發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行不超過3339萬股人民幣普通股，募集資金總額將根據(jù)實(shí)際發(fā)行數(shù)量及發(fā)行價(jià)格確定。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，具體投資項(xiàng)目按輕重緩急排列如下：年產(chǎn)30萬平方米高多層板及18萬平方米HDI板項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司專注于印制電路板樣板、小批量板的制造，產(chǎn)品和服務(wù)以“多品種、小批量、高層次、短交期”為特色，致力于滿足客戶新產(chǎn)品的研究、試驗(yàn)、開發(fā)與中試需求，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于安防電子、工業(yè)控制、通信設(shè)備、醫(yī)療器械、汽車電子、軌道交通等領(lǐng)域。為了更好地響應(yīng)客戶產(chǎn)品生命周期各階段的需求，公司逐漸發(fā)展出了從樣板生產(chǎn)到批量板生產(chǎn)的一站式服務(wù)模式，滿足了客戶從新產(chǎn)品開發(fā)至最終定型量產(chǎn)的PCB需求，也為公司未來的發(fā)展開拓了更廣闊的空間。

核心競爭力：公司深耕PCB樣板和小批量板行業(yè)多年，積累了豐富的多品種生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，形成了完善的技術(shù)體系。在公司發(fā)展歷程中，累計(jì)服務(wù)了過萬家客戶，這些客戶廣泛分布于安防電子、通信設(shè)備、醫(yī)療器械、工業(yè)控制、汽車電子、軌道交通等領(lǐng)域。不同領(lǐng)域客戶在產(chǎn)品需求、應(yīng)用場景、性能要求等方面存在明顯差異。公司在服務(wù)客戶的過程中不斷總結(jié)提煉，在高多層、高精密、特種板及特殊工藝要求等方面積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，形成了獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢，并在綜合應(yīng)用工藝技術(shù)的基礎(chǔ)上，為客戶提供更具個(gè)性化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

募投項(xiàng)目匹配性：“年產(chǎn)30萬平方米高多層板及18萬平方米HDI板項(xiàng)目”應(yīng)用盲埋孔板生產(chǎn)技術(shù)、高精度多層板生產(chǎn)技術(shù)等核心技術(shù)，新增高多層板產(chǎn)能30萬平方米、HDI板產(chǎn)能18萬平方米。補(bǔ)充流動(dòng)資金將投向公司的主營業(yè)務(wù)，用于擴(kuò)大生產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)、市場開拓等方面。本次募集資金投資項(xiàng)目與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)、核心技術(shù)之間具有緊密的聯(lián)系。本次募投項(xiàng)目實(shí)施后，將進(jìn)一步提升公司一站式服務(wù)的能力，但不會(huì)改變目前“樣板到批量板生產(chǎn)一站式服務(wù)模式”的定位及其對應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營模式。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)及下游市場需求波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)、主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)、新型冠狀病毒疫情對生產(chǎn)經(jīng)營帶來負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭加劇且市場規(guī)模與行業(yè)龍頭企業(yè)存在較大差距的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、存貨規(guī)模較大的風(fēng)險(xiǎn)、出口退稅政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、主營業(yè)務(wù)毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)、公司對深南電路的銷售收入不可持續(xù)增長甚至下降的風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備侵權(quán)訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至4月23日）