小微企業(yè)融資困難問題及其對策研究

周丹麗

摘要：二十一世紀(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，小微企業(yè)不僅在社會發(fā)展中充當(dāng)著重要的角色，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面：增加就業(yè)機(jī)會、激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力。然而，迫在眉睫的是：解決融資難問題及由此產(chǎn)生的健康教育發(fā)展。為了促進(jìn)小型微型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，我們要分析小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀、闡述小微企業(yè)的融資困難、總結(jié)相應(yīng)對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資現(xiàn)狀;融資困難;解決對策

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)發(fā)展因為社會生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，銷售靈活而快捷，資金管理需求分析一般是用于購買原材料或者通過機(jī)器設(shè)備，往往所需金額比較少。小微企業(yè)的發(fā)展主要靠自身內(nèi)部積累。

部分小微企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理控制制度不完善（財務(wù)核算不規(guī)范、財務(wù)報表不完善、數(shù)據(jù)虛假、企業(yè)信息內(nèi)部化程度高、大量非經(jīng)濟(jì)信息、一般渠道難以獲取等一系列問題），甚至于完全不進(jìn)行內(nèi)部控制。都導(dǎo)致了與"大中型”企業(yè)相比，微型企業(yè)信息不對稱和道德風(fēng)險問題較為嚴(yán)重。由于金融機(jī)構(gòu)無法識別企業(yè)的風(fēng)險承受能力，所以就無法監(jiān)督檢查貸款工作的進(jìn)行，無法積極支持小微企業(yè)的資金運(yùn)作。

小微企業(yè)進(jìn)行融資最重要的外部信息渠道是銀行貸款。然而，銀行與小微企業(yè)的關(guān)系一直不和諧。運(yùn)用流動性和固定資產(chǎn)來補(bǔ)充資本主要是銀行采取的做法，反而很少提供長期信貸。2016-2018期間，許多企業(yè)，特別是小微企業(yè)，開始抱怨銀行過于苛刻的信貸發(fā)展條件。此時企業(yè)信貸出現(xiàn)負(fù)增長，微型企業(yè)損失最大。

一般而言，小型和微型企業(yè)規(guī)模較小，資金不足，技術(shù)較少，較為傳統(tǒng)和資源型。這類公司企業(yè)的主要發(fā)展特點是具有較低的技術(shù)進(jìn)行含量、附加值、單價，較高的能耗、污染;增長管理方式為結(jié)構(gòu)不健全、設(shè)置一些不合理的粗放型。

二、小微企業(yè)融資困難

（一）大部分小微企業(yè)由于缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略，壽命不長。很多小微企業(yè)實行家族管理模式。這種粗放的管理模式容易導(dǎo)致內(nèi)部控制不嚴(yán)，缺乏健全的會計制度，缺乏必要的透明監(jiān)督，難以提供經(jīng)審計部門確認(rèn)的財務(wù)報告。銀行等金融機(jī)構(gòu)沒有合適、準(zhǔn)確的渠道了解企業(yè)的真實情況，自然不愿意貸款給這類企業(yè)。此外，由于小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、原油生產(chǎn)廠房多、缺乏機(jī)械設(shè)備，難以提供需要擔(dān)保的抵押品，無法滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。

（二）緣于銀行支持力度較弱，經(jīng)常出現(xiàn)惜貸少貸。有關(guān)數(shù)據(jù)資料研究表明，銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)給占企業(yè)員工總數(shù)超七成的小微企業(yè)的貸款余額只有20%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能少于大中型物流企業(yè)的貸款余額。小型微型企業(yè)非常重要的外部融資來源是銀行貸款，但獲得的貸款數(shù)額很小的主要原因如下：一、從風(fēng)險分析的角度看，商業(yè)銀行主要的管理目標(biāo)是防范貸款風(fēng)險，要規(guī)避各種損失。大部分小微企業(yè)發(fā)展面臨財務(wù)管理、逾期不還貸款本金和利息等問題具有較高風(fēng)險。二、從成本分析的角度來看，由于小微企業(yè)貸款的管理成本相對較高。所以發(fā)放貸款前銀行必須對企業(yè)進(jìn)行審查。小微企業(yè)對外進(jìn)行的不可靠信息的披露使得銀行審核較難通過，隨之而來的啊是成本也不斷上升。貸款后，小型微型企業(yè)容易出現(xiàn)違約甚至逃避還款等現(xiàn)象，銀行對貸款的跟蹤和管理困難，管理成本也有所增加。

