丁玎

摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和信息化的不斷發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)面臨更加復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境和競爭壓力，企業(yè)的管理模式逐步從粗放型管理模式向精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變。伴隨而來的，是在新經(jīng)濟(jì)背景形勢下，財(cái)務(wù)逐步實(shí)現(xiàn)由核算財(cái)務(wù)向管理財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)的轉(zhuǎn)型，這是財(cái)務(wù)管理的必然趨勢。與此同時(shí)，為了充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的價(jià)值，深入實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，現(xiàn)代企業(yè)管理層也越來越重視財(cái)務(wù)分析，更加注重通過財(cái)務(wù)模型、財(cái)務(wù)分析來支撐企業(yè)的經(jīng)營決策，制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。文章結(jié)合作者在工作中的經(jīng)驗(yàn)及總結(jié)，重點(diǎn)就企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用及財(cái)務(wù)分析中存在的不足和應(yīng)對措施進(jìn)行了闡述。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;經(jīng)營決策;風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

一、導(dǎo)言

財(cái)務(wù)分析是通過搜集、匯總企業(yè)經(jīng)營管理的財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，采用專業(yè)的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)進(jìn)行分析，對企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等進(jìn)行評價(jià)，對內(nèi)為企業(yè)的管理層提供決策依據(jù)，對外為企業(yè)的投資者、債權(quán)人及其他關(guān)心企業(yè)的組織和個(gè)人提供企業(yè)過去、現(xiàn)在及未來的相關(guān)信息，以吸引潛在投資者，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力、提升企業(yè)公眾形象，打造企業(yè)品牌。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用

（一）直觀反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀

常規(guī)財(cái)務(wù)分析是指我們通常所說的月度、季度、年度財(cái)務(wù)分析，真實(shí)、完整的反映企業(yè)在特定時(shí)期的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況。主要包括對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、資金等重點(diǎn)科目和主要指標(biāo)的分析。

隨著全面預(yù)算管理手段在企業(yè)管理中的不斷普及，財(cái)務(wù)分析不僅僅是讓管理層了解企業(yè)全年目標(biāo)的執(zhí)行進(jìn)度，而更需要對企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營成果進(jìn)行詳細(xì)的分析，尤其重要的是和年度預(yù)算進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)存在的差異，挖掘差異背后的問題，從而找到解決問題的思路和措施，以支撐管理層做出決策、制定預(yù)案、或者合理調(diào)整目標(biāo)，明確后續(xù)經(jīng)營發(fā)展的重點(diǎn)，推動(dòng)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)版塊更加精準(zhǔn)、高效的開展工作，以完成或者超額完成當(dāng)期目標(biāo)。

（二）明確企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊的定位

企業(yè)的經(jīng)營狀況最終都是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)體現(xiàn)，通過收入、利潤、現(xiàn)金流等分析，結(jié)合行業(yè)市場分析、同類企業(yè)對比分析等，可以明確自身企業(yè)的業(yè)務(wù)定位，尤其對于綜合類的大型企業(yè)，更加需要明確各業(yè)務(wù)的側(cè)重：哪些業(yè)務(wù)是企業(yè)的主要收入來源，哪些業(yè)務(wù)是企業(yè)的利潤貢獻(xiàn)點(diǎn)，哪些業(yè)務(wù)是企業(yè)的現(xiàn)金流保障，從而在經(jīng)營發(fā)展的過程中，在業(yè)務(wù)決策過程中，更加清晰的找準(zhǔn)決策支撐;在制定企業(yè)年度目標(biāo)及中長期目標(biāo)時(shí)，更能通過各業(yè)務(wù)版塊的財(cái)務(wù)分析明確各自的發(fā)展策略及方向，以保障企業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展，避免因?yàn)闃I(yè)務(wù)定位不準(zhǔn)導(dǎo)致企業(yè)缺乏收入、利潤、資金的保障點(diǎn)。

（三）支撐企業(yè)投融資決策

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)投融資決策的重要手段，財(cái)務(wù)分析的結(jié)論為其決策過程提供分析支撐和評價(jià)依據(jù)。作為項(xiàng)目的發(fā)起人，財(cái)務(wù)分析結(jié)論可以支撐該項(xiàng)目是否發(fā)起或者是否繼續(xù)推進(jìn);作為權(quán)益投資人，財(cái)務(wù)分析結(jié)論可以支撐是否可以對該項(xiàng)目進(jìn)行投資;作為審批者，財(cái)務(wù)分析結(jié)論可以支撐是否對批準(zhǔn)同意該項(xiàng)目實(shí)施。此外，在項(xiàng)目的方案的制定、比選時(shí)，財(cái)務(wù)分析也起著至關(guān)重要的作用。因?yàn)轫?xiàng)目方案不僅僅對比技術(shù)實(shí)力、專業(yè)指標(biāo)，最主要的還需要將財(cái)務(wù)分析的結(jié)果進(jìn)行對比，包括項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率、項(xiàng)目投資回報(bào)周期等，有助于經(jīng)營管理層決策出更優(yōu)方案。

