(yè)登記注冊(cè)地或生產(chǎn)地轉(zhuǎn)移。

此外，電子商務(wù)下的供需格局往往具有“銷售集中、消費(fèi)分散”的特點(diǎn)，與注冊(cè)地以及產(chǎn)地傾向的跨區(qū)稅基分配規(guī)則相結(jié)合，會(huì)強(qiáng)化地區(qū)間稅收與稅源的背離，形成稅收流入地(或稱稅收轉(zhuǎn)入地)和稅收流出地(或稱稅收轉(zhuǎn)出地)。稅收與稅源的背離會(huì)擴(kuò)大地區(qū)間稅收差距，拉大地區(qū)間公共產(chǎn)品供給數(shù)量和質(zhì)量差距，最終加大地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距。

(三)電子商務(wù)、稅收流失與地區(qū)間企業(yè)所得稅分配

在電子商務(wù)稅收征管相對(duì)完善的背景下，不考慮其他因素，電子商務(wù)發(fā)展會(huì)改善企業(yè)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)績(jī)效，從而增加地區(qū)的企業(yè)所得稅收入。然而，當(dāng)前我國電子商務(wù)稅收征管尚不完善，電子商務(wù)的快速發(fā)展伴隨著稅收的大量流失⑦，這使得電子商務(wù)影響地區(qū)間稅收分配格局的作用機(jī)制更加復(fù)雜。一方面，若電子商務(wù)稅收征管完善，電子商務(wù)會(huì)在現(xiàn)行稅收分配規(guī)則下進(jìn)一步強(qiáng)化總部地、注冊(cè)地、生產(chǎn)地的稅收分配優(yōu)勢(shì)；另一方面，若電子商務(wù)稅收征管不完善，電子商務(wù)的發(fā)展會(huì)減少上述地區(qū)乃至全國所有地區(qū)的企業(yè)所得稅，稅收流失會(huì)削弱總部地、注冊(cè)地、生產(chǎn)地的稅收分配優(yōu)勢(shì)，使得電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局的沖擊作用減弱，而最終作用效果取決于不同方向作用力的對(duì)比。

基于上述分析，我們提出以下基本問題和研究假設(shè)：

第一，電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的總體效應(yīng)。當(dāng)電子商務(wù)稅收征管完善時(shí)，我們預(yù)計(jì)電子商務(wù)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，越容易獲得企業(yè)所得稅的轉(zhuǎn)入。因?yàn)橐环矫?，電子商?wù)會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，帶來稅收收入效應(yīng)，另一方面，電子商務(wù)發(fā)達(dá)地區(qū)通常是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)往往生產(chǎn)集中、總部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，而稅收分配規(guī)則是有利于生產(chǎn)地、總部地、注冊(cè)地的，即電子商務(wù)的稅收收入效應(yīng)和稅收轉(zhuǎn)移效應(yīng)均有助于增加電子商務(wù)發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入。因此提出假設(shè)1：電子商務(wù)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅越多(或向其他地區(qū)轉(zhuǎn)出的越少)。但當(dāng)電子商務(wù)稅收征管不完善時(shí)，由于稅收流失的抵減作用，作用力度可能變小，甚至出現(xiàn)符號(hào)改變的情形。

第二，電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。由于根據(jù)企業(yè)所得稅地區(qū)間分配規(guī)則，電子商務(wù)的發(fā)展有利于總部所在地、登記注冊(cè)地、生產(chǎn)地的企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入，因而以分假設(shè)的形式提出假設(shè)2。

假設(shè)2-1：電子商務(wù)發(fā)展水平高、生產(chǎn)貢獻(xiàn)大的地區(qū)，存在企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入。

假設(shè)2-2：電子商務(wù)發(fā)展水平高、消費(fèi)貢獻(xiàn)大的地區(qū)，存在企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)出。

假設(shè)2-3：電子商務(wù)發(fā)展水平高、總部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，存在企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入。

同樣，若電子商務(wù)稅收征管不完善，存在稅收流失，也會(huì)導(dǎo)致作用力度變小甚至符號(hào)改變。

電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的影響效應(yīng)：基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)

(一)變量與數(shù)據(jù)

1.被解釋變量：企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的相對(duì)額。先以各省實(shí)際分享的企業(yè)所得稅之和為基數(shù)，以各省地區(qū)生產(chǎn)總值占全國GDP的比重為權(quán)重，計(jì)算出各省應(yīng)分享的企業(yè)所得稅，然后用各省實(shí)際分享的企業(yè)所得稅除以各省應(yīng)分享的企業(yè)所得稅，該值若大于1，表示轉(zhuǎn)入，若小于1，表示轉(zhuǎn)出。某地區(qū)該值越大，說明企業(yè)所得稅地區(qū)間分配格局越有利于該地。

