朱孟清 徐煥章

摘 要：2020年初的新冠疫情令本就處于經(jīng)濟(jì)逆周期的中小企業(yè)雪上加霜：企業(yè)現(xiàn)金流告急、債務(wù)集中爆發(fā)以及企業(yè)業(yè)主的生命健康和婚姻風(fēng)險，幾乎每一種風(fēng)險都與現(xiàn)金流直接掛鉤。面對此次突發(fā)事件，中小企業(yè)應(yīng)如何管理現(xiàn)金流讓企業(yè)存活下來是一項迫在眉睫的緊急任務(wù)。本文通過分析重大突發(fā)事件下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題，并有針對性地提出未來應(yīng)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的有效措施以應(yīng)對類似突發(fā)事件的發(fā)生，為中小企業(yè)現(xiàn)金流管理提供新思路。

關(guān)鍵詞：重大突發(fā)事件;中小企業(yè);現(xiàn)金流管理;問題;研究

中圖分類號：F275.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）03（b）--02

2020年初疫情傳播速度快、感染人數(shù)多以及防控難度大，被國家衛(wèi)健委定性為新中國成立以來的重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件。為了阻止疫情的蔓延，黨中央國務(wù)院部署全國范圍的超強(qiáng)防控工作，各省市也紛紛啟動一級響應(yīng)機(jī)制，嚴(yán)格的防控措施有效減緩了疫情的進(jìn)一步蔓延。與此同時，疫情給經(jīng)濟(jì)帶來的間接影響不亞于直接的沖擊，很多中小企業(yè)由于資金薄弱、抗風(fēng)險能力弱和籌資能力不足等問題引起資金鏈緊張，陷入現(xiàn)金流的困境。擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流是提高企業(yè)市場競爭力的必備條件，因此企業(yè)在日常經(jīng)營中必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。

1 重大突發(fā)事件下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

1.1 現(xiàn)金流管理意識淡薄

在大多數(shù)中小企業(yè)，管理層主要以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，過分追求企業(yè)的銷售收入和利潤。他們秉著“利潤為王”的觀念，看中短期的經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)，其實這是舍本逐末的錯誤觀念，在這種觀念引領(lǐng)下，企業(yè)現(xiàn)金流必定會出現(xiàn)資金鏈的斷裂令企業(yè)處于現(xiàn)金流緊繃的狀態(tài)，阻礙企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。很多管理層對于現(xiàn)金流管理的意識是薄弱的、作出的反映是遲鈍的，只有真正當(dāng)企業(yè)支付不起員工工資、無法購買原材料甚至交不起稅款時，才能引起管理層的關(guān)注，而此時管理層是被動加無奈的。由于管理層對現(xiàn)金存量管理的意識淡薄，現(xiàn)金預(yù)警系統(tǒng)得不到建立，沒有相應(yīng)的指標(biāo)控制及反饋三大階段現(xiàn)金流，才使得很多中小企業(yè)在重大突發(fā)事件到來之際，不能及早為企業(yè)現(xiàn)金流拉響警報，也難以盡快為企業(yè)“活命”作決策。中小企業(yè)一定要深知“現(xiàn)金為王”的重要性，重視現(xiàn)金流管理而不能一味地追求經(jīng)濟(jì)效益最大化。

1.2 現(xiàn)金流預(yù)算管理制度不健全

目前大多數(shù)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理流程是由管理層提出下一年總體的戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)，財務(wù)部根據(jù)總體目標(biāo)編制全年預(yù)算，下發(fā)給各部門實施。由于這種自上而下的預(yù)算制度，相關(guān)業(yè)務(wù)部門并沒有參與，就會被認(rèn)為現(xiàn)金流預(yù)算只是財務(wù)部門的工作而不去執(zhí)行，個別部門還會以自身利益為重，想方設(shè)法增加自己的資金預(yù)算額度，結(jié)果在運營過程中出現(xiàn)費用超標(biāo)問題。這都?xì)w因于現(xiàn)金流預(yù)算管理中監(jiān)督管理不到位、造成資金使用混亂和資金流向不明等狀況，使得現(xiàn)金流管控方面漏洞百出。另外，現(xiàn)金流預(yù)算編制時存在隨意性，沒有完整的編制流程和明確的執(zhí)行過程，在編制時往往隨意估計金額，導(dǎo)致預(yù)算數(shù)與實際數(shù)的偏差很大，缺乏真實性，導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算管理流于形式，難以執(zhí)行。

