陳文榮 方宇亮

【摘要】文章基于2011—2020年年度報(bào)告，對我國A股電力公司研發(fā)投入進(jìn)行了全面系統(tǒng)分析，結(jié)果表明：近10年A股電力公司研發(fā)投入總體趨勢向好，但總量不足，近3年研發(fā)投入近七成，研發(fā)投入資本化近三成；進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，近10年國有控股公司研發(fā)投入積極性不如非國有控股公司，且國有控股公司更青睞于資本化；近3年研發(fā)費(fèi)用中開發(fā)費(fèi)和人員人工費(fèi)用占比高，研發(fā)投入“個(gè)性化披露”現(xiàn)象頻出；反映出我國A股電力公司對研發(fā)投入的歸集普遍缺乏自信心。因此，需要各方加以重視，尋求妥善的化解之道，以切實(shí)提高研發(fā)投入歸集的自信心。

【關(guān)鍵詞】研發(fā)投入；資本化；費(fèi)用化；研發(fā)費(fèi)用；高質(zhì)量發(fā)展

【中圖分類號】F275.5

2020年9月22日，國家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上向全世界莊嚴(yán)宣布，中國將力爭于2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。“雙碳”目標(biāo)的提出對我國經(jīng)濟(jì)社會產(chǎn)生了深刻的影響，也帶來新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。這就必然要加快推進(jìn)電力產(chǎn)業(yè)的脫碳和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，加速能源清潔化和高效化發(fā)展，大力推進(jìn)節(jié)能降碳，推進(jìn)電力、鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)節(jié)能改造（白永秀等，2021）[1]。這類節(jié)能創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新投入就是研發(fā)（R&D）投入，而要想實(shí)現(xiàn)電力的整體脫碳，除了依靠技術(shù)創(chuàng)新，增加研發(fā)投入，還需要了解當(dāng)前乃至過去我國A股電力公司研發(fā)投入的整體面貌。

一、文獻(xiàn)綜述與政策演變

總體上看，我國研發(fā)費(fèi)用財(cái)稅政策大致可以分為二個(gè)階段，政策演變?nèi)绫?所示。

第一階段（2006—2017年）。2006年《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》規(guī)定了企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出，研究階段的支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出在滿足資本化條件的情況下，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。2007年為加強(qiáng)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用管理，促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新，財(cái)政部出臺《關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理的若干意見》（財(cái)企[2007]194號），要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確研發(fā)費(fèi)用的開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立臺賬歸集核算研發(fā)費(fèi)用，研發(fā)費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額列入成本（費(fèi)用），其中研究階段支出（費(fèi)用化）在利潤表管理費(fèi)用中列報(bào)，開發(fā)階段支出在資產(chǎn)負(fù)債表開發(fā)支出中列報(bào)。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中，按規(guī)定披露研發(fā)費(fèi)用相關(guān)財(cái)務(wù)信息，包括研發(fā)費(fèi)用支出規(guī)模及其占銷售收入的比例、集中收付研發(fā)費(fèi)用情況等。會計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)時(shí)，還應(yīng)當(dāng)對企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的使用和管理情況予以關(guān)注。2014年發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2014]54號）要求企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身行業(yè)和研發(fā)項(xiàng)目特征進(jìn)行個(gè)性化披露，并充分考慮是否滿足研發(fā)項(xiàng)目資本化具體條件或因素（晉兆奎，2021）[2]。會計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)將符合條件的開發(fā)階段支出資本化處理計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，無需沖減當(dāng)期利潤，會存在過度資本化的現(xiàn)象（馮曉晴等，2020）[3]，開發(fā)階段支出資本化處理成為企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理最為常見的手段之一，會對資本市場的有序運(yùn)行產(chǎn)生不利影響（張延昕，2020）[4]，這就需要監(jiān)管層加強(qiáng)監(jiān)管企業(yè)對開發(fā)支出會計(jì)政策的選擇。隨著國家稅務(wù)總局公告2017年第40號等研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除優(yōu)惠政策的出臺，研發(fā)費(fèi)用會計(jì)核算與管理的重要性日益凸顯。研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策在一定程度上也會導(dǎo)致企業(yè)增加異常性R&D費(fèi)用進(jìn)行真實(shí)盈余管理，從而表現(xiàn)出向上的R&D操縱行為（賀亞楠等，2021）[5]。這進(jìn)一步要求企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照國家財(cái)務(wù)會計(jì)制度要求，對研發(fā)支出進(jìn)行會計(jì)處理，對享受加計(jì)扣除的研發(fā)費(fèi)用按研發(fā)項(xiàng)目設(shè)置輔助賬，準(zhǔn)確歸集核算當(dāng)年可加計(jì)扣除的各項(xiàng)研發(fā)費(fèi)用實(shí)際發(fā)生額。

