譚智心 謝東東

摘? ? 要：科學(xué)研判農(nóng)村土地法律政策走向，對(duì)金融機(jī)構(gòu)拓展和創(chuàng)新相關(guān)業(yè)務(wù)，助力鄉(xiāng)村全面振興具有重要作用。本文在對(duì)我國農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押融資相關(guān)的法律法規(guī)與政策梳理基礎(chǔ)上分析了“十四五”期間我國農(nóng)村土地金融領(lǐng)域的模式創(chuàng)新與金融機(jī)構(gòu)操作空間。但是，當(dāng)下我國農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資仍然面臨著來自金融基礎(chǔ)設(shè)施與配套設(shè)施不完善、融資機(jī)制與配套機(jī)制不健全的雙重問題與挑戰(zhàn)。基于此，政策性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中應(yīng)注意突破農(nóng)業(yè)生產(chǎn)傳統(tǒng)、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系建設(shè)滯后等多方面因素制約，立足農(nóng)村金融市場(chǎng)環(huán)境，遵循市場(chǎng)化改革方向，結(jié)合法律政策合規(guī)底線，完善和創(chuàng)新農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)融資機(jī)制。

關(guān) 鍵 詞：農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán);農(nóng)村土地金融;土地經(jīng)營權(quán)融資

農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資是金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的重要領(lǐng)域。隨著農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)權(quán)能的不斷豐富和完善，開展土地金融業(yè)務(wù)的法律和政策空間將逐步拓展和深化?！笆奈濉逼陂g，科學(xué)研判農(nóng)村土地法律政策走向，明確開展土地金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)域與著力方向，有利于金融機(jī)構(gòu)更好地結(jié)合當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境合理使用金融工具創(chuàng)新和拓展相關(guān)業(yè)務(wù)。

一、農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的法律與政策變遷

（一）農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的法律沿革

我國早期法律法規(guī)對(duì)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押融資問題總體上持否定態(tài)度。1995年施行《中華人民共和國擔(dān)保法》 第37條關(guān)于不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)范圍中明確規(guī)定除了“四荒”等荒地使用權(quán)和與鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物隨同抵押的農(nóng)村建設(shè)用地外，耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)禁止抵押。2000年12月起實(shí)施的《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第52條規(guī)定“當(dāng)事人以農(nóng)作物和與其尚未分離的土地使用權(quán)同時(shí)抵押的，土地使用權(quán)部分的抵押無效”。2005年9月起施行的《最高人民法院關(guān)于審理涉及農(nóng)村土地承包糾紛案件適用法律問題的解釋》（法釋〔2005〕6號(hào)）第15條規(guī)定，“承包方以其土地承包經(jīng)營權(quán)進(jìn)行抵押或者抵償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效”。

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷健全和農(nóng)村改革的不斷深入，上述規(guī)定越來越難以適應(yīng)實(shí)踐需要，對(duì)于農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押問題的法律規(guī)定也經(jīng)歷了從嚴(yán)格禁止到逐漸放開的過程，相關(guān)法律法規(guī)詳細(xì)梳理見表1。伴隨著農(nóng)村承包土地的“三權(quán)分置”改革，土地經(jīng)營權(quán)逐漸在法律層面得到承認(rèn)?！吨腥A人民共和國農(nóng)村土地承包法（2018修正）》 第9條提出“承包方承包土地后，享有土地承包經(jīng)營權(quán)，可以自己經(jīng)營，也可以保留土地承包權(quán)，流轉(zhuǎn)其承包地的土地經(jīng)營權(quán)，由他人經(jīng)營”，第47條明確規(guī)定 “承包方可以用承包地的土地經(jīng)營權(quán)向金融機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保，并向發(fā)包方備案”。2020年5月28日，十三屆全國人大三次會(huì)議表決通過了《中華人民共和國民法典》，自2021年1月1日起施行，婚姻法、繼承法、民法通則、收養(yǎng)法、擔(dān)保法、合同法、物權(quán)法、侵權(quán)責(zé)任法、民法總則同時(shí)廢止。該法物權(quán)篇第342條明確規(guī)定“通過招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式承包農(nóng)村土地，經(jīng)依法登記取得權(quán)屬證書的，可以依法采取出租、入股、抵押或者其他方式流轉(zhuǎn)土地經(jīng)營權(quán)”，第399條在禁止抵押的財(cái)產(chǎn)范圍中，刪除了耕地土地使用權(quán)禁止抵押的規(guī)定，僅提出“宅基地、自留地、自留山等集體所有土地的使用權(quán)不得抵押，但是法律規(guī)定可以抵押的除外”。

