李 霞
(北京首農(nóng)供應(yīng)鏈管理有限公司,北京 100068)
2020年以來(lái),國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)遭遇下行壓力,中小企業(yè)的融資需求十分迫切,金融業(yè)一時(shí)難以滿足其需求,融資難、融資貴的主要原因主要來(lái)自以下幾點(diǎn):一是銀行信用依存度高,商業(yè)信用體系不健全;二是金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)存在信息不對(duì)稱,企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以把控;三是企業(yè)日常資金需求個(gè)性化借貸,雙方供需匹配度低。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展對(duì)供應(yīng)鏈金融的影響越來(lái)越大,在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下,供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了根本性的變革,供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用模式更加靈活,彌補(bǔ)了傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式的不足,在增強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)性的同時(shí),也為中小企業(yè)提供更多的融資可能。供應(yīng)鏈金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中樞紐帶,其實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的有效串聯(lián),實(shí)現(xiàn)多主體能動(dòng)性發(fā)揮。其依托經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要,以融資視角去思考問(wèn)題,分析決策可行性,指導(dǎo)企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展,對(duì)比其他的金融發(fā)展模式,其穩(wěn)定性更好,操作更靈活。因此互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,供應(yīng)鏈金融發(fā)展是必然趨勢(shì),值得深入探討。
“供應(yīng)鏈”的概念是隨著近幾十年企業(yè)生產(chǎn)力飛速發(fā)展產(chǎn)生的,是一門(mén)專業(yè)的學(xué)問(wèn),百度百科給的簡(jiǎn)化定義為:“供應(yīng)鏈?zhǔn)怯晌锪汐@取并加工成中間件或成品,再將成品送到顧客手中的一些企業(yè)和部門(mén)構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)。”因此,供應(yīng)鏈就是關(guān)于生產(chǎn)、買(mǎi)賣(mài)、運(yùn)輸?shù)鹊囊粭l完整的鏈條,而供應(yīng)鏈金融則是指為整個(gè)鏈條所提供的金融服務(wù)。有效整合供應(yīng)鏈上下游資源,圍繞核心企業(yè),將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及終用戶連成一個(gè)整體的網(wǎng)絡(luò)鏈條,通過(guò)合理的整合,幾方之間可實(shí)現(xiàn)高效互動(dòng)和協(xié)同,從而降低成本提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)效率,打造一套完整的供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系。
在供應(yīng)鏈的管理過(guò)程中,因?yàn)樵阪湕l中企業(yè)多,貨物品種多,交易頻率高,產(chǎn)生數(shù)據(jù)大,人們發(fā)現(xiàn)在供應(yīng)鏈管理中剛好能夠控制物流和信息流,乃至結(jié)算的資金流,這些功能,恰好是控制融資風(fēng)險(xiǎn)的新角度、新工具,而且效果非常好,這才產(chǎn)生了供應(yīng)鏈金融的概念。所以說(shuō),供應(yīng)鏈金融的概念是由供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈管理產(chǎn)生的,脫離了供應(yīng)鏈,就不能叫供應(yīng)鏈金融。不能混淆供應(yīng)鏈金融和一般貿(mào)易融資,供應(yīng)鏈中會(huì)有應(yīng)收賬款,會(huì)有預(yù)付賬款,也會(huì)有存貨管理,供應(yīng)鏈金融也就會(huì)以這些為載體,體現(xiàn)為應(yīng)收款融資、預(yù)付款融資和存貨融資。
但反過(guò)來(lái),不能把所有涉及應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和貨物質(zhì)押的業(yè)務(wù)當(dāng)成“供應(yīng)鏈金融”,這個(gè)概念的邏輯一定要搞清楚,因?yàn)檎娴墓?yīng)鏈場(chǎng)景和真的供應(yīng)鏈金融,其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制的角度是全新的,完全不同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制理念。
早在2015年政府工作報(bào)告中就提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念,也肯定了這種理念在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中的價(jià)值。我國(guó)政府支持互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合起來(lái),探索出互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的新路徑,是重要的社會(huì)研究課題。而國(guó)家出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,從政府層面認(rèn)可了金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)融合的可能性與可行性,也給予了相應(yīng)的政策扶持,使得互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展更有保障。
