王凌

關(guān)鍵詞：新金融工具準(zhǔn)則 商業(yè)銀行 盈余管理 商業(yè)銀行監(jiān)管

商業(yè)銀行往往基于減少虧損、平滑利潤(rùn)等動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，然而進(jìn)行盈余管理會(huì)使得自身社會(huì)信譽(yù)降低、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。商業(yè)銀行的盈余管理具有極大的能動(dòng)性，主要的盈余管理方式都是由銀行的管理層設(shè)計(jì)和敲定。盈余管理的結(jié)果會(huì)使得會(huì)計(jì)報(bào)表變得利好、短期市場(chǎng)認(rèn)可度會(huì)得到提升，但是在長(zhǎng)期中盈余行為會(huì)使得投資者對(duì)商業(yè)銀行的信任喪失以及導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)增加。隨著我國(guó)金融創(chuàng)新和金融發(fā)展的深化，金融工具的會(huì)計(jì)核算變得復(fù)雜，金融資產(chǎn)減值存在嚴(yán)重的滯后性，加之金融資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)問題亟待解決。我國(guó)現(xiàn)行的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無法滿足當(dāng)下金融市場(chǎng)的發(fā)展。財(cái)政部為了規(guī)范金融工具的會(huì)計(jì)處理，提高商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，在2017年對(duì)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。從商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)來看，新金融工具準(zhǔn)則能夠有效降低銀行業(yè)整體金融風(fēng)險(xiǎn)水平，使得管理層對(duì)金融資產(chǎn)初始劃分的主導(dǎo)權(quán)利降低，并且對(duì)金融工具初始劃分加入合同現(xiàn)金流量特征，使得整體的金融工具初始計(jì)量更加地客觀合理。新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還對(duì)金融資產(chǎn)的重分類進(jìn)行了新的規(guī)定，使得金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式的變化能夠和會(huì)計(jì)處理相一致。這一多元重分類的規(guī)定給了商業(yè)銀行的盈余管理靈活處理的空間。另外，根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)在終止確認(rèn)階段的處理規(guī)定使得商業(yè)銀行可以通過出售貸款等資產(chǎn)證券化手段進(jìn)行盈余管理。所以新金融工具準(zhǔn)則能夠整體控制商業(yè)銀行會(huì)計(jì)處理的規(guī)范性和合理性，但是還存在一些不夠完善的規(guī)定。本文從金融工具準(zhǔn)則修訂的主要內(nèi)容出發(fā)，結(jié)合商業(yè)銀行盈余管理的動(dòng)機(jī)，重點(diǎn)分析金融工具準(zhǔn)則修訂后商業(yè)銀行可行的盈余管理手段。

一、金融工具準(zhǔn)則修訂的主要內(nèi)容

（一）金融資產(chǎn)分類的變化

未修訂前的金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為四種：一是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);二是持有至到期投資;三是貸款和應(yīng)收款項(xiàng);四是可供出售金融資產(chǎn)。其中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)主要指交易性的金融資產(chǎn)。第二種持有至到期投資以及第三種貸款和應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)量方式都是按攤余成本計(jì)量。可供出售的金融資產(chǎn)中若公允價(jià)值無法確定則按成本計(jì)量，對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。在這4種金融資產(chǎn)的分類中，金融資產(chǎn)在入賬時(shí)都受到商業(yè)銀行管理層的人為確認(rèn)，因此在舊的金融資產(chǎn)分類規(guī)則下存在客觀性、可靠性不足的問題。舊的金融資產(chǎn)分類在金融創(chuàng)新格局下顯得尤為復(fù)雜，再加上商業(yè)銀行管理層的主觀干擾使得相同的金融工具出現(xiàn)不同的金融資產(chǎn)核定結(jié)果。這極大地影響了會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性、客觀性，使得不同銀行會(huì)計(jì)信息的可比性降低。因此，新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基于舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中復(fù)雜且主觀的弊端，建立了三分類的簡(jiǎn)單而客觀的金融資產(chǎn)核定標(biāo)準(zhǔn)。第一類是以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AMC），在該分類下商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的管理以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)。第二類是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI），該分類下商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的管理同時(shí)以收取合同現(xiàn)金流量和出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)，另外，長(zhǎng)期持有的權(quán)益類資產(chǎn)可以直接被指定為FVOCI，但是在后續(xù)的會(huì)計(jì)處理中無法撤銷。該分類所涉及的會(huì)計(jì)科目有其他債券投資和其他流動(dòng)資產(chǎn)。債權(quán)類的金融工具可以被直接分類為FVOIC，但是權(quán)益類金融工具只能被指定為FVOIC。第三類是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL），所有不屬于AMC和FVOIC分類要求的都納入FVTPL。AMC和FVOIC都需要滿足SPPI測(cè)試（即合同現(xiàn)金流量測(cè)試），所有能夠產(chǎn)生“本金+利息”以外現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)都不能通過SPPI測(cè)試。該現(xiàn)金流量測(cè)試也是新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保障金融資產(chǎn)分類結(jié)果客觀合理性的關(guān)鍵測(cè)試。所有金融資產(chǎn)的入賬都需要經(jīng)過SPPI測(cè)試，因此管理層無法發(fā)揮主觀性對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，從而使得金融資產(chǎn)的分類有據(jù)可循。新金融工具準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)分類的處理使得舊準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)初始計(jì)量的主觀性問題得到解決，并且使得金融工具的后續(xù)計(jì)量能夠有條理地進(jìn)行。