1.3 運營資金周轉(zhuǎn)不靈

如果營運資金管理不規(guī)范，企業(yè)的現(xiàn)金流就會因資金周轉(zhuǎn)效率低下而停滯不前。疫情給不同行業(yè)的中小企業(yè)都帶來了不同程度的沖擊，從中觀行業(yè)的影響來看，餐飲、旅游、電影、交運、教育培訓(xùn)等行業(yè)沖擊較大。這些行業(yè)出現(xiàn)運營資金周轉(zhuǎn)不靈的問題主要反映在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，一方面，鑒于這些行業(yè)的中小企業(yè)運營起來是線下的聚集性活動，在疫情防控期間是不允許開業(yè)的，因此企業(yè)的現(xiàn)金流入基本為零;另一方面，現(xiàn)金流出主要是不開工期間仍需要支付的成本費用，比如房租成本、員工工資、利息費用和社保基金的繳納等剛性支出。最后，餐飲行業(yè)界很多中小企業(yè)采購大批量的食材為春節(jié)備貨，卻因疫情的突如其來同樣造成了大量營運資金被占用、存貨周轉(zhuǎn)速度下降的后果。

1.4 融資渠道單一

重大突發(fā)事件發(fā)生之前，中小企業(yè)的融資渠道單一、籌資方式也不靈活，主要通過向銀行借款作為債務(wù)融資的重要途徑，因為銀行借款尤其短期借款獲取資金的速度更快。但有學(xué)者指出若過度依賴銀行信貸這種方式來解決融資難又貴的問題，局限性比較大，會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。疫情發(fā)生之后，各機(jī)關(guān)政府紛紛出臺救助政策保證企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，央行等部門也強(qiáng)調(diào)不得對小微企業(yè)盲目抽貸、斷貸和壓貸，可是即便政府有心扶持，在2月27日財新網(wǎng)的報道中，全國800萬中小企業(yè)復(fù)工率僅32.8%，很多企業(yè)無處申領(lǐng)低息貸款無法復(fù)工。由此可見，通過銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金復(fù)工的中小企業(yè)勢必不得不陷入過度負(fù)債或舉借新債償還老債的惡性循環(huán)的財務(wù)困境，而唯一的融資渠道都無法走通的企業(yè)只能茍延殘喘地存活了。

2 應(yīng)對重大突發(fā)事件加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的措施

2.1 提升管理層的現(xiàn)金流管理意識

對于中小企業(yè)，大多數(shù)管理層人員重生產(chǎn)經(jīng)營而輕管理，追求利潤而不在乎企業(yè)資金存量。要在企業(yè)中強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識，首先必須讓管理者意識到現(xiàn)金流管理的重要性，才能帶動企業(yè)其他的工作人員對現(xiàn)金流實施管控。目前管理層對于現(xiàn)金流管理還停留在關(guān)注財務(wù)報表的利潤數(shù)字，但利潤只是會計核算的結(jié)果，而現(xiàn)金才是實實在在看得到的。其次，要深層強(qiáng)化挖掘更多的現(xiàn)金信息，需要財務(wù)人員對財務(wù)報表中尤其現(xiàn)金流量表作出深度分析，每月或定期以通俗易懂的非專業(yè)財務(wù)語言向管理層匯報，說明企業(yè)中的應(yīng)收賬款、存貨等科目中存在的潛在財務(wù)風(fēng)險，以及現(xiàn)金的儲備量是否安全。最后，建立預(yù)備金機(jī)制用來彌補收款之間的資金流缺口，同時建立一個詳細(xì)清晰的現(xiàn)金收支記錄系統(tǒng)，追蹤現(xiàn)金流向。

2.2 完善現(xiàn)金流預(yù)算管理制度

完善現(xiàn)金流預(yù)算管理的具體措施如下：首先，由財務(wù)部門提前做好編制資金計劃完成事前控制工作，編制資金計劃時需要認(rèn)真分析生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)可能發(fā)生預(yù)算的環(huán)節(jié)，遵循科學(xué)合理的原則。其次，管理層應(yīng)優(yōu)化現(xiàn)金流預(yù)算管理程序，實行“自下而上”在前“自上而下”在后的流程，即先由各部門將自身的年度預(yù)算提交到管理層，然后管理層決策層在下級遞交的基礎(chǔ)上制定符合企業(yè)發(fā)展情況的整體的年度資金預(yù)算，最后下放到各個級別部門執(zhí)行完成。再者，將定期預(yù)算與滾動預(yù)算相結(jié)合，提高預(yù)算方式的靈活性。制定好年度預(yù)算后，運用滾動預(yù)算完成每季、每月的現(xiàn)金流預(yù)算。最后，企業(yè)應(yīng)該加大現(xiàn)金流預(yù)算的執(zhí)行力度，采取以自我監(jiān)控為主，業(yè)務(wù)監(jiān)控和資金監(jiān)控為輔的措施，對于在后期執(zhí)行和考核中出現(xiàn)預(yù)算與實際有重大偏差的相關(guān)業(yè)務(wù)人員，設(shè)置處罰設(shè)施，以此確保資金預(yù)算得到良好的執(zhí)行。

