財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息的探討

楊磊

【摘? 要】隨著社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，各行各業(yè)得到了快速的發(fā)展，同時，市場競爭也越發(fā)激烈。財務(wù)分析作為企業(yè)了解自身運營實際財務(wù)狀況和經(jīng)營成果、開展業(yè)績考核與業(yè)績評價的重要途徑，在企業(yè)運營管理當(dāng)中有著重要的地位。論文首先闡述財務(wù)分析的相關(guān)內(nèi)容，并提出財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用，再結(jié)合財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中應(yīng)用所面臨的問題，提出企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的應(yīng)用對策。

【Abstract】With the rapid development of social economy， all walks of life have developed rapidly， at the same time， the market competition is becoming more and more fierce. Financial analysis plays an important role in enterprise operation management as an important way for enterprises to understand their actual financial status and operating results， and to carry out performance assessment and evaluation. This paper firstly expounds the relevant content of financial analysis， and puts forward the role of financial analysis in enterprise business decision， and then combined with the problems faced by the application of financial analysis in enterprise business decision， puts forward the application countermeasures of financial analysis in enterprise business decision.

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析;企業(yè);經(jīng)營決策

【Keywords】financial analysis; enterprises; business decision

【中圖分類號】F275;F272.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?   ? ?【文獻標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）12-0140-03

1 引言

隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的快速進步，企業(yè)在生產(chǎn)力和經(jīng)營管理方面的整體水平不斷提升，然而企業(yè)在實際經(jīng)營過程中所面臨的環(huán)境也越來越復(fù)雜，為了能夠保證企業(yè)在愈發(fā)激烈的市場競爭環(huán)境當(dāng)中占據(jù)一席之地，其決策的科學(xué)性與合理性極為重要。

管理的核心在于經(jīng)營，而經(jīng)營的核心在于決策，科學(xué)的決策需要結(jié)合企業(yè)所有經(jīng)營管理相關(guān)信息來進行嚴(yán)格的考量，只有全面掌握企業(yè)財務(wù)信息，才能夠充分利用企業(yè)財務(wù)信息真實地反映出企業(yè)歷史和現(xiàn)狀，分析未來企業(yè)發(fā)展的趨勢，結(jié)合市場環(huán)境下所產(chǎn)生的信息，對企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展作出有效的決策。由此可見，財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策所提供的信息有著重要的價值。

2 財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析主要是指以企業(yè)財務(wù)報表和其他相關(guān)資料為主要根據(jù)，運用專門的技術(shù)與方法，針對企業(yè)經(jīng)營成本支出、盈利狀況作出準(zhǔn)確的評價和分析的管理活動，其主要目標(biāo)在于讓企業(yè)管理者和決策者全面掌握企業(yè)經(jīng)營管理過程中所存在的問題，并制定出有效的解決方法，使企業(yè)能夠得到更快更好的發(fā)展，由于不同行業(yè)、不同企業(yè)在利益主體方面的傾向不同，所以，這也決定了企業(yè)財務(wù)分析的側(cè)重點有所不同，財務(wù)分析的內(nèi)容也隨之存在一定的變化。

對于企業(yè)所有者而言，其往往將關(guān)注的重心放在投入資本的保值與增值方面，所以，在財務(wù)分析時也更加傾向于對企業(yè)盈利能力和成長能力的分析。對于企業(yè)債權(quán)人來說，其更加關(guān)注企業(yè)能否按時償還本金與利息，所以，其在財務(wù)分析方面更側(cè)重于企業(yè)長短期償債能力的分析。對于企業(yè)經(jīng)營管理者而言，其需要負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營、理財?shù)榷鄠€方面，所以，其財務(wù)分析時，則更加重視對企業(yè)盈利能力、償債能力、資產(chǎn)運營能力、發(fā)展能力和社會效益、貢獻能力等多方面能力的分析。

總結(jié)來講，財務(wù)分析的內(nèi)容主要是以信息分析為中心，其包含很多內(nèi)容，但主要集中在經(jīng)營運作能力、盈利能力和償債能力。

盈利能力主要反映的是企業(yè)運用資產(chǎn)獲取利潤的能力，對盈利能力的分析，有助于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)中所存在的問題，并為解決問題的方法的制定提供具體的思路，盈利能力指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)利潤率和成本費用利潤率。