（二）農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的政策變遷

從政策層面看，我國農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資政策逐步適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，從開拓權(quán)能開始試點(diǎn)，并逐漸發(fā)展完善。2013年黨的十八屆三中全會(huì)通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱《決定》），明確要求“賦予農(nóng)民對(duì)承包地占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及承包經(jīng)營權(quán)抵押、擔(dān)保權(quán)能” [1]。2014年中央“一號(hào)文件”在《決定》的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出“在落實(shí)農(nóng)村土地集體所有權(quán)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)定農(nóng)戶承包權(quán)、放活土地經(jīng)營權(quán)，允許承包土地的經(jīng)營權(quán)向金融機(jī)構(gòu)抵押融資”。同年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》提出“創(chuàng)新農(nóng)村抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式。制定農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)管理辦法，在經(jīng)批準(zhǔn)的地區(qū)開展試點(diǎn)。”緊隨其后，2014年7月31日，中國銀監(jiān)會(huì)、農(nóng)業(yè)部聯(lián)合出臺(tái)《金融支持農(nóng)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)和集約化經(jīng)營的指導(dǎo)意見》提出“穩(wěn)妥推動(dòng)開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)?！彪S后，歷年中央一號(hào)文件和相關(guān)文件開始對(duì)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)做出部署，詳細(xì)政策梳理見表2。

（三）農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的政策空間

從法律和政策梳理可知，農(nóng)村土地金融問題是農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，早期法律與政策對(duì)于農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押的禁止性規(guī)定有其時(shí)代背景。隨著農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步健全，改革的條件愈發(fā)成熟，如上述法律與政策梳理所示，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押相關(guān)的法律與政策也實(shí)現(xiàn)了從嚴(yán)格禁止到逐步審慎放開的轉(zhuǎn)變[2]。

從現(xiàn)行法律和政策指導(dǎo)下的農(nóng)村土地改革實(shí)踐看，土地經(jīng)營權(quán)的可抵押權(quán)能拓展和農(nóng)村土地金融領(lǐng)域改革，有助于推動(dòng)農(nóng)村生產(chǎn)要素合理流動(dòng)和優(yōu)化配置，有效盤活農(nóng)村資源、資金、資產(chǎn)，增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中長期和規(guī)?；?jīng)營的資金投入，打破了制約三農(nóng)融資瓶頸，對(duì)于創(chuàng)新農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式、提升農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、促進(jìn)農(nóng)民增收致富、推動(dòng)適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響。

“十四五”期間，農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的政策空間將進(jìn)一步拓展和深化：一是農(nóng)村金融領(lǐng)域的立法工作已經(jīng)啟動(dòng)。“十四五”時(shí)期，更多法律與政策中原有模糊地帶將逐漸明確并為創(chuàng)新實(shí)踐工作提供更好的指導(dǎo)，從而為金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村土地融資業(yè)務(wù)提供重要的法律保障。二是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款機(jī)構(gòu)和配套機(jī)制將更加健全。土地“用益物權(quán)”的改革和“擔(dān)保物權(quán)”的放活將成為“十四五”時(shí)期農(nóng)村土地制度改革的重要方向[3]。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)、土地經(jīng)營權(quán)價(jià)值評(píng)估體系、土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)等將發(fā)揮更加積極的作用，提升農(nóng)村土地生產(chǎn)要素的市場(chǎng)化配置效率和經(jīng)營水平，土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)規(guī)則將更加完善，相關(guān)評(píng)估體系將更加健全[4]。三是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制將更加完善。農(nóng)業(yè)擔(dān)保、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品期貨、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金等金融工具與信貸融資的綜合使用，將更好地防范農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資提供更大的模式創(chuàng)新與操作空間。

二、農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資面臨的問題與挑戰(zhàn)

