劉 現(xiàn)

（陜西德源府谷能源有限公司，陜西 榆林 719400）

企業(yè)根據(jù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表信息所得到的數(shù)據(jù)對企業(yè)管理人員本身的經(jīng)營管理能力進(jìn)行判斷、評價(jià)?，F(xiàn)階段，我國財(cái)務(wù)分析主要是利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，分析指標(biāo)主要以定量分析為主，定性分析為輔，通過定性和定量形成有機(jī)的整體分析，可以為企業(yè)經(jīng)營管理決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容與基本方法

1.財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

（1）資金運(yùn)作。企業(yè)按照自身的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略以及財(cái)務(wù)制度，通過對動(dòng)態(tài)資金的管控、最低現(xiàn)金的持有量以及限制資金的管理等方面進(jìn)行分析預(yù)測，并對企業(yè)現(xiàn)金流和資金利用情況進(jìn)行相應(yīng)的評價(jià)監(jiān)督，使企業(yè)在運(yùn)作、調(diào)度以及統(tǒng)籌資金時(shí)能夠得到支持。該部分主要對資金的來源、使用、結(jié)構(gòu)等內(nèi)容進(jìn)行分析。通過分析結(jié)構(gòu)可以了解企業(yè)本期的資產(chǎn)負(fù)債情況，再結(jié)合增長和結(jié)構(gòu)這兩項(xiàng)進(jìn)行分析，進(jìn)而對各項(xiàng)目資金的構(gòu)成比例是否可行合理展開判斷。通過對資金使用、數(shù)量、支提、安排、管理、投資等方面的分析，進(jìn)而進(jìn)行管理水平的分析。

（2）經(jīng)營管理。在對企業(yè)經(jīng)營管理能力進(jìn)行分析時(shí)，主要分析內(nèi)容包括各級管理資源的能力和內(nèi)部經(jīng)營效率。企業(yè)內(nèi)部管理如果按照職能來分，有計(jì)劃、組織、人事、激勵(lì)和控制五個(gè)領(lǐng)域。通過分析銷售、生產(chǎn)、績效指標(biāo)等方面提出一些專業(yè)建議，進(jìn)而使業(yè)務(wù)決策能夠獲得更可靠的財(cái)務(wù)保障。

（3）投融資管理。企業(yè)為使投資結(jié)構(gòu)確保最佳，股東利益最大，進(jìn)行的不同經(jīng)營運(yùn)作方式，其主要是為了能夠利用投融資活動(dòng)降低企業(yè)資本成本，增強(qiáng)企業(yè)競爭力和品牌知名度，獲得市場認(rèn)可。通過測算投融資項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)、分析項(xiàng)目成本、分析項(xiàng)目敏感性等內(nèi)容制定了相應(yīng)的投融資方案，進(jìn)而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠得到最大化利益。

（4）財(cái)務(wù)政策。財(cái)務(wù)政策一般指財(cái)務(wù)主體為達(dá)到一定的目標(biāo)，利用一定的辦法有意識(shí)地改變財(cái)務(wù)對象，對財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)所制定的一些政策。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)模式和生產(chǎn)經(jīng)營情況來選擇財(cái)務(wù)政策，一方面，確保了企業(yè)財(cái)務(wù)政策在選擇上合法合規(guī)性，會(huì)計(jì)政策一旦選定則不會(huì)輕易改變；另一方面，選擇財(cái)務(wù)政策能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)處理作出規(guī)范，可以避免由人為判斷和主觀估計(jì)而導(dǎo)致的失誤。

（5）財(cái)務(wù)分析報(bào)告?；谌粘?huì)計(jì)核算資料，根據(jù)規(guī)定編制形成的能夠?qū)⑵髽I(yè)一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營結(jié)果、現(xiàn)金流等情況反映出來的就是財(cái)務(wù)報(bào)表，其表現(xiàn)了企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況，對于企業(yè)而言十分重要。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表中的各種項(xiàng)目金額若是獨(dú)立看則意義不大，需要對比其他數(shù)據(jù)才能夠有用。這種根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)對比評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表各種數(shù)據(jù)和相關(guān)數(shù)據(jù)的方式即為企業(yè)財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對其中的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工分析、對比評價(jià)，進(jìn)而對企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況以及經(jīng)營管理水平進(jìn)行判斷。利用財(cái)務(wù)分析能夠更加了解企業(yè)中的經(jīng)營管理問題，進(jìn)而為其中的問題提出一些解決方案。

