賈彬

摘要：隨著經濟的發(fā)展，財務舞弊問題變得更加突出。這不僅擾亂了投資者以及人們的正常生活，還擾亂了國民經濟的發(fā)展，所以財務舞弊成為理論研究者的一個重要課題。特別是近幾年來市場經濟得到了前所未有的發(fā)展，逐漸成為我國經濟的基礎和支柱，因此上市公司中的財務舞弊影響更為廣泛、持久。所以加強對上市公司的財務管理，及時識別和發(fā)現(xiàn)財務舞弊問題并制定相應的防范和治理措施，對于規(guī)范我國上市公司秩序有重要的意義。

關鍵詞：上市公司;財務舞弊;識別治理

一、相關介紹

財務舞弊是我國當前經濟生活中普遍存在的現(xiàn)象和十分突出的問題，范圍較大，涉及到經濟、文化、教育和政府管理各個領域，而且這種現(xiàn)象有進一步蔓延和愈演愈烈的趨勢，給國民經濟的正常運轉、政府公信力以及企業(yè)形象造成了很大的影響。特別是近年來財務舞弊受金融危機影響越來越大，人為操縱社會供需信息誤導了產業(yè)結構調整，使其陷入困境拖垮金融企業(yè)。財務舞弊丑聞的曝光，使得人們對上市公司的盈利能力以及會計師事務所的客觀獨立性產生了質疑，嚴重破壞了企業(yè)的誠信和社會道德，同時，也使得社會和公眾的利益受到極大侵害。上市公司財務舞弊現(xiàn)象引起了社會立法機關、政府、投資者、會計界以及社會公眾等各方面人士的強烈關注，使其在一定意義上超越會計范疇，已經演變?yōu)?一個廣泛受到關注的社會問題。

二、財務舞弊的動因分析

（一）融通資金

首先，從發(fā)行上市方面來說，上市可以幫助公司完善公司治理結構，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，合理配置資源，最終實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。資金流被稱為企業(yè)的“血液”，沒有這條“生命流”，縱使有多么宏偉的目標、詳細的計劃，企業(yè)都將只是一具毫無生命的空殼。所以在實踐中不少公司的管理層將公司上市當成是利用證券市場“圈錢”的好機會，對上市目的存在著認識上的誤區(qū)。他們?yōu)榱巳〉霉善卑l(fā)行資格，達到政策上的硬性標準，則新股發(fā)行時常伴隨著的財務舞弊的發(fā)生。一類是在中介機構與有關部門協(xié)助下偽造文件與憑據，如假評估資料、假公文等取得上市資格，其本質是欺詐上市;一類是為了達到證券監(jiān)督部門規(guī)定的上市業(yè)績方面要求，或者為了降低融資成本、提高發(fā)行價格而虛增利潤。實際經濟活動中欺詐.上市存在第一類情況的公司同時也存在為了能夠高價發(fā)行_上市而虛增利潤的行為。

（二）公司業(yè)績

根據有效市場原理，在一個強且有效的資本市場上，財務舞弊必然是不存在的，因為企業(yè)的真實財務狀況會完全被市場所反映。然而我國的證券市場目前是非強式有效的市場，公司的真實財務狀況不能完全被股票價格所反映，有些管理者利用這一點為了達到自己的目的而發(fā)生了舞弊行為。上市公司的形象和股票價格息息相關，因此有的公司為保持良好的形象提高股價吸引投資者而公布好消息，隱瞞或者推遲不利信息的披露。另外，目前許多上市公司對高級管理人員的業(yè)績評價主要是通過財務指標進行的，如公司高管的晉升、續(xù)聘、紅利、獎金等與公司的財務指標具有密切的聯(lián).系。董事會還會直接干預在業(yè)績上表現(xiàn)不佳的高管人員的工作，更有甚者將這些高管降職或解雇。因為公司激勵機制和公司盈利狀況相聯(lián)系，根據企業(yè)財務指標.績效來決定高層管理人員價值，所以企業(yè)高管為了達到預期的目標，便有了進行財務舞弊的動機。我國上市公司與國外.上市公司的區(qū)別重要一點就是大股東控制，無論公司組織是以何種形式形成的，公司股東都是將.上市公司當作取款機，大量占用公司的資金，頻繁發(fā)生關聯(lián)交易，瘋狂牟取暴利。

三、我國上市公司財務舞弊的手段

（一）違規(guī)披露重要信息

違規(guī)披露主要包括虛假披露和不及時或是隱瞞披露。從證監(jiān)會近幾年發(fā)布的處罰公告可以看出，絕大部分受到處罰的上市公司都涉及違規(guī)披露信息的問題。我國《證券法》規(guī)定，在社會公眾尚不知情以前，上市公司應當及時披露可能會對其股票價格產生重大影響的事件。這樣規(guī)定的目的是希望上市公司對外呈現(xiàn)真實的財務信息，便于投資者能據以做出正確的投資判斷。但很多上市公司為了讓財務報表“體面”或是出于對公司股價的考慮，往往與規(guī)定的做法南轅北轍。上市公司不按規(guī)定披露的重要信息比如：其一，或有事項。未決訴訟和擔保等都屬于公司的重大不確定事項，如果在未來期間發(fā)生，將有可能會對公司經營和盈利情況產生重大影響。按照規(guī)定對于此類事項應當在報表附注中說明，但大多數上市公司卻對此秘而不宜。其二，關聯(lián)關系及關聯(lián)交易。為了利用關聯(lián)交易進行財務舞弊，上市公司對于關聯(lián)關系遮遮掩掩，對關聯(lián)交易不及時披露、不準確披露，甚至干脆不披露是常有的事，或是采用多重參股的途徑達到間接控制上市公司的目的，將關聯(lián)交易非關聯(lián)化。