盡管多年來農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)不斷發(fā)展，但時(shí)至今日，承包土地經(jīng)營權(quán)融資仍然面臨著諸多問題和挑戰(zhàn)。這其中，既有金融基礎(chǔ)設(shè)施與配套設(shè)施不完善的問題，也有融資機(jī)制與配套機(jī)制不健全的問題。

一是交易場(chǎng)所和交易機(jī)構(gòu)尚不完善。有些地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)或者土地流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)仍然未能建立，大多數(shù)區(qū)域農(nóng)村農(nóng)民作為流出方不知道如何流轉(zhuǎn)、去哪兒流轉(zhuǎn)，流入方不知道人在何方、地在何處，這就導(dǎo)致供給和需求信息難以流通和匹配，造成了“有地?zé)o市”與“有市無地”并存的流轉(zhuǎn)困境[5， 6]。

二是農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)機(jī)制仍不健全。有些地區(qū)雖然政府成立了土地流轉(zhuǎn)交易平臺(tái)，但流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)機(jī)制不夠健全[7]。例如農(nóng)地流轉(zhuǎn)價(jià)格較為隨意，尚未形成規(guī)范的全國指導(dǎo)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，第三方土地評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估平臺(tái)還有待發(fā)展完善。在前些年農(nóng)業(yè)經(jīng)營成本和勞動(dòng)力成本不斷上漲的情況下，新型經(jīng)營主體大規(guī)模流轉(zhuǎn)土地入不敷出造成的破產(chǎn)現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)，對(duì)農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模化經(jīng)營道路形成了挑戰(zhàn)。

三是農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的保障和監(jiān)管機(jī)制仍然缺乏。由于農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)機(jī)制不夠健全，加之我國農(nóng)村戶均土地規(guī)模較小，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融大范圍支持的成本和條件還不太成熟，部分村民流轉(zhuǎn)土地時(shí)只有口頭協(xié)議，在土地確權(quán)或征用時(shí)容易發(fā)生毀約，形成信用風(fēng)險(xiǎn)[8]。此外，土地流轉(zhuǎn)合同內(nèi)容不規(guī)范、簽訂程序不完整等問題，不僅容易導(dǎo)致糾紛，而且容易對(duì)調(diào)解過程造成困擾。

四是農(nóng)地流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制仍需深入探索。從金融機(jī)構(gòu)角度來說，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)融資的收入現(xiàn)金流來源取決于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營收入的穩(wěn)定性和成長性，而農(nóng)業(yè)本身具有自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的疊加性，從而具有更大概率傳導(dǎo)到金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)育仍然不盡成熟，農(nóng)業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)規(guī)模仍然有待擴(kuò)展[9]，期貨等金融衍生品與農(nóng)業(yè)信貸的結(jié)合在扶貧領(lǐng)域有所探索，但實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)行仍然需要繼續(xù)創(chuàng)新和完善，信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制仍然有較大的完善和創(chuàng)新空間。

三、農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與著力點(diǎn)

賦予農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資職能，是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的內(nèi)生需求?！笆奈濉睍r(shí)期，開展農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押融資的法律、政策、金融環(huán)境將更加完善和健全，農(nóng)發(fā)行在開展農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資創(chuàng)新過程中，要堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，始終把可持續(xù)發(fā)展作為開展業(yè)務(wù)的首要前提，科學(xué)選擇融資領(lǐng)域、區(qū)域和方向。

首先，從融資領(lǐng)域看：建議農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的流動(dòng)資金需求，包括土地整理;道路、機(jī)井、溝渠等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);修建大棚、溫室及裝備相應(yīng)的通風(fēng)、保溫、灌溉設(shè)備;購買農(nóng)機(jī)具和其他生產(chǎn)設(shè)備;購買種苗、肥料、飼料、農(nóng)藥等生產(chǎn)資料和支付人工費(fèi)用;倉儲(chǔ)物流費(fèi)用等生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的資金需求。

