（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 統(tǒng)計(jì)與大數(shù)據(jù)學(xué)院，河南 鄭州450047）

一、引言

我國(guó)是以公有制為主體的社會(huì)主義國(guó)家，國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。黨的十八屆三中全會(huì)提出，國(guó)有資本要服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，更多投向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的關(guān)鍵領(lǐng)域和行業(yè)。此后，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》《關(guān)于國(guó)有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件推動(dòng)國(guó)企改革和國(guó)有資本優(yōu)化配置，要求國(guó)有資本的投資領(lǐng)域應(yīng)向關(guān)系國(guó)計(jì)民生的方向傾斜，向戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集中，向具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集中。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)有資本總量以年均12.7%的速度遞增，隨著國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的不斷深入，國(guó)有控股公司已成為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的主體。研究國(guó)有控股公司資本運(yùn)營(yíng)，對(duì)提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值、加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力等都具有重要意義。河南作為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)大省，是國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)縮影，截至2018年底，河南省地方國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)約為3.97萬(wàn)億元，占全省總資產(chǎn)的39.9%，在河南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有重要地位。但是，與經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是與資本市場(chǎng)活躍的經(jīng)濟(jì)先進(jìn)地區(qū)相比，河南省國(guó)有控股企業(yè)在布局和效率等方面都還存在明顯差距。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局對(duì)國(guó)有控股企業(yè)在行業(yè)及地區(qū)內(nèi)的布局組成有著很大的影響。徐茂魁（2000）認(rèn)為國(guó)有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)分布是存在著規(guī)律性的。這種規(guī)律性是依據(jù)各個(gè)產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)、比較優(yōu)勢(shì)和政策目標(biāo)而確定的。具體來(lái)說(shuō)，可以歸結(jié)于市場(chǎng)壟斷性、資本技術(shù)密集度和社會(huì)效益強(qiáng)弱這三個(gè)主要因素。劉學(xué)登（2010）通過(guò)實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)遼寧省國(guó)有資本產(chǎn)業(yè)分布比重與固定資產(chǎn)投資、企業(yè)規(guī)模、科技活動(dòng)人員比重、科技的投入比率和政府扶持呈正相關(guān)關(guān)系，而與總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、市場(chǎng)化程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，一般國(guó)有資本分布比重大的產(chǎn)業(yè)在資金運(yùn)行效益方面不具有優(yōu)勢(shì)。他認(rèn)為國(guó)有經(jīng)濟(jì)應(yīng)向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵行業(yè)逐步轉(zhuǎn)移，通過(guò)市場(chǎng)和行政手段相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰有序退出。黃群慧（2016）認(rèn)為改革開(kāi)放40年來(lái)中國(guó)在邁向更合理的微觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)程中，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出占比呈現(xiàn)出不斷下降的發(fā)展態(tài)勢(shì)，且相較于其他所有制企業(yè)，國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率趨于低落化。

在效率測(cè)度方面，學(xué)者們使用的方法及采用的指標(biāo)不盡相同。湯勝（2004）提出合理的國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，有助于促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者合理地使用國(guó)有資本，提高國(guó)有資本的運(yùn)營(yíng)績(jī)效，并在此基礎(chǔ)上重新設(shè)計(jì)了較為完善的國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。周磐（2015）通過(guò)因子分析法對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力評(píng)價(jià)進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為我國(guó)近年來(lái)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略收縮、產(chǎn)業(yè)布局的演變及國(guó)有企業(yè)自身的問(wèn)題等是國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力下降的主要原因。周鮮華等（2017）在對(duì)我國(guó)上市國(guó)有企業(yè)資本效率評(píng)價(jià)時(shí)，選取即將進(jìn)行股權(quán)多元化改革的15家國(guó)有企業(yè)作為樣本，運(yùn)用DEA模型從技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率角度對(duì)其資本效率進(jìn)行分析，認(rèn)為國(guó)有企業(yè)資本效率低下的主要原因是其資源配置不合理。