2.核心解釋變量：電子商務(wù)發(fā)展水平，數(shù)據(jù)來源于清華大學(xué)的《中國電子商務(wù)發(fā)展指數(shù)報(bào)告》(2014～2017)。

3.控制變量。包括人均地區(qū)生產(chǎn)總值；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，用各省第二、三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重來衡量；城鎮(zhèn)化水平，用各省城鎮(zhèn)人口占常住人口比重來衡量；開放程度，用各省進(jìn)出口總額占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重來衡量；人口密度，用各省每平方公里人數(shù)來衡量。數(shù)據(jù)主要來源于EPS數(shù)據(jù)庫。

(二)模型設(shè)定與估計(jì)策略

(1)

式(1)為包含了個(gè)體效應(yīng)和時(shí)間效應(yīng)的雙向固定效應(yīng)模型，可以緩解因不可觀測(cè)且不隨時(shí)間變化的個(gè)體差異所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。yit為因變量，在基礎(chǔ)回歸中就是企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的相對(duì)額(cit_fd)；xit為核心解釋變量，即電子商務(wù)發(fā)展水平(level)；zit為控制變量，包括人均地區(qū)生產(chǎn)總值、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鎮(zhèn)化水平、開放程度、人口密度等。若核心解釋變量電子商務(wù)水平的系數(shù)為正，說明電子商務(wù)發(fā)展程度越高的地區(qū)，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅越多；否則，說明電子商務(wù)發(fā)展不利于該地企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入。

為驗(yàn)證電子商務(wù)背景下的地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局是否仍然有利于總部地、生產(chǎn)地，不利于消費(fèi)地，我們?cè)谑?1)的基礎(chǔ)上加入了電子商務(wù)與總部、電子商務(wù)與生產(chǎn)貢獻(xiàn)、電子商務(wù)與消費(fèi)貢獻(xiàn)的交互項(xiàng)，與此同時(shí)分別控制總部、生產(chǎn)貢獻(xiàn)、消費(fèi)貢獻(xiàn)。若交互項(xiàng)系數(shù)為正，說明電子商務(wù)越發(fā)達(dá)、總部經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)(生產(chǎn)貢獻(xiàn)越大、消費(fèi)貢獻(xiàn)越大)的地區(qū)，企業(yè)所得稅越容易從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入，否則企業(yè)所得稅越容易從本地轉(zhuǎn)出。

(三)回歸結(jié)果

1.電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的影響

對(duì)式(1)進(jìn)行回歸，結(jié)果如表1第(1)列所示。結(jié)果表明，電子商務(wù)對(duì)企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移有顯著的負(fù)向影響，電子商務(wù)發(fā)展水平越高的地區(qū)，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅越少。這與假設(shè)1相悖。我們猜測(cè)這可能是稅收流失效應(yīng)過大所導(dǎo)致的結(jié)果，并將在后文進(jìn)行相關(guān)機(jī)制檢驗(yàn)。

2.電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局的影響

為驗(yàn)證假設(shè)2，我們用各省二三產(chǎn)業(yè)增加值占全國二三產(chǎn)業(yè)增加值的比重來衡量各地的生產(chǎn)貢獻(xiàn)，用各省最終消費(fèi)支出占全國總消費(fèi)支出的比重來衡量各地的消費(fèi)貢獻(xiàn)，用各省上市公司數(shù)量占全國上市公司數(shù)量的比重來衡量各地的總部經(jīng)濟(jì)情況，在式(1)中分別加入電子商務(wù)與生產(chǎn)貢獻(xiàn)、電子商務(wù)與消費(fèi)貢獻(xiàn)、電子商務(wù)與總部經(jīng)濟(jì)的交互項(xiàng)。

(1)電子商務(wù)、生產(chǎn)貢獻(xiàn)與地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移。表1第(2)列的回歸結(jié)果顯示，加入電子商務(wù)與生產(chǎn)貢獻(xiàn)的交互項(xiàng)后，電子商務(wù)的系數(shù)仍然顯著為負(fù)，而交互項(xiàng)(plev)系數(shù)在10%的水平下顯著為正。這說明，生產(chǎn)貢獻(xiàn)改變了電子商務(wù)與企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的負(fù)向關(guān)系，電子商務(wù)水平越高、產(chǎn)地貢獻(xiàn)越大的地區(qū)，企業(yè)所得稅從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的也越多，假設(shè)2-1得證。