第二階段（2018年之后）。財(cái)會[2018]15號要求所有企業(yè)利潤表新增“研發(fā)費(fèi)用”項(xiàng)目，“管理費(fèi)用”不再單列“研究與開發(fā)費(fèi)”項(xiàng)目。將研發(fā)支出在利潤表單獨(dú)列示是財(cái)務(wù)報(bào)表使用者研判企業(yè)發(fā)展前景的需要，從而更為直觀地研判企業(yè)的當(dāng)今和未來（胡勇，2018）[6]?！把邪l(fā)費(fèi)用單列”后，研發(fā)投入的差距會成為增加研發(fā)費(fèi)用的動(dòng)機(jī)，差距大的企業(yè)會增加更多的研發(fā)費(fèi)用，但多數(shù)企業(yè)是通過真實(shí)研發(fā)投入達(dá)到其增加的結(jié)果，而不是對披露結(jié)果進(jìn)行數(shù)字操縱（劉斌等，2021）[7]。雖然研發(fā)費(fèi)用在利潤表單獨(dú)列報(bào)后方便了投資者獲取信息，但在首次執(zhí)行新規(guī)定的年度可能會增加企業(yè)操縱研發(fā)費(fèi)用的動(dòng)機(jī)，這反而會造成部分企業(yè)的研發(fā)信息質(zhì)量降低。隨著對新規(guī)實(shí)施規(guī)范性的提高，研發(fā)費(fèi)用單獨(dú)列報(bào)的價(jià)值相關(guān)性在以后年度得到了顯著改善（晏超等，2021）[8]。

二、研究樣本與數(shù)據(jù)處理

（一）研究樣本

本文根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2020年四季度上市公司行業(yè)分類結(jié)果，選取行業(yè)大類名稱為電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)（75家）A股電力公司為研究對象，數(shù)據(jù)分別來自電力公司2011—2020年年度報(bào)告手工收集和整理，獲得用于研究的研發(fā)樣本數(shù)325個(gè)（公司-年份），樣本公司數(shù)59家，研發(fā)投入絕對值325.41億元。

（二）數(shù)據(jù)處理

本文主要根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》及上述研發(fā)財(cái)稅政策口徑，以A股電力公司2011—2020年年度報(bào)告經(jīng)營情況概述和財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的開發(fā)支出和研發(fā)費(fèi)用數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)近10年A股電力公司每年的研發(fā)投入金額（資本化金額）、開發(fā)支出及研發(fā)費(fèi)用金額。因在統(tǒng)計(jì)A股電力公司每年的研發(fā)投入過程中，發(fā)現(xiàn)個(gè)別年度個(gè)別樣本在年報(bào)經(jīng)營情況概述中披露的研發(fā)投入金額與財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的開發(fā)支出和研發(fā)費(fèi)用金額不一致，且個(gè)別年度個(gè)別樣本在年報(bào)經(jīng)營情況概述中披露的研發(fā)投入資本化金額與財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的開發(fā)支出金額也不一致。為此，本文對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)一處理，結(jié)果如表2所示。數(shù)據(jù)處理過程說明如下：年度報(bào)告經(jīng)營情況概述中的研發(fā)投入金額大于財(cái)務(wù)報(bào)表附注中開發(fā)支出和研發(fā)費(fèi)用合計(jì)數(shù)，且經(jīng)營情況概述中披露的研發(fā)投入資本化金額與財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的開發(fā)支出（資本化）金額一致時(shí)，樣本數(shù)據(jù)根據(jù)年度報(bào)告數(shù)據(jù)據(jù)實(shí)統(tǒng)計(jì)，本文對其不做任何加工處理；反之采用“孰高原則”分別對年度報(bào)告中披露的資本化（開發(fā)支出）、費(fèi)用化（研發(fā)費(fèi)用）金額進(jìn)行統(tǒng)一處理。為行文簡便，本文除樣本數(shù)量、A股電力公司數(shù)、研發(fā)樣本數(shù)計(jì)量單位為“個(gè)”外，研發(fā)投入、資本化及費(fèi)用化等涉及金額的計(jì)量單位均為“億元人民幣”（除表7中其他投入（按費(fèi)用性質(zhì)細(xì)分）計(jì)量單位為“萬元”外），涉及占比的指標(biāo)均為“%”（正文各表中將不再單獨(dú)列示計(jì)量單位）。

