南方周末研究員 羅仙仙

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交通銀行2018年以來先后推出程序員主題卡、高達(dá)主題卡、B站主題信用卡；中信銀行在2018年發(fā)行大學(xué)生信用卡“校園i卡”，在申請和用卡環(huán)節(jié)為大學(xué)生提供優(yōu)惠。

（3）增加特色消費場景、提升人均價值的方式被重視。

平安銀行在2020年推出平安信用卡“天天8.8折”活動，折扣活動針對車主群體的加油、停車、洗車、充電以及日常消費品牌，還邀請大牌明星代言。多家銀行也推出了主題卡、車主卡、折扣卡等類似信用卡。

實際上，信用卡作為商業(yè)銀行開展消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)力點，仍占據(jù)大部分市場規(guī)模。

信用卡是否真的需要貼合年輕人，才能在未來占有一席之地，這仍是個難以證實或證偽的命題。

央行發(fā)布的《中國普惠金融指標(biāo)分析報告（2019年）》顯示，2019年全國成年人在銀行獲得過貸款的比例為40.74%，在銀行以外的機構(gòu)、平臺獲得過借款的成年人比例為24.16%。這也意味著，我國三成左右的成年人仍未獲得過消費金融。

在消費金融行業(yè)也流行著這樣一句話——“蛋糕足夠大，尚不必內(nèi)卷?！?/p>

監(jiān)管機構(gòu)對不同消費金融機構(gòu)的安排，是不同產(chǎn)品服務(wù)不同人群。國家金融與發(fā)展實驗室就指出，“使得城鄉(xiāng)各類低收入群體能夠以平等的機會、合理的價格，享受到符合自身需求特點的、便捷安全的金融服務(wù)才是目的?！?/p>

當(dāng)前整個消費金融業(yè)，不同類型的機構(gòu)都擁有定位相似、服務(wù)相似的產(chǎn)品，種類的趨同反映出全行業(yè)在差異化商業(yè)模式的探索仍處于早期。

此外，前期互聯(lián)網(wǎng)消費金融野蠻生長，也產(chǎn)生一系列安全隱患。部分小額貸款公司以大學(xué)校園為目標(biāo)，通過和科技公司合作等方式進(jìn)行誘導(dǎo)性營銷，發(fā)放針對在校大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)消費貸款，引誘大學(xué)生過度超前消費，導(dǎo)致部分大學(xué)生陷入高額貸款陷阱，侵犯其合法權(quán)益，引起惡劣的社會影響。

2021年2月24日，銀監(jiān)會、網(wǎng)信辦、教育部、公安部、央行等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》，將嚴(yán)厲打擊針對大學(xué)生群體以套路貸、高利貸等方式實施的犯罪活動。

依法合規(guī)、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)，將是消費金融的主流。可預(yù)見的是，在這一輪新型消費中，消費金融的每一種參與主體，都需要形成獨特競爭優(yōu)勢和壁壘，銀行不會落下，信用卡也不會。

南方周末研究員 羅仙仙

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去銀行辦信用卡，對年輕人來說已經(jīng)過時了。

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★據(jù)央行數(shù)據(jù)，信用卡全行業(yè)發(fā)卡量季度環(huán)比增速從2017年四季度的6.51%，一路下跌到2020年四季度的0.63%。相對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，信用卡的可接觸度、可獲取度和便捷度，在年輕人面前都不具備優(yōu)勢。

2021年3月底，國家發(fā)改委聯(lián)合二十多部委發(fā)布《加快培育新興消費實施方案》，其中金融支持是重要一項。方案明確表示，要引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對新型消費領(lǐng)域信貸支持力度。

在銀行業(yè)的消費金融業(yè)務(wù)中，以住房按揭貸款、信用卡、汽車金融、一般性消費貸款等為主要代表，信用卡是其中用戶規(guī)模最大、覆蓋面最廣的一支。

但據(jù)央行數(shù)據(jù)，信用卡全行業(yè)發(fā)卡量季度環(huán)比增速從2017年四季度的6.51%，一路下跌到2020年四季度的0.63%。

另據(jù)尼爾森2019年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在18-29歲的年輕人中，信用卡的滲透率為45.5%，而互聯(lián)網(wǎng)分期消費產(chǎn)品的滲透率為60.9%。

這屆年輕人為什么不愛信用卡？

這背后，是消費和支付習(xí)慣的變遷，也是中國消費金融的發(fā)展史。這段歷史從1980年代至今，跨度約40年。

40年里消費金融都發(fā)生了什么?