償債能力則主要是指企業(yè)足額按時償還到期債務(wù)的能力，其是衡量企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要指標(biāo)，償債能力主要包括長期償債能力和短期償債能力，對長期償債能力和短期償債能力進行分析，所能體現(xiàn)的是企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

經(jīng)營能力則主要體現(xiàn)的是企業(yè)內(nèi)部人力資源與生產(chǎn)資料管理質(zhì)量，其中人力資源經(jīng)營能力主要是以勞動效率指標(biāo)來作出衡量，勞動效率是企業(yè)營業(yè)收入和平均職工人數(shù)比率。生產(chǎn)資料的營運能力則是指企業(yè)運用資產(chǎn)獲取經(jīng)濟效益的能力，其考核指標(biāo)主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

3 企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的方法

財務(wù)分析主要是對企業(yè)或其他經(jīng)濟活動投資、籌資、運營能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的處理。企業(yè)開展業(yè)務(wù)主要依托對運營能力的分析，通過資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，企業(yè)可以對該指標(biāo)進行評價，同樣對企業(yè)資金使用情況作出分析，主要考慮現(xiàn)金比率、流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率等，前一個指標(biāo)是對企業(yè)現(xiàn)金利用情況率進行分析，后兩者主要是考慮企業(yè)運營過程中變現(xiàn)能力及周轉(zhuǎn)周期長短，分析企業(yè)資金利用效率的使用結(jié)果。流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等主要是對企業(yè)短期及長期負(fù)債償還能力的分析，其中流動比率可以再分為速動比率，主要是短期償債能力的指標(biāo)，流動性越好意味著企業(yè)償債能力越強。后兩者主要是綜合企業(yè)情況來分析，表明企業(yè)能否充分發(fā)揮負(fù)債的財務(wù)杠桿效益同時具有較強經(jīng)濟償還能力。之后通過對息稅前利潤、資產(chǎn)報酬率、營業(yè)收入增長率、資本保值增值率等指標(biāo)分析，分析出企業(yè)盈利情況和未來發(fā)展的可能性。

企業(yè)在高速的發(fā)展中，需要借助于信息抓住商機，同樣企業(yè)也需要了解自身的狀況，確定目標(biāo)市場尋找機遇。在財務(wù)分析的范疇中，其中比較常用的方法就是趨勢分析法、因素分析法、對比分析法。趨勢分析法主要通過連續(xù)數(shù)期的結(jié)果，以時間為推移，采用縱向比較的方法，對多個會計期間的財務(wù)指標(biāo)進行對比，反映出企業(yè)歷史信息及未來變化趨勢，但由于該數(shù)據(jù)是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，脫離現(xiàn)實依據(jù)，在可靠性上缺乏實際意義。而因素分析法則是通過不同因素之間的替換，計算出的結(jié)果進行敏感分析，分析該因素的敏感程度與該指標(biāo)變化幅度的比例，揭示某個因素給企業(yè)帶來的影響。但是因素分析法替代順序發(fā)生變化，得出的結(jié)果也就不一樣。因此，合理值的確定及順序的安排顯得尤為重要。最后一種是對比分析法，其對象則是橫向?qū)Ρ?，主要是對市場上同行業(yè)進行比較，分析企業(yè)在市場平均值中所占的比例，各行業(yè)資本、經(jīng)濟規(guī)模的比重，符合現(xiàn)實意義，但往往信息完整性、真實性很難保證。

4 財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

4.1 分析企業(yè)經(jīng)營發(fā)展規(guī)律

財務(wù)分析是針對財務(wù)報表作出深入了解和剖析的過程，其分析結(jié)果能夠較為全面地體現(xiàn)出企業(yè)在一定階段內(nèi)經(jīng)營的實際狀況，了解企業(yè)一定階段的發(fā)展趨勢。而在長期的財務(wù)分析過程中，財務(wù)分析能夠描述出企業(yè)運營發(fā)展的規(guī)律，這有助于企業(yè)在今后經(jīng)濟活動開展中作出正確的決策和選擇。

4.2 完善企業(yè)內(nèi)部管理

財務(wù)分析能夠較為清晰地體現(xiàn)出企業(yè)所具有的盈利能力，其極為有益于對企業(yè)掌握各方信息，并作出深入了解。通過對這些信息的掌握，能夠使企業(yè)管理者和決策者及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營當(dāng)中的問題，并明晰其影響因素，從而及時有效地解決企業(yè)內(nèi)部問題，提高企業(yè)整體運營能力和內(nèi)部管理質(zhì)量，原因在于一個企業(yè)的內(nèi)部管理水平直接決定了企業(yè)運營多方面管理的效果。