2.財(cái)務(wù)分析的基本方法

利用財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)評價(jià)企業(yè)以往和現(xiàn)在的業(yè)績，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，其方法分為比較分析和因素分析兩個(gè)，目的不同方法選擇不同。前者通過分析兩個(gè)及其以上的數(shù)據(jù)了解企業(yè)發(fā)展趨勢以及不同，按照對象其可以分成三種，一是對比本企業(yè)的以往可得不同時(shí)期企業(yè)的經(jīng)營狀況；二是對比同類型企業(yè)實(shí)現(xiàn)橫向分析，利用行業(yè)平均數(shù)據(jù)或是對標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)的行業(yè)發(fā)展未來；三是比較本企業(yè)實(shí)際和預(yù)算，通過比較實(shí)際經(jīng)營結(jié)果和預(yù)算數(shù)據(jù)，進(jìn)而對預(yù)算完成率進(jìn)行分析。

根據(jù)比較內(nèi)容可以分成：一是會(huì)計(jì)總量分析。通過分析資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)以及收入凈利潤等，例如分析不同實(shí)際資產(chǎn)總額了解企業(yè)規(guī)模增速，反映企業(yè)盈利能力和增長能力。二是結(jié)構(gòu)百分比分析。例如通過銷售占比、固定資產(chǎn)占比等的分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)中的不合理占比項(xiàng)目。三是比率分析。分析不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)之間的比例關(guān)系，這是一種相對數(shù)比較。在排除規(guī)模因素之后，因?yàn)橛?jì)算簡單，要想對本質(zhì)原因進(jìn)行分析需要進(jìn)一步進(jìn)行分析研究。四是因素分析。按照財(cái)務(wù)指標(biāo)以及驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，根據(jù)數(shù)量對因素和指標(biāo)關(guān)系進(jìn)行確定。在采用該方法時(shí)，要對某一因素變化進(jìn)行確定，在其他因素一定的情況下逐次替代，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)連環(huán)替代。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用

1.有助于分析企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況

對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定期分析可以使管理人員能夠掌握企業(yè)的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)情況，通過分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理過程中存在的問題，例如銷售利潤低這一問題，或是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與企業(yè)主營業(yè)務(wù)之間不相匹配的問題，經(jīng)過分析整理能夠?qū)⑵渲杏行?shù)據(jù)提取出來，提示管理層相應(yīng)的改變經(jīng)營方案，進(jìn)而使企業(yè)經(jīng)營決策能夠更加科學(xué)有效。

2.有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

隨著企業(yè)的發(fā)展，財(cái)務(wù)分析占據(jù)了重要地位，財(cái)務(wù)人員定期加工整理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之后進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，同時(shí)通過分析毛利率、銷售利率等財(cái)務(wù)比率了解企業(yè)在行業(yè)中的盈利能力，在對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量比率以及流動(dòng)比率等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)可以了解企業(yè)的償債能力。若是對比同行業(yè)，企業(yè)財(cái)務(wù)比率有明顯異常情況，管理層需要加強(qiáng)資產(chǎn)管理工作，及時(shí)催收債務(wù)，并磋商付款條件，提高其償債能力。在對企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、存貨周轉(zhuǎn)等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以判斷企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬獲取能力以及與業(yè)務(wù)匹配程度，也能夠判斷企業(yè)是否存在積壓、賒賬等不良賬務(wù)。利用縱向?qū)Ρ饶軌蛄私馄髽I(yè)不同階段財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)不同時(shí)期企業(yè)的經(jīng)營問題，并提示管理層作出針對性改善，進(jìn)而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.有利于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)一般涉及了政策、市場、財(cái)務(wù)以及法律等風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過完善規(guī)章制度來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析通過分析行業(yè)發(fā)展以及企業(yè)資產(chǎn)情況、償債能力、現(xiàn)金流量等方面反應(yīng)企業(yè)在行業(yè)中的位置以及企業(yè)負(fù)債能力、資本結(jié)構(gòu)、資金活動(dòng)，有利于經(jīng)營管理人員規(guī)避資金投放和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)能夠有效運(yùn)行，保證企業(yè)資金安全使用。

三、目前財(cái)務(wù)分析中存在的主要問題

1.管理層重視程度不夠

企業(yè)管理人員大多數(shù)都是從業(yè)務(wù)人員晉升來的，本身對財(cái)務(wù)的認(rèn)知存在問題，且更加注重銷售業(yè)務(wù)，片面認(rèn)為只有銷售才能夠使企業(yè)效益增加。大部分管理人員只需要財(cái)務(wù)人員提供記賬服務(wù)即可，只注重財(cái)務(wù)人員所提供的賬務(wù)信息，這些賬務(wù)也只是為了應(yīng)對稅務(wù)機(jī)關(guān)檢查，并沒有充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對于企業(yè)的重要性。