（三）由于資本市場準(zhǔn)入資格高，所以直接融資困難?？陀^方面來說，一個中國企業(yè)的融資渠道除了靠自身公司內(nèi)部儲蓄和銀行貸款之外，還有很多其他管理方式，比如債券市場融資和股權(quán)融資問題等等。然而，之所以小微企業(yè)很難從資本市場籌集到資金，是因為我國資本市場不完善、融資程序復(fù)雜、消費(fèi)時間長、限制因素多。根據(jù)《證券法》和《公司法》的相關(guān)規(guī)定，公司要上市，其總股本要在5000萬元以上，營業(yè)時間在三年以上并且連續(xù)盈利。這些都成為了小微企業(yè)可以通過社會資本主義市場募集資金的道路上的絆腳石。

（四）由于法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致小型微型企業(yè)缺乏良好的融資環(huán)境。雖然我國政府對小微企業(yè)的發(fā)展提出了許多優(yōu)惠政策，但還沒有從根本上解決小微企業(yè)的資金短缺問題。政府部門出臺的大多是指導(dǎo)性、理論性政策，而小微企業(yè)更關(guān)注的是具體可行的、直接影響關(guān)系到社會融資發(fā)展過程中存在某些重要環(huán)節(jié)的政策。比如小微企業(yè)的融資條件可以降低嗎？審批流程可以簡化嗎？可以減稅嗎？由于各級政府沒有積極引導(dǎo)和落實出臺的政策法規(guī)，優(yōu)惠政策難以真正惠及中小企業(yè)和微型企業(yè)。

三、小微企業(yè)應(yīng)對融資困難對策

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

1、提高企業(yè)融資意識，積極建立現(xiàn)代企業(yè)制度。首先，小微企業(yè)要客觀清醒的認(rèn)識到我們自身發(fā)展存在的融資難這一問題。其次，與資本雄厚、管理規(guī)范的大型企業(yè)相比，小微企業(yè)在融資方面具有非絕對的、永久性的劣勢。最后，因為現(xiàn)金流在一定程度上反映了企業(yè)的短期還款能力，所以小微企業(yè)要格外重視提高企業(yè)的資金進(jìn)行運(yùn)動，尤其是對于現(xiàn)金流量。同時，要嚴(yán)格考慮企業(yè)投資方向，合理安排和使用企業(yè)投入資金，實現(xiàn)資金優(yōu)化配置的目標(biāo)。

2、創(chuàng)建公開透明的企業(yè)融資平臺。小微企業(yè)為了會計信息更加真實、完整，可通過建立健全企業(yè)自身財務(wù)制度、落實財經(jīng)法律法規(guī)、規(guī)范會計處理、優(yōu)化財務(wù)狀況、建立公開透明的企業(yè)財務(wù)平臺來實現(xiàn)。通過對外公布準(zhǔn)確的企業(yè)財務(wù)信息;可以讓外部利益相關(guān)者——尤其是商業(yè)銀行及時知悉;可以加強(qiáng)信息交流——商業(yè)銀行和企業(yè)之間;可以使商業(yè)銀行充分認(rèn)識到貸款風(fēng)險之后減少對小微企業(yè)的歧視——信貸方面。

3、建立公開一致的企業(yè)信用信息共享平臺。通過快速建立統(tǒng)一的微型企業(yè)信用信息共享平臺，可以更快地建立各微型企業(yè)的信用檔案，使企業(yè)與企業(yè)外部的信用信息共享更加方便，企業(yè)的信用能力、績效能力和現(xiàn)代金融意識能力也得到提高。小微企業(yè)要做到秉承誠實守信原則、提升自身信用水平、維持自身誠信形象、優(yōu)化自身信用管理，才能推動小微企業(yè)信用體系的建設(shè)，從而吸引更多投資方，改善小微企業(yè)的現(xiàn)狀——融資難。

4、通過對小微企業(yè)管理制度的完善來增強(qiáng)其籌資能力。小微企業(yè)的企業(yè)主和管理層要注重自身的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)，積極學(xué)習(xí)專業(yè)知識和管理知識，建立健全企業(yè)管理制度，制定科學(xué)長遠(yuǎn)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，同時增加小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)種類，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，降低經(jīng)營風(fēng)險，具備可持續(xù)的經(jīng)營條件。關(guān)于小微企業(yè)資金不足的問題，要想根本上解決，只有從增強(qiáng)自身的實力出發(fā)。