其次，從融資區(qū)域看：一是選取土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)完善的地區(qū)開展業(yè)務(wù)。銀行對(duì)土地經(jīng)營權(quán)處置最主要的途徑就是流轉(zhuǎn)土地經(jīng)營權(quán)，農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押融資以土地經(jīng)營權(quán)自由流轉(zhuǎn)為前提，所以完善的土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)是土地經(jīng)營權(quán)具備融資價(jià)值的必要條件。土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)完善的地區(qū)有著較為健全的土地金融公共服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括土地流轉(zhuǎn)中介和備案機(jī)構(gòu)（尤其是商業(yè)性土地流轉(zhuǎn)中介機(jī)構(gòu)，這類機(jī)構(gòu)在信息公開、競(jìng)價(jià)交易等環(huán)節(jié)市場(chǎng)機(jī)制較為健全）、土地經(jīng)營權(quán)抵押登記機(jī)構(gòu)、土地經(jīng)營權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)。目前，我國多數(shù)地區(qū)上述三類機(jī)構(gòu)發(fā)展并不健全，特別是土地價(jià)值評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，由于農(nóng)地價(jià)值評(píng)估缺乏專業(yè)人才，權(quán)威的農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)較難發(fā)展起來。所以開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押融資時(shí)，應(yīng)選取土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)完善的地區(qū)，找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

二是選取農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系相對(duì)健全的地區(qū)開展業(yè)務(wù)?？傮w上看，我國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和融資擔(dān)保體系整體水平與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展要求存在一定差距。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有助于穩(wěn)定土地經(jīng)營收入，降低農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押風(fēng)險(xiǎn)，政府性農(nóng)業(yè)擔(dān)?；蛘唢L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的有效介入也有利于降低融資風(fēng)險(xiǎn)損失。所以，選擇政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和國家農(nóng)業(yè)擔(dān)保聯(lián)盟在基層發(fā)展較好的地區(qū)開展土地業(yè)務(wù)，將對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)防范起到積極作用。

三是選擇農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展相對(duì)較好地區(qū)開展業(yè)務(wù)。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是農(nóng)村金融賴以生存發(fā)展的生態(tài)基礎(chǔ)，涵蓋農(nóng)村經(jīng)濟(jì)狀況、法制環(huán)境、信用體系、中介服務(wù)體系等多方面內(nèi)容。農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押創(chuàng)新必須放在農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)整體推進(jìn)的大背景下，通過金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，完善創(chuàng)新所要求的經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)、法制基礎(chǔ)和人文基礎(chǔ)。所以，可以優(yōu)先選擇在全國農(nóng)村改革試驗(yàn)區(qū)（廣西省田東縣、安徽省金寨縣等）、普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)（江西省贛州市、吉安市，山東省臨沂市，福建省寧德市等）開展業(yè)務(wù)。

四是將支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)區(qū)域作為土地融資重點(diǎn)領(lǐng)域。黨的十九屆五中全會(huì)通過的《關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》中明確提出“十四五”時(shí)期要“優(yōu)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，加強(qiáng)糧食生產(chǎn)功能區(qū)、重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護(hù)區(qū)和特色農(nóng)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)區(qū)建設(shè)”（以下簡稱“三區(qū)”），高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)工程的主要范圍也位于上述區(qū)域內(nèi)。所以，應(yīng)抓住“三區(qū)”建設(shè)機(jī)遇，積極支持國家農(nóng)業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域建設(shè)。

最后，從融資方向看：建議將新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體作為支持農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)融資的重點(diǎn)方向。黨的十九屆五中全會(huì)提出“十四五”時(shí)期要“加快培育農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，健全農(nóng)業(yè)專業(yè)化社會(huì)化服務(wù)體系，發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營”。從我國新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展情況看，截至2020年6月底，全國各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體超過370萬家，其中國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)1542家，省級(jí)以上龍頭企業(yè)近1.8萬家，縣級(jí)以上龍頭企業(yè)約9萬家，初步構(gòu)建起了國家、省、市、縣四級(jí)聯(lián)動(dòng)的鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)“雁陣”，龍頭企業(yè)隊(duì)伍不斷壯大;農(nóng)民合作社超過220萬家，覆蓋全國近一半農(nóng)戶，發(fā)展質(zhì)量不斷提升;全國已有28個(gè)省（區(qū)、市）開展了省級(jí)示范家庭農(nóng)場(chǎng)示范，縣級(jí)以上示范家庭農(nóng)場(chǎng)超過11萬家，初步形成了省市縣三級(jí)示范創(chuàng)建體系;農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)組織數(shù)量達(dá)到89.3萬個(gè)，服務(wù)營業(yè)收入總額1688.8億元，占第一產(chǎn)業(yè)增加值的2.4%。中央財(cái)政通過轉(zhuǎn)移支付資金支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展，支持力度逐年加大，并帶動(dòng)地方不斷加大投入力度，支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提升生產(chǎn)經(jīng)營能力。此外，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部還組織中國郵政集團(tuán)、中國中化集團(tuán)、中糧集團(tuán)、中國農(nóng)業(yè)銀行、阿里巴巴集團(tuán)等社會(huì)力量支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展。農(nóng)業(yè)政策性金融在支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體方面仍然存在較大發(fā)展空間。