通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)指導(dǎo)資源優(yōu)化整合,以互聯(lián)網(wǎng)為依托,實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈內(nèi)分散信息的科學(xué)匹配,有效關(guān)聯(lián),構(gòu)成了資金流、信息流、商流與物流的“四流合一”的新局面,打造出新型的供應(yīng)鏈平臺(tái),以此指導(dǎo)相應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的有序開(kāi)展。供應(yīng)鏈平臺(tái)的開(kāi)發(fā)為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供平臺(tái)保障和穩(wěn)健的技術(shù)支持。
在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中,對(duì)于企業(yè)的融資資質(zhì)評(píng)估,通常是靜態(tài)分析,銀行只能依據(jù)授信主體作出單純的信貸評(píng)估,但并不能完全掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況,局限性較大。傳統(tǒng)的金融鏈中,銀行與企業(yè)是單純的信貸關(guān)系,由此導(dǎo)致企業(yè)必須提供擔(dān)保物才能夠獲得融資,傳統(tǒng)的金融信貸中只有銀行與企業(yè)參與,最多加上擔(dān)保人,成為三方關(guān)系。這樣的融資關(guān)系難以滿足當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的企業(yè)融資需求。
利用核心企業(yè)的信用引入,對(duì)核心企業(yè)的多個(gè)經(jīng)銷商、供應(yīng)商提供授信的一種金融服務(wù),屬于供應(yīng)鏈金融典型的融資模式。目前主要用在汽車(chē),鋼鐵等供應(yīng)鏈較為完善的行業(yè),這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系密切,并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度,該模式的應(yīng)用必須有一個(gè)重要的基礎(chǔ)及核心企業(yè),必須有供應(yīng)鏈管理意識(shí),對(duì)銀行授信環(huán)節(jié)給與配合。
銀行與第三方物流公司合作,通過(guò)物流監(jiān)管或信用保證為客戶提供授信的一種金融服務(wù),包括物流公司提供自有庫(kù)監(jiān)管,在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等,也有物流公司基于貨物控制,為客戶提供擔(dān)保的情形。該模式的核心在于銀行借助物流公司的專業(yè)能力控制風(fēng)險(xiǎn),銀行可以通過(guò)與物流公司的合作,發(fā)現(xiàn)并切入客戶群,拓展業(yè)務(wù)空間。
利用交易所的交易規(guī)則以及交易所中立的動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管職能,為交易所成員提供動(dòng)產(chǎn)抵押授信的一種金融服務(wù),該模式包括現(xiàn)貨倉(cāng)單質(zhì)押融資和未來(lái)倉(cāng)單質(zhì)押融資兩種形式。
銀行利用物流和資金流的封閉操作,采用預(yù)付賬款融資和應(yīng)收賬款融資的產(chǎn)品組合,為經(jīng)銷商提供收心的一種金融服務(wù)。這種模式適用于多個(gè)不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的中間商,如以煤炭企業(yè)為上游鋼鐵企業(yè)為下游的經(jīng)銷商,以辦公設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為上游,政府采購(gòu)平臺(tái)為下游的經(jīng)銷商。
根據(jù)設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買(mǎi)賣(mài)合同,由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)或經(jīng)銷商提供授信購(gòu)買(mǎi)該生產(chǎn)企業(yè)的一種金融服務(wù)。
與傳統(tǒng)先款后貨融資模式的區(qū)別:(1)融資的主體不同。先款后貨融資模式的融資主體是經(jīng)銷商,設(shè)備制造買(mǎi)方信用融資模式的融資主體是生產(chǎn)企業(yè)。(2)擔(dān)保方式不同。先款后貨融資方式的擔(dān)保方為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或抵押,需引入第三方物流企業(yè)監(jiān)管;設(shè)備制造買(mǎi)方信用融資模式的擔(dān)保方式為固定資產(chǎn)抵押,在相關(guān)部門(mén)登記即可。(3)融資工具不同。先款后貨融資模式的基本融資工具為銀票,設(shè)備制造買(mǎi)方信貸融資模式的基本融資工具為中長(zhǎng)期貸款。
要想促進(jìn)供應(yīng)鏈融資在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的融資應(yīng)用,就必須確保核心企業(yè)的全面參與,這樣才能夠提升融資效果,達(dá)到融資目的。但就目前來(lái)看,大多數(shù)的核心企業(yè)缺乏配合協(xié)調(diào)的積極性,甚至有些企業(yè)為了自身利益拒絕向銀行提供供應(yīng)商的名單,有些企業(yè)又為了避免風(fēng)險(xiǎn)而不愿意為供應(yīng)商提供擔(dān)保,也不想承擔(dān)付款責(zé)任,尤其是核心中的大企業(yè)對(duì)于融資服務(wù)平臺(tái)缺乏信任,擔(dān)心自身失去供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢(shì)地位,這對(duì)于其自身的靈活發(fā)展產(chǎn)生制約。此外,大的核心企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)擔(dān)心自身的財(cái)務(wù)信息泄露,影響自身的信譽(yù)和形象,使得諸多企業(yè)都在供應(yīng)鏈中缺乏合作意識(shí),由此大大影響了供應(yīng)鏈金融模式的實(shí)施,難以達(dá)到解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。