4.3 加強企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制

對財務(wù)報表進行精細的分析，能夠有效提高企業(yè)預(yù)測風(fēng)險的能力，并加強對企業(yè)風(fēng)險的有效控制。通過對財務(wù)的分析，能夠讓管理者針對當(dāng)前企業(yè)實際狀態(tài)產(chǎn)生一定的了解，并預(yù)測出企業(yè)未來的資金走向，掌握企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展趨勢，對即將發(fā)生的問題進行預(yù)測。例如，企業(yè)負(fù)債較多時，說明企業(yè)運營存在風(fēng)險，通過對風(fēng)險的提前感知，可以制定出針對性的應(yīng)對方案，從而在風(fēng)險來臨時，企業(yè)具備控制風(fēng)險的能力，將經(jīng)營風(fēng)險降至最低。

4.4 有利于績效考核

在現(xiàn)行企業(yè)制度當(dāng)中，對于管理者進行考核難度較大，原因在于管理者的運營業(yè)績不能僅通過其為企業(yè)帶來多少經(jīng)濟效益進行衡量，目前很多企業(yè)決策者所作出的決策正確性需要經(jīng)過后期的驗證來確定，部分決策雖然短期內(nèi)會提高經(jīng)濟收益，然而對未來的戰(zhàn)略發(fā)展常常會產(chǎn)生不小的影響，在這一狀態(tài)下，就需要通過財務(wù)分析，清晰地把握管理者對未來的調(diào)控能力，從而較為客觀地進行管理者行為或決策的評價，也就是說，財務(wù)分析對于企業(yè)績效考核也有著至關(guān)重要的作用。

5 財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策中面臨的問題

5.1 管理層不重視財務(wù)分析

管理層不重視財務(wù)分析主要表現(xiàn)在企業(yè)在運營過程中沒有重視財務(wù)部門的重要職能作用。很多企業(yè)在創(chuàng)辦初期，往往只聘用1名兼職會計，簡單進行賬務(wù)處理和報稅，而沒有進行財務(wù)分析。還有一種情況是企業(yè)管理者并不信任外聘的財務(wù)人員，企業(yè)所有的長遠戰(zhàn)略發(fā)展決策并沒有讓財務(wù)人員參與，導(dǎo)致企業(yè)管理者無法全面掌握企業(yè)實際經(jīng)營狀態(tài)和具體的財務(wù)狀況，所作出的決策也沒有以財務(wù)分析結(jié)果作為根本依據(jù)。

5.2 企業(yè)財務(wù)分析報告質(zhì)量有待提高

企業(yè)財務(wù)分析報告主要是財務(wù)人員依據(jù)財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)信息以及其他相關(guān)資料所編制而成，其主要反映的是企業(yè)在過去一定時間段內(nèi)經(jīng)營管理活動的成效，因此，財務(wù)分析報告是分析與研究企業(yè)過去經(jīng)營狀態(tài)的事項。而在目前市場經(jīng)濟變化速度較快的狀態(tài)下，財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)和真實性的經(jīng)濟情況會存在一定的偏差，這就會導(dǎo)致財務(wù)分析報告的質(zhì)量受到一定的影響。而且，由于我國目前現(xiàn)行財務(wù)會計制度并不完善，管理也不嚴(yán)謹(jǐn)，難以真正保證財務(wù)分析報告的質(zhì)量，其真實性與準(zhǔn)確性也就無法得到保證。

5.3 企業(yè)決策中財務(wù)人員參與度不足

每一個企業(yè)的財務(wù)工作人員在完成財務(wù)分析多種指標(biāo)之后，還需要承擔(dān)向管理層進行財務(wù)分析報告內(nèi)容的責(zé)任，確保管理層能夠全面了解企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營過程中所出現(xiàn)的問題和問題的嚴(yán)重性，以及對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略所產(chǎn)生的影響，使管理者能夠及時進行經(jīng)營管理的調(diào)整，也只有真正讓財務(wù)人員參與到企業(yè)的經(jīng)營決策當(dāng)中，才能夠真正將財務(wù)分析報告結(jié)果與企業(yè)實際經(jīng)營狀態(tài)進行有機結(jié)合，進而從財務(wù)分析角度展現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中所存在的問題，并明確造成問題產(chǎn)生的原因和改進方法。但目前而言，很多企業(yè)財務(wù)人員參與企業(yè)經(jīng)營決策較少，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營決策相脫離。