三、國(guó)有經(jīng)濟(jì)與國(guó)有控股的發(fā)展

國(guó)有經(jīng)濟(jì)是一種生產(chǎn)資料歸全民所有的公有制經(jīng)濟(jì)，包括國(guó)家獨(dú)資企業(yè)經(jīng)濟(jì)和國(guó)有控股、參股企業(yè)中的國(guó)家所有經(jīng)濟(jì)。一般情況下，國(guó)有企業(yè)相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)而言，是企業(yè)全部資本歸國(guó)家所有的企業(yè)；國(guó)有企業(yè)是構(gòu)成國(guó)有經(jīng)濟(jì)的組成要素。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和國(guó)企改革，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的概念已經(jīng)在某種程度上突破了以往“國(guó)有企業(yè)的集合”的概念。

在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，我國(guó)面臨穩(wěn)定政權(quán)和恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的重任，工業(yè)化進(jìn)程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要龐大的資金，我國(guó)的國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模也隨之逐漸上升；隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)化改革，市場(chǎng)機(jī)制逐漸在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮主導(dǎo)作用，國(guó)有經(jīng)濟(jì)在總體經(jīng)濟(jì)中的占比呈現(xiàn)不斷下降的趨勢(shì)，國(guó)有企業(yè)的絕對(duì)數(shù)量呈現(xiàn)不斷下降的發(fā)展態(tài)勢(shì)。一般而言，市場(chǎng)發(fā)育程度越成熟，國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模越小，這也是近年來(lái)我國(guó)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出比重呈下降趨勢(shì)的原因。

國(guó)有企業(yè)主要有國(guó)有獨(dú)資企業(yè)和國(guó)有控股企業(yè)兩種類型，國(guó)有控股企業(yè)是國(guó)有股處于控股地位的非上市公司和上市公司。隨著國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的不斷深入,國(guó)有控股公司已成為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的主體。國(guó)有控股企業(yè)是指在企業(yè)的全部資本中，國(guó)家資本股本占較高比例，并且由國(guó)家實(shí)際控制的企業(yè)。包括絕對(duì)控股企業(yè)和相對(duì)控股企業(yè)。國(guó)有絕對(duì)控股企業(yè)是指國(guó)家資本比例大于等于50%的企業(yè)，包含未經(jīng)改制的國(guó)有企業(yè)。國(guó)有相對(duì)控股企業(yè)是指國(guó)家資本比例不足50%，但相對(duì)高于企業(yè)中的其他經(jīng)濟(jì)成分所占比例的企業(yè)，或者雖不大于其他經(jīng)濟(jì)成分，但根據(jù)協(xié)議規(guī)定，由國(guó)家擁有實(shí)際控制權(quán)的企業(yè)。

國(guó)有控股企業(yè)不僅是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，更是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用。

四、河南省國(guó)有控股企業(yè)現(xiàn)狀

1.河南省國(guó)有控股企業(yè)概況

河南省第四次經(jīng)濟(jì)普查結(jié)果顯示，截至2018年底，河南省國(guó)有控股企業(yè)有9727個(gè)，國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量約為186.6萬(wàn)人，占全省從業(yè)人數(shù)的2.7%。其中，國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)約為1.6萬(wàn)億元，占全省工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)的30.2%；利潤(rùn)總額約為303.2億元，占全省工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的7.6%。

2.河南省國(guó)有控股企業(yè)布局分析

（1）產(chǎn)業(yè)布局

在國(guó)家經(jīng)濟(jì)布局中，三次產(chǎn)業(yè)代表的行業(yè)不同，其承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展角色及領(lǐng)域也不同。由表1可知，第一、二、三次產(chǎn)業(yè)單位數(shù)依次遞增，從業(yè)人員數(shù)第二產(chǎn)業(yè)最多，第二、三產(chǎn)業(yè)在國(guó)有控股企業(yè)的比重上占絕對(duì)地位。這也與國(guó)有資本在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用相匹配。從各產(chǎn)業(yè)看，第二產(chǎn)業(yè)的2094個(gè)國(guó)有控股企業(yè)提供了超過(guò)130萬(wàn)個(gè)工作崗位，占所有國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量的72.1%。這與第二產(chǎn)業(yè)主要為工業(yè)制造業(yè)的行業(yè)性質(zhì)及工作難度基本適配，符合國(guó)有資本在涉及國(guó)計(jì)民生方面起到主要引領(lǐng)作用的定位。

表1 2018年河南省三次產(chǎn)業(yè)國(guó)有控股單位數(shù)及從業(yè)人員數(shù)

