新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資類資產(chǎn)信息披露研究
——以滬市主板I65上市公司為研究對象

胡娟 韓宇晨 于欣彤

北京交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京 100044

1 修訂后的股權(quán)投資類資產(chǎn)的主要變化

1.1 資產(chǎn)科目變化

修訂前的金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)[1]。修訂后的新金融工具準(zhǔn)則以業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征等兩個(gè)判斷依據(jù)將金融資產(chǎn)分為三類：以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。即修訂前股權(quán)投資類資產(chǎn)主要有可供出售金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資（本文不涉及）。修訂后股權(quán)投資類資產(chǎn)主要有交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資（本文不涉及）。

1.2 資產(chǎn)減值變化

舊金融工具準(zhǔn)則采用的減值方法是已發(fā)生損失法，已發(fā)生損失法不考慮預(yù)期損失信息，難以及時(shí)足額地反映有關(guān)金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。在新金融工具準(zhǔn)則下減值方法由“已發(fā)送損失法”改為“預(yù)期損失法”，預(yù)期損失法相對前者來說能更好的做好未來可能發(fā)生的損失的準(zhǔn)備，且在新金融工具下信用減值準(zhǔn)備還采用“三階段”模型，能更好的預(yù)測企業(yè)未來的損失，也更加有利于企業(yè)對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防控。在舊準(zhǔn)則下，只有可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生資產(chǎn)減值，而在新準(zhǔn)則下股權(quán)投資類資產(chǎn)不涉及減值問題。

1.3 計(jì)量變化

在舊準(zhǔn)則中，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，在初始計(jì)量時(shí)其成本按照公允價(jià)值計(jì)量，但不包括交易費(fèi)用，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，在持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，處置時(shí)公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益；可供出售金融資產(chǎn)，在初始計(jì)量時(shí)成本為公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和；在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益的其他綜合收益中，在處置時(shí)確認(rèn)全部已實(shí)現(xiàn)的投資收益或損失，包括原持有期間計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)額。在新準(zhǔn)則中，交易性金融資產(chǎn)，在初始計(jì)量時(shí)其在初始計(jì)量時(shí)其成本按照公允價(jià)值計(jì)量，但不包括交易費(fèi)用，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，在持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，處置時(shí)將借貸差額計(jì)入投資收益；其他權(quán)益工具投資，在初始計(jì)量時(shí)成本為公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和；在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，處置時(shí)將計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值變動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)到留存收益[2]。

2 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資類資產(chǎn)信息披露情況

2.1 執(zhí)行新準(zhǔn)則在重分類日轉(zhuǎn)換情況

2.1.1 可供出售金融資產(chǎn)

截止到2019年末I65滬市主板所有上市公司共有36家，從2018年和2019年年報(bào)信息披露情況來看，剔除7家不符合要求（不涉及可供出售金融資產(chǎn)、重分類后為股權(quán)投資類資產(chǎn)）的公司，共有29家樣本公司，可供出售金融資產(chǎn)在重分類日轉(zhuǎn)換為其他權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)和其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)，可供出售金融資產(chǎn)重分類情況如表1所示。

表1 可供出售金融資產(chǎn)重分類

在2018年到2019年期間，在29家公司中，有6家公司在重分類日進(jìn)行了重新計(jì)量，但是沒有給出重新計(jì)量的依據(jù)；有18家公司在重分類日沒有進(jìn)行重新計(jì)量，而是直接把賬戶余額轉(zhuǎn)到重分類賬戶中；有5家公司對可供出售金融資產(chǎn)的重分類披露不完整，其中有一家2家公司再2018年年報(bào)中有可供出售金融資產(chǎn)但是再2019年1月1日資產(chǎn)負(fù)債表中沒有披露也沒有說明，有3家公司沒有說明在2019年1月1日可供出售金融資產(chǎn)是如何重分類的。

2.1.2 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

截止到2019年I65滬市主板所有上市公司共有36家，從2018年和2019年年報(bào)信息披露情況來看，剔除29家不符合要求（2018年年報(bào)中沒有涉及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）的公司，共有6家樣本公司。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表注釋中其細(xì)項(xiàng)為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，其在新準(zhǔn)則下主要轉(zhuǎn)換為交易性金融資產(chǎn)。

表2 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的重分類

在符合條件的6家公司中，有4家公司在2019年年初將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)重分類為交易性金融資產(chǎn)，有兩家公司對以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的重分類不明確。

2.2 新準(zhǔn)則下股權(quán)投資類資產(chǎn)列報(bào)項(xiàng)目變化情況

根據(jù)財(cái)務(wù)部2019年4月發(fā)布的《一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式》——適用于已執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則、新收入準(zhǔn)則和新租賃準(zhǔn)則的企業(yè)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，交易性金融資產(chǎn)列報(bào)為流動(dòng)資產(chǎn)，其他權(quán)益工具投資和其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)列報(bào)為非流動(dòng)資產(chǎn)。其他權(quán)益工具投資是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，交易性金融資產(chǎn)和其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，新金融工具準(zhǔn)則下滬市主板I65股權(quán)投資類資產(chǎn)的分布情況如表3。

表3 新金融工具準(zhǔn)則下滬市主板I65 股權(quán)投資類資產(chǎn)的分布情況

由上述表格可知，在新金融工具準(zhǔn)則下，剔除6家沒有股權(quán)投資類資產(chǎn)的公司，共有30家公司，其中有12家公司在新準(zhǔn)則下采用交易性金融資產(chǎn)列報(bào)項(xiàng)目，有17家公司采用其他權(quán)益工具投資列報(bào)項(xiàng)目，有16家公司采用其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)列報(bào)項(xiàng)目。

2.3 新準(zhǔn)則下股權(quán)投資類資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的情況

根據(jù)截止到2019年I65滬市主板所有上市公司共有36家，從2018年和2019年年報(bào)信息披露情況來看，剔除6家公司在2019年沒有股權(quán)投資類資產(chǎn)外，共有30家公司有股權(quán)投資類資產(chǎn)，樣本公司在2019年采用公允價(jià)值計(jì)量情況如表4。

表4 樣本公司2019 年采用公允價(jià)值計(jì)量情況

其中，采用第一層次計(jì)量的只有交易性金融資產(chǎn)，采用第二層次和第三層次計(jì)量的有交易性金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資，其中只有一家公司在其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)中采用第三層次計(jì)量，有兩家公司沒有采用分層次的公允價(jià)值披露[3]。

3 結(jié)語

經(jīng)過上述的分析可知在滬市主板I65公司中，新金融工具準(zhǔn)則下可供出售金融資產(chǎn)在重分類日轉(zhuǎn)換為其他權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)中和其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在重分類日主要轉(zhuǎn)換為交易性金融資產(chǎn)，以及在2019年年報(bào)中對于股權(quán)投資類資產(chǎn)根據(jù)準(zhǔn)則要求重分類后更多的列報(bào)為其他權(quán)益工具投資項(xiàng)目；交易性金融資產(chǎn)更多的采用第一層次進(jìn)行計(jì)量，而其他權(quán)益工具投資則更多的采用第三層次公允價(jià)值計(jì)量。