(2)電子商務(wù)、消費(fèi)貢獻(xiàn)與地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移。表1第(3)列的回歸結(jié)果顯示，電子商務(wù)的系數(shù)顯著為負(fù)，電子商務(wù)與消費(fèi)貢獻(xiàn)的交互項(xiàng)(clevel)系數(shù)雖然也為負(fù)，但不顯著?？赡艿脑蚴牵旱谝?，由于常住人口的流入流出，各地的生產(chǎn)貢獻(xiàn)和消費(fèi)貢獻(xiàn)未發(fā)生大幅度的偏離。生產(chǎn)貢獻(xiàn)和消費(fèi)貢獻(xiàn)的相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.9891，且在5%的水平下顯著。第二，我國地區(qū)間電子商務(wù)發(fā)展水平不平衡，華東、華南地區(qū)的企業(yè)和居民的電子商務(wù)水平均較高，而華北、華中和東北地區(qū)的居民網(wǎng)購指數(shù)高、企業(yè)的網(wǎng)商指數(shù)較低。⑧華東、華南經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、人口大量聚集，因而權(quán)重也比較大，可能影響了回歸結(jié)果。

表1 電子商務(wù)與地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移及分配格局的回歸結(jié)果

(3)電子商務(wù)、總部貢獻(xiàn)與地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移。表1第(4)列的回歸結(jié)果表明，電子商務(wù)的系數(shù)顯著為負(fù)，而電子商務(wù)與總部貢獻(xiàn)的交互項(xiàng)(hlev)的系數(shù)顯著為正。這說明，總部經(jīng)濟(jì)改變了電子商務(wù)與企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的負(fù)向關(guān)系，電子商務(wù)發(fā)展水平越高、總部經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，企業(yè)所得稅從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的也越多，假設(shè)2-3得證。

3.電子商務(wù)負(fù)向影響地區(qū)企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入的機(jī)制探討

為驗(yàn)證電子商務(wù)通過稅收流失減少地區(qū)企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入的機(jī)制，我們首先考察了電子商務(wù)對(duì)企業(yè)所得稅收入的影響；然后考察了企業(yè)所得稅收入對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入的影響；最后在式(1)的解釋變量中加入企業(yè)所得稅收入變量，通過觀察電子商務(wù)、企業(yè)所得稅收入的系數(shù)符號(hào)和顯著性來分析電子商務(wù)是否通過企業(yè)所得稅流失而影響地區(qū)間企業(yè)所得稅的轉(zhuǎn)入。

(1)電子商務(wù)與地區(qū)企業(yè)所得稅收入。將因變量換為地區(qū)企業(yè)所得稅收入(取對(duì)數(shù)，lncit)，核心解釋變量為電子商務(wù)發(fā)展水平(level)，加入控制變量后，表2第(1)列的回歸結(jié)果表明，電子商務(wù)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，企業(yè)所得稅流失越多，電子商務(wù)水平每增加一個(gè)單位，企業(yè)所得稅收入會(huì)下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

(2)企業(yè)所得稅收入與地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入。因變量仍為企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移的相對(duì)額(cit_fd)，核心解釋變量換為地區(qū)企業(yè)所得稅收入(lncit)，表2第(2)列的回歸結(jié)果表明，企業(yè)所得稅收入與地區(qū)的企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入為正向關(guān)系，地區(qū)企業(yè)所得稅收入每增加一個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)所得稅從其他地區(qū)的轉(zhuǎn)入增加0.68個(gè)百分點(diǎn)。

表2 電子商務(wù)、企業(yè)所得稅收入與地區(qū)企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入

(3)電子商務(wù)、企業(yè)所得稅收入與地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入。在式(1)解釋變量中加入企業(yè)所得稅收入變量后，表2第(3)、(4)列的回歸結(jié)果表明，電子商務(wù)的系數(shù)不再顯著，但企業(yè)所得稅收入的系數(shù)在1%的水平下顯著為正。這說明，電子商務(wù)確實(shí)是通過稅收流失對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移產(chǎn)生了影響。綜合前兩步回歸，我們可以得出如下結(jié)論：現(xiàn)實(shí)中由于電子商務(wù)稅收征管不完善，電子商務(wù)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，企業(yè)所得稅越少，稅收流失越多，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅也越少(或者說向其他地區(qū)轉(zhuǎn)出的企業(yè)所得稅越多)。

4.異質(zhì)性分析

按生產(chǎn)貢獻(xiàn)大小將樣本分為三組，對(duì)式(1)分別進(jìn)行回歸，結(jié)果如表3第(1)～(3)列所示。分樣本的回歸結(jié)果顯示，在生產(chǎn)貢獻(xiàn)最高的組別中，電子商務(wù)的系數(shù)在10%的水平下顯著為負(fù)，說明在生產(chǎn)貢獻(xiàn)越高的地區(qū)，電子商務(wù)水平越高，企業(yè)所得稅從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的就越少(或向其他地區(qū)轉(zhuǎn)出的越多)。這同樣是由稅收流失造成的。