消費金融是向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，目前在中國提供消費金融服務(wù)的主要有三類主體：銀行業(yè)金融機構(gòu)、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

中國消費金融業(yè)務(wù)始于1980年代，主要為商業(yè)銀行開辦的住房、汽車、助學(xué)貸款為主的個人消費信貸，以及信用卡業(yè)務(wù)。其中，信用卡的用戶基數(shù)更大、適用場景更多，成為消費金融的主要業(yè)務(wù)。

2008年，中國的信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)入黃金時代。據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，信用卡發(fā)卡量由2008年末的1.42億張增至2020年末的7.78億張。在這背后，是國內(nèi)社會收入穩(wěn)定增長，促進(jìn)了消費金融需求的增長。

強需求之下，商業(yè)銀行對個人信貸需求覆蓋不足的問題逐漸暴露出來。至2014年，央行征信中心有效覆蓋8.6億人信息，擁有信貸記錄的僅有3.5億人，個人征信記錄覆蓋率僅為35%。

2009年，中國銀監(jiān)會發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》，允許滿足條件的非金融機構(gòu)，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民提供以消費為目的的貸款，在北京、天津、上海和成都四地各批準(zhǔn)一家機構(gòu)進(jìn)行試點。

這類貸款主要分為兩類：個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款。

個人耐用消費品貸款，是指消費金融公司通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費品（不包括房屋和汽車）的貸款；一般用途個人消費貸款，則是消費金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。

此后，為鼓勵更多市場主體參與，銀監(jiān)會在2013年修訂了《消費金融公司試點管理辦法》，降低了消費金融公司準(zhǔn)入門檻，將最近1年營收不低于600億元人民幣降至300億元人民幣、主要出資人最低持股比例由50％降為30％。同時，將發(fā)放消費貸款的額度上限由“借款人月收入5倍”修改為“20萬元人民幣”。這一年，試點城市從4個增至10個。

與此同時，以消費升級、新興消費為主要內(nèi)容的新消費，成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的推手。

京東2014年推出“京東白條”，為用戶在京東商城購物時提供“先消費、后付款、30天免息”服務(wù)，拉開了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的序幕；隨后阿里推出“花唄”、“借唄”等產(chǎn)品，2015年互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)開始大力布局消費金融業(yè)務(wù)。

2016年3月，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，既鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)研發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款，推廣“一次授信、循環(huán)使用”，打造自助式消費貸款平臺；也鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)零售平臺在小額消費領(lǐng)域開展合作，并在風(fēng)險可控、權(quán)責(zé)明確的條件下，自主發(fā)放小額消費信貸。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)迎來了發(fā)展的黃金期，其間伴隨著2017年開始的P2P清退，校園貸、網(wǎng)絡(luò)小貸、“現(xiàn)金貸”的清理整頓，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在監(jiān)管和規(guī)范之下繼續(xù)向前。

2017年3月，網(wǎng)聯(lián)清算平臺開始試運行，由中國支付清算協(xié)會組織非銀行支付機構(gòu)共建，主要處理非銀行支付機構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。2018年-2020年，其業(yè)務(wù)量增加了3倍、從1284.77億筆增至5431.68億筆，金額增長了5倍、從57.91萬億元增至348.86萬億元。

而信用卡業(yè)務(wù)昔日盛況不再。央行《支付體系運行總體情況》披露，2019年底信用卡應(yīng)償信貸余額為7.59萬億元，在整體信貸中占4.96%，同比下降7BP，這是該指標(biāo)近10年首次下降。對此，天風(fēng)證券在相關(guān)研報中稱，2019年國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)基本告別黃金時代。

