邢莉

7月7日，中國(guó)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱：中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)）發(fā)布股權(quán)投資管理能力（間接股權(quán)投資）重大事項(xiàng)披露公告。公告顯示，因?yàn)殚g接股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)主要人員發(fā)生變動(dòng)，導(dǎo)致間接股權(quán)投資管理能力不符合標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)要求，后續(xù)公司將暫停相關(guān)間接股權(quán)投資業(yè)務(wù)，確保資金運(yùn)用合法合規(guī)。

據(jù)《金融理財(cái)》不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年以來(lái)除中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)之外，還有4家險(xiǎn)企發(fā)布公告稱失去部分投資能力。

在深化“放管服”改革的背景下，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)為進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，2020年10月《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》下發(fā)，業(yè)內(nèi)稱之為“45號(hào)文件”，該文件對(duì)于險(xiǎn)企投資能力持續(xù)監(jiān)管的效果正在顯現(xiàn)。就在今年6月，業(yè)內(nèi)首份險(xiǎn)企投資管理能力“成績(jī)單”出爐。

多家險(xiǎn)企部分投資能力喪失

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)之外，還有4家險(xiǎn)企發(fā)布公告稱失去部分投資能力。根這些險(xiǎn)企披露的情況來(lái)看，投資團(tuán)隊(duì)主要人員發(fā)生變動(dòng)為主要原因。

5月28日前海再保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：前海再保險(xiǎn)）公告稱，該公司由此不再滿足直接股權(quán)投資能力標(biāo)準(zhǔn)，但仍具備間接股權(quán)投資的能力。公司于5月19日發(fā)生投資策略變化，擬將直接股權(quán)投資能力變更為間接股權(quán)投資能力，股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)人員也發(fā)生變化，專業(yè)隊(duì)伍人員從原來(lái)的6人變?yōu)?人。

此前的4月30日，中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：太保壽險(xiǎn)）公告了兩項(xiàng)投資能力變化。

一項(xiàng)為不動(dòng)產(chǎn)投資能力的改變。太保壽險(xiǎn)在公告中表示，為響應(yīng)太保集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃，擬將直接投資不動(dòng)產(chǎn)能力變更為投資不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品的能力。相關(guān)投資團(tuán)隊(duì)人員發(fā)生變動(dòng)，包括不動(dòng)產(chǎn)投資團(tuán)隊(duì)調(diào)整原，6人團(tuán)隊(duì)變?yōu)?人團(tuán)隊(duì)，同時(shí)對(duì)專業(yè)責(zé)任人也有調(diào)整。

同日，太保壽險(xiǎn)同時(shí)發(fā)布公告稱，為響應(yīng)太保集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃，將原直接股權(quán)投資能力變?yōu)殚g接股權(quán)投資能力，原6人團(tuán)隊(duì)變?yōu)?人團(tuán)隊(duì)。

4月8日，華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華海財(cái)險(xiǎn)）日發(fā)布了2份投資能力變化相關(guān)公告。

一份關(guān)于華海財(cái)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。公告稱2021年4月，因該公司投資能力風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人不再滿足監(jiān)管要求，公司將即刻放棄該項(xiàng)投資能力、停止新增相關(guān)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)，并在此基礎(chǔ)上及時(shí)調(diào)整投資策略。

另一份關(guān)于直接股權(quán)投資能力。2021年4月7日，因華海財(cái)險(xiǎn)投資能力風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人不再滿足相關(guān)監(jiān)管要求，公司即刻放棄該項(xiàng)投資能力。

更早之前3月9日，新疆前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限（簡(jiǎn)稱：前海財(cái)險(xiǎn)）披露了信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力的變化，因公司資產(chǎn)管理中心信用評(píng)級(jí)團(tuán)隊(duì)主要成員3月1日離職，導(dǎo)致該公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力暫不符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

“45號(hào)文件”效力漸顯，首份投管能力“成績(jī)單”已出爐

長(zhǎng)期以來(lái)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得相應(yīng)的投資管理能力牌照，是開展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等投資管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

2020年10月，在深化“放管服”改革的背景下，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)為進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，引發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，業(yè)內(nèi)稱之為“45號(hào)文件”。

這一文件下發(fā)意味著，過(guò)去近十年來(lái)針對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力的“牌照式”監(jiān)管，迎來(lái)重大變化。

“45號(hào)文件”要求，取消投資管理能力的備案管理，將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力管理方式調(diào)整為“公司自評(píng)估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合”，對(duì)信息披露的內(nèi)容、形式、方式、頻次等進(jìn)行了明確，并規(guī)定了違規(guī)情形和責(zé)任，全面壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。

文件列明了各項(xiàng)投資管理能力的具體標(biāo)準(zhǔn)。各類投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和最低要求，也是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展投資管理能力自評(píng)估和信息披露工作的主要依據(jù)。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)承擔(dān)保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司投資管理能力信息披露的自律管理職責(zé)。按照“45號(hào)文件”規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每半年對(duì)各項(xiàng)投資管理能力建設(shè)合規(guī)情況進(jìn)行自評(píng)估，分別于每年1月31日、7月31日前公開披露能力建設(shè)及自評(píng)估情況。

就在上月業(yè)內(nèi)首份險(xiǎn)企投資管理能力“成績(jī)單”出爐。（震驚！94家險(xiǎn)企業(yè)投資管理能力為零！首份投管能力“成績(jī)單”出爐：110家機(jī)構(gòu)共具備249項(xiàng)能力；40項(xiàng)為45號(hào)文發(fā)布后新增?。?/p>

6月7日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2021年第一季度《保險(xiǎn)公司投資管理能力建設(shè)情況通報(bào)》（下稱：《通報(bào)》）。《通報(bào)》顯示，截至2021年3月31日，共有110家保險(xiǎn)公司具備不同類型的投資管理能力合計(jì)249項(xiàng)。94家保險(xiǎn)公司暫未具備任何投資管理能力。此次《通報(bào)》是“45號(hào)文件”下發(fā)后，保險(xiǎn)公司對(duì)投管能力的首次"自評(píng)估"。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)在《通報(bào)》中指出，下一步將通過(guò)教育培訓(xùn)、調(diào)研座談、日常交流等多種方式，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司扎實(shí)穩(wěn)妥推進(jìn)投資管理能力自評(píng)估和信息披露工作，樹立“成熟一項(xiàng)、披露一項(xiàng)”和“一次通過(guò)”意識(shí)，堅(jiān)決杜絕“帶病披露”“闖關(guān)披露”等現(xiàn)象。

此外，據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)已制訂《保險(xiǎn)公司投資管理能力信息披露自律管理準(zhǔn)則（征求意見稿）》，旨在推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革、提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自主投資決策效率。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，這意味著，保險(xiǎn)公司投管能力集中披露將成為行業(yè)常態(tài)。這是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)首次明確在投管能力信息披露上發(fā)起自律管理行動(dòng)，折射出行業(yè)對(duì)于守住風(fēng)險(xiǎn)底線意識(shí)的跨越性提升。