李國(guó)

摘要：匯付、托收和信用證這三種最為常見(jiàn)的出口結(jié)算方式各有利弊，選擇合適的結(jié)算方式對(duì)外貿(mào)企業(yè)而言關(guān)系到結(jié)匯的安全和費(fèi)用的高低，是出口貿(mào)易磋商條款中重要內(nèi)容之一。合理的結(jié)算方式選擇，不僅需要考慮到各種結(jié)算方式自身的優(yōu)缺點(diǎn)，還需要綜合考慮整體市場(chǎng)環(huán)境、法律和信用環(huán)境以及交易雙方的相互了解程度。

關(guān)鍵詞：匯付;托收;信用證;影響因素

外貿(mào)企業(yè)出口結(jié)算選擇什么樣的結(jié)算方式主要考慮的因素包括風(fēng)險(xiǎn)的大小、費(fèi)用的高低和手續(xù)的繁瑣程度。作為傳統(tǒng)的出口結(jié)算方式，匯付、托收和信用證三種結(jié)算方式各有利弊、優(yōu)劣互現(xiàn)，外貿(mào)企業(yè)出口結(jié)算時(shí)，選擇哪種或者哪種組合的結(jié)算方式，顯得尤為重要。研究顯示，隨著出口競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和法律環(huán)境的進(jìn)一步完善，基于商業(yè)信用的匯付使用的頻率越來(lái)越高，成為了目前我國(guó)外貿(mào)企業(yè)出口結(jié)算的最重要的方式之一。

（一）三種傳統(tǒng)結(jié)算方式簡(jiǎn)單比較

首先從信用性質(zhì)來(lái)講，匯付和托收屬于商業(yè)信用，而信用證屬于銀行信用。相對(duì)銀行信用而言，在進(jìn)出口貿(mào)易使用匯付和托收的方式結(jié)算貨款過(guò)程中，銀行只提供服務(wù)而不提供信用，因此，使用匯付和托收方式完全取決于買(mǎi)賣(mài)雙方中一方對(duì)另外一方的信任，并在此基礎(chǔ)上向?qū)Ψ教峁┬庞煤瓦M(jìn)行資金融通。而信用證結(jié)算方式是基于商業(yè)信用基礎(chǔ)上開(kāi)證銀行提供的銀行信用，銀行信用等級(jí)高于商業(yè)信用等級(jí)。基于此，一般認(rèn)為，基于商業(yè)信用的匯付和托收的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于基于銀行信用的信用證。當(dāng)然，匯付可以進(jìn)一步地分為預(yù)付貨款和貨到付款等幾種形式。對(duì)出口企業(yè)而言，收款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的排列順序是：預(yù)付貨款、跟單信用證、跟單托收和貨到付款。

其次，從結(jié)算費(fèi)用和繁瑣程度而言，信用證結(jié)算方式要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于另外兩種。信用證結(jié)算方式所需費(fèi)用主要包括：議付費(fèi)、通知費(fèi)、電報(bào)費(fèi)和修改費(fèi)等;托收作為結(jié)算方式，除了快遞費(fèi)之外，主要就是國(guó)內(nèi)的銀行費(fèi)和國(guó)外銀行費(fèi)等;而匯付作為一種最為便捷的支付方式只是包含一定的銀行費(fèi)用，費(fèi)用最為低廉。從手續(xù)由簡(jiǎn)到繁，費(fèi)用由低到高依次為匯付、托收和信用證。

通過(guò)對(duì)匯付、托收和信用證三種傳統(tǒng)結(jié)算方式的簡(jiǎn)單分析，托收和貨到付款對(duì)出口商而言，風(fēng)險(xiǎn)極大，而作為以銀行信用作為擔(dān)保的信用證結(jié)算方式，很大程度上降低了賣(mài)方收取貨款的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)際商會(huì)的統(tǒng)計(jì)，上世紀(jì)60到70年代，國(guó)際結(jié)算中大約85%的比例是采取信用證結(jié)算方式。然而，進(jìn)入21世紀(jì)后，特別是金融危機(jī)爆發(fā)后，信用證結(jié)算方式逐漸讓位給匯付和托收，不再是出口企業(yè)結(jié)算的首選方式。除了信用證結(jié)算費(fèi)用高、手續(xù)繁瑣外，國(guó)際市場(chǎng)供給和需求、整體法律環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了一系列的變化，使得出口企業(yè)結(jié)算工具的選擇方面發(fā)生了很大的變化。