5、內(nèi)部轉(zhuǎn)變理念：以增強(qiáng)自身競爭力為主要目標(biāo)。小微企業(yè)要想從根本上改善窘境——融資難，必須堅持兩項措施——擺脫政策依賴、自救。小微企業(yè)制定發(fā)展定位時不應(yīng)目光短淺——只關(guān)注市場的擴(kuò)張，應(yīng)目標(biāo)長遠(yuǎn)——定位在資本等各方面。小微企業(yè)應(yīng)考慮并購、重組等多種運(yùn)營方式以增強(qiáng)核心競爭力、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、促進(jìn)自身發(fā)展。另外，國外科學(xué)的發(fā)展經(jīng)驗應(yīng)該成為小微企業(yè)發(fā)展的借鑒：通過有組織地合作來實現(xiàn)多方共盈利的同時加強(qiáng)小微企業(yè)之間的聯(lián)合。

（二）建立多層次的金融服務(wù)體系——迎合小微企業(yè)

1、建立為小微企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系。建立多種形式的中小金融機(jī)構(gòu)必須在農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上結(jié)合現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行的改革，在小微企業(yè)主要分布較多的縣級以下經(jīng)濟(jì)活動區(qū)域范圍內(nèi)可以進(jìn)行。

2、試點發(fā)行小微企業(yè)組合債券。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，小微企業(yè)可以采取組合式債券融資模式：根據(jù)勞動密集型、資源主導(dǎo)型、科技型、外向型創(chuàng)匯等小微企業(yè)類別，由一批地域相近、行業(yè)差異小、發(fā)展?jié)摿Υ?、融資渠道差、易結(jié)成聯(lián)盟的小微企業(yè)組成股份有限公司，由公司發(fā)債融資。

3、小微企業(yè)籌集資金前提之一包括創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行上市。我國證券業(yè)一項十分重要的工作為辦好創(chuàng)業(yè)板，千方百計做實、做強(qiáng)，使社會資本主義市場經(jīng)濟(jì)支持為成長中的小微企業(yè)所獲得。

4、發(fā)展私募股權(quán)基金——小型微型企業(yè)。私募股權(quán)有三個主要特征： 注重企業(yè)成長性發(fā)展、高流動性、投資結(jié)構(gòu)的靈活性。企業(yè)文化歷史表現(xiàn)為中國銀行所青睞，而私募股權(quán)進(jìn)行投資風(fēng)險基金關(guān)注的是企業(yè)對于未來的發(fā)展，這尤為利于成長型的小微企業(yè)。私募股權(quán)基金的投資目的是培育企業(yè)的成長性，然后轉(zhuǎn)讓（或上市）退出企業(yè)，以獲得更高的回報，不斷接管新的企業(yè)。資本市場的發(fā)展更偏向于這種以市場價值為基礎(chǔ)的高流動性。同時，固定的標(biāo)準(zhǔn)不存在于私募股權(quán)進(jìn)行投資基金的投資管理結(jié)構(gòu)中，因為是投融資雙方根據(jù)中國企業(yè)的情況具體商定的，所有具有影響較大的自由度。

5、完善保障機(jī)制。為了適當(dāng)降低擔(dān)保率和反擔(dān)保要求，我們要加快小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè);建立由政府領(lǐng)頭與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)共同出資成立的小微企業(yè)多種所有制信用擔(dān)?；?。創(chuàng)新“信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保”等模式、拓寬擔(dān)保資金來源、降低稅收和風(fēng)險等方式進(jìn)行補(bǔ)償、加大資金管理投入等方式，能加強(qiáng)對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持與監(jiān)管，促使擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康經(jīng)濟(jì)教育快速發(fā)展。

6、拓寬融資渠道，完善融資機(jī)制。建立多種專門為小微企業(yè)進(jìn)行融資發(fā)展提供信息服務(wù)的融資平臺和金融機(jī)構(gòu)。在部分社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展快速的地區(qū)，可以通過專門成立政策性銀行給小微企業(yè)管理提供直接優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。小型微型企業(yè)的發(fā)展為了獲得融資支持，需利用網(wǎng)上借貸平臺、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（三）政府部門的大力幫持

1、健全法制和相關(guān)制度。根據(jù)相關(guān)的配套法規(guī)和實施辦法，專門制定相關(guān)條規(guī)和法律——針對小微企業(yè)融資、投資。因為民間借貸法律法規(guī)可以促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，，所以要加緊制定一般性法律法規(guī)——針對民間信貸;輔助性民間信貸法規(guī)——各地職能部門根據(jù)地方實際制定的符合地方實際情況。在此過程中，我們要明確并細(xì)化民間借貸雙方當(dāng)事人的權(quán)利保障義務(wù)、制定科學(xué)合理的借貸市場利率，使得民間借貸納入金融“正規(guī)隊伍”的過程合規(guī)合法。