三、A股電力公司研發(fā)投入整體分析

（一）A股電力公司研發(fā)投入總體分析

從表3可以看出，近10年A股電力公司研發(fā)投入呈整體上升趨勢，在經(jīng)過2011—2014年的快速發(fā)展后，2015—2016年迅速降溫，自2017年起，進(jìn)入新一輪高速發(fā)展階段。與近10年電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)（規(guī)模以上）工業(yè)企業(yè)（以下簡稱“規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)”）逐年增加R&D經(jīng)費(fèi)支出相比，A股電力公司研發(fā)投入表現(xiàn)略顯遜色，但未來可期。近10年A股電力公司研發(fā)投入占規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)比例由2011年3.93%提升至2020年64.64%（2019年達(dá)到70.64%）。盡管近10年A股電力公司研發(fā)投入總量不及規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)，但近10年研發(fā)投入增速卻始終遙遙領(lǐng)先。近3年研發(fā)投入220.97億元，占規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)比例也達(dá)到61.10%，說明近3年A股電力公司和規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入積極性均較高，這與2018年研發(fā)費(fèi)用單列有著直接的關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，近10年A股電力公司研發(fā)投入資本化程度平均不到三成，費(fèi)用化超過七成（2013年最高93.86%，2014年最低60.25%，有整體下降的趨勢），近10年利潤表中研發(fā)費(fèi)用平均占比超過七成（2018年最高92.17%，2013年最低16.07%），仍有近三成的研發(fā)投入進(jìn)入了其他損益科目（2013年最高，2018年最低，有整體下降的趨勢），但從總體上看，近3年研發(fā)費(fèi)用歸集的積極性在不斷提高，說明研發(fā)費(fèi)用單列政策的刺激效應(yīng)非常明顯。

（二）A股電力公司研發(fā)投入20強(qiáng)總體分析

從表4可以看出，近10年A股電力公司研發(fā)投入前三分別是中國廣核、大唐發(fā)電、中國核電，前三占比高達(dá)51.01%；第四至九依次是國電電力、國網(wǎng)信通、長江電力、廣州發(fā)展、華能國際和深圳能源，第四至九位占比達(dá)25.30%（前九占比高達(dá)76.31%）；第十至二十依次是浙能電力、富春環(huán)保、*ST永泰、太陽能、粵電力A、上海電力、京能電力、迪森股份、東旭藍(lán)天、韶能股份、福能股份，第十至二十占比合計(jì)15.69%（前二十占比高達(dá)92%）。從近3年研發(fā)投入看，前二十發(fā)生較大變化，但中國廣核仍以64.56億元高居榜首，中國核電以30.18億元排在第二，國電電力以17.48億元由第四升至第三，國網(wǎng)信通、廣州發(fā)展和長江電力分別上升至第四、第五和第六位，大唐發(fā)電則跌至第七位，華能國際保持第八，浙能電力上升至第九，深圳能源退居第十。前二十中除富春環(huán)保、*ST永泰、迪森股份、東旭藍(lán)天、韶能股份為非國有控股公司外，其他一律為國有控股公司，說明國有控股公司在A股電力公司中占有絕對優(yōu)勢。另外，前二十中資本化占比最高的是京能電力69.23%，其次是國電電力59.00%，第三是國網(wǎng)信通54.16%，第四至第六分別是東旭藍(lán)天39.22%、中國廣核37.44%、大唐發(fā)電33.63%，說明它們對研發(fā)費(fèi)用資本化處理可謂“情有獨(dú)鐘”。

