鄭美辰

金融是經(jīng)濟的命脈，資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。作為中國為支持“一帶一路”建設(shè)專門設(shè)立的投融資平臺，由中國外匯儲備、中國投資有限責任公司、中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行共同出資成立的絲路基金始終遵循市場化、國際化、專業(yè)化原則，致力于在“一帶一路”建設(shè)與發(fā)展進程中尋找投融資服務(wù)機會，以促進國際經(jīng)貿(mào)合作，助力互聯(lián)互通建設(shè)。

2014年11月4日，習近平主席主持召開中央財經(jīng)領(lǐng)導小組第八次會議，研究“一帶一路”發(fā)展規(guī)劃發(fā)起建立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和設(shè)立絲路基金用中國資金實力直接支持“一帶一路”建設(shè)。這是“絲路基金”首次出現(xiàn)在公眾視野。4天后，在“加強互聯(lián)互通伙伴關(guān)系”東道主伙伴對話會上，習近平主席宣布中國出資400億美元成立絲路基金，以建設(shè)融資平臺為抓手，打破亞洲互聯(lián)互通的瓶頸。緊接著，在亞太經(jīng)合組織工商領(lǐng)導人峰會上，習近平主席發(fā)出邀請：絲路基金是開放的，可以根據(jù)地區(qū)、行業(yè)或者項目類型設(shè)立子基金，歡迎亞洲域內(nèi)外的投資者積極參與。

2017年5月14日，習近平主席在“一帶一路”國合作高峰論壇開幕式上宣布，中國將加大對“一帶路”建設(shè)資金支持，向絲路基金新增資金1000億元人民幣。此后，與亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行聯(lián)合為阿曼電信項目提供融資、與歐洲投資基金（EIF）組建中歐共同投資基金投資中東歐的中小企業(yè)等更多項目陸續(xù)簽約。絲路基金的投資實踐，推動了“一帶一路”倡議與各國發(fā)展戰(zhàn)略對接，使參與國在參與“一帶一路”建設(shè)中形成實實在在的獲得感。2021年6月18日，絲路基金參與對阿美原油管道公司49%股權(quán)收購，成為全球能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域規(guī)模最大的交易之一。這里程碑性交易的實現(xiàn)，有助于進一步促進“一帶一路”倡議與沙特阿拉伯“2030愿景”的對接，也是踐行和推廣“一帶一路”倡議中開放包容、互利共贏理念的又一實證。

絲路基金從成立之初就倡導可持續(xù)發(fā)展、綠色金融的理念，將環(huán)境保護等社會責任納入可行性評估和風險管理體系，與國內(nèi)外領(lǐng)先機構(gòu)與企業(yè)開展合作，促進綠色創(chuàng)新型項目的落地實施，得到了國際上的肯定和認可。成立七年來，從“首單”投資中巴經(jīng)濟走廊卡洛特水電站清潔能源項目，到與沙特有關(guān)專業(yè)投資公司共同投資阿聯(lián)迪拜光熱電站項目，再到以定投資人身份參與TPG（全球另類資產(chǎn)管理機構(gòu)）發(fā)起設(shè)立的氣候投資主題基金等，絲路基金已成為中國綠色金融切實支持全球氣候治理與投資、拓展綠色金融國際合作空間的典范。

有別于國際上大多數(shù)開發(fā)性投資機構(gòu)采用的無償援助、低息貸款、優(yōu)惠貨款等方式，絲路基金的特殊性體現(xiàn)在長期性與股權(quán)投資。絲路基金按照市場化的原則，通過股權(quán)為主，債權(quán)、貨款、基金等多元化投融資工具相搭配，以及進行資產(chǎn)受托管理、對外委托投資等方式，以更合理的融資條件和結(jié)構(gòu)為包括綠色項目在內(nèi)的金融合作、資源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)合作等領(lǐng)域的合作提供多種形式的投融資支持。在“一帶一路”建設(shè)中，絲路基金展現(xiàn)了其優(yōu)越性和活力，通過靈活高效的運作模式，為重要項目融資提供了金融血液，既確保了中長期財務(wù)可持續(xù)，也實現(xiàn)了合理的投資回報。如在巴基斯坦卡洛特水電站項目中，絲路基金采取“建設(shè)一運營一移交”模式，主要由私人投資者投資參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，減輕政府的直接財政負擔，建成運營30年期滿后，當?shù)卣€可以無償獲得項目的經(jīng)營和管理權(quán)。絲路基金則通過投資入股三峽南亞公司和參與銀團貨款，為項目提供權(quán)益資金和貸款資金的雙重支持，以項目的長期可持續(xù)獲得穩(wěn)定的回報。

截至2020年底，絲路基金已累計簽約以股權(quán)投資為主的各類項目47個，承諾投資金額178億美元，覆蓋了“一帶一路”沿線多個國家，充分展現(xiàn)了顯著的金融投資杠桿作用。以絲路基金在俄羅斯投資的亞馬爾液化天然氣一體化項目為例，絲路基金的資金支持不僅保障了俄羅斯能源開發(fā)計劃的順利實施，為亞太地區(qū)提供了優(yōu)質(zhì)的清潔能源供應(yīng)，其配套的港口、航道等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亦帶動了瀕北冰洋地區(qū)的整體開發(fā)，促進了當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展和民生改善。

當前，面對氣候變化、疫情蔓延、全球經(jīng)濟衰退、國際金融市場動蕩劇烈沖擊等艱巨挑戰(zhàn)，絲路基金一方面沉著應(yīng)對因疫情導致的境外直接投資業(yè)務(wù)受阻等困難，審靈活調(diào)整投資策略和投資方向，拓展和豐富多樣化金融合作方式，及時優(yōu)化投資布局，增加綠色及健康領(lǐng)域投資，鞏固和擴大朋友圖;另一方面堅持底線思維，持續(xù)開展風險排查預(yù)警和壓力測試，及時調(diào)整組合策略，持續(xù)推進風險合規(guī)管理，整體資產(chǎn)組合保持了較強韌性和抗周期能力。絲路基金不僅頂住極端壓力保障了業(yè)務(wù)順利推進，保持了經(jīng)營安全穩(wěn)健可持續(xù)，還積極主動支持已投企業(yè)與項目抗擊疫情，與中外合作伙伴團結(jié)一致共渡難關(guān)。

未來，絲路基金將繼續(xù)為“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作等與互聯(lián)互通有關(guān)的項目提供投融資支持，為共建“一帶路”國家和地區(qū)實現(xiàn)共同繁榮作出更大貢獻。