R公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為及防范研究

谷笑笑

摘要：在公司經(jīng)營管理的過程中，出于逃避稅賦，達(dá)到上市條件，美化業(yè)績以及提升股價等謀取私利的目的，企業(yè)進(jìn)行粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，在財(cái)務(wù)報(bào)表中蓄意錯報(bào)、漏報(bào)，制造和披露虛假會計(jì)信息的行為屢見不鮮。加強(qiáng)對財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的了解和分析有助于減少和杜絕財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為。本文以R公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾事件為例，通過對R公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段和動因的分析，從企業(yè)內(nèi)部和外部兩個角度考慮，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息的真實(shí)性可靠性提出建議。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾;會計(jì)信息;公司治理

在企業(yè)經(jīng)營過程中，一些企業(yè)為了逃避稅賦，達(dá)到上市條件，或者意圖美化業(yè)績及提升股價等，往往會粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，在財(cái)務(wù)報(bào)表中蓄意錯報(bào)、漏報(bào)，制造和披露虛假會計(jì)信息等行為。因此，監(jiān)管部門和學(xué)界深入了解和分析財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為，有助于及時糾正并減少此類企業(yè)不當(dāng)行為。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的定義及危害

粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，指的是企業(yè)運(yùn)用各種各樣的手段，以實(shí)現(xiàn)美化財(cái)務(wù)報(bào)表目的的行為。值得注意的一點(diǎn)是，這種粉飾報(bào)表的行為，實(shí)際上屬于做假賬的形式之一。但是出于種種目的，很多企業(yè)還是鋌而走險的讓財(cái)務(wù)人員對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行修改粉飾。這也對財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，需要財(cái)務(wù)人員明辨是非，而不是一味地聽從領(lǐng)導(dǎo)的安排。而對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，主要是出于利益的驅(qū)使，掩蓋企業(yè)經(jīng)營管理過程中產(chǎn)生的問題。例如企業(yè)的業(yè)績不好會影響企業(yè)的上市;企業(yè)發(fā)生虧損會影響銀行信貸;企業(yè)收入較低會影響投資者投資，進(jìn)而影響公司股價等。這些都是企業(yè)可能會面臨的問題，正是因?yàn)檫@些因素的驅(qū)動，對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾成為公司營造虛假繁榮的重要手段。更有甚者，有些企業(yè)通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表來達(dá)到逃稅的目的。

二、R公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段及動因分析

R公司發(fā)展擴(kuò)張速度極快，兩年的時間門店數(shù)量超越星巴克，背后必然需要雄厚的資本支撐。R公司排名靠前的持倉股東都是國際知名的投資機(jī)構(gòu)，而想要取得投資人的信任，吸引更多的投資者，就需要向投資人證明投資帶來了收益，或者至少是止損。然而R公司的真實(shí)情況如何呢？據(jù)R公司的招股說明書，R公司2018年的營業(yè)收入為8.4億元，凈虧損16.2億元;2019年第一季度的營業(yè)收入為4.8億元，凈虧損5.5億元，對此，R公司給出的解釋是：用適度的補(bǔ)貼以獲取市場規(guī)模的增長是值得的。但是，資本是逐利的，沒有投資者愿意投資一家持續(xù)虧損的公司。為了獲得資本維持現(xiàn)有的商業(yè)模式，回應(yīng)外界對于R公司盈利能力的質(zhì)疑，R公司走上了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的道路，發(fā)布虛假的利好信號。

根據(jù)渾水的做空報(bào)告，R公司通過現(xiàn)金流體外循環(huán)的方式完成造假閉環(huán)。所謂資金體外循環(huán)，是指大量資金尤其是現(xiàn)金明顯地脫離財(cái)政部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，使資金在國家現(xiàn)金管理控制之外進(jìn)行活動。由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)彼此相互勾稽，要造假就要在財(cái)務(wù)報(bào)表整體形成一個造假閉環(huán)。首先，R公司通過跳單的方式虛增單量。通過對比R公司的門店流量監(jiān)控視頻，可以發(fā)現(xiàn)2019年第三季度和第四季度，R公司每家門店的日銷售數(shù)量分別虛增69%和88%以上，并且通過取餐號碼按照隨機(jī)數(shù)字遞增的方式來防止訂單追蹤。其次，虛增商品價格，虛增周邊產(chǎn)品的收入，隱瞞銷售折扣。同時，2019年第三季度的廣告支出虛增150%以上。虛構(gòu)的收入流入企業(yè)后，利用關(guān)聯(lián)方皮包公司夸大廣告支出，從而將造假資金轉(zhuǎn)出。概括而言：虛構(gòu)原材料采購，虛增成本;虛構(gòu)銷售訂單，虛增收入;虛增營銷費(fèi)用，將虛增的利潤轉(zhuǎn)出。

三、R公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾事件的影響

對于R公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，有人稱此舉是割資本主義的韭菜，薅資本主義的羊毛，補(bǔ)貼國內(nèi)消費(fèi)者，更甚者認(rèn)為R公司是國貨之光，希望R公司能挺過此關(guān)，以后低調(diào)薅羊毛。這是很強(qiáng)的誤導(dǎo)性的言論，盡管R公司確實(shí)以優(yōu)惠的價格使消費(fèi)者受益，但如此惡劣的造假事件會帶來長期的負(fù)面影響。