（三）A股電力公司研發(fā)投入樣本分布及信息披露總體分析

從表5可以看出，所有A股電力公司樣本中，近10年每年都有研發(fā)投入的樣本最多，占33.85%，其次是有9年的樣本占13.85%，第三是有7年的樣本占12.92%，前三高達(dá)60.62%；第四是有8年的樣本9.85%，第五是有6年的樣本9.23%，前五高達(dá)79.70%。從研發(fā)人員數(shù)量及其占比分布情況看，近10年有研發(fā)投入但在年報(bào)中無披露研發(fā)人員數(shù)量及其占比的樣本最多，占38.46%；有披露研發(fā)人員數(shù)量及其占比的樣本僅有200個(gè)，占61.54%，第一是有7年的樣本占15.08%，其次是有6年的樣本占12.92%，第三是有5年的樣本占12.31%，第四是有3年的樣本占9.23%，而有2年和4年的樣本以3.69%并列第五。從研發(fā)投入金額及其占營業(yè)收入比例樣本分布情況看，近10年有研發(fā)投入但在年報(bào)中無披露研發(fā)投入金額及其占營業(yè)收入比例的樣本有36個(gè)，占11.08%，年報(bào)中有披露研發(fā)投入金額及其占營業(yè)收入比例的樣本共有289個(gè)，占88.92%，第一是有9年的樣本占22.15%，其次是有7年的樣本占12.92%，而有8年和每年都有的樣本以12.31%并列第三，第四是有6年的樣本占7.38%，第五是有4年的樣本占6.15%，說明近10年A股電力公司研發(fā)投入“個(gè)性化披露”現(xiàn)象頒出，其研發(fā)投入信息披露不容樂觀，有待進(jìn)一步提高。

四、A股電力公司研發(fā)投入現(xiàn)狀進(jìn)一步分析

（一）近10年國有和非國有控股A股電力公司研發(fā)投入分析

從表6可以看出，近10年國有控股公司研發(fā)樣本數(shù)是非國有控股公司2.61倍，且國有控股公司研發(fā)樣本增速也快于非國有控股公司。近10年國有控股公司研發(fā)投入是非國有控股公司10倍，且國有控股公司研發(fā)投入增速也遙遙領(lǐng)先于非國有控股公司，除2011年研發(fā)投入少于非國有控股公司外，在其他年度遠(yuǎn)超非國有控股公司，最高達(dá)到19倍。從樣本占比看，國有控股公司要低于非國有控股公司，這表明在近10年國有控股公司研發(fā)投入積極性不如非國有控股公司，盡管樣本占比在不斷提高，但相比之下，非國有控股公司還是略勝一籌。而在研發(fā)投入資本化和費(fèi)用化的選擇上，國有控股公司更青睞于資本化，近10年累計(jì)資本化64.14億元，是非國有控股公司256倍。

（二）近3年A股電力公司研發(fā)費(fèi)用分析

從表7可以看出，近3年A股電力公司研發(fā)費(fèi)用（按費(fèi)用性質(zhì)細(xì)分）最高的是開發(fā)費(fèi)（含委托研發(fā)）38.99億元，其次是人員人工費(fèi)用33.63億元，第三是其他投入11.56億元，第四是材料消耗6.87億元，第五是直接投入費(fèi)用6.56億元，第六至十分別是檢驗(yàn)費(fèi)6.13億元、折舊與攤銷5.54億元、技術(shù)服務(wù)費(fèi)3.74億元、燃料動(dòng)力費(fèi)3.30億元、差旅費(fèi)0.35億元。此外，有16.28億元的研發(fā)費(fèi)用僅匯總列示研究階段研發(fā)費(fèi)，也有1.77億元的研發(fā)費(fèi)用按研發(fā)項(xiàng)目披露，說明近3年有個(gè)別公司對研發(fā)費(fèi)用信息披露似乎還不夠“坦誠”，所以，要么“一筆帶過”，要么就用“研發(fā)項(xiàng)目”來“列示”（近3年研究階段研發(fā)費(fèi)占比分別達(dá)6.24%、8.50%、17.25%，按研發(fā)項(xiàng)目披露的占比也分別達(dá)到0.58%、1.28%、1.66%）。從費(fèi)用占比看，開發(fā)費(fèi)最高，人員人工費(fèi)用次之，第三是其他投入，如此高的開發(fā)費(fèi)率和人員人工費(fèi)用率，也讓人對近3年研發(fā)費(fèi)用產(chǎn)生各種了“幻想”，研發(fā)費(fèi)用可能含有一定的“水分”，經(jīng)不起“精雕細(xì)琢”。另外，近3年其他投入主要是修理費(fèi)4417萬元、項(xiàng)目費(fèi)用4039萬元、租賃費(fèi)2688萬元、咨詢費(fèi)2519萬元、專利費(fèi)1077萬元、辦公費(fèi)914萬元、設(shè)計(jì)費(fèi)用844萬元、設(shè)備費(fèi)752萬元、手續(xù)費(fèi)84萬元、招待費(fèi)30萬元、會議費(fèi)19萬元、其他98 113萬元，殊不知研發(fā)費(fèi)用里還有招待費(fèi)的“生存空間”，這就說明近3年有個(gè)別公司對研發(fā)費(fèi)用的歸集毫無“操守”可言。

