供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)融資影響研究

陳厚斌

摘要：對(duì)于供應(yīng)鏈系統(tǒng)和金融系統(tǒng)而言，供應(yīng)鏈金融是重要的橋梁，其將產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的企業(yè)有效鏈接在一起。增加獲取信息的渠道，轉(zhuǎn)變企業(yè)所面臨的不可控風(fēng)險(xiǎn)，變?yōu)榭煽仫L(fēng)險(xiǎn)，以提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，融資是十分重要的，其影響了企業(yè)未來(lái)發(fā)展。在近年來(lái)金融緊控的背景下，融資風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的，且存在于各個(gè)企業(yè)之中。本文主要論述了供應(yīng)鏈金融的概述，其對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生的影響，中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題以及優(yōu)化策略。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè)融資;影響

一、供應(yīng)鏈金融的概述

（一）供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融是從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)展而來(lái)，是一種新型的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，可以管理供應(yīng)鏈，整合“四流”，能夠提升各個(gè)主體在供應(yīng)鏈金融中資金的使用率。供應(yīng)鏈金融是有金融系統(tǒng)、供應(yīng)鏈系統(tǒng)、其他相關(guān)要素構(gòu)成，來(lái)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，將單一企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并盡量降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（二）供應(yīng)鏈金融的特征

供應(yīng)鏈金融具有整體性的特點(diǎn)，其發(fā)展是將產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)以及上下游企業(yè)、銀行看做一個(gè)整體框架，將生產(chǎn)鏈中融資、信息傳遞等環(huán)境的聯(lián)系更加密切。中小企業(yè)不再是單獨(dú)發(fā)展，而是共同來(lái)面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和融資難題，增加各個(gè)企業(yè)間的交流與合作，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。在大數(shù)據(jù)技術(shù)飛速發(fā)展之間，供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合在了企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了去中心化。供應(yīng)鏈上所涉及到的銀行和企業(yè)都可以利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)，從金融平臺(tái)上收集并處理數(shù)據(jù)，便于交易，提高運(yùn)行效率。供應(yīng)鏈金融是將個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的主體融合到一個(gè)平臺(tái)中，讓不同融資渠道和信用等級(jí)的中小企業(yè)相互合作，以保證供應(yīng)鏈金融的高速運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)借貸的去中心化。

（三）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

1.0階段的發(fā)展模式，是以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為中心，商業(yè)銀行可以為產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)以及中小型企業(yè)進(jìn)行融資貸款，但其并不是唯一的金融服務(wù)主體。商業(yè)銀行的融資過(guò)程多在線下進(jìn)行，且不能完全把控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致效率低，發(fā)展受限。

2.0階段的發(fā)展模式是“四流合一”，在供應(yīng)鏈金融中引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從1.0階段的以商業(yè)銀行為中心，轉(zhuǎn)向虛擬的網(wǎng)絡(luò)，融合了物流、信息流、資金流、商流，形成“四流合一”。能夠更加有效的處理并傳遞信息，合理優(yōu)化金融資源配制，提升供應(yīng)鏈運(yùn)行效率。

3.0階段的發(fā)展模式是供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)，可利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將參與產(chǎn)業(yè)鏈的主體都組成到一個(gè)綜合服務(wù)平臺(tái)，并利用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)來(lái)獲取更多數(shù)據(jù)，建立完善的生態(tài)系統(tǒng)，增加供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用范圍，實(shí)現(xiàn)去中心化[1]。

二、供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)的作用

（一）突破傳統(tǒng)授信視角

供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸模式相比，不再僅僅關(guān)注于某個(gè)企業(yè)，而是放眼整個(gè)供應(yīng)鏈。處理好產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)間的關(guān)系，整合好從產(chǎn)到銷再到供的整個(gè)過(guò)程。方便中小企業(yè)獲得來(lái)自銀行的融資，保證他們發(fā)展資金充足。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融也處理好了各個(gè)中小企業(yè)間的關(guān)系，創(chuàng)新供應(yīng)鏈模式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上的企業(yè)共發(fā)展。從核心企業(yè)的角度出發(fā)，篩選出合作穩(wěn)定、貿(mào)易背景良好的中小型企業(yè)，將其與核心企業(yè)捆綁，形成利益共同體，中小企業(yè)也會(huì)因核心企業(yè)的信用等級(jí)高，而更加方便獲得融資。明確供應(yīng)鏈中資金的流向，保證分配合理，實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共同收益。

（二）回歸資金本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

供應(yīng)鏈金融是在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上，來(lái)對(duì)生產(chǎn)情況進(jìn)行分工。在此背景下，供應(yīng)鏈間的競(jìng)爭(zhēng)取代了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)協(xié)調(diào)好資金、信息、物流連，才能重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)的金融模式有所不同，其是從產(chǎn)業(yè)中來(lái)，到金融中去，真正做到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)而服務(wù)。在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)并非占據(jù)大部分資金，而是將資金以合理的方式流向產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)企業(yè)之中。

（三）為商業(yè)銀行提供利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

在我國(guó)融資體系中，商業(yè)銀行占據(jù)了重要的地位。銀行貸款是實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金的主要來(lái)源，以往銀行貸款的對(duì)象多以大型國(guó)有企業(yè)為主。但在金融體制改革，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不斷發(fā)展之下，很多上市公司擴(kuò)寬了融資渠道，可采用債券和發(fā)行股票的方式，這導(dǎo)致銀行的貸款比重在逐步降低。在融資市場(chǎng)中，銀行所受影響較大，利潤(rùn)縮減嚴(yán)重。而中小企業(yè)的融資需求逐漸受到重視，且其實(shí)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展，變?yōu)殂y行帶來(lái)了更多客戶，提供了新的盈利模式，增加了銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)[2]。