（2）行業(yè)布局

國(guó)有資本的行業(yè)布局如表2所示，法人單位數(shù)最多的行業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)的批發(fā)和零售業(yè)，為2145個(gè)，占法人單位總數(shù)的22.1%，超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)所有行業(yè)的法人單位數(shù)總和。

表2 河南省分行業(yè)國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)及從業(yè)人員數(shù)

從業(yè)人員較多的行業(yè)均分布在第二產(chǎn)業(yè)，分別為采礦業(yè)，制造業(yè)，建筑業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；第三產(chǎn)業(yè)的教育和衛(wèi)生服務(wù)業(yè)的法人單位數(shù)最少，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展和就業(yè)作用上具有較大的發(fā)展空間。

國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)的行業(yè)布局情況如表3所示。第二產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)總計(jì)為15976.04億元，低于第三產(chǎn)業(yè)的總資產(chǎn)237336.77億元；第二產(chǎn)業(yè)國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)為719個(gè)，比第三產(chǎn)業(yè)少3143個(gè)，僅為第三產(chǎn)業(yè)的18.6%。信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)最多的行業(yè)，這與近年來(lái)發(fā)展新興信息技術(shù)，加快推動(dòng)信息科技創(chuàng)新的政策導(dǎo)向緊密相關(guān)。

表3 河南省分行業(yè)國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)

（3）地理布局

截至2018年，河南省就業(yè)人口數(shù)為6692萬(wàn)人，其中，國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員數(shù)為187萬(wàn)人，占總就業(yè)人口的2.8%。從表4可以看出，各地市的單位數(shù)、從業(yè)人員與生產(chǎn)總值存在正向增長(zhǎng)關(guān)系，即經(jīng)濟(jì)總量越大的地市，國(guó)有控股企業(yè)的數(shù)量及從業(yè)人員越多。在河南省的18個(gè)地市中，鄭州市以省會(huì)城市的獨(dú)特經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)和地理位置，生產(chǎn)總值在全省居于第一位，國(guó)有控股企業(yè)的單位數(shù)和從業(yè)人數(shù)也居第一位。作為河南省的政治經(jīng)濟(jì)中心，鄭州同時(shí)擔(dān)負(fù)著鄭州市和河南省的雙重中心，其國(guó)有控股單位數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第二、三位的洛陽(yáng)市和南陽(yáng)市。同時(shí)，省內(nèi)排名最低的濟(jì)源市僅有95個(gè)國(guó)有控股企業(yè)單位，與鄭州市呈現(xiàn)較大層次的差距，即使與洛陽(yáng)市相比也約占其1/10，省內(nèi)各地市的國(guó)有控股企業(yè)在地區(qū)上的分布情況具有明顯差距。

表4 2018年河南省各地市國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)及從業(yè)人員數(shù)

截至2018年底，河南省各地市第二產(chǎn)業(yè)的國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)的基本情況如圖1所示。建筑業(yè)在所有行業(yè)中有最多的企業(yè)單位數(shù)，為164家企業(yè)單位；鄭州市的制造業(yè)和建筑業(yè)單位數(shù)在全省居于首位；洛陽(yáng)以其重要的機(jī)械制造業(yè)等在所有城市的制造業(yè)中居于前列位置，這與其重點(diǎn)發(fā)展制造業(yè)的情況相匹配；濟(jì)源市的國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)在全省處于下游位置。

圖1 2018年河南省各地市第二產(chǎn)業(yè)國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)

截至2018年底，河南省各地市在第三產(chǎn)業(yè)的部分行業(yè)中，國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員情況如表5所示。

表5 2018年河南省各地市第三產(chǎn)業(yè)部分行業(yè)國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員數(shù) 單位：人

（續(xù)表） 單位：個(gè)

在河南省各地市第三產(chǎn)業(yè)國(guó)有控股企業(yè)中，從業(yè)人員數(shù)最多的是交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，最少的是金融業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，分別居第二、第三位；除教育外，鄭州市在第三產(chǎn)業(yè)的各行業(yè)中，國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員數(shù)均位于全省首位；而信陽(yáng)市在教育行業(yè)的國(guó)有控股企業(yè)從業(yè)人員數(shù)遠(yuǎn)高于其他地市，為1797人。