（二）放開重分類規(guī)定

在舊金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)重新分類標(biāo)準(zhǔn)是十分嚴(yán)格的，一般金融資產(chǎn)在沒到持有期或者大部分的原有投資沒有被出售的情況下，金融資產(chǎn)是不能夠被重新分類的。在新金融工具準(zhǔn)則下，只要金融資產(chǎn)的管理模式出現(xiàn)變化，金融資產(chǎn)都需要被重新分類計(jì)量。因此，只要是金融資產(chǎn)的管理模式與新金融工具準(zhǔn)則的三分類模式相匹配，金融資產(chǎn)就可以被重新分類，這也使得金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核定更加貼近商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，與商業(yè)銀行的實(shí)際處理相吻合。需要注意的是，商業(yè)銀行對(duì)金融負(fù)債不得進(jìn)行重分類，這也是保障資產(chǎn)負(fù)債水平滿足監(jiān)管要求的必要內(nèi)容，也能夠防止商業(yè)銀行通過金融負(fù)債的重分類來規(guī)避監(jiān)管要求以提高自身的風(fēng)險(xiǎn)性盈利收入。

（三）改變金融資產(chǎn)的減值損失確認(rèn)方式

舊金融工具準(zhǔn)則對(duì)于金融資產(chǎn)的減值損失核算方式是已實(shí)現(xiàn)損失法，該核算方式的弊端在2008年的金融危機(jī)中得到完全的暴露。已實(shí)現(xiàn)損失法的核算標(biāo)準(zhǔn)是只有價(jià)值下降的金融資產(chǎn)真正地被出售后給商業(yè)銀行帶來的損失，才能夠在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中得以確認(rèn)。在減值金融資產(chǎn)未出售前，已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失無法得到確認(rèn)，這使得金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值和賬面價(jià)值不符。已實(shí)現(xiàn)損失法的減值損失模式具有嚴(yán)重的滯后性和不合理性，這使得財(cái)務(wù)報(bào)表無法真實(shí)反映資產(chǎn)狀況，使得管理者和投資者無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)正確的評(píng)估和把控。并且已實(shí)現(xiàn)損失法高估了商業(yè)銀行的實(shí)際利率水平，并進(jìn)一步導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款利息收入虛高。而新金融工具準(zhǔn)則以預(yù)期損失法代替了存在許多弊端的已實(shí)現(xiàn)損失法。該資產(chǎn)減值的計(jì)算方法規(guī)定，商業(yè)銀行要對(duì)金融資產(chǎn)存續(xù)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行正確評(píng)估并計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。該方法能夠使商業(yè)銀行財(cái)報(bào)反映的資產(chǎn)狀況更貼合經(jīng)營(yíng)狀況，使得風(fēng)險(xiǎn)水平能夠在可控范圍內(nèi)。商業(yè)銀行根據(jù)預(yù)期損失法計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備能夠平滑利潤(rùn)，使得銀行在特定風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)不需要進(jìn)行大規(guī)模資產(chǎn)減值處理，從而使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展變得穩(wěn)定。預(yù)期減值法的計(jì)提處理還與金融資產(chǎn)的不穩(wěn)定性相匹配，從而能夠使得金融資產(chǎn)短期的價(jià)格波動(dòng)不影響銀行的整體運(yùn)營(yíng)。