（二）影響外貿(mào)出口企業(yè)出口結(jié)算方式的其它因素

首先，商品在國(guó)際市場(chǎng)的供給和需求狀況是出口企業(yè)選擇合適結(jié)算方式的重要影響因素。商務(wù)談判中，結(jié)算方式是談判的核心內(nèi)容之一。采用對(duì)賣(mài)方有利的付款方式還是對(duì)買(mǎi)方有利的付款方式，在很大程度上取決于出口產(chǎn)品市場(chǎng)是買(mǎi)方市場(chǎng)還是賣(mài)方市場(chǎng)。當(dāng)出口商出口的產(chǎn)品具有差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，出口企業(yè)往往可以采用對(duì)自己有利的結(jié)算方式，金額不大的時(shí)候可以要求對(duì)方預(yù)付貨款，金額較大的時(shí)候，則采用信用證結(jié)算方式，或者兩者結(jié)合使用，盡可能地減少出口企業(yè)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)出口商產(chǎn)品是基于成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，出口企業(yè)經(jīng)常不得不接受對(duì)方有利的結(jié)算方式，甚至是遠(yuǎn)期付款簡(jiǎn)單、承兌交單或者是貨到付款等對(duì)賣(mài)方而言風(fēng)險(xiǎn)極大的結(jié)算方式。進(jìn)入21世紀(jì)，特別是2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，海外市場(chǎng)需求萎縮，國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存。在這種情況下，出口企業(yè)常常會(huì)針對(duì)不同的市場(chǎng)采取不同的結(jié)算方式，對(duì)成熟的市場(chǎng)采用基于商業(yè)信用的匯付或者托收，對(duì)信譽(yù)良好的老客戶甚至可以貨到付款;對(duì)新興市場(chǎng)，出口企業(yè)習(xí)慣采取預(yù)付貨款和信用證相結(jié)合的方式，盡可能地減少結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)。

其次，進(jìn)口商所在國(guó)法律和商業(yè)信用環(huán)境也是影響出口企業(yè)結(jié)算方式選擇的另外一個(gè)重要因素。徐子明（2018）在其碩士論文里面，對(duì)影響出口企業(yè)結(jié)算方式選擇因素進(jìn)行了實(shí)證研究。其研究結(jié)論表明“進(jìn)口國(guó)制度環(huán)境改善后，與裝運(yùn)后付款（包括賒銷(xiāo)和托收）外貿(mào)公司會(huì)減少預(yù)付和信用證的使用;與預(yù)付相比，外貿(mào)公司會(huì)減少信用證的使用?！边@一結(jié)論和上文中所提到的針對(duì)成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)，出口企業(yè)所采取的不同的結(jié)算方式相一致。

第三，出口企業(yè)在做結(jié)算方式?jīng)Q策的時(shí)候，對(duì)買(mǎi)方的熟悉程度也是一個(gè)重要的參考因素。針對(duì)新客戶，出口企業(yè)缺乏足夠的了解時(shí)候，往往強(qiáng)調(diào)使用預(yù)付貨款或者信用證作為結(jié)算方式，然而，當(dāng)出口企業(yè)可以通過(guò)歷史交易獲得足夠多的對(duì)對(duì)方財(cái)務(wù)、資信等信息后，新建客戶的信息不對(duì)稱問(wèn)題得以解決后，托收甚至是貨到付款都成為了結(jié)算工具的選項(xiàng)。有研究表明，匯付里面的電匯（T/T）已經(jīng)成為了企業(yè)使用頻率最高的一種結(jié)算方式，其使用的比例達(dá)到了70%，已經(jīng)大大地超過(guò)了信用證和托收，成為國(guó)際貿(mào)易中最重要的一種結(jié)算方式。在大量使用T/T作為結(jié)算方式的交易中，針對(duì)老客戶所采用的貨到付款的比例也日益增加。

具體選擇哪種結(jié)算方式，還和所采用的國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)有關(guān)，例如如果采用象征性交貨的國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)進(jìn)行交易，由于是憑單交貨、憑單付款的方式，可以選擇跟單信用證的方式，在買(mǎi)方信用較好的情況下，則可以采用跟單托收的結(jié)算方式;而在采取實(shí)際交貨方式的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)交易中，賣(mài)方無(wú)法通過(guò)單據(jù)控制物權(quán)，一般不能夠使用托收作為結(jié)算方式。此外，結(jié)算方式的選擇還和運(yùn)輸單據(jù)相關(guān)，在托收和信用證結(jié)算方式下，對(duì)運(yùn)輸單據(jù)都有具體的規(guī)定。總而言之，結(jié)算方式的選擇影響因素眾多，出口企業(yè)應(yīng)該根據(jù)具體情況具體分析，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境里面，盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以滿足開(kāi)拓自身的業(yè)務(wù)的需要。

（三）采取靈活的結(jié)算方式、有效地規(guī)避出口企業(yè)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)進(jìn)口商不太愿意采用信用證這一結(jié)算方式，出口企業(yè)應(yīng)該根據(jù)具體情況具體分析，按照上文中提到的各項(xiàng)影響因素綜合考慮。對(duì)于金額較大（通常是大于5萬(wàn)美元）的業(yè)務(wù)，如果是新客戶，出口企業(yè)應(yīng)該堅(jiān)持使用信用證結(jié)算。出口企業(yè)也可以考慮信用證與匯付相結(jié)合、信用證與托收相結(jié)合、跟單托收與預(yù)付押金相結(jié)合或者備用信用證與跟單托收相結(jié)合的方式。這些靈活的結(jié)算方式可以做到取長(zhǎng)補(bǔ)短，既能夠加快資金周轉(zhuǎn)，又能夠確保收匯安全。此外，針對(duì)中小企業(yè)的跨境電商，采取Paypal等第三方支付平臺(tái)結(jié)算也是國(guó)際結(jié)算發(fā)展的新趨勢(shì)之一。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳百福.徐小薇.進(jìn)出口貿(mào)易實(shí)務(wù)教程（第七版）[M].格致出版社出版，2018.

[2]趙越.國(guó)際結(jié)算中常用支付方式的比較與選擇.[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2013年第8期.

[3]徐子明.制度環(huán)境與交易歷史背景下外貿(mào)公司出口結(jié)算方式的選擇機(jī)制研究.[D].南京大學(xué)，2018.