2.財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息不完善

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)多為歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在歷史成本基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)報(bào)表，其不是按照公允價(jià)值進(jìn)行編制的，這就導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)賬面數(shù)據(jù)無法準(zhǔn)確評估企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，可能會(huì)出現(xiàn)低估現(xiàn)象。例如歷史成本沒有充分考慮通貨膨脹導(dǎo)致的物價(jià)變化，財(cái)務(wù)報(bào)表沒有隨之做出改變，這就會(huì)導(dǎo)致無法反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況，造成使用者對企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營出現(xiàn)理解上的偏差。

3.財(cái)務(wù)分析制度不完善

首先，按照歷史交易能夠?qū)⑵髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營中所產(chǎn)生的賬面數(shù)據(jù)反映出來，事后分析存在滯后性，難以及時(shí)有效糾偏業(yè)務(wù)事項(xiàng)問題，也就無法實(shí)現(xiàn)預(yù)防的目的。其次，對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的單一分析難以為企業(yè)的未來發(fā)展提供具有決策性的前瞻信息。同時(shí)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)通常是按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行編制的，靈活性不足，沒有充分考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)信息。最后，企業(yè)迅速發(fā)展時(shí)期，分析結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況存在不相符的現(xiàn)象，進(jìn)而對管理層決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。

4.財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營環(huán)境脫節(jié)

隨著市場競爭的激烈，企業(yè)管理制度也日漸完善，企業(yè)在對經(jīng)營環(huán)境分析時(shí)，一般會(huì)根據(jù)行業(yè)情況，市場情況等進(jìn)行分析。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境需要對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境中的機(jī)會(huì)和威脅進(jìn)行分析，找到能夠適應(yīng)企業(yè)長期發(fā)展的戰(zhàn)略。但是當(dāng)前大部分企業(yè)財(cái)務(wù)分析只注重內(nèi)部分析，對外部分析缺乏認(rèn)識(shí)，無法充分發(fā)揮企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境分析作用。

5.財(cái)務(wù)分析結(jié)論缺乏實(shí)踐應(yīng)用

大多數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員十分注重生產(chǎn)經(jīng)營管理，忽視了財(cái)務(wù)管理，且企業(yè)高管多為技術(shù)和業(yè)務(wù)出身，更多注重收入、利潤等數(shù)據(jù)，對于財(cái)務(wù)分析的管理作用缺乏足夠認(rèn)識(shí)和應(yīng)用，導(dǎo)致業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)之間無法有效融合。財(cái)務(wù)人員本身水平各異，其遞交到管理者手中的財(cái)務(wù)報(bào)表也只是一些單純的數(shù)額數(shù)據(jù)，并沒有針對其中的關(guān)系和含義做出具體分析。此外，財(cái)務(wù)分析工作十分具有專業(yè)性，若是無法將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成管理者語言，就會(huì)導(dǎo)致管理者無法充分利用這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，影響管理層的經(jīng)營決策。

6.財(cái)務(wù)分析人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)不高

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)逐漸朝向戰(zhàn)略管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理等趨勢發(fā)展，財(cái)務(wù)人員不僅需要了解全面的市場知識(shí)，同時(shí)還需要了解企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)情況。當(dāng)前，我國大部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員并沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)分析對于企業(yè)經(jīng)營管理的重要作用。很多財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)知識(shí)時(shí)，只是為了整理企業(yè)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營成本以及財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)資料等信息，并沒有將財(cái)務(wù)分析作為一項(xiàng)日常財(cái)務(wù)工作進(jìn)行，無法滿足實(shí)際工作需求。

四、企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析有效性的具體措施

1.重視企業(yè)財(cái)務(wù)分析

在企業(yè)發(fā)展目標(biāo)下，財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)經(jīng)營者深入了解并把握企業(yè)的償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力以及發(fā)展能力，因此企業(yè)管理層需要重視財(cái)務(wù)分析，學(xué)習(xí)相關(guān)戰(zhàn)略，提高財(cái)務(wù)管理認(rèn)知度。同時(shí)，將財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營問題診斷的依據(jù)，進(jìn)而完善企業(yè)經(jīng)營管理模式，使企業(yè)各項(xiàng)資源整合起來，提高經(jīng)濟(jì)效益，管理者需要調(diào)配和應(yīng)用企業(yè)內(nèi)部的各種資源，并配合財(cái)務(wù)人員進(jìn)行分析，將財(cái)務(wù)分析的企業(yè)決策作用充分發(fā)揮出來，進(jìn)而使企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。