目前,企業(yè)融資的主要方式還是依靠傳統(tǒng)抵押擔(dān)保方式,以從銀行獲取融資,對(duì)于創(chuàng)新性的供應(yīng)鏈融資模式缺乏認(rèn)識(shí),也了解較少。很多企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在財(cái)務(wù)管理不嚴(yán)、內(nèi)部財(cái)務(wù)不明等問(wèn)題,使得自身的融資資質(zhì)難以提升,對(duì)于應(yīng)收賬款的管理難度越發(fā)增大,這樣就更難以滿足平臺(tái)的融資要求,越來(lái)越缺乏融資資質(zhì)。
在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,供應(yīng)鏈金融模式快速發(fā)展,但由于受到大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用的影響,供應(yīng)鏈金融模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型越來(lái)越多,風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),其對(duì)于供應(yīng)鏈金融的了解不夠深入,關(guān)于融資的相關(guān)數(shù)據(jù)準(zhǔn)備不夠充分,對(duì)于數(shù)據(jù)挖掘的能力比較差,缺乏定量模型來(lái)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,由此也就無(wú)法找出對(duì)應(yīng)的解決措施。在供應(yīng)鏈金融中,核心企業(yè)占據(jù)重要地位,如果核心企業(yè)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),勢(shì)必會(huì)對(duì)其他企業(yè)造成嚴(yán)重影響,甚至造成巨大沖擊,進(jìn)而影響到供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)用和發(fā)展。
供應(yīng)鏈金融中所涉及的內(nèi)容、環(huán)節(jié)都比較多,各個(gè)企業(yè)之間也有著密切的聯(lián)系,相關(guān)度較高,要想順利融資,勢(shì)必需要上游、中游、下游企業(yè)之間相互配合。但由于供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)的時(shí)間并不長(zhǎng),自身的發(fā)展機(jī)制也尚不完善,因此對(duì)于企業(yè)的管理能力較差,甚至可以說(shuō)缺乏對(duì)企業(yè)的管理意識(shí),由此導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中容易出現(xiàn)抵押物不足、融資資質(zhì)缺乏等問(wèn)題。如果在供應(yīng)鏈中的信息傳遞不夠透明,就會(huì)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)的各個(gè)企業(yè)之間無(wú)法進(jìn)行信息資源共享,這樣就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)之間缺乏信任度,進(jìn)而危及到各個(gè)企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)。
鑒于經(jīng)營(yíng)中的企業(yè)往往面臨資金不足,迫切需要融資的需求,需要金融機(jī)構(gòu)提供特色化融資服務(wù)。如果沒(méi)有融資渠道作支撐企業(yè)無(wú)法持續(xù)健康發(fā)展。供應(yīng)鏈金融能夠充分利用企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì),減輕資金占用壓力,保障企業(yè)資金鏈安全,為企業(yè)的逐步發(fā)展壯大奠定基礎(chǔ)。
中國(guó)金融業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)就要不斷探究新的服務(wù)方式。供應(yīng)鏈金融能夠真正實(shí)現(xiàn)金融資本服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能,助力商業(yè)企業(yè)及物流企業(yè)的蓬勃發(fā)展。
供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)是供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的核心保障,數(shù)據(jù)是重要的資產(chǎn),只有深挖數(shù)據(jù),提取其深層次的價(jià)值,才能開(kāi)拓出新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),更好地指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。建立完善數(shù)據(jù)共享機(jī)制是當(dāng)務(wù)之急。一方面,單一企業(yè)難以完整合理地利用數(shù)據(jù)資源,建立共享機(jī)制可以擺脫資源利用不足的限制,提取數(shù)據(jù)更多方面的價(jià)值。另一方面,在大數(shù)據(jù)時(shí)代,數(shù)據(jù)信息多處于分散狀態(tài),但又彼此關(guān)聯(lián),建立共享機(jī)制,能打破信息孤島,將孤立的分析單一節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合性數(shù)據(jù)的綜合分析。只有建立完善的大數(shù)據(jù)共享機(jī)制,才能帶來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下,供應(yīng)鏈金融發(fā)展對(duì)比傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的要求更高。以電商平臺(tái)為例,電商平臺(tái)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展中,電商平臺(tái)為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),會(huì)建立多層次的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系,并落實(shí)到貸前、貸中及貸后全過(guò)程。貸前主要是分析商戶在平臺(tái)上形成的交易數(shù)據(jù),根據(jù)信息進(jìn)行初步的預(yù)估算評(píng)估,了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況,分析其償債能力。