公司金融投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策建議

張黎

摘要：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，公司金融投資活動(dòng)的次數(shù)變得更多，規(guī)模也變得更大。金融投資風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)公司金融投資活動(dòng)中都會(huì)面臨的重要問(wèn)題，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于提升金融投資可行性，提高投資項(xiàng)目的預(yù)期收益水平，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)效益最大化目標(biāo)有著積極意義。本文在簡(jiǎn)要分析了常見(jiàn)金融投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及成因的基礎(chǔ)上，提出了幾點(diǎn)金融投資風(fēng)控對(duì)策。

關(guān)鍵詞：金融投資;投資風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)控措施

對(duì)于公司的金融投資來(lái)說(shuō)，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益水平提升、公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大目標(biāo)的重要措施。金融投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無(wú)論公司的規(guī)模大小，也無(wú)論投資規(guī)模的大小，都需要正視金融投資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響，這不僅關(guān)系到公司的金融投資成功率，還會(huì)對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)效益和自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生關(guān)鍵性影響。

一、常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及金融投資風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）基金投資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于我國(guó)公司的金融投資活動(dòng)來(lái)說(shuō)，該投資方式是比較常見(jiàn)的模式?；鹜顿Y的安全系數(shù)相對(duì)較高，不容易發(fā)生金融投資風(fēng)險(xiǎn)。但并不是能夠完全做到“零風(fēng)險(xiǎn)”，如果在投資活動(dòng)中由于投資人的能力不足，或者過(guò)度追求高收益項(xiàng)目，脫離公司實(shí)際情況，很容易引發(fā)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）證券投資風(fēng)險(xiǎn)

證券投資是目前常見(jiàn)的金融投資類(lèi)型，具有收益高、風(fēng)險(xiǎn)大等特征。出現(xiàn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的原因比較多，例如，在投資前缺少詳盡的市場(chǎng)調(diào)研，盲目進(jìn)行大量金融資產(chǎn)投資，非常容易引發(fā)投資失誤，進(jìn)而給公司造成較高金融資產(chǎn)損失。另外，如果公司決策者未能客觀對(duì)公司自身實(shí)際情況進(jìn)行詳細(xì)的探查，也容易引發(fā)投資失誤。再加上證券投資市場(chǎng)的諸多不確定性，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)證券價(jià)格下滑的問(wèn)題，這對(duì)公司的金融投資活動(dòng)來(lái)說(shuō)是極為不利的，輕則會(huì)造成大量金融資產(chǎn)損失，重則會(huì)對(duì)公司的資金鏈產(chǎn)生影響，甚至?xí)?duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)重大影響，存在較高的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）衍生金融投資風(fēng)險(xiǎn)

這是一種較為新穎的金融投資方式，投資回報(bào)率比較可觀，但同樣具有較高的金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。不少企業(yè)通過(guò)這種投資方式獲得了大量經(jīng)濟(jì)效益，使得更多的企業(yè)頻頻效仿，以期通過(guò)這種方式獲得更多的投資效益，這樣就容易出現(xiàn)投資決策失誤、盲目投資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。衍生金融投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高，但很多投資人對(duì)這一投資方式了解不多，進(jìn)而引發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)[1]。

二、金融投資風(fēng)控對(duì)策分析

（一）全面完善公司金融風(fēng)控體系，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行金融風(fēng)控管理

對(duì)于新時(shí)期的公司金融投資風(fēng)控來(lái)說(shuō)，最為有效的風(fēng)控管理措施就是盡快健全并完善目前公司的風(fēng)控管理體系，這是公司在金融領(lǐng)域應(yīng)對(duì)更為復(fù)雜金融投資環(huán)境的關(guān)鍵和基礎(chǔ)。通過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系，可以將這項(xiàng)工作更精準(zhǔn)的落實(shí)到個(gè)每個(gè)管理部門(mén)和崗位，從而使金融風(fēng)控管理工作能夠真正做到落實(shí)到位，確保每個(gè)部門(mén)和管理人員都能明確認(rèn)識(shí)到自己擁有哪些權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)了哪些職責(zé)。