（二）關聯(lián)方交易舞弊

我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定：如果一方可以直接或者間接控制另一方，或是對另一方能施加重大影響，則視他們?yōu)殛P聯(lián)方;如果多方都受同一方控制，也被視為關聯(lián)方。關聯(lián)方交易則是指公司與其關聯(lián)方之間進行義務或資源轉移的交易活動。關聯(lián)方交易活動普遍存在于我國上市公司日常經營之中，也是我國上市公司財務舞弊的重災區(qū)。上市公司利用關聯(lián)交易進行舞弊的方式主要有以下幾種：第一種是費用分攤舞弊。上市公司通過操縱與關聯(lián)方之間應各自分攤的銷售和管理費用，實現(xiàn)調節(jié)利潤的目的叫。上市公司和其關聯(lián)方之間一般都會訂立費用分攤的協(xié)議，這就為上市公司調解利潤創(chuàng)造了機會。當上市公司的經營業(yè)績不佳時，就會通過種種手段操縱與關聯(lián)方間各自應當分攤的管理費用、銷售費用等的比例，從而達到調解利潤的目的;第二種是關聯(lián)購銷舞弊。上市公司與其關聯(lián)方之間利用不公允的價格買賣商品或者提供服務;第三種是受托經營舞弊。上市公司會將自身的劣質資產委托給關聯(lián)方來經營，定期按照協(xié)議收取高額回報。這種做法不僅可以避免因不良資產引起的虧損，還能夠憑空收獲一筆豐厚的利潤，這筆回報常被掛在往來賬上，并不會產生真實的現(xiàn)金流入，所以只是一種虛假的報表利潤。

四、防治建議

（一）加強公司內部控制

內部控制是由公司實施的，為了達成營運的效率效果、財務的真實性和可靠性、相關法令的遵循性等目標，利用公司內部因職能分工而產生的相互聯(lián)系但又相互制約關系的一系列控制職能的程序、方法和措施。有控才強，無控則亂。公司想要有效抵御財務舞弊的病毒，首先是要把內部控制這道基本的防火墻建牢靠。建立一個對公司有效的內部控制，有賴于公司書面的規(guī)章制度和規(guī)范的分工和授權制度等的支持。

（二）提高監(jiān)管效率

資本市場的監(jiān)管光有盡善盡美的法律制度和完美的監(jiān)管體系是不夠的，監(jiān)管的最終效果還有賴于監(jiān)管的效率。依筆者的觀點，我國監(jiān)管機構應該改善現(xiàn)有落后的技術裝備，引用國外高科技的信息技術，提高自身技術水平，以科技和技術為依托來提高監(jiān)管效率?？梢栽谌珖秶鷥冉⒔y(tǒng)一的信息發(fā)布系統(tǒng)和證券市場信息資源共享網絡，把資本市場的行情，信息的來源、統(tǒng)計、處理和發(fā)布情況都納入這個信息資源網絡系統(tǒng)，以方便統(tǒng)-和規(guī)范地監(jiān)管;：充分發(fā)揮證監(jiān)會官方網站的作用，加強其影響力，可以考慮設立網絡投訴中心或者開通證監(jiān)會官方微信，搭建證監(jiān)會同資本市場參與者聯(lián)系的橋梁，切實保護投資者的利益。另外，應該盡快在監(jiān)管體系的各個層面完善統(tǒng)一的辦公自動化系統(tǒng)，依托統(tǒng)計科學和高新電腦技術，建立一個以證券交易所和證監(jiān)會為主體，證券公司和上市公司等多方共同參與且資源共享的電子信息監(jiān)管系統(tǒng)。建議我國立法機關賦予證監(jiān)會除行政處罰權以外的起訴權和民事責任追究的權利，有助于提高證監(jiān)會的監(jiān)管效率。

五、結語

上市公司財務舞弊和對舞弊的治理是一場魔道相生相伴、永無止境的鼠貓游戲。財務舞弊行為不會因為防治措施的日臻完善而黯然離去，相反，隨著金融工具和經濟交易方式的不斷發(fā)展，舞弊的花樣也會不斷翻新?？傊?，財務舞弊的治理是一個系統(tǒng)的工程，包羅方方面面，不可能畢其功于一役。在打擊我國上市公司財務舞弊的漫漫長路之上注定荊棘叢生、永不平坦。

參考文獻：

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