6 企業(yè)經(jīng)營決策中應(yīng)用財務(wù)分析的對策

6.1 提高財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性及有效性

財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)既包含了財務(wù)數(shù)據(jù)信息，同時也包括企業(yè)生產(chǎn)運營的相關(guān)數(shù)據(jù)，企業(yè)生產(chǎn)運營活動主要是指既定的業(yè)務(wù)實施，包含銷售活動、采購活動、組織生產(chǎn)活動和研發(fā)活動。所以，財務(wù)人員在進行財務(wù)信息數(shù)據(jù)獲取時，必須要重視數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性和對數(shù)據(jù)的科學(xué)整理，要能夠建立統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和信息數(shù)據(jù)獲取流程。此外，還要加強對財務(wù)部門以及財務(wù)數(shù)據(jù)獲取途徑的監(jiān)督與管理，在進行所收集的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)分析時，需重點考慮多項影響因素，如時間價值因素、通貨膨脹因素等，使財務(wù)分析所獲得的數(shù)據(jù)更貼近于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境實際情況，以提高財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性與有效性。

6.2 提高財務(wù)工作人員基本素養(yǎng)

財務(wù)人員是財務(wù)分析的主要載體，財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和基本素養(yǎng)直接決定了財務(wù)分析報告的結(jié)果與質(zhì)量。因此，為確保財務(wù)分析能夠為企業(yè)經(jīng)營決策提供有力的支撐，就必須要重視財務(wù)工作人員基本素質(zhì)的培養(yǎng)，要組建專業(yè)化的財務(wù)分析團隊，并公正客觀地進行財務(wù)分析與總結(jié)，定期進行財務(wù)人員相關(guān)財務(wù)分析理論知識與分析方法的培訓(xùn)，以提高其業(yè)務(wù)能力。

6.3 將財務(wù)分析與經(jīng)營決策相結(jié)合

財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營決策進行有機結(jié)合的主要目的在于，通過財務(wù)分析確保企業(yè)最終經(jīng)營成果能夠保持正向，雖然財務(wù)分析本身無法改善企業(yè)的經(jīng)營成果，但只要將財務(wù)分析結(jié)果應(yīng)用到經(jīng)營決策當(dāng)中，就能夠發(fā)揮出其所具有的價值作用，使企業(yè)管理者能夠根據(jù)準(zhǔn)確真實的財務(wù)分析報告結(jié)果作出正確的決策，把握企業(yè)發(fā)展方向。所以，要對財務(wù)分析之后的改善行動進行積極調(diào)整，要持續(xù)進行執(zhí)行追蹤，如此才能夠保證財務(wù)分析發(fā)揮出有效作用。將經(jīng)營決策與企業(yè)整體業(yè)績相結(jié)合，依據(jù)財務(wù)分析所得出的結(jié)果來判斷經(jīng)營決策是否具有實施的可行性，以保證企業(yè)經(jīng)營決策和戰(zhàn)略發(fā)展始終朝向有利的方向。

7 結(jié)語

結(jié)合上述文章內(nèi)容所述，雖然財務(wù)分析對于企業(yè)經(jīng)營決策方面有著至關(guān)重要的作用，然而必須要注意的是，企業(yè)財務(wù)報告分析仍然有著一定的局限性，所以，企業(yè)在進行財務(wù)分析過程中，要正確認(rèn)識財務(wù)分析的價值，明確財務(wù)分析內(nèi)容的側(cè)重點，充分發(fā)揮出其所具有的作用。而針對其中所存在的局限性，也要采取有效的措施，降低不良情況發(fā)生的概率，也只有如此，才能夠有效地作出準(zhǔn)確的財務(wù)分析，使其能夠更好地為企業(yè)經(jīng)營決策提供服務(wù)，確保企業(yè)運營能力的提升，具備防控財務(wù)風(fēng)險的能力，這就需要企業(yè)能夠重視對財務(wù)分析制度的完善，提高財務(wù)分析數(shù)據(jù)的質(zhì)量，組建專業(yè)化的財務(wù)分析團隊，提高財務(wù)分析效果的精確性和有效性，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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