公司內(nèi)部要形成較高的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)論是頂層管理人員，還是基層普通員工，都要建立起金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這對(duì)于公司提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)避能力是極為重要的。為此，公司應(yīng)當(dāng)在組織結(jié)構(gòu)中，專(zhuān)門(mén)建立針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控管理工作的組織，將金融投資風(fēng)控管理變得更加規(guī)范化、組織化，更能將這項(xiàng)管理工作變得更加常態(tài)化，這對(duì)于提升公司金融投資風(fēng)險(xiǎn)防控能力是重要的關(guān)鍵點(diǎn)和著力點(diǎn);

對(duì)于新時(shí)期的公司金融風(fēng)控管理來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系是必不可少的。為了解決一直以來(lái)公司金融投資風(fēng)控管理中存在的權(quán)責(zé)不清晰問(wèn)題，使這項(xiàng)工作能夠真正落實(shí)到位，需要公司盡快根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)風(fēng)控管理體系進(jìn)行完善和優(yōu)化調(diào)整，充分發(fā)揮出風(fēng)控體系的積極作用，突出風(fēng)控管理體系的全面性和延伸性。對(duì)于風(fēng)控管理體系來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)文化和風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)的建設(shè)是基礎(chǔ)，也是關(guān)鍵所在。公司需要根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，成立相應(yīng)的管理組織部門(mén)，增強(qiáng)對(duì)每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作項(xiàng)目的重視度，提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，更要讓人員和組織機(jī)構(gòu)有長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力[2]。

（二）強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，提升投資決策合理性

在金融投資活動(dòng)中，公司能否具備較強(qiáng)的金融投資風(fēng)控能力，能否真正做到有效規(guī)避潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，并從金融投資中獲得足夠多的經(jīng)濟(jì)效益，很大程度上取決于公司是否具備足夠的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。全面提升公司金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，可以做到對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)分析能力進(jìn)行強(qiáng)化，使公司從全局角度和局部角度對(duì)金融投資的合理性和可行性進(jìn)行分析，這樣能夠提升公司金融投資的正確性和合理性，讓公司在各類(lèi)投資活動(dòng)中獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。

公司具備了較強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力后，可以對(duì)公司自身實(shí)際情況有較為全面的客觀認(rèn)識(shí)，同時(shí)也能對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境有精準(zhǔn)的分析，這對(duì)于提升公司金融投資決策正確性有著積極意義，有助于降低公司金融投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，規(guī)避不利于公司金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素，最大限度減少金融投資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要意義在于，幫助公司的金融投資決策水平變得更高，盡可能將潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益。為此，公司應(yīng)當(dāng)盡快以金融風(fēng)控體系為核心，對(duì)現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力進(jìn)行全面提升，對(duì)一切與金融投資相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，合理配置公司金融資金，找準(zhǔn)金融投資最合理的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，確保金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的常態(tài)化建設(shè)。必須要做到當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也必須要及時(shí)進(jìn)行創(chuàng)新改變，這樣做不僅可以實(shí)現(xiàn)金融投資成本最小化、風(fēng)險(xiǎn)最低化，還能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

（三）提升公司現(xiàn)金流管理水平

針對(duì)新時(shí)期公司金融投資風(fēng)控來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流管理是重中之重，更是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制水平的基礎(chǔ)所在。為此，必須要從全面角度對(duì)公司的現(xiàn)金流進(jìn)行管理，確保公司能夠有充足的現(xiàn)金流，堅(jiān)決避免出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂現(xiàn)象，提升公司現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和充盈性，這是公司最大限度提升金融投資安全性和有效性的關(guān)鍵點(diǎn)和著力點(diǎn)。公司需要強(qiáng)化對(duì)自身的金融資金運(yùn)行情況的監(jiān)管，確保金融資產(chǎn)賬目的清晰性和準(zhǔn)確性，這對(duì)于投資決策的制定有著重要意義。公司要提升對(duì)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的管控，提高公司金融資產(chǎn)的管理能力和調(diào)動(dòng)環(huán)節(jié)的機(jī)動(dòng)性，尤其要確保流動(dòng)資產(chǎn)有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，這樣可以應(yīng)對(duì)突發(fā)的現(xiàn)金流問(wèn)題。另外，增強(qiáng)庫(kù)存轉(zhuǎn)化率也是非常關(guān)鍵的內(nèi)容，如果公司有大量庫(kù)存存貨，勢(shì)必會(huì)擠壓大量金融資金，這部分金融資金很難轉(zhuǎn)化為公司經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金資本，很容易導(dǎo)致公司現(xiàn)金流處于緊繃狀態(tài)，現(xiàn)金流的抗風(fēng)險(xiǎn)和抗沖擊能力下降，為此，必須要提高公司庫(kù)存轉(zhuǎn)化率，從多種策略中提升公司資產(chǎn)變現(xiàn)率，盡可能降低庫(kù)存量，采取積極有效的營(yíng)銷(xiāo)策略，實(shí)現(xiàn)庫(kù)存變現(xiàn)。此外，公司還需要有較強(qiáng)的融資能力，通過(guò)這種方式也能提升公司的現(xiàn)金流穩(wěn)定性和充盈性。