據(jù)51信用卡的統(tǒng)計，截至2020年，全國在活信用卡的用戶年齡分布上“70/80后”的占比約為55%，“90/00后”的占比約為41%。

年輕人不是信用卡的主要使用人群，而非銀消費金融機構(gòu)面向“90/00后”的特色則更加突出。

信用卡如何失去年輕人？

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，國內(nèi)在1990年后出生人口約有2.1億，2000年后出生人口約有1.6億。從社會角色來說，“90后”邁入而立之年，“95后”步入職場，進(jìn)入事業(yè)的穩(wěn)定期，收入提升明顯，正在成為消費的主力軍；“00后”大多在經(jīng)濟上依賴父母，但在進(jìn)入大學(xué)或社會后，開始自主掌握一定的經(jīng)濟支配權(quán)。

上述年齡段的人群，成長于中國經(jīng)濟騰飛、互聯(lián)網(wǎng)興起的年代，具備前衛(wèi)、新潮、追求新鮮感的消費意識。隨著代際人口進(jìn)入衰減周期，“60后”全面進(jìn)入退休周期，約占到國內(nèi)總?cè)丝?6%的“90/00后”，將影響社會的消費格局。

在這樣的變革期，信用卡逐漸成為“老舊物品”。

信用卡申請的年齡限定是18-60周歲，在填寫申請資料時需提供工作單位、資產(chǎn)情況等，得到信用卡后一般還需要通過客服電話或App激活。

相比互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)通過手機發(fā)出的各類信貸產(chǎn)品的邀請和使用時一鍵觸達(dá)的便利，信用卡從申請到使用的每一步驟，都在“勸退”年輕人。

在移動支付的浪潮下，不少高中生、大學(xué)生還分不清儲蓄卡快捷支付和信用卡消費的區(qū)別，但微信和支付寶分別憑借社交、電商的屬性，以及親屬卡、親情號等功能，在學(xué)生群體中已有了廣泛知名度。甚至在10后群體中，已經(jīng)有小學(xué)生在手表上使用支付寶親情號來支付。

另外，年輕人的資產(chǎn)水平不高、征信記錄有限，通過信用卡申請后得到的審批額度也不會太高。據(jù)51信用卡在2018年的統(tǒng)計，31-50歲的持卡用戶信用卡人均授信額度超過8萬元，21-30歲持卡用戶人均授信額度僅為4.48萬元。

由此可見，相對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，信用卡的可接觸度、可獲取度和便捷度，在年輕人面前都不具備優(yōu)勢。

另外，通過信用卡積累征信記錄，是用戶選擇信用卡的目標(biāo)之一，而個人征信方式近幾年也發(fā)生了變化。2015年支付寶推出芝麻信用分，并將評分生活化應(yīng)用，如評分達(dá)標(biāo)可在租車、租房等場景免租金。

之后，百行征信在2018年的開業(yè)，成為個人征信系統(tǒng)發(fā)展的一個里程碑，分散在不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用數(shù)據(jù)匯入統(tǒng)一的個人征信機構(gòu)。商業(yè)銀行在個人征信記錄中的地位大不如前，年輕人使用信用卡的動力也就又少一分。

非銀消費金融如何贏得年輕人？

非銀消費金融機構(gòu)主要可分為兩類——持牌消費金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

前者在創(chuàng)立之初，就被監(jiān)管部門烙上了補充商業(yè)銀行消費信貸缺口的印記。為贏得銀行覆蓋人群以外的用戶，持牌消費金融公司分別做了三件事：

在客群定位上，普遍選擇中低收入群體、商業(yè)銀行無法惠及的客戶作為服務(wù)對象，如“信用白戶”、小鎮(zhèn)青年、藍(lán)領(lǐng)群體；

打造與信用卡錯位的產(chǎn)品，形成單筆授信額度小、審批放貸速度快、抵押擔(dān)保要求低、全天候服務(wù)的特點；

與年輕人的消費場景結(jié)合。目前持牌消費金融公司的產(chǎn)品已涉及齒科、醫(yī)美、健身服務(wù)、3C產(chǎn)品、教育培訓(xùn)、旅游、家裝等，每一類都“直擊”剛?cè)肷鐣?、積蓄有限，又有著較強消費欲望的年輕人的需求。

