全球監(jiān)管科技發(fā)展經(jīng)驗(yàn)鏡鑒

文/巴曙松 李靜 朱元倩 編輯/白琳

各國金融監(jiān)管當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)分別從監(jiān)管視角和合規(guī)視角出發(fā)，布局監(jiān)管科技來提升監(jiān)管效率，改善監(jiān)管合規(guī)流程，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

近年來，隨著金融科技的快速發(fā)展，監(jiān)管科技在監(jiān)管和合規(guī)領(lǐng)域的應(yīng)用也日益深化，并在積極的政策環(huán)境、開放的技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，得到了蓬勃發(fā)展。以監(jiān)管科技提高監(jiān)管質(zhì)效、應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，已逐漸成為新的發(fā)展方向。

統(tǒng)計(jì)資料顯示，就整體發(fā)展趨勢(shì)而言，近五年來全球監(jiān)管科技的交易數(shù)量逐年攀升。2019年，全球監(jiān)管科技市場(chǎng)總投資額為25億美元，交易數(shù)量為145宗。分市場(chǎng)來看，按照管轄區(qū)內(nèi)監(jiān)管科技企業(yè)的數(shù)量計(jì)算，目前全球五大監(jiān)管科技市場(chǎng)依次為英國、美國、澳大利亞、新加坡和瑞士；而就監(jiān)管科技市場(chǎng)收入增速而言，預(yù)計(jì)2018—2023年復(fù)合年增長(zhǎng)率可達(dá)25.4%，亞太地區(qū)或呈現(xiàn)最高的增長(zhǎng)速度。

監(jiān)管科技的發(fā)展是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管共同作用的結(jié)果：一方面，新金融業(yè)態(tài)的誕生及多種金融業(yè)務(wù)的交叉融合，使得金融業(yè)務(wù)模式更加多元、金融風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜隱蔽，因而監(jiān)管當(dāng)局不得不利用科技手段降低傳統(tǒng)監(jiān)管手段的滯后性，提升監(jiān)管的精度和效率；另一方面，金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)提升了監(jiān)管要求的復(fù)雜性，金融機(jī)構(gòu)需以更高的頻率提供顆粒度更細(xì)的數(shù)據(jù)，從而使傳統(tǒng)人工操作流程繁瑣、錯(cuò)誤率高的缺陷凸顯，促使金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向運(yùn)用監(jiān)管科技實(shí)現(xiàn)監(jiān)管報(bào)告的自動(dòng)化來提升合規(guī)效率。

監(jiān)管科技作為金融監(jiān)管合規(guī)解決方案在近年來得到了快速發(fā)展。本文擬在分析監(jiān)管科技創(chuàng)新環(huán)境的基礎(chǔ)上，梳理境外監(jiān)管科技在監(jiān)管端和合規(guī)端的發(fā)展現(xiàn)狀，并據(jù)此提出我國監(jiān)管科技發(fā)展的建議。

近五年來全球監(jiān)管科技的交易數(shù)量逐年攀升。2019年，全球監(jiān)管科技市場(chǎng)總投資額為25億美元，交易數(shù)量為145宗。

全球監(jiān)管環(huán)境

利用技術(shù)改進(jìn)現(xiàn)行金融監(jiān)管框架的前提，是要建立能夠緩解監(jiān)管雙方摩擦的生態(tài)環(huán)境。這有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立兼具規(guī)范性與彈性的金融監(jiān)管機(jī)制，使其可以在維持金融體系平穩(wěn)運(yùn)行的同時(shí)，通過金融創(chuàng)新提高金融資源的配置效率。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，各國均采用積極開放的政策措施來為監(jiān)管科技提供良好的發(fā)展環(huán)境。

一是建立溝通渠道，引導(dǎo)金融創(chuàng)新有序推進(jìn)。各國大多通過設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織來為金融科技公司提供溝通渠道。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可借助該渠道制定具有針對(duì)性和適應(yīng)性的監(jiān)管舉措，并向金融科技公司闡述監(jiān)管思路來為其提供政策指導(dǎo)。金融科技公司也可借此提前了解自身運(yùn)營模式和產(chǎn)品服務(wù)是否滿足監(jiān)管要求。如美國貨幣監(jiān)理署于2016年成立了創(chuàng)新辦公室，作為其金融創(chuàng)新活動(dòng)的信息交換中心；澳大利亞證券投資委員會(huì)于2015年設(shè)立創(chuàng)新中心，為金融科技企業(yè)提供非正式指導(dǎo)；英國金融行為監(jiān)管局則于2014年設(shè)立“創(chuàng)新項(xiàng)目”，以咨詢小組、直接支持、創(chuàng)新合作等方式，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的對(duì)接。