（三）2020年A股電力公司研發(fā)投入信息披露比較

從表8深圳能源、迪森股份、贛能股份和中國核電2020年研發(fā)投入信息披露現(xiàn)狀看，在年度報(bào)告經(jīng)營情況概述主營業(yè)務(wù)分析均適用研發(fā)投入的情況下，僅深圳能源詳細(xì)披露了報(bào)告期內(nèi)研究開發(fā)活動(dòng)涉及的研發(fā)項(xiàng)目具體名稱、目的、項(xiàng)目進(jìn)展、目標(biāo)及影響，而迪森股份則選擇披露了報(bào)告期內(nèi)新增授權(quán)知識產(chǎn)權(quán)及其他研發(fā)投入情況說明。在都有披露研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)投入金額、研發(fā)投入資本化的金額及相應(yīng)占比的情況下，迪森股份按申請高新技術(shù)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)披露了近3年指標(biāo)、深圳能源和贛能股份披露近2年指標(biāo)，中國核電僅披露當(dāng)期指標(biāo)。迪森股份還披露了近3年資本化研發(fā)支出占當(dāng)期凈利潤的比重，贛能股份則披露適用研發(fā)投入總額占營業(yè)收入的比重較上年發(fā)生顯著變化的原因是2020年申報(bào)成為國家高新技術(shù)企業(yè)。另外，深圳能源和中國核電均在年報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露了適用開發(fā)支出，且深圳能源還按研發(fā)項(xiàng)目披露了近2年開發(fā)支出年初余額、本年增加、本年減少、年末余額信息。在年報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注均適用研發(fā)費(fèi)用的情況下，除贛能股份是按研發(fā)項(xiàng)目披露研發(fā)費(fèi)用外，其他公司均是按費(fèi)用科目披露近2年研發(fā)費(fèi)用，進(jìn)一步說明A股電力公司研發(fā)投入“個(gè)性化披露”現(xiàn)象在2020年度還相當(dāng)普遍。

五、結(jié)語

上述分析表明，近10年A股電力公司研發(fā)投入總體趨勢向好，但總量不足，與近10年全國科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)中規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)支出相比，存在較大差距，近3年研發(fā)投入近七成，研發(fā)投入資本化近三成；研發(fā)投入20強(qiáng)中除富春環(huán)保、*ST永泰、迪森股份、東旭藍(lán)天、韶能股份為非國有控股外，其他一律為國有控股公司，且20強(qiáng)研發(fā)投入占比高達(dá)92%；20強(qiáng)中資本化率最高的是京能電力69.23%，其次是國電電力59.00%，第三是國網(wǎng)信通54.16%，第四至第六分別是東旭藍(lán)天39.22%、中國廣核37.44%、大唐發(fā)電33.63%，它們對資本化可謂“情有獨(dú)鐘”；近10年每年都有研發(fā)投入的樣本占比最高，且有研發(fā)投入但在年報(bào)中無披露研發(fā)人員數(shù)量及其占比的樣本占比也最高，但有研發(fā)投入而在年報(bào)中無披露研發(fā)投入金額及其占營業(yè)收入比例的樣本占比有所降低。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，近10年國有控股公司研發(fā)投入積極性不如非國有控股公司，且國有控股公司更青睞于資本化；近3年研發(fā)費(fèi)用中開發(fā)費(fèi)和人員人工費(fèi)用占比高，研發(fā)投入“個(gè)性化披露”現(xiàn)象頻出。