而貸中,電商平臺(tái)借助風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)了解商戶的交易情況和現(xiàn)金流走向,并對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)分析,及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。而貸后,主要是通過(guò)平臺(tái)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài),如果系統(tǒng)顯示借款方不能正常履約,該情況會(huì)被預(yù)警,并關(guān)系到后續(xù)的店鋪關(guān)停等操作處理。電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)信息流具有很強(qiáng)的控制力,并且能保證數(shù)據(jù)公開(kāi)、透明,在很大程度上緩解了信息不對(duì)稱產(chǎn)生的金融壓力。
其一,要確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則?;ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融業(yè)態(tài),其存在著很多模糊性的問(wèn)題,在監(jiān)管上既要考慮一般性,又要考慮特殊性,做到一致的基礎(chǔ)上有差異?!盎ヂ?lián)網(wǎng)+”概念的提出使得互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈發(fā)展進(jìn)入新階段,但在發(fā)展中應(yīng)重視日常監(jiān)管工作,堅(jiān)持適度監(jiān)管的原則,發(fā)揮監(jiān)督部門(mén)協(xié)調(diào)監(jiān)督,為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供基本安全保障,也能為互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下供應(yīng)鏈金融發(fā)展預(yù)留一定的彈性空間,使得該行業(yè)發(fā)展更良性、更規(guī)范,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序更良好,有效保證參與者的資金與信息安全。其二,完善相關(guān)的法律法規(guī),承認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的金融性質(zhì),并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下供應(yīng)鏈金融模式的組織形式、準(zhǔn)入限制、風(fēng)險(xiǎn)防范等進(jìn)行規(guī)范,在現(xiàn)有法律法規(guī)上進(jìn)行調(diào)整,既給予互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)的發(fā)展空間,也考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)良莠不齊的情況。要求監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)調(diào)研,識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn),在維護(hù)監(jiān)管目標(biāo)的情況下,給予互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的發(fā)展空間,要加快互聯(lián)網(wǎng)金融專屬法律法規(guī)的制定?;ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)的通力合作,使得互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資等其他方面的發(fā)展有完善的法律保障。其三,要積極發(fā)揮行業(yè)自律管理作用?;ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展涉及到多個(gè)部門(mén),既有核心企業(yè),也有平臺(tái)企業(yè),既有金融機(jī)構(gòu),也有倉(cāng)儲(chǔ)物流機(jī)構(gòu)等。應(yīng)重視其行業(yè)自律管理作用的發(fā)揮,調(diào)動(dòng)起各個(gè)企業(yè)的發(fā)展積極性,讓其自覺(jué)維護(hù)好市場(chǎng)秩序,規(guī)范自身行為。
供應(yīng)鏈金融所涉及的企業(yè)眾多,因此,可以以核心企業(yè)為中心,構(gòu)建一個(gè)專門(mén)的信息傳遞部門(mén),并建立一個(gè)專門(mén)的信息網(wǎng)站,對(duì)于能夠公開(kāi)的信息,以及從行業(yè)政策中獲取的信息,應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布到網(wǎng)站上,確保相關(guān)的企業(yè)都能夠看到信息,以便于及時(shí)掌握政策信息。另外,對(duì)于供應(yīng)鏈金融的外部環(huán)境應(yīng)當(dāng)進(jìn)行完善,及時(shí)披露相關(guān)信息,以增強(qiáng)政策信息的透明,增強(qiáng)各個(gè)企業(yè)之間的信任度,以便于讓各個(gè)企業(yè)掌握更多的融資信息,解決自身的融資難問(wèn)題,也能夠及時(shí)根據(jù)這些政策信息來(lái)調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略,為自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定資金基礎(chǔ)。
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境、大趨勢(shì),我們必須認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈金融發(fā)展的意義,不斷完善供應(yīng)鏈金融體系,改變?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式,以帶來(lái)信息搜集、整理、分析等各環(huán)節(jié)投入的縮減,深入挖掘數(shù)據(jù)資源,提升數(shù)據(jù)價(jià)值,推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的改革與發(fā)展。