二是建立監(jiān)管沙箱，平衡金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定?？紤]到創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)往往不適用于現(xiàn)行金融監(jiān)管規(guī)則，多個(gè)國家均通過設(shè)立監(jiān)管沙箱幫助企業(yè)在真實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境中測(cè)試創(chuàng)新的產(chǎn)品服務(wù)、商業(yè)模式和交付機(jī)制。雖然各國設(shè)立沙箱的成熟度和覆蓋范圍不同，但監(jiān)管沙箱的設(shè)立目標(biāo)均為在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的前提下為金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供發(fā)展空間，幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)前瞻性地了解創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式并適度調(diào)整監(jiān)管規(guī)則。部分國家還通過提供測(cè)試工具來提升沙箱內(nèi)監(jiān)管模式的靈活性。如最先提出監(jiān)管沙箱的英國，就向被測(cè)試企業(yè)提供限制性牌照、個(gè)別指導(dǎo)、規(guī)定豁免與修改、無異議函和非正式引導(dǎo)五類監(jiān)管工具；澳大利亞則采取的是牌照豁免等。

三是建立交流網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)金融監(jiān)管信息共享。為增進(jìn)各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面的合作，使金融科技公司能夠在不同監(jiān)管轄區(qū)進(jìn)行產(chǎn)品測(cè)試，多個(gè)國家共同組織建立起了國際間的信息交流網(wǎng)絡(luò)。例如于2019年1月正式啟動(dòng)的全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，其主要目標(biāo)在于鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新，支持各成員之間的信息共享，促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)品的跨境測(cè)試，以使金融創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)的價(jià)值能延伸至更廣闊的金融市場(chǎng)。

監(jiān)管科技在監(jiān)管端的發(fā)展

目前，從監(jiān)管科技在監(jiān)管端的應(yīng)用來看，主要集中在數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施的建立上。數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施可支持發(fā)展監(jiān)管科技所需的強(qiáng)大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力和計(jì)算能力，已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融科技時(shí)代應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)、提高監(jiān)管效能的重要路徑。

一是改善支付清算系統(tǒng)，提高支付清算效率。隨著數(shù)字化交易趨勢(shì)的發(fā)展，支付基礎(chǔ)設(shè)施也需更新完善，以滿足金融消費(fèi)者的支付需求，實(shí)現(xiàn)更高效的跨境支付、更高效的欺詐檢測(cè)和更精簡(jiǎn)的運(yùn)營模式。例如，英國支付系統(tǒng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立的支付戰(zhàn)略論壇就提出，將針對(duì)英國零售銀行間的支付系統(tǒng)，創(chuàng)建一種新的支付架構(gòu)（NPA）。NPA尋求建立一套單一的規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)、一個(gè)精簡(jiǎn)的中央基礎(chǔ)設(shè)施以及一個(gè)簡(jiǎn)化的清算處理框架，以加強(qiáng)各類支付服務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)，提升支付的安全性。該支付架構(gòu)預(yù)計(jì)于2021年啟用。

二是改善反洗錢監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，監(jiān)測(cè)可疑交易行為。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展導(dǎo)致各類新型網(wǎng)絡(luò)犯罪滋生。對(duì)此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正試圖利用監(jiān)管科技解決傳統(tǒng)反洗錢系統(tǒng)在處理隱蔽交易、進(jìn)行線索識(shí)別，以及可疑交易信息共享等方面面臨的困難，進(jìn)而提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測(cè)水平。例如，新加坡金融管理局正在創(chuàng)建數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)來對(duì)金融機(jī)構(gòu)提交的可疑交易報(bào)告（STR）進(jìn)行處理。該系統(tǒng)可利用機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)對(duì)報(bào)告進(jìn)行分析，從而生成能夠反映不同交易實(shí)體之間關(guān)系的STR子網(wǎng)絡(luò)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)則可據(jù)此尋找可疑交易信息，以提升反洗錢的工作效率。