河南省2018年各地市的國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)情況如表6所示。

表6 2018年河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn) 單位：億元

截至2018年，全省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)15976.04億元。其中，洛陽(yáng)市、鄭州市和平頂山市分別為第一、第二、第三位；周口市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)最少，為91.97億元；洛陽(yáng)以工業(yè)制造業(yè)的引領(lǐng)地位，擁有的大型國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)規(guī)模較大，資產(chǎn)總量最多；各地市中，洛陽(yáng)市、鄭州市、平頂山市和三門(mén)峽市的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)均超過(guò)1000億元。

五、基于BCC模型的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)效率評(píng)價(jià)

1.變量選取及數(shù)據(jù)處理

考慮數(shù)據(jù)的可得性，本研究使用國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)的資本效率作為國(guó)有控股企業(yè)資本效率的代表，用以測(cè)算和評(píng)價(jià)資本獲取收益的能力。本部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于2014—2018年《河南統(tǒng)計(jì)年鑒》，以河南省18個(gè)地市的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象。在眾多能夠衡量國(guó)有控股企業(yè)資本效率的指標(biāo)中，選取總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、成本費(fèi)用為投入指標(biāo)，選取總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為產(chǎn)出指標(biāo)。根據(jù)選取的指標(biāo)構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，指標(biāo)類型及名稱如表7所示。

表7 資本效率指標(biāo)選取

由于DEA模型只能對(duì)非負(fù)數(shù)進(jìn)行處理，但總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率均存在負(fù)值，因此，要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，使之處于[0，1]區(qū)間。本文采用min-max標(biāo)準(zhǔn)化方法。min-max標(biāo)準(zhǔn)化是對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行線性變換。其公式為。其中，Y為處理后的指標(biāo)，xij表示原數(shù)據(jù)，xmin為最小值，xmax為最大值。

2.國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資本效率整體分布

使用DEAP 2.1軟件對(duì)河南省18個(gè)地市的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)2014—2018年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，選取產(chǎn)出導(dǎo)向下的BCC模型，將投入、產(chǎn)出數(shù)據(jù)代入DEAP 2.1軟件進(jìn)行處理，測(cè)算出2014—2018年河南省18個(gè)地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)的資本效率，部分年份的測(cè)算結(jié)果如表8所示。其中，CRS表示技術(shù)效率、VRS表示純技術(shù)效率、SE表示規(guī)模效率，也就是資本效率。

表8 2014—2018年主要年份河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資本效率

由計(jì)算結(jié)果可知，整體來(lái)看河南省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資本效率水平較低，實(shí)現(xiàn)5個(gè)年度均達(dá)到純技術(shù)效率相對(duì)有效的僅有濮陽(yáng)市和周口市。從技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率相對(duì)有效樣本個(gè)數(shù)看，各地的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資本效率水平均較低。

從河南省整體來(lái)看，技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的總體均值若為1，表明達(dá)到相對(duì)有效，即目前投入規(guī)模下最大產(chǎn)出，指標(biāo)值小于1表明未達(dá)到相對(duì)有效，指標(biāo)值越小證明產(chǎn)出效率越低。通過(guò)計(jì)算可知，2014—2018年間河南省18個(gè)地市的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)整體資本效率平均水平為0.22，技術(shù)效率平均值為0.20，純技術(shù)效率平均值為0.90，其技術(shù)效率水平與資本效率水平相當(dāng)。

3.效率分析

（1）技術(shù)效率分析

2014—2018年間，河南省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)在部分年份的技術(shù)效率變化情況如圖2所示?？梢钥闯?，河南省總體技術(shù)效率波動(dòng)性較大。

圖2 2014—2018年主要年份河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)技術(shù)效率

2014—2018年技術(shù)效率總體均值分別為0.20、0.37、0.17、0.38、0.38，說(shuō)明河南省技術(shù)相對(duì)有效比例變化不大。周口市在2014—2018年技術(shù)效率值均為1，純技術(shù)效率與規(guī)模效率值均為1，無(wú)論在投入還是產(chǎn)出方面都不存在冗余；濮陽(yáng)市在研究時(shí)段內(nèi)技術(shù)效率的波動(dòng)最大，在2014年和2016年其技術(shù)效率值均為0.1左右，但2018年的技術(shù)效率值達(dá)到了1。其余各地的技術(shù)效率在研究時(shí)段內(nèi)均未達(dá)到1，尤其是三門(mén)峽市，其技術(shù)效率連續(xù)五年均低于0.2，表明該市存在一定的資本利用不足。