四、完善農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)融資機(jī)制的建議

我國開展農(nóng)村承包土地抵質(zhì)押創(chuàng)新的條件正逐漸成熟，但同時(shí)還面臨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)傳統(tǒng)、法律制度、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系建設(shè)滯后等多方面因素制約?！笆奈濉睍r(shí)期，要立足農(nóng)村金融市場(chǎng)環(huán)境，遵循市場(chǎng)化改革方向，結(jié)合法律政策合規(guī)底線，完善和創(chuàng)新農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)融資機(jī)制。

一是做好農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)估值和抵押率設(shè)定。金融機(jī)構(gòu)可采用市場(chǎng)法、未來收益法和成本法等方式對(duì)承包土地經(jīng)營權(quán)進(jìn)行估值，土地評(píng)估市場(chǎng)發(fā)育較好的地區(qū)可以通過第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)土地價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)土地性質(zhì)、土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的活躍程度等合理確定抵押率。

二是注重押品的處置變現(xiàn)。完善押品處置變現(xiàn)手段，結(jié)合業(yè)務(wù)開展地區(qū)的金融環(huán)境與金融基礎(chǔ)設(shè)施，綜合利用流轉(zhuǎn)交易、協(xié)商收購和法律訴訟等多種方式靈活實(shí)現(xiàn)土地經(jīng)營權(quán)的處置變現(xiàn)。

三是做好信貸要素的協(xié)同。實(shí)現(xiàn)借款主體、用途、額度、期限等信貸要素的協(xié)同，設(shè)置貸款產(chǎn)品時(shí)綜合考慮農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流動(dòng)資金和中長期資金使用需求，貸款期限根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期和土地經(jīng)營期限合理設(shè)定。

四是有效利用間接抵押方式。間接抵押方式主要包括通過承包土地經(jīng)營權(quán)入股取得的股權(quán)質(zhì)押、土地信托收益權(quán)質(zhì)押、土地經(jīng)營權(quán)反擔(dān)保等，可以通過間接抵押方式降低銀行處置成本和處置風(fēng)險(xiǎn)，并提高第二還款來源的穩(wěn)定性和可靠性。

五是切實(shí)加強(qiáng)和完善風(fēng)險(xiǎn)防控措施。綜合利用農(nóng)業(yè)擔(dān)保、農(nóng)產(chǎn)品期貨、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金等金融工具與金融政策，通過嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入、設(shè)置科學(xué)擔(dān)保組合、通過金融工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等措施降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

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（中文校對(duì)：李陽）

Rural Contracted Land Management Rights Financing： Policy， Business and Mechanism

TAN Zhixin1 XIE Dongdong2

（1.Rural Economic Research Center， Ministry of Agriculture and Rural Affairs， Beijing 100810;

2.School of Agricultural Economics and Rural Development， Renmin University of China， Beijing 100872）

Abstract： The impartial study and judgment of the legal and policy direction of rural land plays a significant role in the expansion and innovation of related businesses of financial institutions and the comprehensive revitalization of rural areas. On the basis of sorting out the laws， regulations and policies related to the mortgage financing of contracted rural land management right in China， this paper analyzes the pattern innovation and operation space of financial institutions in the field of rural land finance during the “14th five-year” Plan period. However， the financing of contracted rural land management right still faces the dual problems and challenges of inadequate financial infrastructure and supporting facilities， and imperfect financing mechanism and supporting mechanism. Therefore， the policy financial institutions in rural contracted land management rights financing should break the traditional agricultural production and outdated agricultural social service system. Based on the rural financial market and laws and regulations， the institutions should follow the direction of market reform， and perfect and innovate the rural land contract and management rights financing mechanism.

Key words： rural contracted land management rights; rural land finance; financing of land management right

（英文校譯：陳琳）