三是建立數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管報(bào)告自動(dòng)化。目前多個(gè)國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在嘗試?yán)么髷?shù)據(jù)等技術(shù)收集被監(jiān)管實(shí)體的信息，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管報(bào)告的自動(dòng)化生成。其旨在憑借監(jiān)管平臺(tái)的規(guī)模效應(yīng)來大幅降低時(shí)間和人力成本。例如，奧地利中央銀行開發(fā)了數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換平臺(tái)，用于接收銀行部門上傳的合規(guī)數(shù)據(jù)，再根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)換規(guī)則自動(dòng)對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和整合，并分類轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)立方體，進(jìn)而形成報(bào)告并傳輸至央行；盧旺達(dá)國家銀行建立的電子數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)則可自動(dòng)從金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)中提取數(shù)據(jù)，既能夠通過數(shù)據(jù)驗(yàn)證機(jī)制提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，也能夠快速分析大量數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)報(bào)告的自動(dòng)化生成。

監(jiān)管科技在合規(guī)端的發(fā)展

為了提高合規(guī)管理水平，各國金融機(jī)構(gòu)大多通過與監(jiān)管科技公司合作，將監(jiān)管科技融入自身業(yè)務(wù)流程。根據(jù)監(jiān)管科技的應(yīng)用方向，監(jiān)管科技實(shí)踐可被細(xì)分為不同的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)德勤對(duì)378家科技公司的調(diào)查結(jié)果，其中41%的公司關(guān)注監(jiān)管科技在監(jiān)控法規(guī)變更、跟蹤合規(guī)現(xiàn)狀方面的應(yīng)用，22.49%的公司關(guān)注身份管理與控制，15.61%的公司關(guān)注監(jiān)管報(bào)告，12.96%的公司關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，7.94%的公司關(guān)注交易監(jiān)控。下面主要聚焦前三個(gè)最受關(guān)注的應(yīng)用領(lǐng)域加以分析。

一是監(jiān)管法規(guī)的跟蹤解釋。不斷更新的監(jiān)管要求需要金融機(jī)構(gòu)在法規(guī)的解讀、執(zhí)行和變更管理領(lǐng)域投入大量資源，且人工解讀法規(guī)引發(fā)的歧義還可能會(huì)偏離原有的監(jiān)管目標(biāo)，因此金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)與外部監(jiān)管科技公司合作來進(jìn)行法規(guī)變更管理。監(jiān)管科技可以幫助消除噪音干擾，自動(dòng)跟蹤與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，利用可視化方案，直觀監(jiān)測(cè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，闡明法規(guī)變更對(duì)公司業(yè)務(wù)模式和內(nèi)控策略造成的影響，并指出法規(guī)變更引發(fā)的潛在違規(guī)情況，同時(shí)提供相應(yīng)的補(bǔ)救方案，提升合規(guī)效率。

二是客戶身份管理和控制。金融機(jī)構(gòu)可借助監(jiān)管科技驗(yàn)證客戶身份，以抵御欺詐、洗錢等風(fēng)險(xiǎn)行為。在數(shù)據(jù)收集方面，監(jiān)管科技公司可以收集來自不同數(shù)據(jù)源的結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)并形成龐大的數(shù)據(jù)庫，還能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)庫的實(shí)時(shí)更新。通過直接從數(shù)據(jù)庫中抽取與客戶相匹配的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行調(diào)查，可大大簡(jiǎn)化過去由人工收集信息的繁瑣過程。在信息驗(yàn)證方面，監(jiān)管科技改變了傳統(tǒng)的人工審核方式，轉(zhuǎn)而采用生物識(shí)別認(rèn)證、數(shù)字證書認(rèn)證等方式，可有效提升信息驗(yàn)證的準(zhǔn)確率。

三是自動(dòng)化生成合規(guī)報(bào)告。危機(jī)后的金融監(jiān)管改革，使得金融機(jī)構(gòu)面臨著愈發(fā)嚴(yán)格的信息披露要求，也暴露出人工收集數(shù)據(jù)編制報(bào)告方式成本較高、誤差較大的弊端。鑒此，金融機(jī)構(gòu)開始利用監(jiān)管科技公司提供的自動(dòng)化報(bào)告解決方案來簡(jiǎn)化報(bào)告流程。該解決方案可從金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)中自動(dòng)提取數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證、集成和映射，最終形成監(jiān)管報(bào)告提交至監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這有助于提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，降低金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)資源負(fù)擔(dān)。