二、商業(yè)銀行盈余管理的概念和動(dòng)機(jī)

（一）商業(yè)銀行盈余管理的概念

商業(yè)銀行的盈余管理指商業(yè)銀行的管理層、董事會(huì)基于平滑利潤(rùn)等目標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行合規(guī)的調(diào)整。嚴(yán)格意義上來說，商業(yè)銀行盈余管理的行為對(duì)于外部投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管都是不利的，盈余管理行為使得商業(yè)銀行無法對(duì)外發(fā)布真實(shí)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這使得外部投資者以及監(jiān)管部門無法正確識(shí)別商業(yè)銀行面臨的潛在威脅，導(dǎo)致商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)發(fā)展和外部投資者、監(jiān)管部門背道而馳。

（二）商業(yè)銀行盈余管理的動(dòng)機(jī)

商業(yè)銀行的盈余管理首先具有絕對(duì)的主觀性，其受管理層的管理理念和管理模式的直接影響。商業(yè)銀行盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)就是調(diào)整其會(huì)計(jì)信息的透明程度，以使得其能夠得到市場(chǎng)認(rèn)可、通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查。商業(yè)銀行進(jìn)行盈余管理的一般性動(dòng)機(jī)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)平滑。而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)平滑又有兩種盈余管理模式，一是商業(yè)銀行管理層為了實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)下調(diào)利潤(rùn)，第二種是商業(yè)銀行的管理層為了減少當(dāng)期損失而進(jìn)行向上的盈余管理。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行也存在為了滿足銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的不良貸款率、資本充足率和貸款準(zhǔn)備等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)而進(jìn)行盈余調(diào)整。整體來看，商業(yè)銀行盈余管理動(dòng)機(jī)主要取決于宏觀政策監(jiān)管、投資者法律保護(hù)程度以及其自身經(jīng)營(yíng)狀況。當(dāng)其自身經(jīng)營(yíng)情況不佳時(shí)，商業(yè)銀行往往通過調(diào)整貸款減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等科目以達(dá)到市場(chǎng)投資者和監(jiān)管部門的認(rèn)可，同時(shí)最大程度保證銀行賬面資金流動(dòng)的穩(wěn)定性。當(dāng)保護(hù)投資者的相關(guān)法律環(huán)境以及監(jiān)管環(huán)境比較寬松時(shí)，商業(yè)銀行往往會(huì)加大盈余管理的變動(dòng)水平，以使得商業(yè)銀行的利益最大化。

三、金融工具準(zhǔn)則修訂后商業(yè)銀行的盈余管理手段

（一）三分類下的SPPI測(cè)試使得商業(yè)銀行可以進(jìn)行事前的盈余管理

SPPI測(cè)試下的三分類管理是新金融工具準(zhǔn)則的重要變化之一，由于SPPI的本金加利息的現(xiàn)金流測(cè)試過于簡(jiǎn)單，沒有對(duì)金融工具的進(jìn)一步運(yùn)作機(jī)理做規(guī)定，使得商業(yè)銀行可以針對(duì)中長(zhǎng)期的發(fā)展規(guī)劃，將原本現(xiàn)金流復(fù)雜的金融資產(chǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)模式的調(diào)整，從而使現(xiàn)金流滿足新金融工具準(zhǔn)則下的SPPI測(cè)試，進(jìn)而使得商業(yè)銀行可以對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行事前的盈余管理。SPPI測(cè)試的標(biāo)準(zhǔn)比較單一，無法與商業(yè)銀行持有的多樣的金融資產(chǎn)相配對(duì)。因此，商業(yè)銀行可以發(fā)揮主觀能動(dòng)性對(duì)金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行調(diào)整以滿足SPPI測(cè)試的對(duì)應(yīng)要求，從而得到其期望的金融資產(chǎn)分類結(jié)果，最終使得事前的盈余管理成為可能。