2、政府應(yīng)重點保障小型和微型企業(yè)。由于擔(dān)保項目不適合純粹的商業(yè)化運(yùn)作且風(fēng)險很高，所以為了順利進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)，政府每年都向擔(dān)保機(jī)構(gòu)注人部分資本金，政府也承擔(dān)擔(dān)保項目的最終賠付權(quán)和風(fēng)險補(bǔ)償權(quán)。此外，由政府制定的減免稅等各項優(yōu)惠政策可以促進(jìn)機(jī)構(gòu)發(fā)展、對業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)和管理、避免過多行政上的干預(yù)。我們要大力堅持拉動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實現(xiàn)三方共贏的擔(dān)保機(jī)制：政府出錢、銀行出力、企業(yè)受益。

3、繼續(xù)提供各種福利。國家先后出臺了中小企業(yè)定向扶持和經(jīng)營扶持政策，明確了中小企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，國務(wù)院采取了支持小微企業(yè)發(fā)展的九項政策措施，免除了小微企業(yè)的行政類別，22項登記注冊費(fèi)和許可證管理費(fèi)，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了更加寬敞的環(huán)境和更加有利的條件。

4、加大社會信用體系建設(shè)投入。工商和稅務(wù)部門掌握著關(guān)于中國企業(yè)社會信用的重要數(shù)據(jù)信息，征信體系只有把它們的信息進(jìn)行整合進(jìn)來，再通過一個更高層次的協(xié)調(diào)和管理，才能更準(zhǔn)確反映我國企業(yè)的信用風(fēng)險狀況。這種信用體系不僅將獲取信息，而且為培養(yǎng)信用觀念、注重培育良好的信用環(huán)境、建立合理的信用評級標(biāo)準(zhǔn)和制度、使微型企業(yè)信用管理環(huán)境更加規(guī)范提供了機(jī)遇。

5、建立健全社會服務(wù)體系。政府應(yīng)當(dāng)率先與金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和其他有關(guān)機(jī)構(gòu)共同建立小微企業(yè)發(fā)展中心。成果包括： 為小微企業(yè)提供咨詢、培訓(xùn)、融資等全方位的專業(yè)服務(wù); 開拓微小企業(yè)融資渠道; 搭建微小企業(yè)與各方溝通的橋梁。

四、結(jié)語

因為小微企業(yè)在繁榮市場經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用，所以推進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)鍵舉措之一是決定如何保護(hù)和推動小微企業(yè)的發(fā)展。隨著我國當(dāng)前中國銀行進(jìn)行貸款門檻的提高，小微企業(yè)的資金支持龍頭變得越來越緊、貸款管理難度變得越來越高。銀行等金融機(jī)構(gòu)把國家政策為基礎(chǔ)助力，可以從根本上解決小微企業(yè)融資難問題，小微企業(yè)著力提高核心競爭力也是關(guān)鍵之一。堅持自主創(chuàng)新，培育自主品牌，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高多渠道融資能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]尹如嫣.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2017（31）.

[2]高乃龍.夾縫中的利潤--小微企業(yè)的生存贏利之道[M].北京：中國財富出版社，2012：5-9.

[3]馬勝祥.論小微企業(yè)融資難的原因與出路[J].農(nóng)村金融研究，2012，（4）：10-12.

[4]蔡麗華.我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及對策探討[J].西部財會，2012，（1）：50-56.

[5] 趙麗生.小微企業(yè)管理指南，大連出版社，2013.9：7-10.

[6]劉爭妍.化解小微企業(yè)融資難題的思考[J];長白學(xué)刊; 2012，（5）： 100-110.

[7]劉小輝.廣東：積極化解中小企業(yè)融資難問題[J];行政管理改革; 2012，（3）：30-35.

[8]何韌、劉兵勇、王婧婧等.銀企關(guān)系、制度環(huán)境與小微企業(yè)信貸可得性[J].金融研究，2012（22）.

[9]嚴(yán)行方.小微企業(yè)融資一本通[M]. 北京：中國紡織出版社，2012： 34-36，185.

[10]王新娟.小微企業(yè)融資背景、困境及對策[J];學(xué)術(shù)交流.2012， （7）： 59-83.

[11]趙晴淺析解決我國小微企業(yè)融資難的新路徑.中國證券期貨2012.11.

[12]楊豐同.銀行對小微企業(yè)融資的主體作用.高科技與產(chǎn)業(yè)化.2011（11）.

[13]黃文研.后危機(jī)時代小徽企業(yè)的融資困境及出路.商業(yè)文化.201 1（12）.

[14]曾玉玲.小微企業(yè)融資瓶頸與解決途徑探析[J];金融教學(xué)與研究;2012，（1）：68-73.

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院?北京?100029