對(duì)我國發(fā)展監(jiān)管科技的建議

我國廣闊的市場(chǎng)和蓬勃發(fā)展的新技術(shù)，為金融創(chuàng)新奠定了雄厚的基礎(chǔ)，各類金融創(chuàng)新舉措也成為我國推動(dòng)普惠金融發(fā)展、化解中小企業(yè)融資難題的有效途徑。但隨著科技與金融的結(jié)合愈發(fā)緊密，金融風(fēng)險(xiǎn)事件也隨之頻發(fā)。如何在利用各種創(chuàng)新技術(shù)提升金融效率的同時(shí)維護(hù)金融穩(wěn)定，成為重要問題。對(duì)此，我國監(jiān)管當(dāng)局已通過成立科技監(jiān)管部門、發(fā)布相關(guān)法規(guī)等措施，完善科技金融監(jiān)管體系、強(qiáng)化監(jiān)管科技在實(shí)踐中的應(yīng)用；同時(shí)，通過推出中國版監(jiān)管沙箱來引導(dǎo)金融創(chuàng)新活動(dòng)合理有序地運(yùn)轉(zhuǎn)，并通過將技術(shù)手段嵌入各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)來實(shí)現(xiàn)對(duì)可疑交易活動(dòng)的嚴(yán)格篩查。然而與發(fā)達(dá)國家相比，我國監(jiān)管科技的發(fā)展目前仍處于初級(jí)階段。對(duì)照全球監(jiān)管科技發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，我國的監(jiān)管科技還可以從以下幾個(gè)方面逐步完善。

完善監(jiān)管科技的配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。監(jiān)管科技的發(fā)展依托于具有針對(duì)性的配套基礎(chǔ)設(shè)施。一是建立監(jiān)管科技發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)央地之間、不同地區(qū)之間的信息傳輸，建立跨部門的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，使得監(jiān)管者能夠全面、實(shí)時(shí)地掌握金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是推動(dòng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。標(biāo)準(zhǔn)化的金融數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)識(shí)別、分析、共享的基礎(chǔ)，應(yīng)設(shè)立通用的數(shù)據(jù)采集、分類和統(tǒng)計(jì)口徑來增強(qiáng)我國不同部門之間數(shù)據(jù)的可比性，以促進(jìn)監(jiān)管端與合規(guī)端的數(shù)據(jù)聯(lián)通。三是強(qiáng)化對(duì)數(shù)據(jù)的分析能力。可根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)間的資金往來狀況，繪制結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)圖譜，以提前判斷風(fēng)險(xiǎn)傳播的路徑，提高對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。

利用監(jiān)管沙箱適度調(diào)整現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則。監(jiān)管沙箱作為金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)，可在充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的前提下，為缺乏相應(yīng)監(jiān)管細(xì)則的新金融業(yè)務(wù)搭建良好的測(cè)試環(huán)境。一方面，監(jiān)管沙箱可為難以提前準(zhǔn)確衡量收益和風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式提供試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制。對(duì)此，我國可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，通過提供規(guī)定豁免與修改等測(cè)試工具，為入箱機(jī)構(gòu)提供適度的監(jiān)管豁免，并給予試點(diǎn)內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定的規(guī)則審批權(quán)限，在監(jiān)管沙箱內(nèi)率先探索有利于創(chuàng)新業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的監(jiān)管規(guī)則。另一方面，不能忽視測(cè)試環(huán)境與真實(shí)環(huán)境的差異，如參與沙箱測(cè)試的金融消費(fèi)者是否具有代表性，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)從小范圍的測(cè)試環(huán)境投入大規(guī)模的使用是否會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，都是監(jiān)管規(guī)則調(diào)整和創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展過程中需要慎重考慮的問題。

加強(qiáng)政企的內(nèi)部交流與外部合作。監(jiān)管科技的發(fā)展需要各方參與主體協(xié)同推進(jìn)。首先應(yīng)加強(qiáng)國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)的交流與合作。對(duì)此可以借鑒國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)下設(shè)的創(chuàng)新中心、創(chuàng)新辦公室等模式，推動(dòng)各市場(chǎng)主體就業(yè)務(wù)模式、底層技術(shù)、監(jiān)管政策等進(jìn)行定期交流。這有助于優(yōu)化成本分擔(dān)機(jī)制，提高監(jiān)管科技資源的市場(chǎng)滲透率。其次應(yīng)加強(qiáng)國際交流與合作，在法規(guī)制定、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面，充分借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀，探索更加廣泛的監(jiān)管科技應(yīng)用場(chǎng)景和更適用的落地運(yùn)營模式。