2.完善財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息

在現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)控管理中信息化管理是十分重要的環(huán)節(jié)，信息化建設(shè)能夠提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率，也能夠使企業(yè)財(cái)務(wù)信息失誤率降低，使財(cái)務(wù)分析整個(gè)質(zhì)量得到提升。經(jīng)過對比計(jì)算各種指標(biāo)，能夠評價(jià)考核企業(yè)盈利能力和資金周轉(zhuǎn)情況，掌握企業(yè)預(yù)算完成情況，有效評價(jià)考核企業(yè)經(jīng)營管理情況，為激勵(lì)機(jī)制完善提供保障。同時(shí)加大對財(cái)務(wù)人員監(jiān)督，財(cái)務(wù)部門需要對數(shù)據(jù)真實(shí)性負(fù)責(zé)，為財(cái)務(wù)分析提供可靠數(shù)據(jù)。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表附注需要加強(qiáng)說明，進(jìn)而讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能夠全面了解企業(yè)情況。

3.完善財(cái)務(wù)分析制度

在企業(yè)建設(shè)層面上，應(yīng)將財(cái)務(wù)分析的決策作用充分發(fā)揮出來。對此，需要建立與企業(yè)運(yùn)營相符的財(cái)務(wù)分析制度，其中涉及了崗位設(shè)置、流程分析以及指標(biāo)確認(rèn)等內(nèi)容。通過財(cái)務(wù)分析方法和財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)有效處理企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，保證分析結(jié)果有效。而科學(xué)的指標(biāo)體系可以為財(cái)務(wù)分析質(zhì)量提供保障，只有財(cái)務(wù)分析體系與本企業(yè)相適合，并注重企業(yè)內(nèi)外環(huán)境變化，通過綜合利用財(cái)務(wù)分析法科學(xué)分析企業(yè)財(cái)務(wù)情況，為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)有效的依據(jù)。

4.財(cái)務(wù)分析融合經(jīng)營環(huán)境

對于企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言，財(cái)務(wù)分析的說服力和建設(shè)性意見是其基本，通過有效調(diào)查財(cái)務(wù)分析，可以了解企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，進(jìn)而為企業(yè)建立科學(xué)的財(cái)務(wù)制度提供幫助。對此，需要在財(cái)務(wù)部門設(shè)置分析崗位，并配置專門人員，對財(cái)務(wù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，了解實(shí)際情況，加大力度分析管理報(bào)表。另外，在財(cái)務(wù)分析時(shí)需要根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算，實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)預(yù)測和調(diào)整，進(jìn)而將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況動(dòng)態(tài)反映出來。

5.增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析結(jié)論應(yīng)用性

財(cái)務(wù)分析不僅僅是簡單羅列賬面數(shù)據(jù)、計(jì)算比率，而是需要充分掌握企業(yè)業(yè)務(wù)，收集企業(yè)相關(guān)信息，了解管理層需求，深層次加工整理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。對此，財(cái)務(wù)分析需要準(zhǔn)確定位，提高財(cái)務(wù)分析結(jié)論的應(yīng)用性，確保分析結(jié)果符合企業(yè)發(fā)展。同時(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還需要考慮好關(guān)鍵影響因素，例如法律、政策等變化，在分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)，需要了解主要原因，之后分析其具體原因，進(jìn)而從根本上提出解決對策，充分應(yīng)用財(cái)務(wù)分析結(jié)論。

6.提高人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國際化財(cái)務(wù)資料也逐漸增多。財(cái)務(wù)分析技術(shù)不斷完善，對財(cái)務(wù)人員也提出了更高的要求。財(cái)務(wù)分析人員素養(yǎng)高低決定了分析結(jié)果質(zhì)量，財(cái)務(wù)分析人員不僅需要具有財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)，同時(shí)還需要了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)分析效果。企業(yè)需要對財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)進(jìn)行培養(yǎng)，尤其是專業(yè)素養(yǎng)，使其重視財(cái)務(wù)分析工作。財(cái)務(wù)人員需要接受財(cái)務(wù)分析理論學(xué)習(xí)，提高其專業(yè)素質(zhì)，同時(shí)還需要設(shè)置專門的崗位進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作，提高財(cái)務(wù)分析的決策作用，并加強(qiáng)監(jiān)督，確保財(cái)務(wù)分析結(jié)果客觀公平。此外，需要對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行道德培養(yǎng)，避免財(cái)務(wù)人員由于主觀判斷影響分析結(jié)果。

五、結(jié)語

綜上所述，財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)過去、現(xiàn)在和未來經(jīng)營管理情況的重要手段，管理層應(yīng)予以高度重視，尤其是在日漸復(fù)雜的市場環(huán)境中，競爭更為激烈，企業(yè)經(jīng)濟(jì)壓力不斷增加，為了使企業(yè)經(jīng)營效率和經(jīng)營效益持續(xù)提高，促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，需要將財(cái)務(wù)分析作用充分發(fā)揮出來，通過科學(xué)有效財(cái)務(wù)分析，為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考。