（2）純技術(shù)效率分析

純技術(shù)效率指標(biāo)可以直接反映企業(yè)的成長(zhǎng)能力，包括企業(yè)的創(chuàng)新能力及管理水平，2014—2018年河南省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)在部分年份的純技術(shù)效率變化情況如圖3所示。

圖3 2014—2018年主要年份河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)純技術(shù)效率

由計(jì)算結(jié)果可知，2014—2018年河南省18個(gè)地市平均純技術(shù)效率為0.90，整體水平較好。但是由圖3可知，僅有信陽(yáng)市在研究時(shí)段內(nèi)各年的純技術(shù)效率均達(dá)到了全省平均水平；三門(mén)峽市純技術(shù)效率為0.69，低于平均水平，表明三門(mén)峽市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力及管理能力比較低；鶴壁市、焦作市和南陽(yáng)市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)純技術(shù)效率也較低，表明其創(chuàng)新能力和管理水平有待提高。

（3）規(guī)模效率分析

規(guī)模效率反映了在一定技術(shù)水平下，企業(yè)利用現(xiàn)有條件對(duì)自身資源進(jìn)行最佳配置的結(jié)果，2014—2018年各地國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)在部分年份的規(guī)模效率變化情況如圖4所示。

圖4 2014—2018年主要年份河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)規(guī)模效率

由圖4可知，2018年濮陽(yáng)市和周口市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)規(guī)模效率達(dá)到1，說(shuō)明達(dá)到相對(duì)有效；濮陽(yáng)市的規(guī)模效率變動(dòng)最大，這與其技術(shù)效率的波動(dòng)情況相一致；全省大部分地市的規(guī)模效率在研究時(shí)段內(nèi)均呈現(xiàn)增高的趨勢(shì)。

由于技術(shù)效率等于純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積，河南省各地市的純技術(shù)效率差別不大，但規(guī)模效率的差別導(dǎo)致了技術(shù)效率的變動(dòng)。新鄉(xiāng)市、許昌市和濟(jì)源市由于較低的規(guī)模效率導(dǎo)致技術(shù)效率水平較低。這說(shuō)明國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)存在著資源的閑置現(xiàn)象，導(dǎo)致了較低的資本效率。

4.規(guī)模報(bào)酬分析

規(guī)模報(bào)酬指標(biāo)反映一個(gè)企業(yè)在技術(shù)條件不變的情況下，企業(yè)投入的生產(chǎn)要素相對(duì)于產(chǎn)出的比例變化情況?？煞譃槿N情況：一是規(guī)模報(bào)酬遞增，是指企業(yè)在這一階段的產(chǎn)出比例大于投入比例，處于該階段的一般都是初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型企業(yè)；二是規(guī)模報(bào)酬不變，即企業(yè)在這一階段的產(chǎn)出比例與投入比例相同；三是規(guī)模報(bào)酬遞減，反映企業(yè)的產(chǎn)出比例小于投入比例，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法完全有效配置資源，會(huì)產(chǎn)生資源閑置、浪費(fèi)。2014—2018年河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)規(guī)模報(bào)酬情況如表9所示。

表9 2014—2018年河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)規(guī)模報(bào)酬情況

2014—2018年，周口市連續(xù)五年保持規(guī)模報(bào)酬不變，平頂山市2015年為規(guī)模報(bào)酬不變，濮陽(yáng)市2017年為規(guī)模報(bào)酬遞增，2018年為規(guī)模報(bào)酬不變，其余均為規(guī)模報(bào)酬遞減。這說(shuō)明周口市的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)充分發(fā)揮了規(guī)模優(yōu)勢(shì)，處于相對(duì)較佳狀態(tài)，濮陽(yáng)市正處于調(diào)整階段，而其他地區(qū)已經(jīng)達(dá)到規(guī)模的瓶頸期，未來(lái)應(yīng)對(duì)其國(guó)有控股企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊?guī)模調(diào)整。

5.資本效率改進(jìn)分析

經(jīng)過(guò)DEAP 2.1軟件測(cè)算后可以得出非相對(duì)有效決策單元在投入和產(chǎn)出上的冗余值。僅對(duì)2018年度河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)投入產(chǎn)出冗余情況進(jìn)行分析，如表10所示，其中，總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率部分的數(shù)值表示投入不變的情況下，產(chǎn)出的冗余值，總資產(chǎn)、所有者權(quán)益及成本費(fèi)用部分的數(shù)據(jù)表示在產(chǎn)量不變的情況下投入的冗余值。