首先，對于此次造假行為，R公司將受到嚴(yán)厲的懲罰措施。按照美國法律的規(guī)定，造假上市公司將直接破產(chǎn)倒閉，相關(guān)董事處以罰金及刑事責(zé)任，沒收所有非法盈利，賠償中小投資者的全部損失，強(qiáng)制退市，永久不得再次上市。R公司造假對于R公司的員工，供應(yīng)商，以及客戶而言也是一場災(zāi)難。公司的員工面臨失業(yè)問題，供應(yīng)商面臨壞賬風(fēng)險，遭受損失的還有充值的R公司客戶。

其次，R公司的造假行為會連坐中概股，導(dǎo)致中概股整體估值打折。一直以來，中概股的發(fā)展都面臨重重挑戰(zhàn)。一方面是源于市場的競爭和盈利壓力，另一方面要面對做空機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。以渾水為例，自2010年成立以來便對中概股情有獨(dú)鐘，對東方紙業(yè)，新東方，輝山乳業(yè)等幾十家中概股公司發(fā)布做空公告，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)股票停牌甚至退市。此次R公司造假事件，無疑會使中概股面臨來自做空機(jī)構(gòu)更多的針對和威脅。

最后，R公司的造假行為是在透支中國企業(yè)的信用，損害了中國企業(yè)數(shù)十年來在海外積累的商譽(yù)，結(jié)果就是導(dǎo)致美國投資者對中國的企業(yè)越來越不信賴。信用是所有市場的生存法則，作為一家在美國上市的中概股企業(yè)，R公司的一言一行代表的是中國公司的形象，而此次財(cái)務(wù)造假會使中國企業(yè)整體信用受損，增加企業(yè)融資的困難性。

四、R公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾事件的啟示

此次R公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾事件，事件，對指引企業(yè)邁向長期發(fā)展之道具有一定的指導(dǎo)意義和啟示。

企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，必須誠信經(jīng)營，不能為了眼前的利益，弄虛作假。中概股企業(yè)之所以被做空機(jī)構(gòu)青睞，很大程度上是因?yàn)槠髽I(yè)缺乏誠信經(jīng)營意識，為了得到投資者支持和獲得自身利益，無視監(jiān)管規(guī)則，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。然而，紙終究包不住火。與其費(fèi)盡心思投機(jī)取巧，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，不如切實(shí)找準(zhǔn)病因，查明企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，進(jìn)而采取相應(yīng)的對策措施，真真實(shí)實(shí)把企業(yè)業(yè)績提升上去，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)經(jīng)營，還是要踏踏實(shí)實(shí)，步步為營，不能急功近利。R公司自創(chuàng)立之初就采取了激進(jìn)的市場擴(kuò)張戰(zhàn)略，用首杯免費(fèi)，發(fā)放消費(fèi)券等方式快速吸引顧客。在過去的兩年多時間里，R公司創(chuàng)造了最快上市，最快擴(kuò)張的歷史記錄，用兩年的時間在門店數(shù)量上超越了在中國積累了二十多年的星巴克。然而企業(yè)不是空中樓閣，在經(jīng)營管理的過程中，步子不能邁得過大。企業(yè)要在充分了解自身優(yōu)勢和不足的基礎(chǔ)上，確立符合自身實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)，發(fā)揮企業(yè)核心競爭力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長久發(fā)展。在具體實(shí)踐過程中，通過將企業(yè)長期目標(biāo)層層分解，確立每一階段，每一部門的具體目標(biāo)，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供強(qiáng)有力的保障。

對于公司的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為，審計(jì)機(jī)構(gòu)需要扮演好資本市場看門人的角色，加強(qiáng)監(jiān)督，保持職業(yè)懷疑。在對公司開展審計(jì)工作過程中，注冊會計(jì)師要審慎評估財(cái)務(wù)報(bào)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表以外的其他披露信息的真實(shí)性和可靠性，適當(dāng)要求上市公司強(qiáng)化信用記錄機(jī)制， 控制短期行為。同時，注冊會計(jì)師要不斷提高自身綜合素質(zhì)和職業(yè)判斷能力，提升專業(yè)勝任能力，在執(zhí)業(yè)過程中保持應(yīng)有的關(guān)注，識別和評估舞弊風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為。

從外部政策的角度，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為與我國對股票的發(fā)行以及企業(yè)的上市條件存在很大的相關(guān)性。以盈利指標(biāo)為要求的上市條件在一定程度上增加了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的可能性。因此，修訂和完善我國《公司法》中的相關(guān)規(guī)定，對財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為具有一定的遏制作用。此外，當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為獲得的利益遠(yuǎn)大于其承受的的風(fēng)險時，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的發(fā)生也會有更強(qiáng)烈的動機(jī)。

總而言之，規(guī)避財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展，一方面需要企業(yè)自身加強(qiáng)誠信建設(shè)，樹立正確的價值觀，另一方面也需要考慮現(xiàn)行方針政策的合理性，在全社會營造遵紀(jì)守法的氛圍，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

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