表3 分樣本的分析

按地區(qū)間企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)移程度(因變量)從低到高排序分為三組，回歸結(jié)果如表3第(4)～(6)列所示。我們發(fā)現(xiàn)，因變量取值最低的一組和最高的一組，電子商務(wù)的系數(shù)均在10%的水平下顯著為負(fù)。這說明在這兩個(gè)組別，電子商務(wù)發(fā)展水平越高的地區(qū)，企業(yè)所得稅從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的越少(或向其他地區(qū)轉(zhuǎn)出的越多)。值得注意的是，因變量高值組中電子商務(wù)對(duì)地區(qū)企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)出的影響程度要大于低值組，電子商務(wù)的稅收流失效應(yīng)不容小覷。

結(jié)論與政策啟示

本文首先分析了電子商務(wù)影響地區(qū)間企業(yè)所得稅分配的理論機(jī)理，然后使用2014～2017年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了電子商務(wù)對(duì)地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局的影響效應(yīng)。回歸結(jié)果表明：第一，電子商務(wù)發(fā)展水平越高的地區(qū)，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅越少。第二，機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，電子商務(wù)是通過增加稅收流失來減少企業(yè)所得稅轉(zhuǎn)入的，異質(zhì)性分析也支持了這個(gè)結(jié)論。第三，電子商務(wù)發(fā)展水平越高的地區(qū)，若生產(chǎn)貢獻(xiàn)越大、總部經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，從其他地區(qū)轉(zhuǎn)入的企業(yè)所得稅就越多，說明電子商務(wù)增強(qiáng)了生產(chǎn)地、總部地、注冊(cè)地的稅收分配優(yōu)勢(shì)。這是電子商務(wù)的收入效應(yīng)、流失效應(yīng)和分配效應(yīng)共同作用的結(jié)果。

本文的政策啟示是：第一，應(yīng)該繼續(xù)在分配制度上探索緩解地區(qū)間企業(yè)所得稅“稅收”與“稅源”背離問題的方法，建立良性的地區(qū)間企業(yè)所得稅分配格局。第二，應(yīng)改進(jìn)地區(qū)間企業(yè)所得稅分配辦法，優(yōu)化稅收營商環(huán)境⑨，提高各地發(fā)展電子商務(wù)的積極性，使電子商務(wù)的發(fā)展能帶來地區(qū)財(cái)源的增加，而不是地區(qū)稅收的轉(zhuǎn)出。第三，應(yīng)繼續(xù)探索完善電子商務(wù)稅收征管的有效路徑，妥善應(yīng)對(duì)電子商務(wù)的企業(yè)所得稅流失效應(yīng)。

①徐超、吳一平、王?。骸峨娮由虅?wù)、資源獲取與中國民營企業(yè)績(jī)效》，《經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較》2016年第1期。

②朱軍：《我國電子商務(wù)稅收流失問題及其治理措施》，《財(cái)經(jīng)論叢》2013年第2期。

③劉怡、耿純、張寧川：《電子商務(wù)下的銷售新格局與增值稅地區(qū)間分享》，《稅務(wù)研究》2019年第9期。

④分配規(guī)則的基本特點(diǎn)是，針對(duì)地方分享的企業(yè)所得稅，總機(jī)構(gòu)所在地分享固定比例的所得稅收入，并依據(jù)基于產(chǎn)地原則的營業(yè)收入、職工薪酬和資產(chǎn)總額三因素將所得稅收入在分支機(jī)構(gòu)所在地間分配。

⑤陳鑫、劉生旺：《企業(yè)所得稅地區(qū)間分配的公平性研究》，《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2013年第3期。

⑥主要是企業(yè)登記注冊(cè)地。

⑦稅收流失與稅收轉(zhuǎn)移是兩個(gè)不同的概念。稅收流失是指在電子商務(wù)環(huán)境下由于稅收征管技術(shù)不足等原因所導(dǎo)致的稅款無法足額征收的現(xiàn)象；而稅收轉(zhuǎn)移是指由于稅收和稅源不匹配所導(dǎo)致的地區(qū)間稅收轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，各地按照稅收轉(zhuǎn)移的方向可區(qū)分為稅收流入地(轉(zhuǎn)入地)和稅收流出地(轉(zhuǎn)出地)。

⑧谷國鋒、許瑛航：《中國地級(jí)市電子商務(wù)發(fā)展水平的空間格局及影響因素》，《經(jīng)濟(jì)地理》2019年第10期。

⑨毛圣慧、王鐵錚：《稅收營商環(huán)境優(yōu)化的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒及路徑研究》，《河南師范大學(xué)學(xué)報(bào)》(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)2020年第4期。