2.3 加強(qiáng)運營階段現(xiàn)金流管理

2.3.1 開源

第一，中小企業(yè)應(yīng)以積極的態(tài)度應(yīng)對疫情，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，探索疫情下的業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)會。比如疫情中的一些餐飲企業(yè)，為維持經(jīng)營，開展“外賣+自提”的業(yè)務(wù)，在居民到店自提的同時，也為自身增加了潛在的顧客。第二，應(yīng)盡快售出存貨獲得現(xiàn)金。比如未開工時期的餐飲企業(yè)，可以將春節(jié)儲存的食材打折出售給社區(qū)或外賣平臺，不僅能夠盡快清理掉庫存，獲得現(xiàn)金流，也能解決社區(qū)在疫情期間的剛性需求。第三，后疫情時期應(yīng)積極制作營銷方案，吸引消費者消費，增加企業(yè)的銷售收入。

2.3.2 節(jié)流

節(jié)流是關(guān)鍵。第一種方法，削減不必要的酌量性固定成本，具體包括新產(chǎn)品開發(fā)費、營銷費用、廣告費、職工培訓(xùn)費等。第二種方法，將固定成本變?yōu)樽儎映杀?。在考慮好企業(yè)自身的生意規(guī)模、在自身業(yè)務(wù)量不足的情況下，一是選擇人員外包降低人工成本，緩解企業(yè)資金緊張的壓力;二是業(yè)務(wù)外包，比如制造業(yè)的企業(yè)，在疫情的特殊時期，沒必要非得每一個產(chǎn)品零部件都必須由自己建車間生產(chǎn)，可以選擇委托加工方式。第三種方法，延期支付應(yīng)付款項。為了照顧中小企業(yè)的生存，各級地市的政府在疫情期間都出臺了一些階段性政策，比如，延期繳納稅款、減免中小企業(yè)房租、緩繳社會保險費等。另外，對于員工工資部分，建議與員工協(xié)商減薪，而不要裁員。若因為一時的危機(jī)就解聘人員、甚至是核心人員，那么當(dāng)疫情過去，企業(yè)重新招聘和培訓(xùn)員工都是需要付出時間和成本的。特殊時期下最好的做法應(yīng)該是為員工制定出一個合理的臨時薪酬方案，比如有些員工家里不著急用錢，可以延期領(lǐng)用工資，企業(yè)會支付一定的利息，這就相當(dāng)于員工把工資放在企業(yè)作理財。

2.4 擴(kuò)寬融資渠道

融資活動是外部輸血。改變原有單一融資方式，擴(kuò)展融資渠道，掌握好融資節(jié)奏。首先，向銀行申請貸款。對于現(xiàn)今流不足維持三個月的企業(yè)來說，選擇放貸速度快的金融機(jī)構(gòu)，對于貸款即將到期但是償還有困難的企業(yè)，建議盡早與開戶行的客戶經(jīng)理溝通完成續(xù)貸。對于有些現(xiàn)階段不缺現(xiàn)金的企業(yè)建議也去申請貸款額度，不要等到用錢時才去貸款，要在寒冬到來前備足干糧。其次，尋求現(xiàn)有股東提供資金，有兩種方法：一種是相當(dāng)于股東追加投資，但是這樣會影響企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu);另一種方法相當(dāng)于向股東借款，等危機(jī)過后連本帶利地還給股東。最后，在中小企業(yè)的人力資源管理中推進(jìn)使用“股權(quán)激勵”。具體操作是先鼓勵核心員工出資購買股權(quán)，然后再根據(jù)服務(wù)及業(yè)績完成情況分期解鎖，使得激勵對象獲得完整的股權(quán)。這是一種限制性股權(quán)激勵模式，既可節(jié)約當(dāng)下現(xiàn)金支出，又能起到激勵未來的作用。

3 結(jié)語

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生保障的頂梁支柱，只有中小企業(yè)能夠存活，國家的經(jīng)濟(jì)基本盤才能穩(wěn)定。在這樣的情況下，中小企業(yè)現(xiàn)金流管理仍將是企業(yè)核心競爭力不可或缺的一部分，仍舊任重而道遠(yuǎn)，企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流管理作為一場“長期戰(zhàn)役”來看待。重視現(xiàn)金流管理，完善自身的造血功能，建立新的免疫體系，才能避免在一個泥坑反復(fù)跌倒，才能真正幫助企業(yè)渡過難關(guān)。

參考文獻(xiàn)

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