（二）金融資產(chǎn)重分類規(guī)則的放松使商業(yè)銀行可進(jìn)行階段性的盈余調(diào)整

在新金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)的管理模式變化可以隨時(shí)進(jìn)行金融資產(chǎn)的重分類，這極大地提高了商業(yè)銀行的階段性盈余調(diào)整空間。重分類的規(guī)定使得攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)可以被轉(zhuǎn)化為以公允價(jià)值計(jì)量，從而使賬面價(jià)值和公允價(jià)值之間產(chǎn)生差額。因此，商業(yè)銀行可以通過調(diào)整其擁有的金融資產(chǎn)的持有量使得其最初計(jì)量確認(rèn)的持有目標(biāo)發(fā)生改變，從而使商業(yè)銀行可以將該金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類處理，以得到該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值和公允價(jià)值的差額，實(shí)現(xiàn)其盈余管理的目標(biāo)。金融資產(chǎn)重分類規(guī)則放寬的目的是使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程能夠跟金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算保持一致，改善過去金融資產(chǎn)核算的滯后性。然而，正是這樣的重分類規(guī)則使得商業(yè)銀行有機(jī)可乘以進(jìn)行盈余管理。另外，重分類規(guī)則還使得其他綜合收益可以計(jì)入當(dāng)期損益，這使得商業(yè)銀行也可以通過減持將所擁有金融工具拆分為兩部分，一部分進(jìn)入綜合收益，另一部分進(jìn)入當(dāng)期損益，這樣便能夠調(diào)整當(dāng)期的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)盈余管理的目標(biāo)。

（三）預(yù)期減值損失方法使商業(yè)銀行可進(jìn)行盈余管理

新金融工具準(zhǔn)則摒棄了已實(shí)現(xiàn)減值損失法，采用預(yù)期減值損失法。預(yù)期減值損失法設(shè)立的目的是使商業(yè)銀行能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)水平控制在可接受范圍內(nèi)。該減值法的規(guī)定使得商業(yè)銀行可以通過調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)估值模型、改變信貸評(píng)估方式實(shí)現(xiàn)自由的盈余管理。預(yù)期減值損失法使得商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)的初始計(jì)量階段，可以通過選取合理的風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估方法滿足商業(yè)銀行當(dāng)期的盈余管理目標(biāo)。同時(shí)銀行也可以針對(duì)不同的金融資產(chǎn)標(biāo)的設(shè)計(jì)選擇符合其盈余管理要求的風(fēng)險(xiǎn)估值模型，以計(jì)提所需的風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備。這就使得預(yù)期減值準(zhǔn)備變成商業(yè)銀行儲(chǔ)備資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)通過不同的評(píng)估方法使其預(yù)期減值和當(dāng)期利潤(rùn)相流通。

四、結(jié)語

財(cái)政部對(duì)新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行修訂的主要目的是控制我國(guó)銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平，使得銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。宏觀上來看，新金融工具準(zhǔn)則能夠使銀行業(yè)的金融會(huì)計(jì)更加客觀和真實(shí)，但是新金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)歸類、重分類、減值損失方法等方面的革新規(guī)定還不夠詳細(xì)。商業(yè)銀行可以通過以三分類的設(shè)定、重分類的放寬以及預(yù)期資產(chǎn)減值為手段完成盈余管理目標(biāo)。因此，未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)下金融工具準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上還需要進(jìn)行更進(jìn)一步的規(guī)定，以縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間，從而降低銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)不斷完善。目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)財(cái)務(wù)制度給銀行管理層提供了太多判斷空間，對(duì)此應(yīng)明確地設(shè)定不同會(huì)計(jì)處理方法和估計(jì)方法的運(yùn)用條件，盡量減少會(huì)計(jì)政策選擇的余地。最重要的是要提高商業(yè)銀行管理層的素質(zhì)，加強(qiáng)管理層的監(jiān)督意識(shí)，由上而下減少盈余管理。

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作者單位：濰坊銀行股份有限公司