目前，獲批的消費金融公司數(shù)量增至30家，25家已開業(yè)。中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2019年部分消費金融公司“90后”客戶占比普遍在50%左右，有9家占比達(dá)到50%-75%。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是依托互聯(lián)網(wǎng)而新興的消費金融平臺，包括綜合電商、分期電商、網(wǎng)絡(luò)小貸、信用卡代償機構(gòu)等。

為了在消費金融行業(yè)站穩(wěn)腳跟，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)揮了一波后發(fā)優(yōu)勢——找準(zhǔn)缺口，精準(zhǔn)打擊：

與銀行和持牌消費金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺選擇服務(wù)對象主要是35歲以下的年輕人以及特定場景的消費群體，其中包括大量從未有信貸行為的白名單群體。

隨著場景、消費、支付等與互聯(lián)網(wǎng)融合逐漸加深的過程，在社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺中嵌入金融業(yè)務(wù)，再疊加消費金融產(chǎn)品，使得互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品某種程度上成為了信用卡的替代品。

以螞蟻金服為例，小額低息的“花唄”吸引用戶，在網(wǎng)購和日常消費時直接使用額度，而花唄額度隨著守信記錄的增加而提升，培養(yǎng)了用戶的消費信貸習(xí)慣。

這為互聯(lián)網(wǎng)消費金融積累了龐大用戶群。此前螞蟻集團(tuán)招股書披露，2019年6月-2020年6月，約有5億用戶通過花唄、借唄獲得消費信貸。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模從2014年的183.2億元增長到2018年的7.8萬億元。

任何商人都不會做虧本生意，面對“信用白戶”、小鎮(zhèn)青年等存在一定信用風(fēng)險的人群，非銀消費金融機構(gòu)實際在做銀行不能做或不想做的生意，行業(yè)的兩個核心問題——征信和風(fēng)控就必須要解決，金融科技的發(fā)展給出了方案。

從征信來看，金融科技可以將征信方式從傳統(tǒng)的靜態(tài)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)變?yōu)閷崟r、動態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)使用痕跡。借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，產(chǎn)生、沉淀和儲存許多“信用白戶”的個人金融及相關(guān)數(shù)據(jù)；從風(fēng)險控制來看，大數(shù)據(jù)手段可以了解客戶的行為、偏好、習(xí)慣，以刻畫出精準(zhǔn)的用戶畫像，科學(xué)計量出用戶的信用風(fēng)險和欺詐風(fēng)險情況，并覆蓋貸前、中、后全流程。

另外，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)，目前還應(yīng)用于智能獲客、精準(zhǔn)營銷身份識別、智能催收等多個消費金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。可以說，借助于金融科技，消費金融機構(gòu)拓展了服務(wù)半徑，提高了服務(wù)效率及業(yè)務(wù)處理能力等。

而在非銀消費金融機構(gòu)中，持牌消費金融公司較商業(yè)銀行起步晚，在自身條件有限的情況下，多數(shù)從一開始就選擇了發(fā)力線上或“線上+線下”的展業(yè)模式，占得技術(shù)積累的先發(fā)優(yōu)勢；互聯(lián)網(wǎng)金融平臺雖沒有資金、線下網(wǎng)點或者場景等優(yōu)勢，但基于線上交易數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、購物數(shù)據(jù)等積累，消費金融業(yè)務(wù)的開展更像是自身數(shù)據(jù)、技術(shù)的外溢和延展。

信用卡還能贏回年輕人的心嗎？

目前，消費金融行業(yè)已形成多元化的生態(tài)圖譜，參與主體除了有商業(yè)銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺外，還有汽車金融公司、各類電商平臺、金融科技公司等。

擺在年輕人面前的消費金融產(chǎn)品越來越多，信用卡也在不斷進(jìn)化和改變：

（1）信用卡數(shù)字化是第一步，擺脫了實體卡片的限制，銀行手機客戶端在審批后就有電子信用卡，在線激活就可以使用。

（2）追逐年輕人的興趣點，增加在年輕人群體中的發(fā)卡量。

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