（四）提升投資風(fēng)險(xiǎn)全階段的防控能力

金融投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，即便公司采取諸多應(yīng)對(duì)措施，也無(wú)法徹底消除潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，只能采取積極有效的防控措施，從事前預(yù)防、事中監(jiān)控和事后處理等方面，將投資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的破壞降至最低。為此，公司必須要從各個(gè)環(huán)節(jié)強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。在事前預(yù)防階段，要完成公司內(nèi)部金融資產(chǎn)情況，以及投資項(xiàng)目可行性、投資環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)等方面的相近調(diào)查，做到“知己知彼”;在事中監(jiān)控階段，則需要時(shí)刻關(guān)注投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況，尤其要對(duì)金融資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行監(jiān)控，并對(duì)是否存在追加金融投資的情況進(jìn)行研判;對(duì)于事后處理來(lái)說(shuō)，主要是當(dāng)投資并未取得預(yù)期收益時(shí)，可以采取相應(yīng)的處理措施，將損失降至最低，從而避免公司遭受更大的經(jīng)濟(jì)損失[3]。

（五）提升金融投資風(fēng)控隊(duì)伍整體能力和素養(yǎng)

公司可以通過(guò)校招、社招的方式，完成對(duì)優(yōu)秀管理人才的引進(jìn)，可以與高校簽訂人才定向培養(yǎng)協(xié)議，吸引更多的優(yōu)秀大學(xué)生進(jìn)入到公司，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)公司投資風(fēng)險(xiǎn)防控管理隊(duì)伍的優(yōu)化調(diào)整。公司應(yīng)當(dāng)做好人員的培訓(xùn)和再教育工作，尤其要針對(duì)不斷變化的金融投資市場(chǎng)，及時(shí)對(duì)培訓(xùn)內(nèi)容進(jìn)行針對(duì)性調(diào)整，確保管理人員風(fēng)險(xiǎn)控制思想、措施的先進(jìn)性和積極性。另外，還需要開(kāi)展思想政治教育工作，提升管理人員的崗位競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和職業(yè)素養(yǎng)，這也是強(qiáng)化管理隊(duì)伍能力和水平的重要措施。公司要突出人性化管理思路，對(duì)于能力較強(qiáng)、素質(zhì)較高的風(fēng)控管理人員，要為其提供大量強(qiáng)化學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，并給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，從而提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)防控管理人員對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度。

金融投資風(fēng)控管理必須要做到全面化、常態(tài)化、細(xì)致化，這是做好這項(xiàng)管理工作的重要基礎(chǔ)。公司必須要建立完善的金融風(fēng)控體系，提升公司全體員工的重視度，提升公司的投資決策準(zhǔn)確性，強(qiáng)化現(xiàn)金流的管理水平，在全階段進(jìn)行切實(shí)有效的投資風(fēng)險(xiǎn)管理，并打造一支能夠應(yīng)對(duì)復(fù)雜環(huán)境下金融投資風(fēng)險(xiǎn)防控管理隊(duì)伍，這是實(shí)現(xiàn)公司金融投資風(fēng)控有效管理和經(jīng)濟(jì)效益最大化的重要措施。

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