三、中小企業(yè)融資過(guò)程存在的問(wèn)題

（一）部分金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力不足

供應(yīng)鏈金融的參與主體，包含核心企業(yè)以及上下游中小企業(yè)，這就會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)所面臨的不確定因素較大，一旦金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控體制不完善，就會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。在供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)投入了大量的人力和資金來(lái)實(shí)現(xiàn)技術(shù)支撐，這就增加了供應(yīng)鏈金融成本。核心企業(yè)對(duì)于采購(gòu)、合同、物流等信息不愿公開(kāi)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的在控制風(fēng)險(xiǎn)和審批上要多下功夫，提升了成本。

（二）中小企業(yè)增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)中，核心企業(yè)主要負(fù)責(zé)配置資本、物流，商業(yè)銀行根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和信用等級(jí)來(lái)提供資金。但是中小企業(yè)具有管理水平低、規(guī)模小的特點(diǎn)，沒(méi)有資產(chǎn)作為抵押，同時(shí)存在經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定的情況，影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的發(fā)展。中小企業(yè)管理人員的水平參差不齊，每個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的舉措都會(huì)影響到企業(yè)未來(lái)發(fā)展。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平平平，很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這就增加了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）供應(yīng)鏈依托金融科技線上運(yùn)營(yíng)效率低

我國(guó)供應(yīng)鏈領(lǐng)域?qū)鹑诳萍嫉膽?yīng)用并不熟練，很多技術(shù)例如：區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等等都處于試驗(yàn)階段。一般而言，中小企業(yè)進(jìn)行融資的資金較少，時(shí)間較急，業(yè)務(wù)量大，而銀行也要操作多個(gè)系統(tǒng)來(lái)提供出合適的金融產(chǎn)品。但從目前商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)體系來(lái)看，只依靠人工的方式很難跟蹤企業(yè)訂單，控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法滿足中小企業(yè)對(duì)資金的需求，影響了交易效率，降低了金融服務(wù)質(zhì)量。

（四）支持供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)不完善

目前我國(guó)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)有了，物權(quán)法、擔(dān)保法、合同法等保障，但是仍有不健全的地方。在傳統(tǒng)的融資模式中，并未對(duì)供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行清楚的界定，出現(xiàn)了違約處置、監(jiān)管不到位的情況，企業(yè)融資存在灰色地帶。這種法律上的空白，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)需要健全有關(guān)供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)。

四、供應(yīng)鏈金融背景下加強(qiáng)中小企業(yè)融資的措施

（一）金融機(jī)構(gòu)要積極開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可提升金融機(jī)構(gòu)收益，還可利于中小企業(yè)融資。我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)正處于摸著石頭過(guò)河的階段，中小企業(yè)的資金需求量較大。金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，合理安排資金，以提供更加良好的金融服務(wù)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。金融機(jī)構(gòu)要與供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)以及中小企業(yè)加強(qiáng)聯(lián)系，做到橫向和縱向同時(shí)發(fā)展。

（二）銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信用體系建設(shè)

我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)包含：擔(dān)保原則、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)、實(shí)地考查、申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)等一系列體系，其可以保證供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和平穩(wěn)運(yùn)行。要加快對(duì)中小企業(yè)的信用體系建設(shè)，根據(jù)企業(yè)具體的法人信用、財(cái)務(wù)情況來(lái)建立信用等級(jí)，作為企業(yè)申請(qǐng)融資的重要依據(jù)。供應(yīng)鏈金融要合理利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，建立規(guī)范、合法的數(shù)據(jù)庫(kù)，來(lái)對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)估，為金融市場(chǎng)提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

（三）實(shí)現(xiàn)線上、線下相結(jié)合的供應(yīng)鏈服務(wù)

目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式是，區(qū)塊鏈加供應(yīng)鏈加計(jì)算。其中區(qū)塊鏈技術(shù)可以將企業(yè)的信用等級(jí)透明化，為銀行的投資提供依據(jù)。這種綜合的管理方式，可以降低金融成本，實(shí)現(xiàn)信息共享，提升機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率。與原有線下模式相比，線上綜合管理降低了可控風(fēng)險(xiǎn)，方便融資雙方的合作，增強(qiáng)了預(yù)警機(jī)制[3]。

（四）加強(qiáng)監(jiān)管，完善相關(guān)法律

供應(yīng)鏈金融的長(zhǎng)期發(fā)展，離不開(kāi)良好的法律環(huán)境。要建立供應(yīng)鏈金融相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)抵押擔(dān)保制度和質(zhì)押實(shí)施細(xì)則進(jìn)行不斷完善。政府要對(duì)企業(yè)建立信用體系，及時(shí)了解企業(yè)運(yùn)行情況，收集企業(yè)數(shù)據(jù)信息，對(duì)供應(yīng)鏈評(píng)估系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化處理，并對(duì)供應(yīng)鏈金融行業(yè)出臺(tái)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于第三方支付平臺(tái)，要加強(qiáng)監(jiān)管力度，保證供應(yīng)鏈企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)交易的合理、合法。

我國(guó)供應(yīng)鏈行業(yè)中，有較大的一部分都是中小企業(yè)，受區(qū)域不同的影響，中小企業(yè)存在不同程度的融資難問(wèn)題。而在供應(yīng)鏈金融的背景喜下，可以幫助中小企業(yè)解決這一問(wèn)題，降低融資成本，提升他們?cè)谑袌?chǎng)中的地位。中小企業(yè)要提升以產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的合作，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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