上述現(xiàn)象的發(fā)生固然與A股電力公司較低質(zhì)量的自由現(xiàn)金流量創(chuàng)造力有一定的關(guān)系 ，但對研發(fā)投入的歸集缺乏自信心是其主要原因。若將我國A股電力公司視為規(guī)模以上電力工業(yè)企業(yè)中的較高質(zhì)量者，且具有較好的代表性，那么，當(dāng)前在電力公司乃至我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亟待提高的研發(fā)投入歸集的自信心問題，就需要各方加以重視，提高警惕，以尋求妥善的化解之道（方宇亮等，2021）[9]。要想提高企業(yè)自身對研發(fā)投入歸集的自信心，除了需要政策加碼和強(qiáng)化監(jiān)管，更要企業(yè)自立和自強(qiáng)。鑒于國有控股公司在A股電力公司中占有的絕對優(yōu)勢，其在推進(jìn)電力產(chǎn)業(yè)的脫碳和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，更要發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用，按照國務(wù)院國企改革三年行動(dòng)方案總體部署要求，制定國企改革三年行動(dòng)方案任務(wù)分解表和對標(biāo)世界一流管理提升行動(dòng)方案，在推進(jìn)節(jié)能降碳、節(jié)能改造過程中注重技術(shù)創(chuàng)新，側(cè)重研究開發(fā)活動(dòng)實(shí)質(zhì)，增加開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝的研究開發(fā)費(fèi)用，用“新技術(shù)”“真金白銀”提升自己，自立和自強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)電力產(chǎn)業(yè)的整體脫碳和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，以切實(shí)增強(qiáng)研發(fā)投入歸集的自信心，自信享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等政策惠及企業(yè)的“真金白銀”。在此基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)具備條件的企業(yè)在《國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，持續(xù)進(jìn)行自主研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，以形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán)，成就“高薪”，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，碳中和。

那么，據(jù)此歸集的研究開發(fā)費(fèi)用自然就是財(cái)企〔2007〕194號所指的研發(fā)費(fèi)用（原“技術(shù)開發(fā)費(fèi)”），針對內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，嚴(yán)格區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出，研究階段的支出于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出在滿足資本化條件時(shí)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。這樣歸集的研發(fā)費(fèi)用不但能符合財(cái)稅〔2015〕119號、財(cái)稅〔2018〕64號等對研究開發(fā)費(fèi)用核算管理的要求，還能滿足《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》國科發(fā)火（2016）32號對研發(fā)費(fèi)用管理的相關(guān)政策規(guī)定。唯有如此，上市公司年度報(bào)告上的研發(fā)投入信息披露質(zhì)量才能得到本質(zhì)提高，經(jīng)得起真理的檢驗(yàn)和市場的“精雕細(xì)琢”，既能有力規(guī)避研發(fā)投入“個(gè)性化披露”亂象（嚴(yán)格按照財(cái)企〔2007〕194號要求歸集核算研發(fā)費(fèi)用，也按照國家稅務(wù)總局公告2017年第40號等稅收政策規(guī)定要求歸集、管理研發(fā)費(fèi)用和享受高新技術(shù)企業(yè)等相關(guān)稅收優(yōu)惠政策；同時(shí)，根據(jù)證監(jiān)會公告〔2014〕54號要求，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目特點(diǎn)，披露劃分研究階段和開發(fā)階段的具體標(biāo)準(zhǔn)，以及開發(fā)階段支出資本化的具體條件；分項(xiàng)披露開發(fā)支出期初余額、期末余額和本期增減變動(dòng)情況，并披露資本化開始時(shí)點(diǎn)、資本化的具體依據(jù)、截至期末的研發(fā)進(jìn)度等；利潤表項(xiàng)目應(yīng)按費(fèi)用性質(zhì)列示本期發(fā)生額、上期發(fā)生額）。也能清除借“研發(fā)之名”舉“盈余管理”之實(shí)的R&D操縱行為。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，還需要強(qiáng)化企業(yè)董事會、治理層、管理層和會計(jì)師事務(wù)所等各方治理和參與，實(shí)施必要的監(jiān)管和監(jiān)督，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)會〔2020〕14號提出的高質(zhì)量審計(jì)目標(biāo)，為資本市場健康有序、高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

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