（四）支撐企業(yè)中長期戰(zhàn)略的制定

對于現(xiàn)代企業(yè)，制定中長期戰(zhàn)略規(guī)劃是促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要手段之一。而戰(zhàn)略規(guī)劃的制定離不開財(cái)務(wù)分析的支撐。財(cái)務(wù)分析不僅是對現(xiàn)狀，還包括基于現(xiàn)狀，在合理假設(shè)和預(yù)計(jì)下，對企業(yè)未來的發(fā)展做出判斷和預(yù)測，制定企業(yè)中長期、合理的階段性發(fā)展目標(biāo)，找到企業(yè)不斷發(fā)展壯大的路徑，以及能夠真正落地的發(fā)展策略、措施。比如：企業(yè)需要什么時(shí)點(diǎn)、什么體量的資源儲備;資源在業(yè)務(wù)板塊之間如何優(yōu)化分配;是否需要進(jìn)行業(yè)務(wù)板塊的整合、重組;是否需要對外兼并、收購;等等。

（五）有助于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防范

隨著現(xiàn)代企業(yè)的不斷發(fā)展，管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識也不斷的提高。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)如果得不到及時(shí)的預(yù)警、防范和控制，將使企業(yè)遭受巨大損失。尤其是近年，隨著全球化腳步的不斷加快，外部競爭日益加劇，企業(yè)多元化發(fā)展的趨勢日趨明顯，企業(yè)在不斷拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)也面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。通過財(cái)務(wù)分析，可以提前發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，實(shí)時(shí)預(yù)警以引起相關(guān)業(yè)務(wù)部門及管理層的高度重視，及時(shí)制定應(yīng)對方案，將風(fēng)險(xiǎn)遏制在早期，從而避免對企業(yè)帶來不可估量的損失。

（六）有助于和行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)對標(biāo)對表

現(xiàn)代企業(yè)管理層更多地采用對標(biāo)對表來設(shè)置自身企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。而對標(biāo)對表一定是從財(cái)務(wù)分析著手，深化到業(yè)務(wù)的對標(biāo)對表。通過財(cái)務(wù)分析，可以對比自身企業(yè)和行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)的差異，挖掘出優(yōu)秀企業(yè)先進(jìn)的管理模式，管理理念，為我所用，尋求企業(yè)的快速發(fā)展。

三、財(cái)務(wù)分析中存在的不足及應(yīng)對策略

（一）管理層對財(cái)務(wù)分析的重視有待提升

要有效發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，首當(dāng)其沖要提高管理層對財(cái)務(wù)分析的重視。只有管理層重視了，業(yè)務(wù)部門才重視，下屬子、孫公司才重視。最直接、最行之有效的體制便是召開季度、半年、年度經(jīng)營大會，將財(cái)務(wù)分析的結(jié)果傳遞到整個(gè)企業(yè)，將財(cái)務(wù)分析中暴露的問題在經(jīng)營大會上揭示，找到問題的關(guān)鍵，明確解決問題的措施和計(jì)劃，并將任務(wù)分解、落實(shí)到責(zé)任主體，落實(shí)到人，做好后續(xù)工作的部署安排。

（二）用經(jīng)營的思維和語言針對受眾者的需求進(jìn)行分析

財(cái)務(wù)分析仍然側(cè)重專業(yè)分析，有很多專業(yè)的指標(biāo)、比例及說法，只有從事該行業(yè)的人員才能充分的讀懂財(cái)務(wù)分析，而企業(yè)的經(jīng)營管理者一般不是專業(yè)財(cái)務(wù)人員出生，更多的還是來自業(yè)務(wù)層面的專業(yè)管理者。要想將財(cái)務(wù)分析的信息簡明扼要的報(bào)告給管理層，就要學(xué)會將專業(yè)語言轉(zhuǎn)換為經(jīng)營語言，用經(jīng)營的思維將財(cái)務(wù)問題向管理層匯報(bào)，讓管理層能一目了然。