表10 2018年河南省各地市國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)投入產(chǎn)出冗余情況

總體來(lái)看，超過(guò)半數(shù)的地區(qū)都存在不同程度的投入產(chǎn)出冗余，說(shuō)明河南省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)存在著一定程度的資源浪費(fèi)，從而限制了資本效率的提升。以鄭州市為例，若想達(dá)到相對(duì)有效，需要增加0.07%的總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率，并增加0.08%的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，減少總資產(chǎn)1431.85億元，即處理掉不盈利的資產(chǎn)，同時(shí)減少所有者權(quán)益550.86億元，減少成本費(fèi)用4.84億元。

六、研究結(jié)論及建議

1.研究結(jié)論

本研究結(jié)合河南省第一、二、三、四次經(jīng)濟(jì)普查資料和2015—2019年《河南統(tǒng)計(jì)年鑒》，從國(guó)有控股企業(yè)的總量及布局分析入手，測(cè)算了國(guó)有控股企業(yè)的效率，得出以下結(jié)論：

國(guó)有控股企業(yè)主要分布在第二、三產(chǎn)業(yè)，國(guó)有控股企業(yè)單位數(shù)以及資產(chǎn)在第三產(chǎn)業(yè)的總量遠(yuǎn)高于第二產(chǎn)業(yè)，但第二產(chǎn)業(yè)所轄行業(yè)的從業(yè)人員數(shù)在各行業(yè)中位于前列；第二產(chǎn)業(yè)所轄行業(yè)中，制造業(yè)以其特殊性在所有行業(yè)中擁有的國(guó)有資本比例最高。

從地理布局看，鄭州市的國(guó)有控股企業(yè)無(wú)論是數(shù)量還是資產(chǎn)，均處于全省首位；濟(jì)源市的國(guó)有控股企業(yè)發(fā)展較弱，各地國(guó)有控股企業(yè)分布具有較明顯的差距；洛陽(yáng)、平頂山等工業(yè)、采礦業(yè)聚集地區(qū)以及省會(huì)鄭州在全省國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)總量中占據(jù)前列位置。

整體看，河南省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資本效率水平均呈現(xiàn)較低的態(tài)勢(shì)。純技術(shù)效率普遍相對(duì)較高，創(chuàng)新能力及管理水平也較高，但由于規(guī)模效率較低，導(dǎo)致整體技術(shù)效率偏低，河南省的國(guó)有控股企業(yè)仍存在較大的改進(jìn)空間。

2.政策建議

（1）實(shí)現(xiàn)資源合理配置是第一要?jiǎng)?wù)

由效率的測(cè)算結(jié)果可看出，河南省國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)資本效率低下的原因主要是存在大量資源配置不合理，以及資源浪費(fèi)等情況。通過(guò)對(duì)總資產(chǎn)、所有者權(quán)益和成本費(fèi)用進(jìn)行控制優(yōu)化，可以實(shí)現(xiàn)資本效率的最優(yōu)化。不同國(guó)有控股企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況確定資產(chǎn)投入，加強(qiáng)成本控制，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)資源合理配置，減少浪費(fèi)。

（2）選擇合理經(jīng)營(yíng)規(guī)模是基礎(chǔ)

河南省大部分國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)都達(dá)到了一定規(guī)模，但只有周口市的國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)保持規(guī)模報(bào)酬不變。要提升資本效率，就需要優(yōu)化國(guó)有資本投向，適當(dāng)減小經(jīng)營(yíng)規(guī)模，推動(dòng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，及時(shí)處置低效、無(wú)效及不良資產(chǎn)。

（3）技術(shù)創(chuàng)新和科技創(chuàng)新是第一生產(chǎn)力

企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的有力途徑是技術(shù)創(chuàng)新。要推動(dòng)國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，應(yīng)該加大科研投入力度，努力加快科技創(chuàng)新的腳步。將國(guó)有控股企業(yè)從資源型和勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)定位中解放出來(lái)，提升其作為特殊資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及科技進(jìn)步的引領(lǐng)作用。